Альтсезону быть или не быть? Part 2/5

Как же обстоят дела у нас сейчас?

Все говорят, что ETF сломал крипторынок. Теперь у нас исключительная ситуация, когда доминация на хаях будет держаться вечно. Домохозяйкам и пенсионным фондам незачем покупать эфир и альту. Их и биткоин устраивает. Бла-бла-бла.

🧠 На самом деле цикличность на рынке не поменялась от слова совсем. И все будет так, как раньше. Просто дольше и немного по-другому реализовано.

— Во-первых, взглянем на график. BTC-ETF запустил цену биткоина с отметок в 40к до 100к. До ETF рост был немного скромнее, с 20к до 40к. Т.е можно смело предположить, что основным драйвером бычьего рынка стал ETF.

— Во-вторых, взглянем на количество битков, которое было скуплено. Покупки одного Сейлора на баланс STRATEGY вызывают удивление. Только он в районе 100к скупил на $20 млрд битка в долларовом эквиваленте.

А клиенты, покупающие биток через ETF саккумулировали больше $35 млрд Т.е можно смело сказать, что основная часть купленных битков, которые спровоцировали буллран в 2023-2024, лежит в недосягаемом месте для перелива.

❓ Что значит недосягаемом? — Это означает, что механиз перелива, который был в 2021, невозможен в текущей конъюктуре рынка.

Большая часть купленных битков лежит в замороженном виде, потому что эти битки были куплены через ETF. И компания с ними ничего не может сделать, т.к это битки клиента. И клиент не может перелиться из BTC-ETF в другие криптоактивы, потому что нет простого механизма обмена своей расписки на другие расписки. Да и вообще мало возможностей обмена расписки BTC на что-то другое (намек на ETF альту + эфир).

❗️ Именно поэтому доминация биткоина так упрямо держиться на максимумах. Именно поэтому наш с вами альт портфель не улетает в космос при BTC по $100,000. Покупка такого объема битка, которая спровоцировала рост, не может перелиться простым способом в эфир и альту. И поэтому доступный вариант, который остается — это покупать BTC, а альты остаются не у дел.

@Obsession_0x // Gune Rink

Альтсезону быть или не быть? Part 3/5

Мы с вами уже подошли к развязке. Разобрались с тем, почему альтсезона все нет и нет. Теперь надо разобраться будет ли он, и самое главное когда.

После второго поста сразу возникает вопрос: "а почему тогда не перельются в ETH-ETF? Это можно сделать легко. Продаешь биткоин-расписку, покупаешь эфир-расписку".

Ответ прост. Покупатели тоже не дураки. Покупая BTC-ETF, клиенты "приобретают" весь функционал биткоина, который доступен для криптанов. Грубо говоря это топ монета, выступающая в виде "store value" с фиксированным supply.

А по ETH-ETF тут не все так гладко. Во-первых эфир инфляционный сам по себе. Холдеры могут стейкать эфир, получая еще больше эфира через время. Частично увеличение эмиссии невелируется сжиганием газа, который платится за действия внутри сети. Самое главное это то, что покупая эфир-расписку теряется (имхо все дела) главный юзкейс эфира — стейкинг эфира, а также какое то утилити ETH-расписки.

По итогу получается так, что перед клиентом есть выбор: купить BTC-расписку с полным функционалом BTC, у которого эмиссия стабильная. Или же купить ETH-расписку, которая по своей сути похожа на BTC-расписку, но при этом такая расписка может быть и инфляционной, и дефляционной. Конечно же выбор падает на биткоин. Стабильность и прогнозируемость.

@Obsession_0x // Gune Rink

Альтсезону быть или не быть? Part 4/5

Теперь поговорим об ALTS. Что же наконец нужно сделать, чтобы мы разбогатели?

🧠 Ответ очень прост — ALTS-ETF. Причем в масштабном количестве. Нужно как минимум топ-125 альтов завернуть в ETF.

Например, уже сейчас рассматриваются ETF на топовые по капитализации альты: SOL, XRP, LTC, DOGE, HBAR, etc

Это очень хорошо, но этого мало. Я имею в виду то, что полноценный, сильнейший перелив ликвидности наступит, когда все топ альты из СМС будут завернуты в ETF.

Здесь я бы хотел сделать оговорку, что не обязательно делать ETF на один альткоин. Можно делать сразу на пачку. Легче всего видится ALTS-ETF сразу на сектор, потому что чем ниже мы спускаемся по топу капитализации, тем волатильнее становятся активы. А это не очень хорошо для домохозяек, фондов, УК.

Так называемые индексные ALTS-ETF в среднем будут иметь меньшую волатильность, чем отдельно взятый альт из списка. И поэтому желание перелиться будет выше, а тревожность за волатильность меньше. При этом удовлетворяется желание некриптанов иметь ALTS-расписку.

У каждой альты может быть своя доля в этом индексе. Причем одна и та же альта может быть в нескольких индексах сразу. Как это и бывает с акциями на фондовом рынке.

❗️ Эти ALTS-ETF конечно будут маркетмейкерится, соответственно им нужен какой-то базовый актив, какой-то ориентир. Я считаю ими и будут выступать альт-первопроходцы: DOGE, SOL, XRP, HBAR, LTC.

@Obsession_0x // Gune Rink

Альтсезону быть или не быть? Part 5/5

🧠 Альтсезону — быть! Но в другой форме. Не будет пампа всего и вся. В этот раз нужно будет фокусировать свое внимание на конкретных альтах или секторах.

Также никуда не деться без старого доброго залива ликвидностью. Чтобы что-то купить, нужно иметь деньги на покупку. А с этим сейчас проблема у населения. И как раз нужно думать о тайминге раздачи денег. О чем говорилось тут и тут.

❗️ Криптовалютный рынок в процессе крупной реструктуризации. Крипта начинает быть похожей на что-то приближенное к фондовому рынку. Как раз подобное и необходимо для привлечение крупного капитала с фонды. Как обычно бывает в жизни — такой период всегда болезненный, что мы и видим на рынке.

Так вот, ближе к концу 2025 наступают последние дедлайны по принятию major ALTS-ETF. Конечно же они будут приняты. После этого наступит время для формирования индексных ALTS-ETF: memecoin-alts, technology-alts, exchange-alts, L1/L2-alts, RWA-alts и прочее.

🧠 Как раз конец 2025, весь 2026 будет трендом на поиск альтов, которые могут так или иначе стать претендентом на попадание в ETF.

Начнется массовое внедрение криптовалютной темы на фондовый рынок США. И весь этот движ может продлиться как минимум до осени 2026 (выборы в Сенат США), как максимум весь президентский срок Трампа, пока республиканцы могут "править" крипто-балом.

Позже мы с вами еще затронем тему монетизации этого плана. Все впереди.

@Obsession_0x // Gune Rink

А че там ?

За меня не переживайте.

Я наученный опытом и делаю тейк, когда хочу пофлексить pnl.

[0x]bses chat. Итоги.

А че вы клоунов то ставите ?

Сливаю вам бектест от рибита за прошлую неделю.

Ваше отношение и мысли про майнинг в 2025 году?

В ближайшие часы или дни подробно поделимся с вами своим глобальным видением по #BTC и #ETH.

Но по-тихоньку начну я уже сейчас.