Снова выше 2200 📈
Индекс МосБиржи начал неделю уверенным ростом закрывшись на основной сессии на 2208
Сегодня было много интересных новостей на рынке. Ньюсмейкеры компании о которых писал не раз и держу в портфеле
Белуга $BELU отчиталась за 9 месяцев. Выручка +32% г/г (до 66,3 млрд руб.) Чистая прибыль +86% г/г (до 5,2 млрд руб.). Выплатит промежуточные дивиденды за 3 кв — 2,6% (75 руб. на акцию), хоть и не большие, но приятные 😬
Совет директоров Лукойла $LKOH одобрил дивиденды за 9 месяцев 2022 в размере 256 рублей на акцию и выплаты за 2021 в размере 537 рублей за акцию. Посчитайте какую доходность вы можете получить, если купить акции допустим завтра.
Суммарно див доходность составляет около 17%. т.е. купив сейчас вы совсем скоро получите кэш в 17%, плюсом к этому в след году итоговые за 2022. В итоге вряд ли будет меньше 20% годовых. (без потенциального учёта роста акций). Как писал много раз, «компании нефтегазового сектора РФ вроде Лукойла и Роснефти ещё могут приятно удивить инвесторов». Роснефть $ROSN сегодня +2,6%
В лидерах роста и Сбер $SBER +3,9%, на ожиданиях сильного отчёта по РСБУ за Ноябрь. Отчёт Сбера в прошлом месяце был более чем достойный. А хорошие отчёты это хорошие перспективы дивидендов в следующем году 😉 на которых Сбер уйдёт ещё выше
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Индекс МосБиржи начал неделю уверенным ростом закрывшись на основной сессии на 2208
Сегодня было много интересных новостей на рынке. Ньюсмейкеры компании о которых писал не раз и держу в портфеле
Белуга $BELU отчиталась за 9 месяцев. Выручка +32% г/г (до 66,3 млрд руб.) Чистая прибыль +86% г/г (до 5,2 млрд руб.). Выплатит промежуточные дивиденды за 3 кв — 2,6% (75 руб. на акцию), хоть и не большие, но приятные 😬
Совет директоров Лукойла $LKOH одобрил дивиденды за 9 месяцев 2022 в размере 256 рублей на акцию и выплаты за 2021 в размере 537 рублей за акцию. Посчитайте какую доходность вы можете получить, если купить акции допустим завтра.
Суммарно див доходность составляет около 17%. т.е. купив сейчас вы совсем скоро получите кэш в 17%, плюсом к этому в след году итоговые за 2022. В итоге вряд ли будет меньше 20% годовых. (без потенциального учёта роста акций). Как писал много раз, «компании нефтегазового сектора РФ вроде Лукойла и Роснефти ещё могут приятно удивить инвесторов». Роснефть $ROSN сегодня +2,6%
В лидерах роста и Сбер $SBER +3,9%, на ожиданиях сильного отчёта по РСБУ за Ноябрь. Отчёт Сбера в прошлом месяце был более чем достойный. А хорошие отчёты это хорошие перспективы дивидендов в следующем году 😉 на которых Сбер уйдёт ещё выше
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍6🤔3
Золото по $3000 из-за провала работы центральных банков по борьбе с инфляцией и ещё 9 «шокирующих предсказаний» на 2023 от Saxo Bank
Дисклеймер ----
Ежегодные «шокирующие прогнозы» Saxo Bank не стоит воспринимать слишком серьёзно. Это некая попытка предсказать «чёрных лебедей», что в принципе невозможно. Но почитать такие прогнозы всегда забавно ----
Итак, к прогнозам. Аналитики Saxo Bank считают, что низкие процентные ставки которые были причиной долгосрочного роста мировой экономики в прошлом. В 2023 большинство стран перейдёт в режим военной экономики, а глобализация уступит место локализации и суверенной независимости
1. Миллиардеры объединяются и запускают «Проект Манхэттен 2.0». («Проект Манхэттен» — кодовое название программы США по разработке ядерного оружия). Цель проекта заработать на растущем спросе на электроэнергию, который продолжит расти благодаря революции электромобилей. А классические источники генерации уже справляются с трудом
2. Макрон уйдет в отставку и открывает свой образовательный стартап. Францию ожидает политический кризис, а к власти приходят правые «Национальное объединение» Марин Ле Пен. Что в принципе хорошо для РФ, так как Ле Пен явно симпатизирует РФ.
3. Золото продолжает свой рост до $3000, а золотодобывающие компании вырастут в среднем в 4 раза (держите Полюс Золото $PLZL? 😬). Причина заключается в том, что мировые ЦБ провалятся и не смогут быстро побороть инфляцию. Китай в свою очередь переходит к смягчению политики «нулевой терпимости», что приведёт к новому витку инфляционной спирали в результате роста спроса на сырьевые товары (которых уже и так не хватает см. пункт 1)
4. ЕС Создаёт свою армию.
Конфликт РФ и Украины вернул вопросам обороны приоритет, а огромные бюджеты на финансирование ВПК, привязанные к ВВП стран участников, поддержат евро $EURUSD
5. Заградительные налоги на натуральное мясо к 2030 (фактически запрет в одной из стран натурального мяса). Как пару лет назад мы видели безудержную веру, что возобновляемые источники энергии легко заменят ископаемое топливо и как некоторые страны выкручивали руки нефтедобывающим (и не только) компаниям. По этой аналогии начнутся движения за мясо растительного происхождения, против натурального. Компаниям в РФ вроде Черкизово $GCHE это вряд ли сильно грозит, а вот международным вроде Tyson Foods $TSN придётся не сладко, если они не запустят альтернативные производства
6. Великобритания отменяет Brexit.
Экономические проблемы продолжат усугубляться, перейдут в рецессию, в итоге за экономическим кризисом начнётся политический, новая власть во всём обвинит Brexit и проведут референдум по отмене его.
7. Потолок цен не только на нефть.
Из-за растущей мировой инфляции многие страны начнут пытаться контролировать цены на жизненно важные товары. Такие меры в итоге только разгонят инфляцию в среднесрочной перспективе. Опыт СССР, Кубы или других стран может подсказать как это всё начинается и заканчивается
8. Страны ОПЕК+, РФ, Китай и Индия выйдут из МВФ и создадут свою резервную валюту.
Санкции против РФ, а ранее против Ирана, наглядно показывают, что лучше диверсифицировать. На этом фоне доходность гос. облигаций США резко вырастет, а доллар $USDRUB подешевеет
9. потеряет контроль над курсом иены.
