Восстановление экономики Китая повысит мировой спрос на нефть к рекордному уровню. Это хорошие новости для РФ и плохие для США и ЕС
По данным МЭА (Международного энергетического агентства), из-за стремительного открытия Китая, мировой спрос на нефть в этом году достигнет рекордно высокого уровня - 101,7 млн баррелей в сутки (рост +1,9 млн б/с).
В ОПЕК ждут, что мировой спрос вырастет чуть больше - до 101,8 млн б/с.
Влияние Китая (крупнейшего потребителя нефти в мире) огромно для перспектив нефтяного рынка.
Растущая цена на нефть - отличные новости для РФ, да РФ сейчас продаёт нефть с большим дисконтом (так как вынуждена компенсировать возросшие логистические расходы и сверх премию страховщиков), но процесс адаптации идёт, активно закупая свой танкерный флот, дисконт в итоге будет уменьшаться.
Растущая цена на нефть - плохие новости для США и ЕС которые только начали показывать успехи по борьбе с инфляцией. Снова начнут сливать стратегический нефтяной резерв (SPR)? который уже опустел в два раза со своих максимумов. А как же заявления, что его начнут восполнять, планировали в Ноябре прошло года, но пока всё пустеет. Куда смотрят республиканцы?!
С растущей инфляцией ключевые ставки не опустить (Эрдоган специалист в этом, повторять никто не спешит), а без низких ставок обслуживать огромные долги некомфортно, какое-то короткое время платить повышенные премии в надежде потом перекредитоваться под низкие ставки можно, но вот когда это "потом" отдаляется, сразу становится некомфортно
Так что радуемся за растущую нефть, дефицит бюджета в РФ будет меньше. Посматриваем на компании нефтегазового сектора РФ (вроде Лукойла $LKOH и Роснефти $ROSN), их конечно государство попросит поделиться, но и на дивиденды, скорей всего, останется 😉
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
По данным МЭА (Международного энергетического агентства), из-за стремительного открытия Китая, мировой спрос на нефть в этом году достигнет рекордно высокого уровня - 101,7 млн баррелей в сутки (рост +1,9 млн б/с).
В ОПЕК ждут, что мировой спрос вырастет чуть больше - до 101,8 млн б/с.
Влияние Китая (крупнейшего потребителя нефти в мире) огромно для перспектив нефтяного рынка.
Растущая цена на нефть - отличные новости для РФ, да РФ сейчас продаёт нефть с большим дисконтом (так как вынуждена компенсировать возросшие логистические расходы и сверх премию страховщиков), но процесс адаптации идёт, активно закупая свой танкерный флот, дисконт в итоге будет уменьшаться.
Растущая цена на нефть - плохие новости для США и ЕС которые только начали показывать успехи по борьбе с инфляцией. Снова начнут сливать стратегический нефтяной резерв (SPR)? который уже опустел в два раза со своих максимумов. А как же заявления, что его начнут восполнять, планировали в Ноябре прошло года, но пока всё пустеет. Куда смотрят республиканцы?!
С растущей инфляцией ключевые ставки не опустить (Эрдоган специалист в этом, повторять никто не спешит), а без низких ставок обслуживать огромные долги некомфортно, какое-то короткое время платить повышенные премии в надежде потом перекредитоваться под низкие ставки можно, но вот когда это "потом" отдаляется, сразу становится некомфортно
Так что радуемся за растущую нефть, дефицит бюджета в РФ будет меньше. Посматриваем на компании нефтегазового сектора РФ (вроде Лукойла $LKOH и Роснефти $ROSN), их конечно государство попросит поделиться, но и на дивиденды, скорей всего, останется 😉
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍11👎4🎉2
Инвестиции в Китай.
Обзор Tencent $700
1 декабря писал, что дно на Китайском рынке, скорей всего, прошли и пора выбирать Китайский акции для покупки. Но пока присматривался Китайский рынок сделал серьёзный рывок вверх. Главный биржевой индекс Гонконгской фондовой биржи - Hang Seng (HSI) вырос на 50% менее чем за 3 месяца. Но, чтобы обновить максимумы вырасти придётся ещё более чем на 50%, так что лучшее конечно впереди 😉
Начнём разбирать доступные обычному инвестору в РФ Китайские компании.
Tencent — ведущая мировая технологическая компания инвестирующая в разные ИТ-бизнесы. Издаёт одни из самых популярных в мире видеоигр вроде League of Legends, Honor of Kings, Valorant и PUBG Mobile. Владеет социальной сетью WeChat, Weixin Pay (одна из двух крупнейших платежных платформ в стране), Tencent Cloud (третья по величине платформа облачной инфраструктуры в Китае) и многими другими интересными направлениями
На чём зарабатывает?
🎰 Игры.
Tencent получает треть своего дохода от бизнеса видеоигр. В конце декабря прошлого года, компания получила свою первую лицензию на видеоигры после 18 месяцев перерыва, хороший знак для Tencent и всего игрового сектора Китая, который долгое время подвергался критике со стороны властей за поощрение нежелательного поведения среди молодежи.
Правда критика остаётся, просто хватку Компартия немного ослабляет. Несмотря на то, что на внутреннем рынке у компании пока не получается расти из-за ограничений (по данным последнего отчёта доходы от игр на внутреннем рынке упали на 7% г/г) компания расширяется на международном уровне (доход от международных игр вырос на 3% г/г). Несмотря на то, что зарубежный рост пока не может компенсировать снижение внутренних доходов это делает компанию менее зависимой от китайской экономики и Компартии, что однозначно плюс.
☁️ Облака.
Расходы на облака в Китае растут на 8% г/г по последним данным и занимают 12% от общемировых расходов на облачные технологии. 80% контролируют всего 4 игрока: Alibaba Cloud $9988, Huawei Cloud, Tencent Cloud $700 и Baidu AI Cloud $9888. По прогнозам ближайшие 4 года рынок увеличится в 3 раза.
💸 Реклама.
Рекламный бизнес. Компания хорошо монетизирует пользователей в своём основном приложении WeChat (Weixin в Китае), мессенджерах, в своих потоковых сервисах с поддержкой рекламы и других небольших приложениях, а количество уникальных пользователей за месяц по последнему отчёту превышает 1,3 млрд. Но рост новых пользователей существенно замедлился последние кварталы, что может быть компенсировано ростом расходов на рекламу в Китае в ближайшие время за счёт открытия экономики
💰 Инвестиции.
У Tencent есть интересный способ дальнейшего роста — за счёт инвестиций. Компания уже инвестировала в такие компании, как Meituan, JD , Pinduoduo, EPIC Games, всего более 600 компаний. Что-то вроде АФК Системы в РФ (инвестировала в МТС, OZON, Сегежа и т.п.), но только на пару порядков больше. У Tencent есть необходимые навыки, компетенции и ресурсы, необходимыми для размещения капитала и получения прибыли. Продажи активов могут увеличить прибыль Tencent, даже если не будет роста других направлений.
Подводя итог
Котировки Tencent с минимумов прошлого года практически удвоились. Но по мультипликаторам компания всё ещё не перекупленная - нейтрально.
Компартия стала смягчать свою политику тотальных ограничений на видеоигры - позитив. Скорей всего Tencent продолжит сокращать свой инвестиционный портфель и направлять деньги на дивиденды или BuyBak, то это тоже отлично поддержит котировки - позитив. Но не стоит забывать, что основной бизнес видеоигр в Китае пока далёк от восстановления - краткосрочно нейтрально, это уже в цене, но средресрочно негатив.
