📈 На фоне выступления президента фондовый рынок продолжил рост 

Основные драйверы роста металлурги: Северсталь $CHMF +5,6%, ММК $MAGN +5,8% НЛМК $NLMK +5,2%. Худшее для компаний в прошлом? С локальных минимумов все три компании прибавили почти 50%

Растёт и нефтегазовый сектор вместе с дорожающей нефтью, Brent в моменте поднимаясь сегодня до $97,25 за баррель. Лукойл $LKOH +2,8%, Роснефть $ROSN +1,2%

Новости, что у США провалился их план с потолком цен на нефть по $60 (предлагала Йеллен). Сама затея сводилась к тому, чтобы можно было законно покупать нефть у РФ, обходя при этом свои же санкции. Желательно с дисконтом 

Крупнейшие потребители Индия и Китай отказались в этом участвовать. Дисконта не будет. Теперь видимо, чтобы сохранить лицо, будут обсуждать более высокий потолок, чтобы РФ было интересно продавать. И мы как инвесторы можем на этом заработать покупая отечественных нефтедобытчиков

Как сказал Путин на форуме, Россия готова поставлять газ и нефть в Европу, «не хотят — не надо» ¯\_(ツ)_/¯ 

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Рынок РФ заканчивает третью неделю ростом

ЦБ РФ сохранил ставку на уровне 7,5% годовых, так закончилась серия из шести подряд снижений ставки. Намёков о дальнейшей траектории денежно-кредитной политики особо не было, регулятор обозначил, что будет принимать дальнейшие решения по ситуации

Следующее заседание по ключевой ставке состоится 16 Декабря. Посмотрим какое будет решение, шансы на дальнейшее снижение ставки ещё хорошие. Инфляция за год замедляется, доходности ОФЗ растут, кредитные ставки банков перестали снижаться, доля одобренных заявок падать, а темпы роста кредитования стали замедляться. 

Экономическая активность ухудшается с Сентября, что приведёт к спаду ВВП. Конечно тут большое значение оказала мобилизация, как макроэкономический фактор, но сегодня она закончилась и это хорошо поддержало рынок. Все кто сильно переживал, могут расслабиться, а те кто уехал могут начать возвращаться.

Ещё из интересного Эльвира Набиуллина заявила, что необходимо развивать не широкомасштабные, а адресные программы поддержки ипотеки. Т.е. скорей всего мы услышим скоро о новых программах, которые как обычно начнутся очень «адресно», но в итоге нужны будут, чтобы поддержать наших девелоперов Самолет $SMLT, ЛСР $LRG и ПИК $PIKK, которые сильно пострадали на мобилизации. Хотя заявления ЦБ, что они видят некоторые признаки перегрева рынка жилья настораживают

Так же отмечается, что прибыльность банков восстанавливается. И если в этом году ЦБ рекомендовал не выплачивать дивиденды банкам, пользующимся регуляторными послаблениями. Возможно, в следующем году необходимости в ограничении выплат дивидендов не будет. Так что можно уже начинать мечтать о дивидендах Сбера $SBER за следующий год 🤤

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Может ли остановка «зерновой сделки» сильно изменить ситуацию на зерновом рынке?
И как это отразится на компаниях вроде РусАгро и Archer-Daniels-Midland

После озвученного решения РФ поставить на паузу (не прекратить) участие в зерновой сделке, между РФ, Украиной, Турцией и ООН из-за атаки беспилотников 29 Октября последовало много разборов с точки зрения политики и баланса сил. 