Из-за огромного долга Япония вынуждена придерживаться сверхмягкой денежно-кредитной политики и сохранять отрицательные ставки. Это не может продолжаться вечно и в итоге курс опуститься до $200. (очень даже оптимистичный взгляд у Saxo Bank, я бы поставил на гиперинфляцию в среднесрок в Японии)
10. Запрет «налоговых гаваней».
Многие страны сталкиваются с дефицитом бюджета, как следствие будут искаться дополнительные источники налогов. Так страны ОЭСР (38 наиболее экономически развитых стран) запретят использовать капитал для корпоративных целей из крупнейших «налоговых гаваней» таких, как Каймановые острова, Бермуды или Багамы.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Дисклеймер ----
Ежегодные «шокирующие прогнозы» Saxo Bank не стоит воспринимать слишком серьёзно. Это некая попытка предсказать «чёрных лебедей», что в принципе невозможно. Но почитать такие прогнозы всегда забавно ----
Итак, к прогнозам. Аналитики Saxo Bank считают, что низкие процентные ставки которые были причиной долгосрочного роста мировой экономики в прошлом. В 2023 большинство стран перейдёт в режим военной экономики, а глобализация уступит место локализации и суверенной независимости
1. Миллиардеры объединяются и запускают «Проект Манхэттен 2.0». («Проект Манхэттен» — кодовое название программы США по разработке ядерного оружия). Цель проекта заработать на растущем спросе на электроэнергию, который продолжит расти благодаря революции электромобилей. А классические источники генерации уже справляются с трудом
2. Макрон уйдет в отставку и открывает свой образовательный стартап. Францию ожидает политический кризис, а к власти приходят правые «Национальное объединение» Марин Ле Пен. Что в принципе хорошо для РФ, так как Ле Пен явно симпатизирует РФ.
3. Золото продолжает свой рост до $3000, а золотодобывающие компании вырастут в среднем в 4 раза (держите Полюс Золото $PLZL? 😬). Причина заключается в том, что мировые ЦБ провалятся и не смогут быстро побороть инфляцию. Китай в свою очередь переходит к смягчению политики «нулевой терпимости», что приведёт к новому витку инфляционной спирали в результате роста спроса на сырьевые товары (которых уже и так не хватает см. пункт 1)
4. ЕС Создаёт свою армию.
Конфликт РФ и Украины вернул вопросам обороны приоритет, а огромные бюджеты на финансирование ВПК, привязанные к ВВП стран участников, поддержат евро $EURUSD
5. Заградительные налоги на натуральное мясо к 2030 (фактически запрет в одной из стран натурального мяса). Как пару лет назад мы видели безудержную веру, что возобновляемые источники энергии легко заменят ископаемое топливо и как некоторые страны выкручивали руки нефтедобывающим (и не только) компаниям. По этой аналогии начнутся движения за мясо растительного происхождения, против натурального. Компаниям в РФ вроде Черкизово $GCHE это вряд ли сильно грозит, а вот международным вроде Tyson Foods $TSN придётся не сладко, если они не запустят альтернативные производства
6. Великобритания отменяет Brexit.
Экономические проблемы продолжат усугубляться, перейдут в рецессию, в итоге за экономическим кризисом начнётся политический, новая власть во всём обвинит Brexit и проведут референдум по отмене его.
7. Потолок цен не только на нефть.
Из-за растущей мировой инфляции многие страны начнут пытаться контролировать цены на жизненно важные товары. Такие меры в итоге только разгонят инфляцию в среднесрочной перспективе. Опыт СССР, Кубы или других стран может подсказать как это всё начинается и заканчивается
8. Страны ОПЕК+, РФ, Китай и Индия выйдут из МВФ и создадут свою резервную валюту.
Санкции против РФ, а ранее против Ирана, наглядно показывают, что лучше диверсифицировать. На этом фоне доходность гос. облигаций США резко вырастет, а доллар $USDRUB подешевеет
9. потеряет контроль над курсом иены.
Из-за огромного долга Япония вынуждена придерживаться сверхмягкой денежно-кредитной политики и сохранять отрицательные ставки. Это не может продолжаться вечно и в итоге курс опуститься до $200. (очень даже оптимистичный взгляд у Saxo Bank, я бы поставил на гиперинфляцию в среднесрок в Японии)
10. Запрет «налоговых гаваней».
Многие страны сталкиваются с дефицитом бюджета, как следствие будут искаться дополнительные источники налогов. Так страны ОЭСР (38 наиболее экономически развитых стран) запретят использовать капитал для корпоративных целей из крупнейших «налоговых гаваней» таких, как Каймановые острова, Бермуды или Багамы.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍9😁5🤯2
Роснефть $ROSN показала результаты за 9 месяцев 2022
Коротко:
В целом по отчёту видно, что у компании получается сглаживать санкционный негатив и переориентировать бизнес в сторону Азии. Остаётся прибыльной и деньги на дивиденды есть, а снижение чистой прибыли вызвано разовыми «конфискационными приветами» недружественных стран
Чуть Подробнее
Выручка компании за 9 месяцев 2022 выросла на +15,7% г/г до 7.2 трлн руб., правда чистая прибыль упала на -15,1% г/г до 591 млрд руб. Чистая прибыль за 3 квартал — 159 млрд руб, получается, что можно рассчитывать на дивиденды в 7,5 руб. на акцию, т.е. доходность 2,3%
Причина слабой чистой прибыли в конфискации 3 нефтеперерабатывающих заводов в Германии — убыток составил 56 млрд руб. Кроме это на прибыль оказывает сильное давление и сильный рубль $USDRUB (который начал слабеть последние пару недель)
Пару интересных цитат Сечина (Главного исполнительного директора):
— «За 9 мес. 2022 […] поставки нефти в азиатском направлении выросли примерно на треть и полностью компенсировали снижение поставок в адрес европейских покупателей»
— «В сентябре 2022 […] ввели в эксплуатацию крупный газовый проект Харампурнефтегаз, который позволил увеличить добычу на 11 млрд куб. м в год.»
