유의미한 공부를 하기 위해선 텔레그램, 블로그, 레포트를 적게봐야함.
그것이 굉장히 효율적인 공부법일 것 같고, 당연히 활용해야하는 것이라 생각하기 쉽지만, 역설적으로 가장 무의미하게 공부하게 만드는 마약과 같은 존재

Lumentum 주주들은 각 LITE 주식당 4.5주의 Marvell 주식을 받게 되며, 이는 주당 약 $1,132를 의미한다.

• 이 제안은 10월 28일 영향을 받지 않은 종가 대비 23.9% 프리미엄을 나타낸다.

• Marvell 주주들은 결합된 회사의 약 67%를 소유하게 되며, Lumentum 주주들은 33%를 보유한다.

이 거래는 Marvell의 맞춤형 AI 칩, 네트워킹 스위치 및 상호 연결 기술과 Lumentum의 레이저, 광 트랜시버 및 광 회로 스위칭 기능을 결합한다.

더 큰 기회는 AI 데이터 센터가 더 빠른 데이터 전송, 더 큰 대역폭 및 개선된 전력 효율성을 요구함에 따라 구리에서 광 연결로의 전환이 가속화되고 있다는 점이다.

Marvell은 이 결합이 주소 가능한 시장을 $550B로 확대할 수 있으며, AI 데이터 센터 전반과 고급 칩 패키지 내에서 더 통합된 연결 솔루션을 제공할 수 있게 할 것이라고 밝혔다.

회사들은 또한 다음과 같은 효과를 기대한다:

• 연간 런레이트 비용 시너지를 $1B 이상.

• 장기 수익 성장 및 이익 마진 개선.

• 종료 후 첫 해에 Marvell의 조정 EPS에 대한 증분 효과.

Matt Murphy는 결합된 회사의 CEO로 남을 것이며, 이 거래는 주주 및 규제 승인에 따라 2028년 상반기에 종료될 예정이다.

28년 실적을 기준으로 개인적인 목표주가가 대충 $1200~1400
인수뉴스나왔을때 예상해본 인수합병가가 $1100~1200사이

예상대로 나온거 같고, 개인적으로는 업사이드가 단기적으로 제한적이라는 생각에 인수소식 나온 오전장에 다 매도함

좋은 기업은 맞으나 좋은 주식인지는 잘 모르겠다였는데 마벨 덕에 잘 나온듯

10월8일 갠톡

햇제라기보단, 끊임없이 목표주가에 대해 고민하고, 업사이드의 여력을 비교하는 싸움이라고 생각함
보통 한두종목에 목매고 사랑에 빠지는 이유는 본인이 잘아는 종목이 몇개없어서 갈아타질 못하기 때문

본인의 베스트픽에 피어그룹 5~6개만 잘 공부해둬도 이런 이벤트에서 갈아타기하기 딱 좋음
그니까 공부의 끝이 없는 것이고

개인적으로 960-970불 사이에 다 정리함. 이유는 심플함

1. 업사이드가 아무리 계산해도 50%가 안나오는데, 다른 후보 기업들은 50%이상 보임. 그래서 실적 발표까지만 볼 생각이었음

2. 마벨이 인수한다고 했을때, 마벨 재무제표 보면 현금은 쥐똥만큼 있고, 부채를 추가로 일으킬 여력도 크지 않음. 마벨 공부해본 사람은 다 알 수 있는 내용

3. 그럼 마벨이 루멘텀을 인수하려면?->신주 발행 뿐

4. 그럼 여기서 루멘텀이 1000불 넘게 가려면 실적이 초서프가 나오는 상황에서 마벨이 루멘텀 주주들의 주식을 현금을 주고 사가는 상황이 아니면 불가

5. 오히려 신주 발행해서 산다고 했을때, 기준이 되는 마벨 주가가 빠지면? 루멘텀의 펀더와 별개로 코릴되서 같이 줘팰 가능성이 올라감.

6. 그럼 손익비에서 업사이드는 닫히고, 다운사이드는 열리는 구간.

7. 내가 광을 투자한 아이디어가 얘만 가능한가?->다른 후보군 있음->교체

위와 같은 시나리오와 띵킹프로세스가 있었다 정도 참고해보시길

📡 공시 | 플루언스 에너지 $FLNC — CEO·CFO 동시 교체

▪️ 플루언스는 전력망용 대형 배터리 저장 시스템을 만드는 회사다
▪️ 줄리안 네브레다 CEO가 10/30 즉시 물러나고 이사회에서도 사임했다. 회사와 이견은 없었다고 밝혔다
▪️ 지멘스 스마트 인프라 CFO 출신 이사 악셀 마이어가 11/2부터 임시 CEO를 맡는다
▪️ 아흐메드 파샤 CFO도 회사를 떠났고, AES 안데스 CFO 리카르도 로이젠이 파견 형태로 임시 CFO가 된다

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1868941/000110465926120941/tm2628729d1_8k.htm

? 실화냐 진짜

유가 -6%대 급락

• 이란 대통령 페제시키안: 최고 지도자, 정부에 특정 협상 권한 부여

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🔴 ⚠️ BREAKING: Iran's President Pezeshkian: The Supreme Leader has granted the government certain authorities regarding negotiations - ISNA

https://x.com/financialjuice/status/2117249811129004505?s=20

지금 유가 빠지는 것에 대해서 잠시나마 환호할 수 있지만, 핵심은 유가가 아님을 이제는 다들 알 것...