Хотелось бы конечно посмотреть итоговый отчёт за предыдущий год, но будет он только 22-го Марта. Тогда же, скорей всего, получится поподробней узнать о перспективах и как их видит топ менеджмент.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Обзор Tencent $700
1 декабря писал, что дно на Китайском рынке, скорей всего, прошли и пора выбирать Китайский акции для покупки. Но пока присматривался Китайский рынок сделал серьёзный рывок вверх. Главный биржевой индекс Гонконгской фондовой биржи - Hang Seng (HSI) вырос на 50% менее чем за 3 месяца. Но, чтобы обновить максимумы вырасти придётся ещё более чем на 50%, так что лучшее конечно впереди 😉
Начнём разбирать доступные обычному инвестору в РФ Китайские компании.
Tencent — ведущая мировая технологическая компания инвестирующая в разные ИТ-бизнесы. Издаёт одни из самых популярных в мире видеоигр вроде League of Legends, Honor of Kings, Valorant и PUBG Mobile. Владеет социальной сетью WeChat, Weixin Pay (одна из двух крупнейших платежных платформ в стране), Tencent Cloud (третья по величине платформа облачной инфраструктуры в Китае) и многими другими интересными направлениями
На чём зарабатывает?
🎰 Игры.
Tencent получает треть своего дохода от бизнеса видеоигр. В конце декабря прошлого года, компания получила свою первую лицензию на видеоигры после 18 месяцев перерыва, хороший знак для Tencent и всего игрового сектора Китая, который долгое время подвергался критике со стороны властей за поощрение нежелательного поведения среди молодежи.
Правда критика остаётся, просто хватку Компартия немного ослабляет. Несмотря на то, что на внутреннем рынке у компании пока не получается расти из-за ограничений (по данным последнего отчёта доходы от игр на внутреннем рынке упали на 7% г/г) компания расширяется на международном уровне (доход от международных игр вырос на 3% г/г). Несмотря на то, что зарубежный рост пока не может компенсировать снижение внутренних доходов это делает компанию менее зависимой от китайской экономики и Компартии, что однозначно плюс.
☁️ Облака.
Расходы на облака в Китае растут на 8% г/г по последним данным и занимают 12% от общемировых расходов на облачные технологии. 80% контролируют всего 4 игрока: Alibaba Cloud $9988, Huawei Cloud, Tencent Cloud $700 и Baidu AI Cloud $9888. По прогнозам ближайшие 4 года рынок увеличится в 3 раза.
💸 Реклама.
Рекламный бизнес. Компания хорошо монетизирует пользователей в своём основном приложении WeChat (Weixin в Китае), мессенджерах, в своих потоковых сервисах с поддержкой рекламы и других небольших приложениях, а количество уникальных пользователей за месяц по последнему отчёту превышает 1,3 млрд. Но рост новых пользователей существенно замедлился последние кварталы, что может быть компенсировано ростом расходов на рекламу в Китае в ближайшие время за счёт открытия экономики
💰 Инвестиции.
У Tencent есть интересный способ дальнейшего роста — за счёт инвестиций. Компания уже инвестировала в такие компании, как Meituan, JD , Pinduoduo, EPIC Games, всего более 600 компаний. Что-то вроде АФК Системы в РФ (инвестировала в МТС, OZON, Сегежа и т.п.), но только на пару порядков больше. У Tencent есть необходимые навыки, компетенции и ресурсы, необходимыми для размещения капитала и получения прибыли. Продажи активов могут увеличить прибыль Tencent, даже если не будет роста других направлений.
Подводя итог
Котировки Tencent с минимумов прошлого года практически удвоились. Но по мультипликаторам компания всё ещё не перекупленная - нейтрально.
Компартия стала смягчать свою политику тотальных ограничений на видеоигры - позитив. Скорей всего Tencent продолжит сокращать свой инвестиционный портфель и направлять деньги на дивиденды или BuyBak, то это тоже отлично поддержит котировки - позитив. Но не стоит забывать, что основной бизнес видеоигр в Китае пока далёк от восстановления - краткосрочно нейтрально, это уже в цене, но средресрочно негатив.
Хотелось бы конечно посмотреть итоговый отчёт за предыдущий год, но будет он только 22-го Марта. Тогда же, скорей всего, получится поподробней узнать о перспективах и как их видит топ менеджмент.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍4🔥3👎1🤔1
ТОП-10 самых подешевевших акций РФ за 2022
Индекс Мосбиржи за 2022 упал на 43%, а лидером по падению оказалась СПб Биржа упав в стоимости практически в 10 раз. А среднее снижение из "худшей десятки" составило 74,5%. Для части компаний такое падение излишне и можно ожидать существенного роста в этом году
6 из 10 самых подешевевших — депозитарные расписки (Softline, HMS Group, VEON, ЕвроМедЦентр, HeadHunter и ЦИАН). Бегство от рисков иностранной инфраструктуры один из основных трендов 2022
СПб Бирже досталось больше всех. После блокировки активов из-за санкций и ограничений ЦБ на сделки с иностранными ценными бумагами для неквалифицированных инвесторов сильно сократились объёмы торгов. НО по заявлению компании планы оставаться прибыльными по итогам 2022
Из этого списка держу СПб Биржу (с начала года рост почти +40%), Polymetal (+9%) и ВТБ (+/- около нуля). Несмотря на сложности считаю, что 2022 был хорошей возможностью для долгосрочных инвесторов
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Индекс Мосбиржи за 2022 упал на 43%, а лидером по падению оказалась СПб Биржа упав в стоимости практически в 10 раз. А среднее снижение из "худшей десятки" составило 74,5%. Для части компаний такое падение излишне и можно ожидать существенного роста в этом году
6 из 10 самых подешевевших — депозитарные расписки (Softline, HMS Group, VEON, ЕвроМедЦентр, HeadHunter и ЦИАН). Бегство от рисков иностранной инфраструктуры один из основных трендов 2022
СПб Бирже досталось больше всех. После блокировки активов из-за санкций и ограничений ЦБ на сделки с иностранными ценными бумагами для неквалифицированных инвесторов сильно сократились объёмы торгов. НО по заявлению компании планы оставаться прибыльными по итогам 2022
Из этого списка держу СПб Биржу (с начала года рост почти +40%), Polymetal (+9%) и ВТБ (+/- около нуля). Несмотря на сложности считаю, что 2022 был хорошей возможностью для долгосрочных инвесторов
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍4😁2🔥1🤔1
Основы Фундаментального анализа за 5 минут без регистрации и смс
Всё, что вам нужно сделать, это понять, как бизнес зарабатывает деньги, для начала можно ответить на несколько простых вопросов:
▪️ Компания увеличивает выручку прибыль последние 3-5 лет?
Покупая акцию, покупаете часть бизнеса, чем больше растёт бизнес, тем дороже будет стоить ваша акция.
Как смотреть. Берёте годовой отчёт компании которой интересуетесь, к примеру ФосАгро $PHOR и смотрим динамику
▪️ Перспективы компании на 5-10 лет.
Ещё до Ковида многие уверовали, что Нефтегиганты доживают свои дни, а во времена дешёвых ковидных денег это стало практически утверждением. Вот только, что делать с уже имеющимися автопарком (и со всеми процессами которые завязаны на Нефтехимию) как-то не задумывались. Даже сейчас, после начала СВО Роснефть $ROSN выше минимумов 2020 года
▪️ Есть ли у компании устойчивый экономический ров?
Старина Баффетт всегда этим интересуется. Барьер для входа на рынок новых игроков.
Доминирующее положение облегчает конкуренцию. К примеру МосБиржа $MOEX просто подняла комиссии когда объём сделок значительно сократился и продолжила зарабатывать деньги, альтернативы у участников рынка не много. Как мелкий участник недоволен, как инвестор в МосБиржу одобряю.