В итоге Роснефть успешно перенаправляет нефть
в нейтральные страны, платит стабильные дивиденды в непростые времена и развивает новые проекты. Когда рубль начнёт слабеть чистая прибыль хорошо подрастёт В текущих реалиях акции компании интересный вариант
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Коротко:
В целом по отчёту видно, что у компании получается сглаживать санкционный негатив и переориентировать бизнес в сторону Азии. Остаётся прибыльной и деньги на дивиденды есть, а снижение чистой прибыли вызвано разовыми «конфискационными приветами» недружественных стран
Чуть Подробнее
Выручка компании за 9 месяцев 2022 выросла на +15,7% г/г до 7.2 трлн руб., правда чистая прибыль упала на -15,1% г/г до 591 млрд руб. Чистая прибыль за 3 квартал — 159 млрд руб, получается, что можно рассчитывать на дивиденды в 7,5 руб. на акцию, т.е. доходность 2,3%
Причина слабой чистой прибыли в конфискации 3 нефтеперерабатывающих заводов в Германии — убыток составил 56 млрд руб. Кроме это на прибыль оказывает сильное давление и сильный рубль $USDRUB (который начал слабеть последние пару недель)
Пару интересных цитат Сечина (Главного исполнительного директора):
— «За 9 мес. 2022 […] поставки нефти в азиатском направлении выросли примерно на треть и полностью компенсировали снижение поставок в адрес европейских покупателей»
— «В сентябре 2022 […] ввели в эксплуатацию крупный газовый проект Харампурнефтегаз, который позволил увеличить добычу на 11 млрд куб. м в год.»
В итоге Роснефть успешно перенаправляет нефть
в нейтральные страны, платит стабильные дивиденды в непростые времена и развивает новые проекты. Когда рубль начнёт слабеть чистая прибыль хорошо подрастёт В текущих реалиях акции компании интересный вариант
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍10🤔2
Результаты Сбера $SBER за 11М22 - 💪🏻
- Чистая прибыль за Ноябрь 124,7 млрд руб. (с начала года 174,8 млрд руб.)
- Прибыль за ноябрь выросла +1,5% к октябрю.
- Рентабельность выше уровней прошлого года.
- Кредитный портфель растёт (чистый процентный доход в ноябре +12,8% г/г)
- Накопленным итогом процентный доход 1,5 трлн руб., комиссионный — 547 млрд руб., это выше уровней прошлого года на 3,7% и 5,1% соответственно.
По основным статьям дохода Сбер уже превзошел показатели прошлого года
Т.е. Сбер сохраняет хороший темп роста, а хорошие финансовые результаты, дают надежду на приятные дивиденды уже в следующем году.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
- Чистая прибыль за Ноябрь 124,7 млрд руб. (с начала года 174,8 млрд руб.)
- Прибыль за ноябрь выросла +1,5% к октябрю.
- Рентабельность выше уровней прошлого года.
- Кредитный портфель растёт (чистый процентный доход в ноябре +12,8% г/г)
- Накопленным итогом процентный доход 1,5 трлн руб., комиссионный — 547 млрд руб., это выше уровней прошлого года на 3,7% и 5,1% соответственно.
По основным статьям дохода Сбер уже превзошел показатели прошлого года
Т.е. Сбер сохраняет хороший темп роста, а хорошие финансовые результаты, дают надежду на приятные дивиденды уже в следующем году.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍10🤔2
Дивиденды превращаются, превращаются …в НДПИ.
Очередное шоу с участием НДПИ на котором акции АЛРОСА $ALRS упали на 5%
Минфин готовит поправки в Налоговый кодекс, по которым АЛРОСА может выплатить в бюджет в 1 кв 2023 дополнительно 19 млрд рублей в виде НДПИ
«Мы соответствующие поправки подготовили, в понедельник они будут рассмотрены на комиссии по законопроектной деятельности и на следующей неделе внесены в Госдуму», — объяснил замглавы Минфина Алексей Сазанов
Так что теперь вопросы дивидендных выплат за 2022 под вопросом, ведь НДПИ серьёзно уменьшат базу для выплат
Новость хоть и неприятная, но не критичная, АЛРОСА не первая и не последняя кого в текущих условиях «просят» поделиться. Да и поправки пока не приняли. Переживать надо не из-за НДПИ, а из-за возможного глобального уменьшения спроса на необработанные алмазы, а тут пока всё хорошо. Крупные конкуренты АЛРОСА вроде De Beers не видят больших шансов на увеличение предложения в ближайшие пару лет.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Очередное шоу с участием НДПИ на котором акции АЛРОСА $ALRS упали на 5%
Минфин готовит поправки в Налоговый кодекс, по которым АЛРОСА может выплатить в бюджет в 1 кв 2023 дополнительно 19 млрд рублей в виде НДПИ
«Мы соответствующие поправки подготовили, в понедельник они будут рассмотрены на комиссии по законопроектной деятельности и на следующей неделе внесены в Госдуму», — объяснил замглавы Минфина Алексей Сазанов
Так что теперь вопросы дивидендных выплат за 2022 под вопросом, ведь НДПИ серьёзно уменьшат базу для выплат
Новость хоть и неприятная, но не критичная, АЛРОСА не первая и не последняя кого в текущих условиях «просят» поделиться. Да и поправки пока не приняли. Переживать надо не из-за НДПИ, а из-за возможного глобального уменьшения спроса на необработанные алмазы, а тут пока всё хорошо. Крупные конкуренты АЛРОСА вроде De Beers не видят больших шансов на увеличение предложения в ближайшие пару лет.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍9🤔2😁1🎉1
За три месяца акции Магнита $MGNT упали почти на 20%. Интересны ли они сейчас для покупки?
На чём падает?
Можно выделить несколько причин: Во-первых компания не спешит публиковать результаты по МСФО за 3 квартал (пока есть только РСБУ). Инвесторы закладывают негатив (слабые данные и негативная динамика) и избавляются от акций компании заранее.
Во-вторых, возможные слабые результаты повышают вероятность отказа от промежуточных дивидендов. Сейчас в РФ у многих компаний ухудшилась ситуация и платить дивиденды не из чего. Есть компании которые хотят платить, но не могут, из-за инфраструктурных проблем. Магнит одна из немногих компаний которая может платить и нет проблем с инфраструктурой. Потенциальный отказ от выплат, от компании которая отличалась стабильностью последние годы, сильно расстроит инвесторов.
В-третьих, ходят слухи, что на фоне проблем у ВТБ $VTBR банк продаёт часть своей доли в Магните. Лично моё мнение, что это основная причина сильного падения акций сейчас
Почему сегодня покупал?