Постараемся не проваливаться в разборы тонких политических взаимоотношений, а разберём, как приостановка может повлиять на зерновой рынок и, как следствие, на такие компании РусАгро $AGRO

Заявления США и Европейских стран о том, что остановка приведёт к масштабным проблемам с продовольствием в мире сильна преувеличена

Во-первых. РФ готова бесплатно поставить 500 тыс. тонн зерна беднейшим странам, озвучил глава Минсельхоза РФ Дмитрий Патрушев

Во-вторых. Экспорт РФ в этом году рекордный и продажи идут, уже по традиции, с дисконтом от мировых цен. Опять же по словам Патрушева в РФ собрано более 150 млн тонн зерновых, на экспорт может пойти до 50 млн тонн. (сравните это с 2 млн тонн, который может быть заблокировано в портах)

В-третьих. Василий Небензя (представитель Российской Федерации при ООН) заявил: «Допустить беспрепятственное прохождение сухогрузов без досмотра Россия не может», т.е. после досмотра суда могут двигаться дальше

Поэтому ожидать большого долгосрочного движения цены на зерно из-за проблем в зерновой сделке не стоит. Как следствие и на акции компаний вроде РусАгро или Archer-Daniels-Midland $ADM это история окажет не сильное влияние

PS
Но долгосрочно компании в любом случае интересные, продовольственный кризис нас ещё ждёт следом за энергетическим

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Кто на рынке РФ стабильно платит дивиденды и выигрывает на волне импортозамещения?

Сегодня совет директоров Инарктика $AQUA («Русская аквакультура») рекомендовал выплатить дивиденды в размере 15 руб (2.5%) на акцию за 9 месяцев 2022. Ранее в этом году компания уже дважды выплачивала дивиденды, за 6 месяцев 15 руб, а за первые три 8 руб

Акции компании, одни из немногих, кто находятся на уровне до СВО, попробуем разобраться, есть ли у компании возможности для продолжения стабильных выплат и дальнейшего роста цены акций

Компания относится к бизнесу сельского хозяйства, а именно занимается выращиванием рыбы. В этом году у компании открылось отличное окно возможностей заменить импортные поставщиков на отечественном рынке. Ситуация схожая как у Белуги $BELU, акции которых периодически упоминаю

Основная продукция — красная рыба и карповые (на два основных направления приходится 80% продукции). И выращивание красной рыбы Одно из самых интересных направлений в бизнесе компании. Цены на лососевых выросли на треть с начала года. Само направление и раньше было высоко маржинальное из-за соотношения расходов на корм к приросту массы и цены продажи, а спрос на красную рыбу растёт. Что хорошо для последующих дивидендных выплат

У компании амбициозные планы, так к 2025 планирует удвоить производственные мощности до 50-60 тыс. тонн. Что положительно должно сказаться уже на росте акций

Компания относительно молодая. IPO прошло в 2010 на МосБирже $MOEX, сейчас компания сосредоточена на выстраивание вертикально интегрированного холдинга (от выращивания малька до отгрузки ретейлерам), чтобы контролировать все этапы и повышать доходность

Есть существенные риски. Пока поставки икры и смолта (мальков) идут из Норвегии. Ограничения на поставки пока не обсуждались, но риск возникновения таких ограничений есть

В целом акции компании выглядят интересными и после коррекции на рынке можно добавлять в портфель

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

На чём растёт ФосАгро $PHOR ?

Сегодня фондовый рынок РФ без особой динамики. Индекс ММВБ в символическом минусе на 0,1% опустившись до 2173. Выделяются бумаги ФосАгро которые прибавляют +4,3%

Одна из причин может быть в том, что завтра компания планирует опубликовать отчетность за 3 квартал 2022 по МСФО и инсайдеры рассчитывают на новые дивиденды компании после хорошего отчёта

У компании стабильная дивидендная политика которая предполагает ежеквартальную выплату дивидендов. А для расчёта размера дивидендов совет директоров исходит из объема консолидированного свободного денежного потока. Завтра посмотрим на результаты и разберём подробнее

Пока же можно сделать вольное предположение, что если цены на удобрения держатся на высоких уровнях (благодаря высоким ценам на газ), то и выручка должна показать рост

Для тех кто сильное переживает из-за точки входа, то среднесрочные перспективы у компании смотрятся хорошо, плюс компания застрахована от санкций, так как является одним из крупнейших мировых производителей минеральных удобрений