안심하다가 맞는 뒤통수가 제일 아픈 것처럼, 아마 긴장이 풀리는 순간 후려치는 게 가장 아플 것...

🔹미국 데이터센터 건설 지출 증가세 지속

» 미국의 9월 민간 데이터센터 건설 지출은 전년대비 +90.3% 증가

» 데이터센터 건설 지출 금액은 연율 기준 964억 달러로 사상 최고 수준 기록. AI 인프라 투자 확대에 힘입어 건설 지출 규모가 빠르게 증가

» 전년대비 증가율은 2025년 하반기 20%~30% 수준까지 둔화됐으나, 2026년 들어 재차 반등하며 90%를 상회하는 수준까지 상승

» AI 인프라 투자 확대가 실제 데이터센터 건설 지출 증가로 연결되고 있음을 보여주는 지표. 전력설비와 냉각장치 등 관련 인프라 수요 확대를 뒷받침

[반도체] 반도체·GPU 렌탈 가격 벤치마크 통합 발표

■ 요약 번역
Artificial Analysis와 Silicon Data가 협업해 시장 기반 GPU 가격을 AA 독립 벤치마크에 반영한다. Silicon Data의 H100·B200·B300 렌탈 가격 지수가 AA 지표 구성 요소로 통합됐다.
https://t.co/ltq1tKjKIH
(원문 수치·단위: 100,)

■ 양파 관점 · AI
성능만 보던 독립 벤치마크에 시장 렌탈가가 붙으면 GPU 경제성·클라우드 수요 해석이 쉬워지나, 특정 기업 수혜나 실적 전환은 이 글만으로 단정할 수 없다.

원문: @silicondata · 게시글 링크

[반도체] 구글 에너지 책임자의 데이터센터 과소건설 우려

■ 요약 번역
구글 글로벌 에너지·전력 책임자 Amanda Peterson Corio는 데이터센터 과잉 건설보다 과소 건설 위험을 더 우려한다고 밝혔다. 고객 수요가 매우 분명하고 고객군도 다양하다고 말했다.
https://t.co/QTgXNTXyX6

■ 양파 관점 · AI
하이퍼스케일러가 고객 수요를 근거로 과잉보다 용량 부족을 더 우려하면, 데이터센터·전력·관련 인프라 투자 지속 논리가 강화된다.

원문: @pequityresearch · 게시글 링크

2년만에 듣는 과잉투자의 위험보다 과소투자의 위험이 더 크다
피차이 형이 이야기 했다가 시장이 발작을 했었는데 시장은 이제 어떻게 받아들일까

블룸에너지(BE)와 캘리포니아 리소시스(CRC), 캘리포니아에서 1GW 이상의 발전 프로젝트 추진을 위한 협약 체결

블룸에너지와 캘리포니아 리소시스(CRC)는 고체산화물 연료전지(SOFC)와 탄소 포집·저장(CCS) 기술을 결합한 발전 프로젝트 개발을 위해 구속력 없는 양해각서(MOU)를 체결했습니다.

블룸에너지는 연료전지 기술을 공급하고, CRC의 자회사 카본 테라볼트(Carbon TerraVault)는 이산화탄소 운송 및 영구 저장 서비스를 제공할 예정입니다.

프로젝트는 캘리포니아 중부 및 북부 지역에서 검토 중이며, 데이터센터, 전력회사 및 산업용 고객에게 전력을 공급할 수 있습니다.

양사는 연간 최대 300만 톤의 이산화탄소를 포집·저장할 수 있을 것으로 추산했습니다.

다만 실제 프로젝트 개발은 최종 계약 체결, 투자 결정 및 규제 당국의 승인 등을 조건으로 합니다.

[거시·차트] 미특정 기업의 총마진 확대 코멘트

■ 요약 번역
어떻게든 매출총이익률을 확대했다며 인상적이라고 평가했다.
https://t.co/YstSEov4oZ

■ 양파 관점 · AI
대상 기업이 명시되지 않아 투자 관련성이 제한적이다.

원문: @ConsensusGurus · 게시글 링크

와.정.말.어.떤.기.업.인.지.모.르.겠.다.

아오 이것도 AI라고 진짜..

거참... 다음이 이렇게 안보여서야...