Магнит является одним из ведущих ретейлеров, это одна из крупнейших розничных сетей в РФ как по торговле продуктами питания, так и по количеству магазинов. Это даёт серьёзное конкурентное преимущество
Инфляция сильный драйвер роста для всех ретейлеров. И хоть инфляция в России серьёзно замедлилась последние месяцы она всё ещё на высоком уровне. А учитывая, что ЦБ включил печатный станок, рост инфляции может ускориться в следующем году. Это хороший драйвер для роста среднего чека, а следовательно и бизнеса компании.
Фундаментальные показатели остаются у компании хорошими, а продукт (продукты первой необходимости) востребованным, так как от продуктов питания человек вряд ли откажется. Акции компании на текущих уровнях выглядят интересными
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
На чём падает?
Можно выделить несколько причин: Во-первых компания не спешит публиковать результаты по МСФО за 3 квартал (пока есть только РСБУ). Инвесторы закладывают негатив (слабые данные и негативная динамика) и избавляются от акций компании заранее.
Во-вторых, возможные слабые результаты повышают вероятность отказа от промежуточных дивидендов. Сейчас в РФ у многих компаний ухудшилась ситуация и платить дивиденды не из чего. Есть компании которые хотят платить, но не могут, из-за инфраструктурных проблем. Магнит одна из немногих компаний которая может платить и нет проблем с инфраструктурой. Потенциальный отказ от выплат, от компании которая отличалась стабильностью последние годы, сильно расстроит инвесторов.
В-третьих, ходят слухи, что на фоне проблем у ВТБ $VTBR банк продаёт часть своей доли в Магните. Лично моё мнение, что это основная причина сильного падения акций сейчас
Почему сегодня покупал?
Магнит является одним из ведущих ретейлеров, это одна из крупнейших розничных сетей в РФ как по торговле продуктами питания, так и по количеству магазинов. Это даёт серьёзное конкурентное преимущество
Инфляция сильный драйвер роста для всех ретейлеров. И хоть инфляция в России серьёзно замедлилась последние месяцы она всё ещё на высоком уровне. А учитывая, что ЦБ включил печатный станок, рост инфляции может ускориться в следующем году. Это хороший драйвер для роста среднего чека, а следовательно и бизнеса компании.
Фундаментальные показатели остаются у компании хорошими, а продукт (продукты первой необходимости) востребованным, так как от продуктов питания человек вряд ли откажется. Акции компании на текущих уровнях выглядят интересными
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍11🤔3💩1
Первая неделя эмбарго на нефть РФ прошла буднично
Ожидания потолка, оказалось хуже самого потолка. С 5 Декабря ввели эмбарго на поставки нефти из России в Европу морским транспортом. Т.е. из общего потока нефти из РФ в ЕС поступать будет примерно в два раза меньше (экспорт через нефтепровод «Дружба» сохраняется и небольшое исключение для Болгарии). Либо придётся РФ соглашаться на «потолок», что сейчас кажется маловероятным
На ожиданиях, что экспорт РФ схлопнется и придётся смириться с «потолком» нефть падала с начала Ноября, но экспорт остался сильным несмотря на ограничения, что позволяет не мириться с потолком и закидывает цену на нефть выше
▪️ Что имеем?
Цены на нефть через неделю всё также на $80, смягчение ковидных ограничений в Китае, замедление цикла ужесточения ставок ФРС США всё это позитив для рынка. Объём коротких позиций по нефти сейчас большой и вырасти котировки могут достаточно быстро на их закрытии
▪️ Что же тогда изменилось?
Теперь большая половина выходящих из наших портов судов направляются в Суэцкий канал без конечного пункта назначения. На азиатский рынок без пункта назначения сейчас приходится 9 из 10 всех поставок.
Объём таких поставок составляет 2,73 млн баррелей в сутки. РФ очень быстро и хорошо переняла многолетний опыт Ирана, поэтому перенаправление поставок проходит успешно. Из чего и идут заявления о неприятии потолка цен и отказ продавать в эти страны
▪️ Чего ждём?
Как обычно, стабильные цены на нефть помогут акциям нефтедобывающих компаний вроде Роснефти $ROSN и Лукойла $LKOH оставаться прибыльными и платить хорошие дивиденды. А ослабление рубля $USDRUB также будет большим плюсом экспортёрам в перспективе
Что может пойти не так?
Да всё что угодно. Геополитика, Новые санкции, Ковидные ограничения в Китае могут снова закрутить после роста смертности. Диверсификация наше всё )
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ожидания потолка, оказалось хуже самого потолка. С 5 Декабря ввели эмбарго на поставки нефти из России в Европу морским транспортом. Т.е. из общего потока нефти из РФ в ЕС поступать будет примерно в два раза меньше (экспорт через нефтепровод «Дружба» сохраняется и небольшое исключение для Болгарии). Либо придётся РФ соглашаться на «потолок», что сейчас кажется маловероятным
На ожиданиях, что экспорт РФ схлопнется и придётся смириться с «потолком» нефть падала с начала Ноября, но экспорт остался сильным несмотря на ограничения, что позволяет не мириться с потолком и закидывает цену на нефть выше
▪️ Что имеем?
Цены на нефть через неделю всё также на $80, смягчение ковидных ограничений в Китае, замедление цикла ужесточения ставок ФРС США всё это позитив для рынка. Объём коротких позиций по нефти сейчас большой и вырасти котировки могут достаточно быстро на их закрытии
▪️ Что же тогда изменилось?
Теперь большая половина выходящих из наших портов судов направляются в Суэцкий канал без конечного пункта назначения. На азиатский рынок без пункта назначения сейчас приходится 9 из 10 всех поставок.
Объём таких поставок составляет 2,73 млн баррелей в сутки. РФ очень быстро и хорошо переняла многолетний опыт Ирана, поэтому перенаправление поставок проходит успешно. Из чего и идут заявления о неприятии потолка цен и отказ продавать в эти страны
▪️ Чего ждём?
Как обычно, стабильные цены на нефть помогут акциям нефтедобывающих компаний вроде Роснефти $ROSN и Лукойла $LKOH оставаться прибыльными и платить хорошие дивиденды. А ослабление рубля $USDRUB также будет большим плюсом экспортёрам в перспективе
Что может пойти не так?