Этого для начала более чем достаточно. А ответить на эти вопросы вы можете почитав отчёт компании. Там всё это есть. Но учтите, компании в отчётах любят ставить акценты там где выгодно им, так что не забывайте про здоровую долю скептицизма 😉
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Всё, что вам нужно сделать, это понять, как бизнес зарабатывает деньги, для начала можно ответить на несколько простых вопросов:
▪️ Компания увеличивает выручку прибыль последние 3-5 лет?
Покупая акцию, покупаете часть бизнеса, чем больше растёт бизнес, тем дороже будет стоить ваша акция.
Как смотреть. Берёте годовой отчёт компании которой интересуетесь, к примеру ФосАгро $PHOR и смотрим динамику
▪️ Перспективы компании на 5-10 лет.
Ещё до Ковида многие уверовали, что Нефтегиганты доживают свои дни, а во времена дешёвых ковидных денег это стало практически утверждением. Вот только, что делать с уже имеющимися автопарком (и со всеми процессами которые завязаны на Нефтехимию) как-то не задумывались. Даже сейчас, после начала СВО Роснефть $ROSN выше минимумов 2020 года
▪️ Есть ли у компании устойчивый экономический ров?
Старина Баффетт всегда этим интересуется. Барьер для входа на рынок новых игроков.
Доминирующее положение облегчает конкуренцию. К примеру МосБиржа $MOEX просто подняла комиссии когда объём сделок значительно сократился и продолжила зарабатывать деньги, альтернативы у участников рынка не много. Как мелкий участник недоволен, как инвестор в МосБиржу одобряю.
Этого для начала более чем достаточно. А ответить на эти вопросы вы можете почитав отчёт компании. Там всё это есть. Но учтите, компании в отчётах любят ставить акценты там где выгодно им, так что не забывайте про здоровую долю скептицизма 😉
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍12❤3
Инвесторы и колебания рынка
Небольшая история из письма Уоррена Баффетта акционерам, о том как он воспринимает колебания цен на его актив:
«Вы должны представить рыночные котировки как цены исходящие от человека по имени мистер Рынок, он приходит к вам ежедневно и называет цену, по которой он готов купить вашу долю в бизнесе (акцию), либо продать вам свою.
К сожалению, у бедняги неизлечимые эмоциональные проблемы. Иногда он чувствует эйфорию и видит только благоприятные факторы, влияющие на бизнес. В таком настроении он называет неоправданно высокую цену по которой готов купить вашу акцию.
Иногда он на долго впадает в депрессию и не видит впереди ничего хорошего, а только ворох проблем как для бизнеса, так и для всего мира. Тогда он называет очень низкую цену за свою акцию и готов отдать за бесценок.
Но у него есть и плюсы, мистер Рынок никогда не возражает, если вы его игнорируете и не соглашаетесь на его цену. Если цена вам не интересна, он придёт завтра, а потом ещё раз и ещё, и ещё, и так далее. Будет предлагать вам их каждый день. Решение о покупке или продаже только за вами
В таких условиях, маниакально-депрессивным поведение мистера рынка отличный подарок для вас. Главное не поддавайтесь ему. Вы должны пользоваться им, а не он вами»
Полный текст письма тут. 36 лет прошло с написания этого письма Баффеттом, а ничего не изменилось, только мистер Рынок не просто ежедневно называет цены, а ежесекундно сообщает о них, даже пуши шлёт регулярно из приложения любимого брокера.
В такой ситуации многим тяжело сохранять самообладание. Это легко объясняет почему акции того же Сбера $SBER продолжали падать ещё 2 недели после объявления мобилизации и упали ниже 100 рублей, а потом всего за 3 месяца выросли до 150 рублей.
Разбирайтесь в бизнесе компаний в которые инвестируйте и не поддавайтесь мистеру рынку, а вот рисование вымпелов на графиках вам мало поможет
Небольшая история из письма Уоррена Баффетта акционерам, о том как он воспринимает колебания цен на его актив:
«Вы должны представить рыночные котировки как цены исходящие от человека по имени мистер Рынок, он приходит к вам ежедневно и называет цену, по которой он готов купить вашу долю в бизнесе (акцию), либо продать вам свою.
К сожалению, у бедняги неизлечимые эмоциональные проблемы. Иногда он чувствует эйфорию и видит только благоприятные факторы, влияющие на бизнес. В таком настроении он называет неоправданно высокую цену по которой готов купить вашу акцию.
Иногда он на долго впадает в депрессию и не видит впереди ничего хорошего, а только ворох проблем как для бизнеса, так и для всего мира. Тогда он называет очень низкую цену за свою акцию и готов отдать за бесценок.
Но у него есть и плюсы, мистер Рынок никогда не возражает, если вы его игнорируете и не соглашаетесь на его цену. Если цена вам не интересна, он придёт завтра, а потом ещё раз и ещё, и ещё, и так далее. Будет предлагать вам их каждый день. Решение о покупке или продаже только за вами
В таких условиях, маниакально-депрессивным поведение мистера рынка отличный подарок для вас. Главное не поддавайтесь ему. Вы должны пользоваться им, а не он вами»
Полный текст письма тут. 36 лет прошло с написания этого письма Баффеттом, а ничего не изменилось, только мистер Рынок не просто ежедневно называет цены, а ежесекундно сообщает о них, даже пуши шлёт регулярно из приложения любимого брокера.
В такой ситуации многим тяжело сохранять самообладание. Это легко объясняет почему акции того же Сбера $SBER продолжали падать ещё 2 недели после объявления мобилизации и упали ниже 100 рублей, а потом всего за 3 месяца выросли до 150 рублей.
Разбирайтесь в бизнесе компаний в которые инвестируйте и не поддавайтесь мистеру рынку, а вот рисование вымпелов на графиках вам мало поможет
👍9🔥2👎1🤔1
Интересен ли Polymetal $POLY для инвестирования сейчас?
Редомициляция и другие поводы для роста у компании определённо есть. Сегодня на Дне инвестора Polymetal порадовал хорошими операционными результатами за 4 квартал 2022, которые помогли подтянуть результат за весь непростой 2022
Падения цены на золото в начале года, было компенсировано ростом в конце, благодаря этому выручка за весь 2022 сократилась до $2,8 млрд (-3% г/г), чистый долг вырос: $2,4 млрд (+45% г/г), но и производство немного выросло - 1,71 млн унций в золотом эквиваленте (+ 2% г/г).
Планы на 2023 прежние - 1,7 млн унций. Запуск флотационной фабрики «Краснотурьинск-Полиметалл» во 2 квартале 2023.
Но главная новость - это возможная перерегистрация в Казахстане. Важно, что сейчас финального решения еще не принято. Т.е. бурный рост акций которые сегодня в моменте прибавляли 5,5% обусловлен лишь планами компании к концу 3 квартала 2023 сменить юрисдикцию с о-ва Джерси на Казахстан. Успешная перерегистрация позволит возобновить выплату дивидендов к концу 2023.
Покупать ли акции сейчас под перспективу возобновления дивидендов?
