지금 유가 빠지는 것에 대해서 잠시나마 환호할 수 있지만, 핵심은 유가가 아님을 이제는 다들 알 것...

안심하다가 맞는 뒤통수가 제일 아픈 것처럼, 아마 긴장이 풀리는 순간 후려치는 게 가장 아플 것...

🔹미국 데이터센터 건설 지출 증가세 지속

» 미국의 9월 민간 데이터센터 건설 지출은 전년대비 +90.3% 증가

» 데이터센터 건설 지출 금액은 연율 기준 964억 달러로 사상 최고 수준 기록. AI 인프라 투자 확대에 힘입어 건설 지출 규모가 빠르게 증가

» 전년대비 증가율은 2025년 하반기 20%~30% 수준까지 둔화됐으나, 2026년 들어 재차 반등하며 90%를 상회하는 수준까지 상승

» AI 인프라 투자 확대가 실제 데이터센터 건설 지출 증가로 연결되고 있음을 보여주는 지표. 전력설비와 냉각장치 등 관련 인프라 수요 확대를 뒷받침

[반도체] 반도체·GPU 렌탈 가격 벤치마크 통합 발표

■ 요약 번역
Artificial Analysis와 Silicon Data가 협업해 시장 기반 GPU 가격을 AA 독립 벤치마크에 반영한다. Silicon Data의 H100·B200·B300 렌탈 가격 지수가 AA 지표 구성 요소로 통합됐다.
https://t.co/ltq1tKjKIH
(원문 수치·단위: 100,)

■ 양파 관점 · AI
성능만 보던 독립 벤치마크에 시장 렌탈가가 붙으면 GPU 경제성·클라우드 수요 해석이 쉬워지나, 특정 기업 수혜나 실적 전환은 이 글만으로 단정할 수 없다.

원문: @silicondata · 게시글 링크

[반도체] 구글 에너지 책임자의 데이터센터 과소건설 우려

■ 요약 번역
구글 글로벌 에너지·전력 책임자 Amanda Peterson Corio는 데이터센터 과잉 건설보다 과소 건설 위험을 더 우려한다고 밝혔다. 고객 수요가 매우 분명하고 고객군도 다양하다고 말했다.
https://t.co/QTgXNTXyX6

■ 양파 관점 · AI
하이퍼스케일러가 고객 수요를 근거로 과잉보다 용량 부족을 더 우려하면, 데이터센터·전력·관련 인프라 투자 지속 논리가 강화된다.

원문: @pequityresearch · 게시글 링크

2년만에 듣는 과잉투자의 위험보다 과소투자의 위험이 더 크다
피차이 형이 이야기 했다가 시장이 발작을 했었는데 시장은 이제 어떻게 받아들일까

블룸에너지(BE)와 캘리포니아 리소시스(CRC), 캘리포니아에서 1GW 이상의 발전 프로젝트 추진을 위한 협약 체결

블룸에너지와 캘리포니아 리소시스(CRC)는 고체산화물 연료전지(SOFC)와 탄소 포집·저장(CCS) 기술을 결합한 발전 프로젝트 개발을 위해 구속력 없는 양해각서(MOU)를 체결했습니다.

블룸에너지는 연료전지 기술을 공급하고, CRC의 자회사 카본 테라볼트(Carbon TerraVault)는 이산화탄소 운송 및 영구 저장 서비스를 제공할 예정입니다.

프로젝트는 캘리포니아 중부 및 북부 지역에서 검토 중이며, 데이터센터, 전력회사 및 산업용 고객에게 전력을 공급할 수 있습니다.

양사는 연간 최대 300만 톤의 이산화탄소를 포집·저장할 수 있을 것으로 추산했습니다.

다만 실제 프로젝트 개발은 최종 계약 체결, 투자 결정 및 규제 당국의 승인 등을 조건으로 합니다.

[거시·차트] 미특정 기업의 총마진 확대 코멘트

■ 요약 번역
어떻게든 매출총이익률을 확대했다며 인상적이라고 평가했다.
https://t.co/YstSEov4oZ

■ 양파 관점 · AI
대상 기업이 명시되지 않아 투자 관련성이 제한적이다.

원문: @ConsensusGurus · 게시글 링크

와.정.말.어.떤.기.업.인.지.모.르.겠.다.

아오 이것도 AI라고 진짜..

거참... 다음이 이렇게 안보여서야...

이건 진짜 인상깊네요.

22년 수준 공급과잉이 발생하려면 서버 출하 YoY -7%여야 하는데 당사 전망치 대비 -25%p 극단적 반전이 필요하다

이자보상배율 30~50배다
Oracle은 좀 다른 이야기긴 한데 걔네가 AI전체 수요를 훼손할 가능성은 제한적이다

개인적인 생각으로는 블루웨이브가 달성되는 것이 심리를 하방으로 끌어내리고 있다면 손익비가 좋아지는 과정이라는 생각

다만 종목 피킹의 엣지가 더더욱 예리해져야한다는 점에서 피곤할 이슈는 확실..

다필요없고 이게 팩트임.

> 📌 11.04 KST 23:40 기준 보유 종목 공개
> 현재 보유 종목은 SITM, BE입니다.
> 이해관계를 밝히려는 공개이고, 매수·매도를 권하는 글이 아닙니다. 글에서 다루는 종목은 작성 시점 앞뒤로 매매하지 않습니다.

STRL 이정도 투자 실패는 1년만인듯..
당연히 1년 전 그 친구는 코붕이...