Да всё что угодно. Геополитика, Новые санкции, Ковидные ограничения в Китае могут снова закрутить после роста смертности. Диверсификация наше всё )
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍12🤔3👎1😁1
Как Китай запускает свою экономику выходя из тени Нулевой терпимости к Ковиду
В начале декабря опрос на тему «актуальны ли будут разборы акций китайских компаний» показал, что будут очень актуальны. С одной стороны Китайский фондовый рынок сильно упал. С другой СПБ Биржа $SBPE планирует активно добавлять акции Китайских компаний
Что же, Вы просите песен — их есть у меня. Разбирать будем как всегда «Сверху вниз». Сначала Китай(страна), потом сектора, а уже потом акции отдельных компаний. Для тех кто считает, «там вот уже ракета и всё скоро вырастет в 10 раз», возможно, но лично я считаю, что всё не так однозначно.
Для начала поймём, что сейчас происходит.
Многие месяцы экономика Китая сильно страдала из-за политики нулевой терпимости. Последний месяц Китай с огромной скоростью стал отказываться от массового тестирования, локдаунов, карантина, изоляции тех бессимптомных больных и многого другого.
Это конечно вызвало позитив и многие акции китайских компаний хорошо прибавили в цене, но экономику ещё ждут серьёзные испытания
▪️ Внутренний спрос НЕ будет восстанавливаться быстро.
США и многие Европейские страны активно заливали обычных людей и небольшой бизнес деньгами, чтобы поддержать спрос (в итоге это разогнало инфляцию, но сейчас не об этом). Китай же (как и РФ) использовали лишь совсем небольшие выплаты. Избыточных денег нет. А в условиях высокой неопределённости люди (в широком смысле), как правило переходят к сберегательной модели, стараясь перестраховаться.
▪️ Рецессия США и ЕС это проблема Китая.
Китай как большая фабрика. А США и Европейские страны ключевые торговые партнёры, ослабление спроса с их стороны это серьёзные проблемы. Спрос падает во всём мире. К этому можно добавить и то, что Компартия давило на бизнес запрещая сокращать работников, как следствие многие практически полностью прекратили найм и убрали все возможные сверхурочные (в культуре Китая у многих сверхурочные это плюс треть или даже половина от ЗП).
▪️ Кризис системы здравоохранения.
У многих стран большая часть населения уже переболела, а локдауны снимались после значительного процента вакцинированных. В Китае, скажем так, не самая лучшая вакцина. А политика нулевой терпимости привела к тому, что у многих людей нет антител, так как они не болели. Рост числа заболеваний приведёт в итоге к огромному количеству тяжелобольных. Как поведёт себя компартия когда смертность резко увеличится? Я бы подождал и посмотрел
А ещё есть риски Тайваня. Писать в 100500 раз про Китай-Тайвань думаю не стоит. Мы уже знаем, что учения на границе могут быстро поменять свой статус на что-то другое.
Добавим к этому инфраструктурные риски покупки Китайских акций в РФ через СПБ Биржу. Которые могут быть заморожены в негативном варианте.
В итоге получим, что инвестирование в Китай это огромные риски. Надо ли обходить Китайский акции стороной? Нет, но понимать возможные риски стоит.
Очень много интересных компаний вроде Alibaba $9988, Baidu $9888, JD $9618 которые сейчас на минимальных отметках за многие годы, при этом бизнес остаётся стабильным. Разберём эти перспективы в следующих постах
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
В начале декабря опрос на тему «актуальны ли будут разборы акций китайских компаний» показал, что будут очень актуальны. С одной стороны Китайский фондовый рынок сильно упал. С другой СПБ Биржа $SBPE планирует активно добавлять акции Китайских компаний
Что же, Вы просите песен — их есть у меня. Разбирать будем как всегда «Сверху вниз». Сначала Китай(страна), потом сектора, а уже потом акции отдельных компаний. Для тех кто считает, «там вот уже ракета и всё скоро вырастет в 10 раз», возможно, но лично я считаю, что всё не так однозначно.
Для начала поймём, что сейчас происходит.
Многие месяцы экономика Китая сильно страдала из-за политики нулевой терпимости. Последний месяц Китай с огромной скоростью стал отказываться от массового тестирования, локдаунов, карантина, изоляции тех бессимптомных больных и многого другого.
Это конечно вызвало позитив и многие акции китайских компаний хорошо прибавили в цене, но экономику ещё ждут серьёзные испытания
▪️ Внутренний спрос НЕ будет восстанавливаться быстро.
США и многие Европейские страны активно заливали обычных людей и небольшой бизнес деньгами, чтобы поддержать спрос (в итоге это разогнало инфляцию, но сейчас не об этом). Китай же (как и РФ) использовали лишь совсем небольшие выплаты. Избыточных денег нет. А в условиях высокой неопределённости люди (в широком смысле), как правило переходят к сберегательной модели, стараясь перестраховаться.
▪️ Рецессия США и ЕС это проблема Китая.
Китай как большая фабрика. А США и Европейские страны ключевые торговые партнёры, ослабление спроса с их стороны это серьёзные проблемы. Спрос падает во всём мире. К этому можно добавить и то, что Компартия давило на бизнес запрещая сокращать работников, как следствие многие практически полностью прекратили найм и убрали все возможные сверхурочные (в культуре Китая у многих сверхурочные это плюс треть или даже половина от ЗП).
▪️ Кризис системы здравоохранения.
У многих стран большая часть населения уже переболела, а локдауны снимались после значительного процента вакцинированных. В Китае, скажем так, не самая лучшая вакцина. А политика нулевой терпимости привела к тому, что у многих людей нет антител, так как они не болели. Рост числа заболеваний приведёт в итоге к огромному количеству тяжелобольных. Как поведёт себя компартия когда смертность резко увеличится? Я бы подождал и посмотрел
А ещё есть риски Тайваня. Писать в 100500 раз про Китай-Тайвань думаю не стоит. Мы уже знаем, что учения на границе могут быстро поменять свой статус на что-то другое.
Добавим к этому инфраструктурные риски покупки Китайских акций в РФ через СПБ Биржу. Которые могут быть заморожены в негативном варианте.
В итоге получим, что инвестирование в Китай это огромные риски. Надо ли обходить Китайский акции стороной? Нет, но понимать возможные риски стоит.