Если есть тяга к риску и азарту, то акции Polymetal в этом плане отличный выбор. Столько разных "если, то", которые и по отдельности могут сильно влиять на котировки, не говоря уже про всё сразу
К примеру:
- Если цена на золото будет расти (или хотя бы не будет сильно падать), то компания улучшит своё финансовое состояние
- Если компания успешно сменит юрисдикцию, то это позитив
- Если компания вернётся к выплатам дивидендов в конце года, то это будет драйвером роста
и т.д.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Редомициляция и другие поводы для роста у компании определённо есть. Сегодня на Дне инвестора Polymetal порадовал хорошими операционными результатами за 4 квартал 2022, которые помогли подтянуть результат за весь непростой 2022
Падения цены на золото в начале года, было компенсировано ростом в конце, благодаря этому выручка за весь 2022 сократилась до $2,8 млрд (-3% г/г), чистый долг вырос: $2,4 млрд (+45% г/г), но и производство немного выросло - 1,71 млн унций в золотом эквиваленте (+ 2% г/г).
Планы на 2023 прежние - 1,7 млн унций. Запуск флотационной фабрики «Краснотурьинск-Полиметалл» во 2 квартале 2023.
Но главная новость - это возможная перерегистрация в Казахстане. Важно, что сейчас финального решения еще не принято. Т.е. бурный рост акций которые сегодня в моменте прибавляли 5,5% обусловлен лишь планами компании к концу 3 квартала 2023 сменить юрисдикцию с о-ва Джерси на Казахстан. Успешная перерегистрация позволит возобновить выплату дивидендов к концу 2023.
Покупать ли акции сейчас под перспективу возобновления дивидендов?
Если есть тяга к риску и азарту, то акции Polymetal в этом плане отличный выбор. Столько разных "если, то", которые и по отдельности могут сильно влиять на котировки, не говоря уже про всё сразу
К примеру:
- Если цена на золото будет расти (или хотя бы не будет сильно падать), то компания улучшит своё финансовое состояние
- Если компания успешно сменит юрисдикцию, то это позитив
- Если компания вернётся к выплатам дивидендов в конце года, то это будет драйвером роста
и т.д.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍9🤔3😁1
Инфографика. Соотношение степени риска и потенциала роста на Рынке РФ
Интересная инфографика от аналитиков ИБ Синара. По вертикали потенциальная доходность в %. По горизонтали риски. Определили ключевые риски. Как считалось: отсутствие отчетности, регистрация компании не в РФ, угроза национализации, отказ от выплаты дивидендов и т.п. и присвоили баллы за каждый риск который присущ компании.
Получается, что МТС $MTSS, МосБиржа $MOEX, Норникель $GMKN, Роснефть $ROSN и ФосАгро $PHOR — наиболее надежные. Рисков существенно меньше, плюс есть хороший потенциал роста. Далее идут более рискованные, но и потенциальный рост у части игроков выше
Не совсем согласен. Особенно по Эталону на мой взгляд излишне пессимистичные настроения у аналитиков были. Но при инвестировании обязательно надо учитывать аргументированную противоположную точку зрения, чтобы в розовых очках не гулять 😎
PS
Степень риска рассчитана на сейчас и со временем может измениться
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Интересная инфографика от аналитиков ИБ Синара. По вертикали потенциальная доходность в %. По горизонтали риски. Определили ключевые риски. Как считалось: отсутствие отчетности, регистрация компании не в РФ, угроза национализации, отказ от выплаты дивидендов и т.п. и присвоили баллы за каждый риск который присущ компании.
Получается, что МТС $MTSS, МосБиржа $MOEX, Норникель $GMKN, Роснефть $ROSN и ФосАгро $PHOR — наиболее надежные. Рисков существенно меньше, плюс есть хороший потенциал роста. Далее идут более рискованные, но и потенциальный рост у части игроков выше
Не совсем согласен. Особенно по Эталону на мой взгляд излишне пессимистичные настроения у аналитиков были. Но при инвестировании обязательно надо учитывать аргументированную противоположную точку зрения, чтобы в розовых очках не гулять 😎
PS
Степень риска рассчитана на сейчас и со временем может измениться
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍6🔥3🤔1
Продолжаем рубрику «Всё не так уж и плохо у застройщиков»
За 12 месяцев Росреестр Москвы зафиксировал 85 тыс. сделок, что хуже результатов 2021 на 14%, но если посмотреть на динамику чуть шире, то "ужас-ужас" не наблюдается.
Резкий рост последних лет обусловлен льготной ипотекой, которая по факту только расширяется, что разбирали ещё в декабре
Вторичный рынок чествует себя явно хуже, в полтора раза сильнее падение. Но опять же "ужас-ужас" не наблюдается
При этом начало СВО было шоком, естественное желание в такой ситуации это отложить крупные покупки. Но спустя год уже привыкаешь (вспомните как было с ковидом совсем недавно). Одна из причин рекордных продаж в Декабре 2022
Жизнь продолжается, кто-то начинает возвращаться из дальних поездок, кто-то хочет потратить мат капитал, кто-то хочет купить пока стало подешевле и застройщики предлагают подарки и т.д.
Так что застройщики ПИК $PIKK, Самолет $SMLT и др ещё могут приятно удивить своих инвесторов
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
За 12 месяцев Росреестр Москвы зафиксировал 85 тыс. сделок, что хуже результатов 2021 на 14%, но если посмотреть на динамику чуть шире, то "ужас-ужас" не наблюдается.
Резкий рост последних лет обусловлен льготной ипотекой, которая по факту только расширяется, что разбирали ещё в декабре
Вторичный рынок чествует себя явно хуже, в полтора раза сильнее падение. Но опять же "ужас-ужас" не наблюдается
При этом начало СВО было шоком, естественное желание в такой ситуации это отложить крупные покупки. Но спустя год уже привыкаешь (вспомните как было с ковидом совсем недавно). Одна из причин рекордных продаж в Декабре 2022
Жизнь продолжается, кто-то начинает возвращаться из дальних поездок, кто-то хочет потратить мат капитал, кто-то хочет купить пока стало подешевле и застройщики предлагают подарки и т.д.
Так что застройщики ПИК $PIKK, Самолет $SMLT и др ещё могут приятно удивить своих инвесторов
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍9🎉2🤔1💩1
Just Do It... with ANTA Sports.
Обзор акций «Китайского Nike»
ANTA Sports $2020 - лидер китайской спортивной индустрии. За последние 3 месяца котировки выросли более чем на 80%, плюс компания платит дивиденды. Зарубежные бренды теряют свою долю рынка в Китае. На этом ANTA может долгосрочно расти. А отмена политики "нулевой терпимости" и массовых локдаунов положительно скажется на объёме продаж в розничных магазинах
Как начиналось
Бренд был основан в 1991. Изначально компания производила спортивную одежду для других брендов и стала ведущим игроком в этой нише, но решила, что выгоднее развивать свою продукцию. Так Anta появилась как обувной бренд. В 2001 компания открывает первый свой фирменный магазин и начинает предлагать, помимо обуви ещё и спортивную одежду. В 2007 выходит на IPO, к этому времени было уже более 5000 магазинов в Китае, в 2009 приобретает итальянский спортивный бренд FILA
На чём зарабатывает
Если смотреть по категориям, то компания делит продукцию на три категории:
▪️ Одежда (Apparel). Приходится чуть более половины всей выручки.
▪️ Обувь (Footwear). Чуть меньше половины.
▪️ На Аксессуары (Accessories) приходится чуть больше 3% от всей выручки.
Если смотреть по Брендам, то более 90% выручки приходится на 2 Бренда: ANTA и FILA. Но всего более 25 брендов спортивной одежды и снаряжения. За счёт покупки других брендов компания выходит на новые рынки
На чём может расти
За последние 3 месяца котировки выросли более чем на 80%. Причин для роста хватает. Снятие ковидных ограничений и массовых локдаунов приведёт к увеличению трафика в магазинах бренда, что положительно для роста объёма выручки.