Есть конечно ложка дёгтя — введение экспортных пошлин на удобрения, но это окажет лишь временное негативное воздействие и уже учтено в цене

Компания может закрыть дивидендный гэп и вырасти до 6888 руб достаточно быстро. Продолжаю держать компанию в портфеле. На просадке после выплаты дивидендов докупал ещё (когда цена была ниже 6000 руб). На следующих просадках так же планирую докупать. Из ближайших возможностей жду коррекцию на всём рынке РФ, всё-таки рост с минимумов Октября более 20%

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Отчёт Московской биржи $MOEX за 3 квартал 2022

Компания демонстрирует хорошую устойчивость бизнес модели во время кризиса. В отчёте есть позитивная динамика, да и доходы упали не так сильно, вот только отказ от дивидендов расстроил

Ключевые моменты:
— Показатель EBITDA +27,5% г/г (11,9 млрд руб.)
— Чистая прибыль +29,3% г/г (8,7 млрд руб.)
— Общие операционные расходы +8,8% г/г (до 5,4 млрд руб)
— Комиссионные доходы -14,3% г/г (до 8,9 млрд руб)
— Отказ от выплаты дивидендов за 2021

Несмотря на, то что комиссионные доходы упали достаточно существенно компания смогла нарастить чистую прибыль. К сожалению, подробной финансовой информации в отчёте нет, скорей всего сильно порезали расходы

Суммарно за 9 месяцев года чистая прибыль составила 25,1 (8,1+8,3+8,7) млрд руб. Для сравнения за весь 2021 было 28,1 млрд руб. Так же растёт и процент чистой прибыли квартал к кварталу, что даёт нам (инвесторам) уверенность, что дивиденды мы всё-таки увидим, правда, скорей всего, уже в следующем году. 

Так как дивидендная политика компании предполагает, что компания направляет на выплаты не менее 60% от чистой прибыли по МСФО. Скорей всего сейчас компания перестраховывается создавая запас кэша и/или готовится к крупной покупке. Как говорится кризис — время перемен и возможностей

Ещё одна история которую можно добавлять в свой диверсифицированный портфель

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Нефть аккуратно подбирается к $100, а стратегический нефтяной резерв (SPR) США стремительно пустеет и стал уже ниже 400 млн. баррелей. 

США продолжают выкачивать нефть из SPR, чтобы поддерживать низкие цены на топливо у себя и проспонсировать отказ Европейских стран от нефти РФ. Сейчас самый низкий уровень с Мая 1984. За последний год в рынок вылили примерно 240 млн баррелей, чтобы уменьшить инфляционное давление и глобальный дефицит нефти

Параллельно ОПЕК+ сокращают добычу, чтобы получить более высокие доходы от нефти. Учитывая, что сливать SPR осталось недолго, даже если примут решение о дополнительных объёмах он всё-таки конечен. Так что компании нефтегазового сектора РФ вроде Лукойла $LKOH и Роснефти $ROSN ещё могут приятно удивить инвесторов вместе с дорогой нефтью 😉 

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​​​Взяли 2200 по ММВБ 🥳, обновляем максимумы прошлой недели

Потребовалось чуть меньше двух недель чтобы вырасти с 2100 до 2200. Сегодня индекс МосБиржи прибавил 2,45% закончив день на 2208. Продолжится ли ралли походом до 2300? 🤔

Какие причины роста? Можно выделить два момента:
Первый. Дорожает нефть на слухах о смягчении политики «нулевой терпимости» к COVID-19 в Китае (хотя китайские чиновники заявляют пока обратное). Из нефтегазового сектора в лидерах Роснефть $ROSN +4,7%. В конце недели на заседании совета директоров будет рассмотрен вопрос о выплате промежуточных дивидендов за девять месяцев этого года.