Очень много интересных компаний вроде Alibaba $9988, Baidu $9888, JD $9618 которые сейчас на минимальных отметках за многие годы, при этом бизнес остаётся стабильным. Разберём эти перспективы в следующих постах
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍10🔥4😁1🤡1
🏢 Льготная ипотека была, есть и будет
Льготной ипотеку продлили до 1 Июля 2024, повысив ставку с 7% до 8%. Поднятие ставки на 1% с лихвой компенсируется для застройщиков тем, что будет расширен доступ к семейной ипотеке, которая станет основным инструментом поддержки строительного рынка
Сейчас под условия семейной ипотеки попадают только семьи, где дети родились с 2018. В следующем году семейная ипотека (там, кстати ставка 6%, т.п. станет выгодней чем сейчас льготная) будет на все семьи, в которых как минимум два ребенка до 18 лет
Девелоперы сегодня взбодрились ПИК $PIKK +4,2%, Самолет $SMLT +3,7%, ЛСР $LSRG +1,3%. Эти изменения хорошо поддержат и дальше
Кроме поручения президента распространить промышленную ипотеку (ещё одна форма льготного кредитования) на строительство и модернизацию объектов недвижимости. Сейчас такие программы доступны только для покупки производственных площадей
Ни о каком сокращении льготной ипотеки речи не идёт. Скорее можно сказать о расширение и большем субсидирование всей отрасли.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Льготной ипотеку продлили до 1 Июля 2024, повысив ставку с 7% до 8%. Поднятие ставки на 1% с лихвой компенсируется для застройщиков тем, что будет расширен доступ к семейной ипотеке, которая станет основным инструментом поддержки строительного рынка
Сейчас под условия семейной ипотеки попадают только семьи, где дети родились с 2018. В следующем году семейная ипотека (там, кстати ставка 6%, т.п. станет выгодней чем сейчас льготная) будет на все семьи, в которых как минимум два ребенка до 18 лет
Девелоперы сегодня взбодрились ПИК $PIKK +4,2%, Самолет $SMLT +3,7%, ЛСР $LSRG +1,3%. Эти изменения хорошо поддержат и дальше
Кроме поручения президента распространить промышленную ипотеку (ещё одна форма льготного кредитования) на строительство и модернизацию объектов недвижимости. Сейчас такие программы доступны только для покупки производственных площадей
Ни о каком сокращении льготной ипотеки речи не идёт. Скорее можно сказать о расширение и большем субсидирование всей отрасли.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍6😁4💩1🫡1
На БКС вышел пост «Успеть до Нового года: список дел инвестора» из рубрики Личный опыт с 4 экспертами.
Тоже по отвечал на вопросы: Участвую ли в новогоднем ралли. Делаю ли ребалансировку портфеля, как и почему. Составляю ли планы в конце года.
Получилось неплохо 🤗
Тоже по отвечал на вопросы: Участвую ли в новогоднем ралли. Делаю ли ребалансировку портфеля, как и почему. Составляю ли планы в конце года.
Получилось неплохо 🤗
БКС Экспресс
Успеть до Нового года: список дел инвестора. Личный опыт
Опытные инвесторы рассказывают, как они поступают со своими активами в преддверии новогодних праздников
👍4🤔2💩1
Рубль слабеет к уровням Мая 2022, на максимальных с Мобилизации оборотах, что дальше?
Рубль $USDRUB продолжает дешеветь 6 сессий подряд. Импорт в РФ восстанавливается, отток капитала из РФ не уменьшается, новый пакет санкций ЕС в отношении РФ и т.д.
Спешить покупать валюту пока не стоит, рост продаж валюты со стороны экспортеров может легко развернуть курс. Ведь надо платить и налог на прибыль, и НДПИ, да и курс подрос так вовремя. Так что экспортёры скорей всего этим воспользуются, чтобы пополнить рублёвую ликвидность
Но это только краткосрочно. Несколько раз писал, что дальнейшее снижение рубля это просто вопрос времени. Бюджет в РФ стал дефицитный, ослабление рубля вернёт его в профицит
Что тогда покупать?
Сегодня в лидерах роста металлурги РУСАЛ $RUAL 3,97%, ММК $MAGN +3.27%, НЛМК $NLMK +2.7% которые сильно страдают от сильного рубля, но на ослаблении выдохнут все экспортёры 📈
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Рубль $USDRUB продолжает дешеветь 6 сессий подряд. Импорт в РФ восстанавливается, отток капитала из РФ не уменьшается, новый пакет санкций ЕС в отношении РФ и т.д.
Спешить покупать валюту пока не стоит, рост продаж валюты со стороны экспортеров может легко развернуть курс. Ведь надо платить и налог на прибыль, и НДПИ, да и курс подрос так вовремя. Так что экспортёры скорей всего этим воспользуются, чтобы пополнить рублёвую ликвидность
Но это только краткосрочно. Несколько раз писал, что дальнейшее снижение рубля это просто вопрос времени. Бюджет в РФ стал дефицитный, ослабление рубля вернёт его в профицит
Что тогда покупать?
Сегодня в лидерах роста металлурги РУСАЛ $RUAL 3,97%, ММК $MAGN +3.27%, НЛМК $NLMK +2.7% которые сильно страдают от сильного рубля, но на ослаблении выдохнут все экспортёры 📈
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍10🤔2🤬1🤡1
🥳 Минфин Люксембурга выдал лицензию на разблокировку активов НРД
Такая лицензия позволит перевести активы обычных инвесторов не попавших под персональные санкции из НРД в другие места хранения. Т.е. позволит разморозить зависшие в Clearstream активы (ценные бумаги и купоны) из-за санкций против НРД.
А жизнь-то налаживается!
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Такая лицензия позволит перевести активы обычных инвесторов не попавших под персональные санкции из НРД в другие места хранения. Т.е. позволит разморозить зависшие в Clearstream активы (ценные бумаги и купоны) из-за санкций против НРД.
А жизнь-то налаживается!
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍10🔥5
Подарок на Новый год экспортерам 📈🥳
Доллар $USDRUB выше 70₽, Евро $EURRUB поднимался выше 75₽ в моменте, Юань $CNYRUB выше 10₽
Доллар $USDRUB выше 70₽, Евро $EURRUB поднимался выше 75₽ в моменте, Юань $CNYRUB выше 10₽
👍10🔥2
Почему умеренное ослабление рубля для экономики РФ это позитив и почему это долгосрочный тренд
Часто читаю комментарии и вижу, что для многих «неожиданное» ослабление рубля стало сюрпризом. Как и отрицание дальнейшего долгосрочного тренда на ослабление рубля
Что странно, ведь о том, что слишком крепкий рубль негатив для экономики. Говорилось регулярно чиновниками разных мастей, что огромное количество компаний экспортёров от него страдает. Даже Минфин РФ, закладывает постепенное ослабление рубля. Так прогнозный курс доллара в бюджете на 2023 закладывается в 68,3 рубля за доллар. На 2024 ожидают 70,9 рублей, а в 2025 72,2 рубля за доллар (оптимистично конечно, на мой взгляд реальное ослабление рубля будет быстрей, но сейчас не об этом).