Развитие спорта одно из направлений поощряемое компартией и включает конкретные метрики в очередной пятилетке. Включает в себя строительство спортивных объектов и пропагандирование культуры занятия спортом.
Международные бренды, вроде Nike $NKE и Adidas $ADS@DE, по-прежнему остаются популярными среди китайских потребителей, но после бойкота этих брендов сохранять лидирующие позиции будет сложней. Учитывая что тренд «гуочао» 国 潮 (буквально «национальный тренд» или «импортозамещение» по нашему), который пропагандирует потребление отечественных товаров, остаётся популярным среди молодого поколения
Дивиденды
Компания платит совсем небольшие, но приятные и стабильные дивиденды, годовая доходность в районе 1,3%
Подводя итог
У ANTA Sports положительный денежный поток, относительно небольшие долги в сравнении с конкурентами, амбициозные планы стать мировым игроком. Показывает устойчивый рост последние годы. А компартия поощряет занятия спортом. За последние 3 месяца был стремительный рост на 80%, но чтобы обновить максимумы компании надо вырасти ещё более чем на 50%.
PS
Если интересны акции Китая, то возможно будет интересно прочитать и про Tencent $700
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Обзор акций «Китайского Nike»
ANTA Sports $2020 - лидер китайской спортивной индустрии. За последние 3 месяца котировки выросли более чем на 80%, плюс компания платит дивиденды. Зарубежные бренды теряют свою долю рынка в Китае. На этом ANTA может долгосрочно расти. А отмена политики "нулевой терпимости" и массовых локдаунов положительно скажется на объёме продаж в розничных магазинах
Как начиналось
Бренд был основан в 1991. Изначально компания производила спортивную одежду для других брендов и стала ведущим игроком в этой нише, но решила, что выгоднее развивать свою продукцию. Так Anta появилась как обувной бренд. В 2001 компания открывает первый свой фирменный магазин и начинает предлагать, помимо обуви ещё и спортивную одежду. В 2007 выходит на IPO, к этому времени было уже более 5000 магазинов в Китае, в 2009 приобретает итальянский спортивный бренд FILA
На чём зарабатывает
Если смотреть по категориям, то компания делит продукцию на три категории:
▪️ Одежда (Apparel). Приходится чуть более половины всей выручки.
▪️ Обувь (Footwear). Чуть меньше половины.
▪️ На Аксессуары (Accessories) приходится чуть больше 3% от всей выручки.
Если смотреть по Брендам, то более 90% выручки приходится на 2 Бренда: ANTA и FILA. Но всего более 25 брендов спортивной одежды и снаряжения. За счёт покупки других брендов компания выходит на новые рынки
На чём может расти
За последние 3 месяца котировки выросли более чем на 80%. Причин для роста хватает. Снятие ковидных ограничений и массовых локдаунов приведёт к увеличению трафика в магазинах бренда, что положительно для роста объёма выручки.
Развитие спорта одно из направлений поощряемое компартией и включает конкретные метрики в очередной пятилетке. Включает в себя строительство спортивных объектов и пропагандирование культуры занятия спортом.
Международные бренды, вроде Nike $NKE и Adidas $ADS@DE, по-прежнему остаются популярными среди китайских потребителей, но после бойкота этих брендов сохранять лидирующие позиции будет сложней. Учитывая что тренд «гуочао» 国 潮 (буквально «национальный тренд» или «импортозамещение» по нашему), который пропагандирует потребление отечественных товаров, остаётся популярным среди молодого поколения
Дивиденды
Компания платит совсем небольшие, но приятные и стабильные дивиденды, годовая доходность в районе 1,3%
Подводя итог
У ANTA Sports положительный денежный поток, относительно небольшие долги в сравнении с конкурентами, амбициозные планы стать мировым игроком. Показывает устойчивый рост последние годы. А компартия поощряет занятия спортом. За последние 3 месяца был стремительный рост на 80%, но чтобы обновить максимумы компании надо вырасти ещё более чем на 50%.
PS
Если интересны акции Китая, то возможно будет интересно прочитать и про Tencent $700
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍10🔥2🤔1
4 интересные идеи на фондовом рынке РФ
Сбер $SBER
Много раз писал про Сбер как интересную историю. (В моём личном портфеле занимает самый большой вес) Даже после роста более 50% считаю Сбер интересной долгосрочной историей. Сбер вернулся на стабильную траекторию прибыльности ещё в прошлом году, вернулся к публикации отчётности. Один из следующих сильных драйверов роста акций - это возврат к выплате дивидендов.
НОВАТЭК $NVTK
За последние полгода акции остались примерно на одном уровне. При этом цены на газ остаются высокими (хоть и сильно упали с рекордов прошлого года), рынок сбыта стабильным, у ЕС сохранится потребность в СПГ ещё долго, а открытие Китая увеличивает потребление СПГ.
TCS Group $TCSG
Ещё один игрок из банковского сектора. Остались прибыльными в сложных условиях 2022. В отличии от Сбера, TCS Group проще расти, что компания и делает. За первые 3 квартала 2022 рост клиентов +42% г/г.
️МосБиржа $MOEX
Как и про Сбер, писал про акции ️МосБиржи весь прошлый год. После существенного роста они всё ещё интересные.
Бизнес хорошо диверсифицирован и адаптировался к изменениям. Отчёт за 3 квартал был хорош, но и 4 квартал будет не хуже. Так что на ожидании хорошего отчёта ещё можем порасти. Хорошие показатели маржинальности бизнеса, скорей всего, позволят возобновить выплаты дивидендов
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Сбер $SBER
Много раз писал про Сбер как интересную историю. (В моём личном портфеле занимает самый большой вес) Даже после роста более 50% считаю Сбер интересной долгосрочной историей. Сбер вернулся на стабильную траекторию прибыльности ещё в прошлом году, вернулся к публикации отчётности. Один из следующих сильных драйверов роста акций - это возврат к выплате дивидендов.
НОВАТЭК $NVTK
За последние полгода акции остались примерно на одном уровне. При этом цены на газ остаются высокими (хоть и сильно упали с рекордов прошлого года), рынок сбыта стабильным, у ЕС сохранится потребность в СПГ ещё долго, а открытие Китая увеличивает потребление СПГ.
TCS Group $TCSG
Ещё один игрок из банковского сектора. Остались прибыльными в сложных условиях 2022. В отличии от Сбера, TCS Group проще расти, что компания и делает. За первые 3 квартала 2022 рост клиентов +42% г/г.
️МосБиржа $MOEX
Как и про Сбер, писал про акции ️МосБиржи весь прошлый год. После существенного роста они всё ещё интересные.
Бизнес хорошо диверсифицирован и адаптировался к изменениям. Отчёт за 3 квартал был хорош, но и 4 квартал будет не хуже. Так что на ожидании хорошего отчёта ещё можем порасти. Хорошие показатели маржинальности бизнеса, скорей всего, позволят возобновить выплаты дивидендов
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍11🔥1🤔1
🍼🏠 Больше субсидий для девелоперов.
Путин поручил создать новые льготные программы ипотеки для молодежи: «Представить предложения по реализации дополнительных льготных ипотечных программ для молодежи, в том числе для молодых специалистов, молодых семей», — говорится в перечне поручений.
Ещё одна мера поддержки для девелоперов. Как много раз уже обсуждали, ни о каком сокращении льготной ипотеки и речи быть не может ввиду ценности строительной отрасли для экономики РФ.
Подобных программ либо будет больше (как говорится и для пионера, и для пенсионера), либо они будут шире (больше разных категорий граждан), либо суммы будут увеличивать (условный мат капитал или субсидии от государства на покупку могут увеличить) и т.д.