Второй момент поддержавший рынок. Repubblica заявляет, что США и НАТО допускают мирные переговоры по Украине. Как пишет издание, США внушает эту мысль украинским властям. Причины необходимости переговоров вовсе не в мировом энергетическом кризисе или рекордной инфляции, а опасения растущего сближения Китая и РФ. Второй момент возможное применение ядерного оружия

Ноябрьская встреча G20 на следующей неделе может дать ещё поводов для роста или наоборот остудить пыл инвесторов.

Отдельно стоит упомянуть акции компании Детский мир $DSKY упавшие сегодня на -15.6%. Совет директоров рассмотрит решение о переходе компании в частный бизнес. Что это значит? Что крупные акционеры решили пока есть отличная возможность выкупить бизнес по минимальной цене. 

Как это будет происходить. Несогласным заплатят, но немного, средневзвешенная цена за последний месяц перед датой принятия решения (т.е. когда цена была на минимумах) и не всем, а только примерно на 1,6 млрд, тем кто не сможет и/или не захочет, предложат позже (в 2023) ещё раз продать, цену будет определять совет директоров (не ниже средневзвешенной цены за шесть месяцев, предшествующих дате направления оферты). Остальные получат долю в новой компании. Т.е. недружественных нерезидентов (которые застряли в акциях) просто аккуратно просят на выход (вместе с обычными инвесторами). Интересно, кто ещё может последовать примеру Детского мира? 🤔

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​В ожидании выборов в США

Сегодня торги прошли без изменений к предыдущему дню. Не считая продолжения обвала бумаг Детского мира $DSKY -16.1% яркой динамики на рынке нет. Из лидеров роста можно выделить бумаги Полюс Золото $PLZL +3.1% и Полиметалл $POLY +2.3%, которые растут вместе с дорожающим золотом. Но в целом торги вялые, сейчас рынок в ожидании результатов выборов в Конгресс США.

Почему такое внимание? 
Результат выборов определит какая партия получит большинство в обеих палатах Конгресса. Сейчас там правят демократы (и президент тоже Демократ). И последние пару лет дела между США и РФ как-то совсем не складываются. Но сейчас опросы показывают, что республиканцы опережают демократов по популярности и скорей всего они победят.

И что с этого для РФ? 
Если партия Байдена потеряет места в Конгрессе, то приведёт к изменениям и во власти. Так что победа республиканцев воспринимается положительно инвесторами РФ. Скрестим пальцы 🤞

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Занял второе место в своей группе по доходности в Российском инвест чемпионате от Тиньков. (На всякий случай ещё раз. Не чемпионате, а группе)

Утешительный приз за второе место акции КАМАЗ $KMAZ на 1500₽

Что-то отдельно не делал. Не спекулировал. Шорты и плечи не использовал. Просто добавился в участники и как обычно покупал интересные активы

Сейчас подобный конкурс проходит с призовым фондом 100.000.000₽. Участвую 😎 (как всегда) добавляйтесь. Может быть будем в одной группе 💪🏻

https://tinkoff-invest.onelink.me/2065005593/ccnlg7zx

Вкладываться ли сейчас в Золото?

Сегодня рынок РФ ушёл в красную зону. Индекс МосБиржи в минусе -1,8%. Но на дорожающем золоте растут акции золотодобытчиков: Селигдар $SELG прибавляет +4,8%, Полиметалл $POLY +3,9%, а Полюс Золото $PLZL +1%

Пора ли делать ставку на рост золота или подождать? И если ждать, то чего?

Лично я пока не спешу, текущий рост выглядит больше как простая коррекция. Ведь всего 2 месяца назад, в Сентябре, обновились локальные минимумы. Ноябрь может стать первым месяцем роста цены золота, после семи подряд месяцев падения, так что пока рано говорить об устойчивом тренде

Происходит падение стоимости золота на фоне роста доходности 10-летних облигаций США, ФРС пока не планирует разворачивать свою политику повышения ставок, что будет приводить к укреплению доллара (как следствие давление в том числе и на стоимость золота), что будет оказывать давление на металл

Но присмотреться определённо стоит. Для начала дождаться когда инфляция в США начнёт замедляться. Это позволит ФРС смягчить денежно-кредитную политику (ДКП), что среднесрочно изменит тренд цены на золото 

А для отечественных золотодобытчиков плюс будет ещё и от ослабления рубля $USDRUB, что скорей всего мы увидим в следующем году

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Будут ли в Сбере $SBER иксы? 