Основной принцип, который надо понимать, что действия властей в РФ определяются зависимостью от доходов за счёт экспорта сырья (нефть, газ, уголь, удобрения, не важно). Сырьё номинируется в валюте (доллар $USDRUB, евро $EURRUB, юань $CNYRUB и т.д.) и если рубль крепчает, то бюджет страдает (как и доходы компаний экспортёров вроде Роснефти $ROSN, ФосАгро $PHOR и других), доходы становятся меньше расходов и получается дефицит. Поэтому приходится либо занимать деньги, либо тратить резервы, либо ослаблять курс
Ослабляя курс государство и помогает крупным экспортерам (которые сейчас вынуждены справляться с серьёзными вызовами), и закрывает задачи наполнения бюджета
Обычным же людям слабый рубль не нравится, становится дороже купить что-то импортное, дороже полететь заграницу, так как даже в условиях санкций остаётся большая доля импортных товаров, то слабый рубль будет разгонять инфляцию и т.д.
В целом если вы считаете себя инвестором, то как инвестор слабый рубль вам только в помощь. Вместо самой валюты, лучше покупать акции экспортёров. Рынок РФ от слабого рубля только выигрывает, а выигрывает рынок, выигрывает и инвестор 😉
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Часто читаю комментарии и вижу, что для многих «неожиданное» ослабление рубля стало сюрпризом. Как и отрицание дальнейшего долгосрочного тренда на ослабление рубля
Что странно, ведь о том, что слишком крепкий рубль негатив для экономики. Говорилось регулярно чиновниками разных мастей, что огромное количество компаний экспортёров от него страдает. Даже Минфин РФ, закладывает постепенное ослабление рубля. Так прогнозный курс доллара в бюджете на 2023 закладывается в 68,3 рубля за доллар. На 2024 ожидают 70,9 рублей, а в 2025 72,2 рубля за доллар (оптимистично конечно, на мой взгляд реальное ослабление рубля будет быстрей, но сейчас не об этом).
Основной принцип, который надо понимать, что действия властей в РФ определяются зависимостью от доходов за счёт экспорта сырья (нефть, газ, уголь, удобрения, не важно). Сырьё номинируется в валюте (доллар $USDRUB, евро $EURRUB, юань $CNYRUB и т.д.) и если рубль крепчает, то бюджет страдает (как и доходы компаний экспортёров вроде Роснефти $ROSN, ФосАгро $PHOR и других), доходы становятся меньше расходов и получается дефицит. Поэтому приходится либо занимать деньги, либо тратить резервы, либо ослаблять курс
Ослабляя курс государство и помогает крупным экспортерам (которые сейчас вынуждены справляться с серьёзными вызовами), и закрывает задачи наполнения бюджета
Обычным же людям слабый рубль не нравится, становится дороже купить что-то импортное, дороже полететь заграницу, так как даже в условиях санкций остаётся большая доля импортных товаров, то слабый рубль будет разгонять инфляцию и т.д.
В целом если вы считаете себя инвестором, то как инвестор слабый рубль вам только в помощь. Вместо самой валюты, лучше покупать акции экспортёров. Рынок РФ от слабого рубля только выигрывает, а выигрывает рынок, выигрывает и инвестор 😉
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍19🤬2👎1🔥1
👍 Теперь и 🇧🇪 Бельгия разрешила Euroclear разблокировать бумаги российских инвесторов
Теперь с пруфами: Бельгия выдала разрешение на вывод бумаг, которые НРД хранил в международном Euroclear.
Отличный подарок под новый год.
Всё это значит, что и зарубежных инвесторов скоро выпустят. Так что ещё будут хорошие возможности взять акции на рынке РФ 😉
Теперь с пруфами: Бельгия выдала разрешение на вывод бумаг, которые НРД хранил в международном Euroclear.
Отличный подарок под новый год.
Всё это значит, что и зарубежных инвесторов скоро выпустят. Так что ещё будут хорошие возможности взять акции на рынке РФ 😉
👍8🔥1🎉1
Пора инвестировать в акции золотодобывающих компаний РФ?
Не смотря на то, что золото хорошо выросло последние пару месяцев по итогам года всё ещё в минусе. В целом 2022 был не простой для золота. В марте цена поднималась выше $2050, а в сентябре и октябре чуть-чуть не доходила до $1600
Но всё это меркнет по сравнению с тем, что выпало на долю отечественных золотодобытчиков. 2022 оказался совсем не простым, но тем не менее пока в планах сохранить объём производства на уровне прошло года
Информации о значительных дисконтах на золото РФ пока нет. Проблемы с высокотехнологичным оборудованием нет. При этом акции золотодобытчиков упали с начала года очень сильно. Polymetal $POLY на 70%, Полюс Золото $PLZL на 40%, Селигдар $SELG на 25%
Все основные риски уже реализовались. Санкции на золото РФ уже ввели, рекордное укрепление рубля $USDRUB в прошлом (скорей всего), дно по золоту тоже в прошлом (доходности гос облигаций США вряд ли покажут существенный рост, как и рост индекса доллара).
Само золото думаю ещё немного скорректируется, всё-таки сильный был рост с октябрьских минимумов. Но среднесрочно стоимость золота будет расти, так как ФРС переходит к смягчению своей позиции, шаг поднятия ставки становится меньше, а скоро мы услышим о паузе в повышении. Добавьте к этому рекордные по объёмам покупки золота ЦБ Китая и Индии. Текущих наших главных партнёров.
Акции золотодобытчиков РФ выглядят интересными. Можно понемногу формировать позицию.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Не смотря на то, что золото хорошо выросло последние пару месяцев по итогам года всё ещё в минусе. В целом 2022 был не простой для золота. В марте цена поднималась выше $2050, а в сентябре и октябре чуть-чуть не доходила до $1600
Но всё это меркнет по сравнению с тем, что выпало на долю отечественных золотодобытчиков. 2022 оказался совсем не простым, но тем не менее пока в планах сохранить объём производства на уровне прошло года
Информации о значительных дисконтах на золото РФ пока нет. Проблемы с высокотехнологичным оборудованием нет. При этом акции золотодобытчиков упали с начала года очень сильно. Polymetal $POLY на 70%, Полюс Золото $PLZL на 40%, Селигдар $SELG на 25%
Все основные риски уже реализовались. Санкции на золото РФ уже ввели, рекордное укрепление рубля $USDRUB в прошлом (скорей всего), дно по золоту тоже в прошлом (доходности гос облигаций США вряд ли покажут существенный рост, как и рост индекса доллара).