При этом 2022 не стал катастрофой для строительной отрасли, падение было существенно меньше, чем в 2014 (разбирали на прошлой неделе)
На этом сегодня акции девелоперов прибавляют. Лидер Самолёт $SMLT +3.82%, остальные девелоперы скромнее Эталон $ETLN +1.46% ЛСР $LSRG +1.24% ПИК $PIKK +0.95%.
Ещё стоит держать в голове, что в 2024 пройдут VIII выборы Президента Российской Федерации. И подготовка уже идёт. Чем ближе выборы, тем о большем количестве подобных мер мы будем слышать.
PS
Кстати, Сбер $SBER даёт ипотеку с 18 лет, а на юных ипотечников с 18 до 20 лет пришлось 10 млрд в 2022, совсем небольшая доля, куда смотрит Греф и что планирует делать?
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Путин поручил создать новые льготные программы ипотеки для молодежи: «Представить предложения по реализации дополнительных льготных ипотечных программ для молодежи, в том числе для молодых специалистов, молодых семей», — говорится в перечне поручений.
Ещё одна мера поддержки для девелоперов. Как много раз уже обсуждали, ни о каком сокращении льготной ипотеки и речи быть не может ввиду ценности строительной отрасли для экономики РФ.
Подобных программ либо будет больше (как говорится и для пионера, и для пенсионера), либо они будут шире (больше разных категорий граждан), либо суммы будут увеличивать (условный мат капитал или субсидии от государства на покупку могут увеличить) и т.д.
При этом 2022 не стал катастрофой для строительной отрасли, падение было существенно меньше, чем в 2014 (разбирали на прошлой неделе)
На этом сегодня акции девелоперов прибавляют. Лидер Самолёт $SMLT +3.82%, остальные девелоперы скромнее Эталон $ETLN +1.46% ЛСР $LSRG +1.24% ПИК $PIKK +0.95%.
Ещё стоит держать в голове, что в 2024 пройдут VIII выборы Президента Российской Федерации. И подготовка уже идёт. Чем ближе выборы, тем о большем количестве подобных мер мы будем слышать.
PS
Кстати, Сбер $SBER даёт ипотеку с 18 лет, а на юных ипотечников с 18 до 20 лет пришлось 10 млрд в 2022, совсем небольшая доля, куда смотрит Греф и что планирует делать?
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍5😁2🤔1🤬1
📈 Фондовый рынок РФ продолжает рост.
На скриншоте изменение за месяц по секторам.
Выросло всё, кроме Нефтегаза. Покупки явно сдерживаются грядущим эмбарго на нефтепродукты РФ, которое начнет действовать с 5 Февраля.
В плюс вышел только Сургутнефтегаз $SNGS, на слухах о покупке Лукойла. (Кстати, в январе добавлял Сургут в свою стратегию & Рынок_РФ )
Все истории внутреннего спроса растут. В Ретейле прибывал отлично OZON $OZON +20%, Банковский сектор показал отличный рост, Сбер $SBER +11%. Из девелоперов (которых регулярно хоронят) больше всех вырос Самолёт $SMLT +6,6%
Есть несколько историй которые выросли за месяц более чем на 25%.
Но если вы вдруг грустите, что всё пропустили, то не стоит переживать, индекс ММВБ ещё даже до уровней 21 сентября 2022 не подошёл. И сейчас цены на многие активы интересные. А коррекция ещё обязательно будет 😬 В неспокойные времена живём
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
На скриншоте изменение за месяц по секторам.
Выросло всё, кроме Нефтегаза. Покупки явно сдерживаются грядущим эмбарго на нефтепродукты РФ, которое начнет действовать с 5 Февраля.
В плюс вышел только Сургутнефтегаз $SNGS, на слухах о покупке Лукойла. (
Все истории внутреннего спроса растут. В Ретейле прибывал отлично OZON $OZON +20%, Банковский сектор показал отличный рост, Сбер $SBER +11%. Из девелоперов (которых регулярно хоронят) больше всех вырос Самолёт $SMLT +6,6%
Есть несколько историй которые выросли за месяц более чем на 25%.
Но если вы вдруг грустите, что всё пропустили, то не стоит переживать, индекс ММВБ ещё даже до уровней 21 сентября 2022 не подошёл. И сейчас цены на многие активы интересные. А коррекция ещё обязательно будет 😬 В неспокойные времена живём
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍6🔥3
ФРС США повысила ставку на 25 б.п. до 4,5—4,75%
Ожидаемо, следующий подъём будет, скорей всего, тоже на 0,25.
Вопрос: Остановится ли ФРС после этого и сделает паузу, как это закладывает рынок? 🤔
Ожидаемо, следующий подъём будет, скорей всего, тоже на 0,25.
Вопрос: Остановится ли ФРС после этого и сделает паузу, как это закладывает рынок? 🤔
👍6🤔2
Интересная инфографика от Открытия: Как изменились запасы золота центральных банков Европы за год
На фоне рекордной инфляции Мировой спрос на этот золото рекордно растёт. К примеру World Gold Council приводит данные, что мировые ЦБ только за 4 квартал приобрели 417 тонн золота. А за весь 2022 - 1136 тонн. (рекорд с 1967)
Интересно, что параллельно идёт сокращение доли доллара и валютных резервах, ни на что не намекаю, "воровать" ЗВР РФ было не самой лучшей идей, репутационные риски и рекорды по покупке золота хорош демонстрируют настроения ЦБ стран, которые не очень дружат с США
Золото остаётся в сильном бычьем тренде. Круглая цифра в $2000 совсем близко. ФРС сбавляет обороты, следовательно возможен рост цен на не только на золото, но и на нефть и другие сырьевые товары. Для РФ это конечно же хорошо. Как и для отдельных экспортеров.
Как вложиться в золото? Лично я предпочитаю золотодобытчиков и купил летом Полюс Золото $PLZL, можно взять Полиметалл $POLY или Селигдар $SELG
-
Не является ИИР
На фоне рекордной инфляции Мировой спрос на этот золото рекордно растёт. К примеру World Gold Council приводит данные, что мировые ЦБ только за 4 квартал приобрели 417 тонн золота. А за весь 2022 - 1136 тонн. (рекорд с 1967)
Интересно, что параллельно идёт сокращение доли доллара и валютных резервах, ни на что не намекаю, "воровать" ЗВР РФ было не самой лучшей идей, репутационные риски и рекорды по покупке золота хорош демонстрируют настроения ЦБ стран, которые не очень дружат с США
Золото остаётся в сильном бычьем тренде. Круглая цифра в $2000 совсем близко. ФРС сбавляет обороты, следовательно возможен рост цен на не только на золото, но и на нефть и другие сырьевые товары. Для РФ это конечно же хорошо. Как и для отдельных экспортеров.
Как вложиться в золото? Лично я предпочитаю золотодобытчиков и купил летом Полюс Золото $PLZL, можно взять Полиметалл $POLY или Селигдар $SELG
-
Не является ИИР
👍6🔥2🤔1
Инвестировать не просто важно, это необходимо. Особенно в России
Когда заходит речь об инвестировании большинство людей воспринимают инвестирование как историю про «Не работать и комфортно себя чувствовать не дожидаясь пенсии, желательно к 30-35 годам». Такие вот розовые мечты с летающими пони.
Это конечно достойная цель. И конечно же такие люди есть. Но Концепция FIRE (Financial Independence, Retire Early - Финансовая Независимость — Ранняя Пенсия) интересная, когда ты можешь легко откладывать 50% своего дохода или больше. Но в РФ со средней ЗП 61 678 ₽ откладывать большие суммы сложно.