Сегодня банковский сектор возглавил ралли на фондовом рынке. Индекс МосБиржи за сегодня прибавил 2% и закрылся выше 2200 (вес Сбера более 12% в Индексе)

Сбер +6,7%, TCS Group $TCSG +6,4%, акции ВТБ выросли слабее +3,4%

Сбер порадовал своих акционеров сообщив, что снова будет публиковать финансовую отчётность, ВТБ $VTBR бы стоило брать пример с зелёного старшего брата, а не заявлять, что пока не планирует раскрывать финансовую отчетность

Данные за Октябрь отличные — прибыль составила 122,8 млрд рублей💪, а чистая прибыль по РСБУ за 10 месяцев более 50 млрд рублей. При этом розничный портфель с начала года +9%, корпоративный +11,9%, Ежемесячный объём новых кредитов на уровне второго полугодия 2021, чистый процентный доход за 10 мес. 1,4 трлн руб. (+2,7% г/г), чистый комиссионный доход 490,3 млрд руб. (+3,9% г/г), а операционные расходы уменьшились на 525,5 млрд руб. (-4,4% г/г). 

Как писал уже ранее, можно уже начинать мечтать о дивидендах Сбера 🤤 

«Центральный банк разрешил нам опубликовать отчетность в согласованных объемах. Это связано, собственно говоря, с тем, что мы сейчас опубликовали отчетность. Она, действительно, неплохая, если не сказать лучше. Мы достаточно в хорошей форме пережили все проблемы, которые были накоплены. Период этого года мы оставим в этом году. Мы в следующий год войдем в абсолютно нормализованном состоянии, и это касается, в том числе, и дивидендов», — сказал Греф

У банка всё хорошо с требованиями по достаточности капитала. Остаётся нераспределенная прибыль за 2021, которую, скорей всего, направят на выплаты дивидендов. 

Стоит ли прямо сейчас покупать Сбер? 🤔 Не уверен. Всё-таки сильный рост за последний месяц. 

У меня Сбер занимает самую большую долю в портфеле и я активно покупал его в Сентябре, поэтому просто смотрю и жду коррекцию. Но перспективы у банка самые радужные, как разбирали ещё во время начала СВО, можно посмотреть на пример Ирана, под санкциями банки показали отличную доходность. Так что Иксы в Сбере (с учётом дивидендов) обязательно будут 😉

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Ещё одну неделю завершили на позитиве 📈

Фондовый рынок РФ продолжает расти закрывая неделю на 2217 по индексу МосБиржи. Основной вклад в рост внёс Сбер $SBER озвучив сильные результаты. Вчера уже подробно это разобрали. 

Сильный отчет был на неделе и у VK $VKCO, ускорение роста доходов от онлайн-рекламы привело в итоге к росту выручки на +21%. А чистая прибыль составила 41,2 млрд руб.

Цен на сырье помогают рынку расти, нефть торгуется в районе $95, золото выросло до $1765, а рост цен на цветные металлы помогает расти Норильскому Никелю $GMKN который прибавил за неделю +8,7%

Последние пару недель есть стойкое ощущение, что бурный рост должен смениться коррекцией. Но с каких уровней она начнётся вопрос очень творческий 2100, 2200, 2300? 🤔 

Если есть идеи, то накидайте комментариями пищу для размышлений, на чём пойдём вниз, только с аргументами пожалуйста, а не «ММВБ упадёт до 1800, я художник, я так вижу»

В любом случае после сильного роста «котлетить» не стоит 😉

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Какие Акции можно добавить на коррекции рынка?