Само золото думаю ещё немного скорректируется, всё-таки сильный был рост с октябрьских минимумов. Но среднесрочно стоимость золота будет расти, так как ФРС переходит к смягчению своей позиции, шаг поднятия ставки становится меньше, а скоро мы услышим о паузе в повышении. Добавьте к этому рекордные по объёмам покупки золота ЦБ Китая и Индии. Текущих наших главных партнёров.
Акции золотодобытчиков РФ выглядят интересными. Можно понемногу формировать позицию.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍11🤔3🔥1
Выбираем золотодобытчиков
Это пост как продолжения пятничного поста: «Пора инвестировать в акции золотодобывающих компаний РФ?», в котором я постарался расписать общую картину для всех золотодобытчиков как я её вижу в настоящий момент и общих драйверах роста.
Теперь перейдём от общего к частному, кратко пройдёмся по компаниям из этого сектора: Полюс Золото, Полиметалл, Селигдар и пару слов напишу про Лензолото $LNZL, если не написать, кто-нибудь да спросит про неё в комментариях, а разбирать подробно смысла нет, так как компания была золотодобывающей раньше, а после продажи своих активов — это просто пустышка, инвестировать в неё не стоит
Полиметалл $POLY
Хороший середнячок, стабильно входящий в ТОП-10 крупнейших золотодобытчиков мира и второй по величине производитель золота в России с активами в РФ и дружественном нам Казахстане.
После начала СВО компанию бросало то в жар, то в холод, были и планы по продаже активов РФ, и смена юрисдикции на более дружественную, с острова Джерси в британской юрисдикции на Гонконг, КНР, ОАЭ или Казахстан (редомициляция). Вся эта неопределённость оказала сильное давление на акции компании. Сверху ещё и отсутствие дивидендов расстраивают.
При этом производственный план компания не меняла. Поэтому можно ожидать стремительный рост когда неопределённости станет меньше
Селигдар $SELG
Первый плюс — это отечественная компания, таких рисков как у Полиметалла нет. Основная добыча золота на месторождение Кючус в Республике Саха (Якутия). Но до размеров Полиметалла ещё расти и расти, что является вторым плюсом, так как компания постоянно наращивает добычу золота, а когда ты небольшой показывать существенный рост относительно просто.
Третий плюс это дивиденды, компания продолжает платить хорошие дивиденды.
Полюс Золото $PLZL
Крупнейшая золотодобывающая компания РФ, запасы золота в 3 раза больше чем у Полиметалла. Самый большой плюс компании по сравнению с двумя другими — это низкие денежные затраты на добычу, что отлично сказывается на марже прибыли.
У компании все шансы сохранить своё доминирующие положение, так новое месторождение Сухой Лог не только с доказанными огромными запасами (является одним из крупнейших неосвоенных месторождений золота в мире), но и в перспективе низкой себестоимостью добычи. Правда выпуск первого золота с этого месторождения запланировано только на 2027, так что это среднесрочная перспектива.
Дивидендную политику компания не меняла, так что можно ожидать выплат по результатам 2022
--
Какую из компаний добавлять себе в портфель оставляю на ваше усмотрение. У каждой есть свои плюсы
Сам я склоняюсь больше к Полюсу. С покупками я правда немного поспешил, добавлять начал в Августе, а уже в Сентябре акции упали ещё чуть более чем на -30%, но сейчас всё это падение компенсировано и показывают +6%, ещё планирую добавлять в портфель.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Это пост как продолжения пятничного поста: «Пора инвестировать в акции золотодобывающих компаний РФ?», в котором я постарался расписать общую картину для всех золотодобытчиков как я её вижу в настоящий момент и общих драйверах роста.
Теперь перейдём от общего к частному, кратко пройдёмся по компаниям из этого сектора: Полюс Золото, Полиметалл, Селигдар и пару слов напишу про Лензолото $LNZL, если не написать, кто-нибудь да спросит про неё в комментариях, а разбирать подробно смысла нет, так как компания была золотодобывающей раньше, а после продажи своих активов — это просто пустышка, инвестировать в неё не стоит
Полиметалл $POLY
Хороший середнячок, стабильно входящий в ТОП-10 крупнейших золотодобытчиков мира и второй по величине производитель золота в России с активами в РФ и дружественном нам Казахстане.
После начала СВО компанию бросало то в жар, то в холод, были и планы по продаже активов РФ, и смена юрисдикции на более дружественную, с острова Джерси в британской юрисдикции на Гонконг, КНР, ОАЭ или Казахстан (редомициляция). Вся эта неопределённость оказала сильное давление на акции компании. Сверху ещё и отсутствие дивидендов расстраивают.
При этом производственный план компания не меняла. Поэтому можно ожидать стремительный рост когда неопределённости станет меньше
Селигдар $SELG
Первый плюс — это отечественная компания, таких рисков как у Полиметалла нет. Основная добыча золота на месторождение Кючус в Республике Саха (Якутия). Но до размеров Полиметалла ещё расти и расти, что является вторым плюсом, так как компания постоянно наращивает добычу золота, а когда ты небольшой показывать существенный рост относительно просто.
Третий плюс это дивиденды, компания продолжает платить хорошие дивиденды.
Полюс Золото $PLZL
Крупнейшая золотодобывающая компания РФ, запасы золота в 3 раза больше чем у Полиметалла. Самый большой плюс компании по сравнению с двумя другими — это низкие денежные затраты на добычу, что отлично сказывается на марже прибыли.
У компании все шансы сохранить своё доминирующие положение, так новое месторождение Сухой Лог не только с доказанными огромными запасами (является одним из крупнейших неосвоенных месторождений золота в мире), но и в перспективе низкой себестоимостью добычи. Правда выпуск первого золота с этого месторождения запланировано только на 2027, так что это среднесрочная перспектива.
Дивидендную политику компания не меняла, так что можно ожидать выплат по результатам 2022
--
Какую из компаний добавлять себе в портфель оставляю на ваше усмотрение. У каждой есть свои плюсы
Сам я склоняюсь больше к Полюсу. С покупками я правда немного поспешил, добавлять начал в Августе, а уже в Сентябре акции упали ещё чуть более чем на -30%, но сейчас всё это падение компенсировано и показывают +6%, ещё планирую добавлять в портфель.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍17❤3🔥1