Поэтому из-за масштаба задачи многие откладывают процесс начала инвестирования, либо в принципе его не начинают. Так как чтобы был доход аналогичный средней пенсии в 21 864 ₽ в месяц необходимо 2,5-3 ₽ млн (если мы говорим про самый надёжный инструмент в РФ - Облигации Федерального Займа или ОФЗ). А потратить 2,5 млн можно намного интересней и сейчас, а не ждать условное «потом».
Лучше воспринимать инвестиции шире, т.е. Инвестирование — это ещё один источник дохода, который сможет вас поддержать, тогда, когда вам это потребуется (желательно, чтобы таких источников дохода было несколько и они были независимыми друг от друга). Условное хобби/подработка в которое надо вложить какую-то сумму (купить нужный инструмент) и в случае форсмажора у вас будет небольшой (а может и большой) источник дохода.
У такого подхода много плюсов:
▪️ Можно начать инвестировать хоть по 1000 ₽, покупать, к примеру, ОФЗ и радоваться когда на эту 1000 ₽ приходит 100 ₽ раз в год (это уже пассивный доход).
▪️ В отличии от условной подработки не требует дополнительного времени. Сам процесс инвестирования не занимает много времени. По большей части это скучный процесс в пару кликов с каждого прихода ЗП (или поступления денег от других источников дохода)
▪️ Когда суммы становятся осязаемыми, можно себя порадовать и купить что-нибудь не нужное, но приятное. (Адепты FIRE подавились бы дошираком на этом пункте, ведь там тотальная экономия).
Ждать не обязательно долго. К примеру в свой публичный портфель я покупал Сургутнефтегаз $SNGS в 2019 на 56 000 ₽, в 2021 пришли приятные дивиденды в 10 000 ₽, а 2022 - 7 000 ₽ (да, после СВО компании так же платят дивиденды)
▪️ На рынке РФ всегда хватало историй с хорошими дивидендными выплатами, сейчас их не стало меньше. К примеру НОВАТЭК $NVTK и ФосАгро $PHOR - Предсказуемость дивидендной политики, рисков с условным ОФЗ больше, но и прибыль выше. Если говорить про создание дохода, то диверсификация обязательное условие. Про эти (и не только) акции регулярно писал
Почему инвестировать необходимо
Мы не можем контролировать всего. Но если проблему можно решить за деньги, то это уже не проблема, а расходы. Инвестируя вы создаёте себе источник дохода, который не зависит от вашей активности. И если, по какой-то причине, вы не сможете работать, то доход от инвестиций сгладит негативные последствия. Будь то Ковид, СВО, Серьёзная болезнь или сокращение на работе.
Так же инвестирование защищает ваши деньги от инфляции. А инфляция в РФ любит покусать обычных людей, так за 2022 почти 12%, при сохранении такой инфляции деньги «под подушкой» просто обесценятся в 2 раза за 6 лет
Не так важно на кого вы надеетесь, на государство, детей или может вам нравится выражение «Live fast, die young». Если у вас будет дополнительный источник дохода, он пригодится, если что-то пойдёт не по плану. А это обязательно случиться, вопрос только когда.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Когда заходит речь об инвестировании большинство людей воспринимают инвестирование как историю про «Не работать и комфортно себя чувствовать не дожидаясь пенсии, желательно к 30-35 годам». Такие вот розовые мечты с летающими пони.
Это конечно достойная цель. И конечно же такие люди есть. Но Концепция FIRE (Financial Independence, Retire Early - Финансовая Независимость — Ранняя Пенсия) интересная, когда ты можешь легко откладывать 50% своего дохода или больше. Но в РФ со средней ЗП 61 678 ₽ откладывать большие суммы сложно.
Поэтому из-за масштаба задачи многие откладывают процесс начала инвестирования, либо в принципе его не начинают. Так как чтобы был доход аналогичный средней пенсии в 21 864 ₽ в месяц необходимо 2,5-3 ₽ млн (если мы говорим про самый надёжный инструмент в РФ - Облигации Федерального Займа или ОФЗ). А потратить 2,5 млн можно намного интересней и сейчас, а не ждать условное «потом».
Лучше воспринимать инвестиции шире, т.е. Инвестирование — это ещё один источник дохода, который сможет вас поддержать, тогда, когда вам это потребуется (желательно, чтобы таких источников дохода было несколько и они были независимыми друг от друга). Условное хобби/подработка в которое надо вложить какую-то сумму (купить нужный инструмент) и в случае форсмажора у вас будет небольшой (а может и большой) источник дохода.
У такого подхода много плюсов:
▪️ Можно начать инвестировать хоть по 1000 ₽, покупать, к примеру, ОФЗ и радоваться когда на эту 1000 ₽ приходит 100 ₽ раз в год (это уже пассивный доход).
▪️ В отличии от условной подработки не требует дополнительного времени. Сам процесс инвестирования не занимает много времени. По большей части это скучный процесс в пару кликов с каждого прихода ЗП (или поступления денег от других источников дохода)
▪️ Когда суммы становятся осязаемыми, можно себя порадовать и купить что-нибудь не нужное, но приятное. (Адепты FIRE подавились бы дошираком на этом пункте, ведь там тотальная экономия).
Ждать не обязательно долго. К примеру в свой публичный портфель я покупал Сургутнефтегаз $SNGS в 2019 на 56 000 ₽, в 2021 пришли приятные дивиденды в 10 000 ₽, а 2022 - 7 000 ₽ (да, после СВО компании так же платят дивиденды)
▪️ На рынке РФ всегда хватало историй с хорошими дивидендными выплатами, сейчас их не стало меньше. К примеру НОВАТЭК $NVTK и ФосАгро $PHOR - Предсказуемость дивидендной политики, рисков с условным ОФЗ больше, но и прибыль выше. Если говорить про создание дохода, то диверсификация обязательное условие. Про эти (и не только) акции регулярно писал
Почему инвестировать необходимо
Мы не можем контролировать всего. Но если проблему можно решить за деньги, то это уже не проблема, а расходы. Инвестируя вы создаёте себе источник дохода, который не зависит от вашей активности. И если, по какой-то причине, вы не сможете работать, то доход от инвестиций сгладит негативные последствия. Будь то Ковид, СВО, Серьёзная болезнь или сокращение на работе.
Так же инвестирование защищает ваши деньги от инфляции. А инфляция в РФ любит покусать обычных людей, так за 2022 почти 12%, при сохранении такой инфляции деньги «под подушкой» просто обесценятся в 2 раза за 6 лет
Не так важно на кого вы надеетесь, на государство, детей или может вам нравится выражение «Live fast, die young». Если у вас будет дополнительный источник дохода, он пригодится, если что-то пойдёт не по плану. А это обязательно случиться, вопрос только когда.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍18🔥4❤2😁2
Как Год встретишь так его и проведешь.