Рынок РФ неплохо вырос за последнее время и на рынке назревает коррекция, какие акции интересно будет подобрать на просадке:

Магнит $MGNT
Хороший последний отчёт, бизнес компании сосредоточен на внутреннем рынке и не зависит от геополитических сюрпризов. Поставщики и Логистическая цепочка, всё работает стабильно. Из недавних положительных новостей, «Магнит косметик» начинает продажи на Ozon, что расширит каналы сбыта. Добавим к этому потенциальные дивиденды и получим интересный актив, для сбалансированного портфеля

TCS Group $TCSG
Интересный кейс на рынке РФ, банк входит в ТОП-3 самых популярных в РФ, а под прямые санкции не попал (во всяком случае пока). Большинство компаний сворачивают своё международное присутствие, а TCS Group по-прежнему планирует расширяться за рубежом и уже есть первые клиенты на зарубежных рынках. Кроме это TCS Group оценивает сделки по слиянию и поглощению. Оценка всех бизнесов в РФ сейчас сильно упала, время для покупок отличное. А акции финансового сектора обязательно должны быть в сбалансированном портфеле

Positive Technologies $POSI
Ещё в далёком 2021 участвовал в IPO Positive Technologies, взял не очень удачно, по 915 рублей, но кибербезопасность считал и считаю одним из самых перспективных направлений не только в РФ, а как общемировой тренд (ещё облака, но речь сейчас не о них). За всё время доходность только на росте акций чуть более 36%, плюс ещё дивидендные выплаты. 
Бизнес отлично растёт и будет расти дальше. Федеральные законы вроде 187 ФЗ «О безопасности критической информационной инфраструктуры РФ», 152 ФЗ «О персональных данных», ГОСТы вроде 57580 «Безопасность финансовых (банковских) операций» и многие другие нормативные документы прямо обязывают компании закупать подобные средства защиты. И тренд на то, что требования будут только усиливаться в этом направлении, а следовательно покупать подобные решения будет больше компаний, а подписная модель позволит генерировать стабильный доход. 
ИТ компании также «must have» для диверсифицированного подхода. А тут ИТ история ещё и с дивидендами, что может быть лучше?

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Начинаем неделю ростом 💪

Фондовый рынок РФ продолжает расти. Итог понедельника +1,21% по индексу МосБиржи до 2244. Рынок поддерживают позитивные истории, как корпоративные, так и геополитика радует:

— В Турции проходят переговоры между РФ и США
— ОПЕК, считает, что на рынке нефти всё ещё профицит. Который хоть и уменьшился в октябре до 0,6 млн б/с. Но всё ещё большой. (на таких новостях как минимум наращивать добычу не будут, а может ещё сократят)
— Лондонская биржа металлов решила что вводить ограничения на поставки металлов из РФ будет себе дороже и решила отказаться от этой идеи (Норникель $GMKN на этом прибавил +4,2%)

В лидерах роста фин сектор:
TCS Group $TCSG +4,3%, Сбер $SBER +2,1% закрепился выше уровней объявления мобилизации, а ВТБ $VTBR прибавляет «скромные» +1,9%

На таких новостях даже застройщики оживают )
Самолёт $SMLT и ПИК $PIKK прибавляют +2,6% и 5,4% соответственно

💔 Расстроил сегодня отчётом за 9 месяцев РусАгро $AGRO 
— Рост выручки на 16% г/г до 182 млрд руб
— НО чистая прибыль упала на 96% г/г до 1,3 млрд руб. Основная причина такого падения: убытки от курсовой разницы (17,6 млрд руб.) и убытки от переоценки активов (12,7 млрд руб)

Во вторник и среду пройдёт саммит Большой двадцатки, возможно подкинет ещё позитива на наш рынок

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Закрываем день небольшим снижением.
После хорошего роста надо немного выпустить пар.