Во всяком случае в 9 из 10 раз
Интересная статистика за 10 Лет по Индексу ММВБ. Как проходил Январь, так вёл себя Индекс весь год. Выбивается из общей статистики 2021 изменение было менее 1% (-0,4%), при этом по итогу года был рост +15%
Так что можно с большой долей вероятности предположить, что 2023 год порадует инвесторов. Плюс время в рынке, важнее времени входа в рынок
ТОП 5 Самых доходных акции индекса за 10 лет (с учётом дивидендов):
1️⃣ФосАгро $PHOR +1100%
2️⃣ПИК $PIKK +1095%
3️⃣Полюс Золото $PLZL +870%
4️⃣Северсталь $CHMF +681%
5️⃣Префы Татнефти $TATNP +673%
Помните только, что Прошлые результаты НЕ являются гарантией будущих результатов 😉
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Во всяком случае в 9 из 10 раз
Интересная статистика за 10 Лет по Индексу ММВБ. Как проходил Январь, так вёл себя Индекс весь год. Выбивается из общей статистики 2021 изменение было менее 1% (-0,4%), при этом по итогу года был рост +15%
Так что можно с большой долей вероятности предположить, что 2023 год порадует инвесторов. Плюс время в рынке, важнее времени входа в рынок
ТОП 5 Самых доходных акции индекса за 10 лет (с учётом дивидендов):
1️⃣ФосАгро $PHOR +1100%
2️⃣ПИК $PIKK +1095%
3️⃣Полюс Золото $PLZL +870%
4️⃣Северсталь $CHMF +681%
5️⃣Префы Татнефти $TATNP +673%
Помните только, что Прошлые результаты НЕ являются гарантией будущих результатов 😉
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍11😁2🤔2
Не так страшен «добровольный взнос», каким он кажется и о чём действительно следует грустить
Что произошло?
Прошла новость, о том, что власти обсуждают с бизнесом разовый добровольный взнос в бюджет. Т.е. Заработал — поделись. Как сказал первый вице-премьер Андрей Белоусов платёж в формате «windfall tax» (дословно налог на «доходы, принесенные ветром»)
На этом рынок резко погрустнел, в моменте падая более чем на 1.7% (с роста ранее 0,7%). Особо внушительные, не вникнув, стали говорить о добивании рынка и скором конце фондового рынка РФ (опять)
На что надо обратить внимание?
Основной тезис который нужно вынести в принципе за скобки, что основные акционеры и есть государство (я сейчас о гос компаниях конечно, а не о различных кооперативах и спортивных секциях)
1️⃣ Власти пока обсуждают эту инициативу. Это обычный рабочий процесс, есть кто хочет забрать, есть кто не хочет, чтобы забирали. «Прорабатывают вопросы и варианты», как говорится, так что паниковать явно рано. Как бы вы отнеслись, если бы узнали (допустим), что на столе лежит вариант обязать гос компании платить больше дивидендов?
2️⃣ По цифрам. Речь идёт о добровольном перечислении примерно 250 млрд рублей. Рядовому гражданину со средней ЗП в чуть более 60 тр сумма кажется внушительной. Но по данным Росстата за первое полугодие 2022 компании РФ получили сальдированную прибыль (прибыль минус убыток) в 16,6 трлн совсем другой порядок.
Или с другой стороны. Это всего 1% капитализации от компаний-экспортёров. Которым предлагают поделиться. Тоже не много.
3️⃣ Налоговый режим ни кто не обсуждает менять. Т.е. долгосрочно картинка не меняется. Для спекулянтов может и стресс, долгосрочному инвестора не должно сильно волновать.
О чём действительно следует грустить, что падение такое небольшое. Роснефть $ROSN -1,3%, Новатэк $NVTK -1%, Сургутнефтегаз $SNGS который хорошо вырос последний месяц -1,99%. Это так, обычный шум, коррекции давно нет, а закупиться хочется 😔
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Что произошло?
Прошла новость, о том, что власти обсуждают с бизнесом разовый добровольный взнос в бюджет. Т.е. Заработал — поделись. Как сказал первый вице-премьер Андрей Белоусов платёж в формате «windfall tax» (дословно налог на «доходы, принесенные ветром»)
На этом рынок резко погрустнел, в моменте падая более чем на 1.7% (с роста ранее 0,7%). Особо внушительные, не вникнув, стали говорить о добивании рынка и скором конце фондового рынка РФ (опять)
На что надо обратить внимание?
Основной тезис который нужно вынести в принципе за скобки, что основные акционеры и есть государство (я сейчас о гос компаниях конечно, а не о различных кооперативах и спортивных секциях)
1️⃣ Власти пока обсуждают эту инициативу. Это обычный рабочий процесс, есть кто хочет забрать, есть кто не хочет, чтобы забирали. «Прорабатывают вопросы и варианты», как говорится, так что паниковать явно рано. Как бы вы отнеслись, если бы узнали (допустим), что на столе лежит вариант обязать гос компании платить больше дивидендов?
2️⃣ По цифрам. Речь идёт о добровольном перечислении примерно 250 млрд рублей. Рядовому гражданину со средней ЗП в чуть более 60 тр сумма кажется внушительной. Но по данным Росстата за первое полугодие 2022 компании РФ получили сальдированную прибыль (прибыль минус убыток) в 16,6 трлн совсем другой порядок.
Или с другой стороны. Это всего 1% капитализации от компаний-экспортёров. Которым предлагают поделиться. Тоже не много.
3️⃣ Налоговый режим ни кто не обсуждает менять. Т.е. долгосрочно картинка не меняется. Для спекулянтов может и стресс, долгосрочному инвестора не должно сильно волновать.
О чём действительно следует грустить, что падение такое небольшое. Роснефть $ROSN -1,3%, Новатэк $NVTK -1%, Сургутнефтегаз $SNGS который хорошо вырос последний месяц -1,99%. Это так, обычный шум, коррекции давно нет, а закупиться хочется 😔
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍6🤔4😁2💩2
Хорошая Инфографика от Открытия.
Крупнейшие компании потребительского сектора РФ (по капитализации)
Потребительский сектор остается одним из наиболее устойчивых категорий потребительских расходов, как бы сильно не менялась экономика люди будут продолжать покупать товары первой необходимости.
Впечатляет сильный рост Fix Price $FIXP с их моделью жестких дискаунтеров.
У X5 Group $FIVE всё хорошо, но вот иностранная «прописка» останавливает от инвестирования.
У Магнита $MGNT нет рисков иностранной регистрации, плюс как ведущий игрок рынка мне кажется самой интересной идеей в данный момент, держу у себя в портфеле.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Крупнейшие компании потребительского сектора РФ (по капитализации)
Потребительский сектор остается одним из наиболее устойчивых категорий потребительских расходов, как бы сильно не менялась экономика люди будут продолжать покупать товары первой необходимости.
Впечатляет сильный рост Fix Price $FIXP с их моделью жестких дискаунтеров.
У X5 Group $FIVE всё хорошо, но вот иностранная «прописка» останавливает от инвестирования.
У Магнита $MGNT нет рисков иностранной регистрации, плюс как ведущий игрок рынка мне кажется самой интересной идеей в данный момент, держу у себя в портфеле.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍11🤔3😁1
О чём говорят результаты Самолёта $SMLT
О том, что разбирали тут много раз. Девелоперов хоронят слишком рано )
По цифрам:
- рост выручки +49% за 2022 (195 млрд руб.)
- рост выручки на 2023 запланирован в 80% в 2023! (350 млрд руб.)
- Чистая прибыль +57% г/г (22,2 млрд руб.) т.е. дивиденды есть с чего платить 😉
Доля Самолёта на рынке Москвы выросла с 12% до 17% за год. (А совсем недавно разбирали, что всё не так уж плохо в Москве с продажами)
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
О том, что разбирали тут много раз. Девелоперов хоронят слишком рано )
По цифрам:
- рост выручки +49% за 2022 (195 млрд руб.)
- рост выручки на 2023 запланирован в 80% в 2023! (350 млрд руб.)
- Чистая прибыль +57% г/г (22,2 млрд руб.) т.е. дивиденды есть с чего платить 😉
Доля Самолёта на рынке Москвы выросла с 12% до 17% за год. (А совсем недавно разбирали, что всё не так уж плохо в Москве с продажами)
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍3🔥3🤔2