Фондовый рынок РФ снизился сегодня до 2223 по индексу МосБиржи (-0,96%). Саммит большой двадцатки не принёс существенно значимых новостей. С другой стороны и ярко негативных заявлений пока нет. Поэтому пока ждём. Новость, что в Генассамблее ООН приняли проект резолюции по созданию международного механизма, который позволит забрать ЗВР РФ воспринимать надо с долей скептицизма, всё-таки такие решения не являются обязывающими, сильно из-за них переживать не стоит. О конфискации ЗВР говорят с начала СВО, ничего нового пока

Из падающего рынка сектор девелоперов на позитивной стороне. Самолёта $SMLT +3,1%, опубликовал оценку своего земельного банка по состоянию на конец второго квартала 2022. За полгода рост +18% до 34,2 млн кв. м. Или если считать в рублях +22% до 548,2 млрд рублей. 

Аналитики Сбера $SBER на этом повысили таргет до 3184 руб и рекомендуют покупать. А БКС поднял до 3700 руб. 
Другие застройщики тоже прибавляют ПИК $PIKK +4,9% за сегодня, а ЛСР $LSRG +2,5%. Хороший результат на падающем рынке. Может быть инсайдеры что-то знают и скоро мы узнаем о «помощи» застройщикам? 🤔

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

РБК пишет, что на территорию Польши попали две ракеты.

В Польше в срочном порядке созвано совещание комитета национальной безопасности.

Пожарная служба подтвердила, что в Пшеводове были взрывы, однако в ведомстве подчеркнули, что причина произошедшего пока неизвестна.

Пока предположительно, что после ударов по территории Украины на территорию Польши попали две ракеты.

На этом Сбер $SBER (и не только) легко растеряет накопленный рост последнего времени. Кто переживал, что не успел закупиться, будете теперь брать?

UPD
Пентагон заявил, что не может подтвердить сообщения о том, что две российские ракеты упали на территории Польши.

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Как вложиться в золото?

Золото как защитный актив конкурирует за деньги инвесторов главным образом с 10-летними облигациями США, так как последние являются главным безрисковым активом. В свою очередь доходность десятилеток сильней всего реагирует на изменения ключевой ставки и инфляции (что мы последний год и видим)

По последним данным инфляцию в США берут под контроль, а в повышении ключевой ставки собираются сбавлять темп. Так же на замедлении темпов повышения ставок и индекс доллара (DXY) стал корректироваться со своих локальных максимумов, что положительно влияет на стоимость золота (простыми словами доллар дешевеет, а цена золота в долларах растёт)

По этим причинам можно присмотреться к золоту. Несмотря на то, что золото хорошо уже выросло с начала месяца говорить об устойчивом тренде пока рано, но добавлять в диверсифицированный портфель активы можно. Какие есть инструменты для инвесторов: 

1️⃣ Купить фонд на золото. Растёт золото — фонды растут. Это инструменты вроде фонда Тинькофф Золото $TGLD или Альфа-Капитал Золото $AKGD, это удобный способ диверсифицировать портфель. В отличии от физического золота отпадает вопрос хранения. В отличии от акций золотодобывающий компаний нет рисков самой компании. Что мы недавно видели в бумагах Петропавловск

2️⃣ Физическое золото. Купить слиток и хранить, НДС сейчас платить не надо. Продать большой проблемы нет, тоже авито, но всё это не очень удобно. Подойдёт если вы планируете покупку на совсем чёрный день 😬

3️⃣ Акции золотодобывающих компаний: 
Отечественные Полюс Золото $PLZL или Полиметалл $POLY или международные вроде Barrick $GOLD или Newmont $NEM
Акции золотодобывающих компаний, как правило, сильней отыгрывают рост золота. Происходит это благодаря росту доходности. Простой пример для наглядности: при стоимости золота $1600 компания зарабатывает $100, при росте стоимости золота на 10% до $1760 прибыль вырастет до $260, т.е. рост в 2,5 раза. А ещё есть приятный бонус в виде дивидендных выплат. Из минусов риски отдельных компаний

4️⃣ Фьючерс на золото. Подходит больше для трейдеров, чем для инвесторов. Если вы по какой-то причине уверены в сильном изменении цены на золото за короткий промежуток времени, то это подходящий вариант. В остальных случаях нет

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Какие Акции можно добавить на коррекции рынка? Часть 2

Рынок РФ остаётся вблизи локальных максимумов чуть выше 2200 по ММВБ, многие в ожидании коррекции. За неделю движение меньше 1%. На прошлой неделе уже разобрали 3 компании, акции которых можно добавлять во время просадки. Разберём ещё 3

ФосАгро $PHOR
Уже несколько раз писал про акции этой компании (к примеру тут и тут). Стабильная дивидендная политика (предполагает ежеквартальную выплату дивидендов). За 1 полугодие 2022 компания выплатила порядка 10% (смотря когда вы покупали), за 3 квартал 2022 выплатит ещё порядка 5% дивидендов (дата отсечки 15 Декабря) 💰

При этом мировые цены на удобрения держатся на высоких уровнях (благодаря высоким ценам на газ), которые обеспечивают стабильные выплаты. А сама компания застрахована от санкций, так как является одним из крупнейших мировых производителей минеральных удобрений. У меня ФосАгро суммарно по всем портфелям занимает второе место, сразу после Сбера. На коррекции планирую ещё докупать

Полюс Золото $PLZL
В среду писал пост «Как вложиться в золото?» из вариантов физического золота, фондов, акций золотодобытчиков и фьючерсов для себя оптимальным считаю акции золотодобывающих компаний, так как они, как правило, сильней отыгрывают рост золота. Инфляция в США начинает замедляться, а следовательно это позволит ФРС смягчить денежно-кредитную политику (ДКП), что среднесрочно изменит тренд цены на золото. 

Покупать ли сейчас? Полюс Золото выросло на 30% со своих локальных минимумов Октября. При этом рубль остаётся крепким. Не лучшее сочетание. А вот после небольшой коррекции можно подумать над добавлением в свой портфель

Белуга $BELU 
Компания работает на внутреннем рынке, со сбытом проблем нет. (По данным Росалкогольрегулирование объём розничных продаж водки с Января по Октябрь в России вырос на 6,3% год к году), платит приличные дивиденды.

Недавно Совет директоров утвердил новую дивидендную политику компании согласно которой на дивиденды будет направляться минимум 50% от чистой прибыли по МСФО (ранее было 25%), а платить их будут как и раньше — по меньшей мере, два раза в год. Стабильный рынок сбыта и регулярные дивиденды ❤️

У компании бывают сильные однодневные падения, которые часто потом выкупают. Стоит дождаться коррекции для покупки


-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Коррекция на сырьевых рынках корректирует фондовый рынок РФ

Индекс МосБиржи упал сегодня на -1,8% до 2166. Снижаемся следом за ценами на энергоресурсы.

Нефть упала более чем на 5% (падала в моменте до $82,29) на слухах о том, что Саудовская Аравия и другие страны ОПЕК обсуждают увеличение добычи на 500.000 баррелей в сутки на заседании ОПЕК+ 4 Декабря

Кроме этого на нефть давят ограничения в Китае из-за COVID и слабые экономические перспективы по всему миру

Неудивительно, что под сильным давлением акции Роснефти $ROSN -2.9% и Татнефти $TATN -2,3%. Впрочем под негативом весь рынок

Летят акции Лензолото $LNZL +22% после недавних объявлений крупных дивидендов компанией, сейчас они выглядят сильно переоцененными. Компания уже не ведет производственной деятельности, а просто выплачивает остатки наличных средств с баланса

Если коррекция продолжится, то можно начинать спокойно подбирать подешевевшие бумаги. Часть из таких разбирали в прошедшее воскресенье.

UPD
Саудовская Аравия отвергает сообщения, что обсуждает с другими странами опек рост добычи на 500 тысяч баррелей в сутки.
Нефть отыгрывает падение, уже $86,6

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией