Ваши ожидания - ваши проблемы.
Не смотря на то, что многие инвесторы разбежались после рекомендации СД Сургутнефтегаза выплатить и на префы, и на обычные акции дивиденды в размере 0,8 руб я планирую докупать акции, если цена продолжит падение.
Но тут возникает интересный вопрос. Компания мега закрытая. Не было отчётов. Не было намёков на дивиденды. Никто, никому, ничего не обещал.
Но теперь аналитики, которые до этого напрогнозировали прибыль компании и посчитали свои будущие дивиденды (напомню: без отчётов, а только на своих оценках) и инвесторы которые по этим рекомендациям купили пишут на всех инвест площадках под тикером $SNGS и $SNGSP очередные проклятия в адрес компании, что они нарушили устав компании и т.п.
Но признать ошибку, что возможно компания получила убыток по РСБУ из-за переоценки активов или были крупные разовые списания, нет, такого не видно. Хотя средний курс рубля за доллар $USDRUB за 2021 73.68 руб и средний курс за 2022 68.48 руб должен был на что-то намекнуть.
Есть конечно вопросы, что с кубышкой Сургута. Но без раскрытия результатов можно только гадать.
PS
Держу префы Сургутнефтегаза и планирую докупить, если цена сильно упадёт на этом негативе. Почему?
Как минимум потому что средний курс за 2022 68.48 руб, пока средний курс за 2023 75.55 руб.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
Не смотря на то, что многие инвесторы разбежались после рекомендации СД Сургутнефтегаза выплатить и на префы, и на обычные акции дивиденды в размере 0,8 руб я планирую докупать акции, если цена продолжит падение.
Для тех кто не очень понимает, что за сыр бор, кто не ждал чего-от Сургута и у кого компания не в поле зрения, добавлю немного контекста. Общие ожидания рынка были где-то в диапазоне 3-4,5 рублей на акцию. Т.е. ожидания по дивидендам не оправдались в несколько раз.Но тут возникает интересный вопрос. Компания мега закрытая. Не было отчётов. Не было намёков на дивиденды. Никто, никому, ничего не обещал.
Но теперь аналитики, которые до этого напрогнозировали прибыль компании и посчитали свои будущие дивиденды (напомню: без отчётов, а только на своих оценках) и инвесторы которые по этим рекомендациям купили пишут на всех инвест площадках под тикером $SNGS и $SNGSP очередные проклятия в адрес компании, что они нарушили устав компании и т.п.
Но признать ошибку, что возможно компания получила убыток по РСБУ из-за переоценки активов или были крупные разовые списания, нет, такого не видно. Хотя средний курс рубля за доллар $USDRUB за 2021 73.68 руб и средний курс за 2022 68.48 руб должен был на что-то намекнуть.
Есть конечно вопросы, что с кубышкой Сургута. Но без раскрытия результатов можно только гадать.
PS
Держу префы Сургутнефтегаза и планирую докупить, если цена сильно упадёт на этом негативе. Почему?
Как минимум потому что средний курс за 2022 68.48 руб, пока средний курс за 2023 75.55 руб.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
👍7🔥2🤔1🍌1
Хорошо быть Монополистом 😏 (для компании)
10 Марта писал https://t.me/RH_Stocks/1614 , что пока многие инвесторы распродавали акции МосБиржи $MOEX из-за неоправданных ожиданий больших дивидендов я с радостью потирал руки готовясь покупать их.
Чтож, свежий отчет показал (опять), что выгодно быть монополистом.
- Объемы торгов упали более чем в два раза (-64,5%), при этом Комиссионные доходы снизились незначительно (-6,5%)
- Чистый процентный доход вырос на 21%
Как результат чистая прибыль компании достигла рекордных значений.
Можно уже начинать прикидывать будущие дивиденды 😉
Я успел купить пару раз в районе 110₽ и планирую ещё покупать на локальных просадках. Но это все мелочи и жадность из-за пары рублей, компания очень дешевая. Продавать я её конечно не планирую.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
10 Марта писал https://t.me/RH_Stocks/1614 , что пока многие инвесторы распродавали акции МосБиржи $MOEX из-за неоправданных ожиданий больших дивидендов я с радостью потирал руки готовясь покупать их.
Чтож, свежий отчет показал (опять), что выгодно быть монополистом.
- Объемы торгов упали более чем в два раза (-64,5%), при этом Комиссионные доходы снизились незначительно (-6,5%)
- Чистый процентный доход вырос на 21%
Как результат чистая прибыль компании достигла рекордных значений.
Можно уже начинать прикидывать будущие дивиденды 😉
Я успел купить пару раз в районе 110₽ и планирую ещё покупать на локальных просадках. Но это все мелочи и жадность из-за пары рублей, компания очень дешевая. Продавать я её конечно не планирую.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍13🔥2😁1🫡1
Правило 4%, один из столпов в основе FIRE, к сожалению не работает
Есть такая легенда у FIREцев, что если ты тратишь только 4% от своего капитала в год, то твой портфель, в среднем, не уменьшается. Так как дивиденды и рост акций это компенсируют, а заодно и инфляцию частично. Так сумму которую нужно накопить и высчитывают. Берут что нужно в месяц, умножают на 12, а потом прикидывают нужный размер всего портфеля
Вот только это в теории. Само движение FIRE появилось чуть больше 30 лет назад и в США. Т.е. первые "пенсионеры" только лет 5-10 назад стали появляться, а реальных данных накопилось не много.
Представим. Что вы решили: «Пойду завтра сниму свои 4%», а завтра случился прекрасный февральский день, стоимость ваших активов падает в два раза. Т.е. ваши вчерашние 4%, стали 8%
Негодуя вы снимаете, пока ещё нет понимания, что не все активы отрастут даже через год. Есть компании вроде Сбера $SBER которые быстро вернулись к дивидендам и хорошо выросли, есть компании вроде ФосАгро $PHOR которые не так сильно падали и продолжали платить дивиденды. А есть такие как Газпром $GAZP
А если во время кризиса крупные траты и надо потратить внепланово ещё 4-5-10% от портфеля?
Сколько будет 10% от уполовиненного портфеля?
Прибавляем недавние снятые 4% и Вжух 🪄 почти треть портфеля ушла.
Можно конечно сказать, что это в РФ не работает, а вот в США работает. Если вы действительно хорошо изучили FIRE, то должны знать, что ещё одно из базовых правил перед выходом "на пенсию" максимально перекладываться в облигации. Чем ближе "пенсия", тем больший процент должен быть в облигациях. Это всё для надёжности 😁 (кто не очень понял тонкую шутку про надёжность, то суть в том, что облигации сейчас очень сильно упали в цене. Долговой кризис бушует во всю. Банки, в том числе, по этому банкротятся).
И если вам действительно интересно, то можно посмотреть много других стран: Великобританию, Японию, Китай. Там ситуация со снятием 4% будет не лучше. Хотя если вы поиграетесь с точкой входа и выхода, то конечно найдёте оптимальные варианты.
Не смотря на то, что я долгосрочный инвестор и инвестирую в дивидендные акции чтобы получать пассивный доход, я не очень разделяю идею адептов FIRE: Много работать и жить впроголодь 20 лет, а потом опять впроголодь, но уже не работая. При этом имея риск, что затяжной кризис перечеркнёт на нет мои старания
Для меня инвестирование — это ещё один источник дохода, который который я могу создать следуя достаточно простым и понятным (а иногда и скучным) действиям. А не забег-марафон тотальной экономии в 20-25 лет
Стоит ли откладывать жизнь на потом? Тут каждый решает сам. Но если вы всё-таки решили принять участие в забеге экономии, то помните, что 4% - это больше предположение, что это будет работать, а не доказанный на хорошей выборке эмпирический факт
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
Есть такая легенда у FIREцев, что если ты тратишь только 4% от своего капитала в год, то твой портфель, в среднем, не уменьшается. Так как дивиденды и рост акций это компенсируют, а заодно и инфляцию частично. Так сумму которую нужно накопить и высчитывают. Берут что нужно в месяц, умножают на 12, а потом прикидывают нужный размер всего портфеля
Вот только это в теории. Само движение FIRE появилось чуть больше 30 лет назад и в США. Т.е. первые "пенсионеры" только лет 5-10 назад стали появляться, а реальных данных накопилось не много.
Представим. Что вы решили: «Пойду завтра сниму свои 4%», а завтра случился прекрасный февральский день, стоимость ваших активов падает в два раза. Т.е. ваши вчерашние 4%, стали 8%
Негодуя вы снимаете, пока ещё нет понимания, что не все активы отрастут даже через год. Есть компании вроде Сбера $SBER которые быстро вернулись к дивидендам и хорошо выросли, есть компании вроде ФосАгро $PHOR которые не так сильно падали и продолжали платить дивиденды. А есть такие как Газпром $GAZP
А если во время кризиса крупные траты и надо потратить внепланово ещё 4-5-10% от портфеля?
Сколько будет 10% от уполовиненного портфеля?
Прибавляем недавние снятые 4% и Вжух 🪄 почти треть портфеля ушла.
Можно конечно сказать, что это в РФ не работает, а вот в США работает. Если вы действительно хорошо изучили FIRE, то должны знать, что ещё одно из базовых правил перед выходом "на пенсию" максимально перекладываться в облигации. Чем ближе "пенсия", тем больший процент должен быть в облигациях. Это всё для надёжности 😁 (кто не очень понял тонкую шутку про надёжность, то суть в том, что облигации сейчас очень сильно упали в цене. Долговой кризис бушует во всю. Банки, в том числе, по этому банкротятся).
И если вам действительно интересно, то можно посмотреть много других стран: Великобританию, Японию, Китай. Там ситуация со снятием 4% будет не лучше. Хотя если вы поиграетесь с точкой входа и выхода, то конечно найдёте оптимальные варианты.
Не смотря на то, что я долгосрочный инвестор и инвестирую в дивидендные акции чтобы получать пассивный доход, я не очень разделяю идею адептов FIRE: Много работать и жить впроголодь 20 лет, а потом опять впроголодь, но уже не работая. При этом имея риск, что затяжной кризис перечеркнёт на нет мои старания
Для меня инвестирование — это ещё один источник дохода, который который я могу создать следуя достаточно простым и понятным (а иногда и скучным) действиям. А не забег-марафон тотальной экономии в 20-25 лет
Стоит ли откладывать жизнь на потом? Тут каждый решает сам. Но если вы всё-таки решили принять участие в забеге экономии, то помните, что 4% - это больше предположение, что это будет работать, а не доказанный на хорошей выборке эмпирический факт
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
👍18🌚2😁1👾1
ВТБ $VTBR интересуется покупкой доли в Яндексе $YNDX
"По поводу "Яндекса", мы участники большого консорциума, да", - сказал Костин.
Пару интересных вопросов можно в голове проекрутить после короткой новости:
1) А что с выплатами процентов по субордам которые банк приостановил?
2) Деньги на долю в Яндексе через новую Допэмиссию?
Ещё интересно, что говорят про большой консорциум.
Т.е. каждый возьмёт себе по кусочку, а потом начнутся обмены и продажи. Консолидация неизбежна.
Уверен история с Яндексом ещё не раз удивит инвесторов, но пока она больше похожа на лотерею.
"По поводу "Яндекса", мы участники большого консорциума, да", - сказал Костин.
Пару интересных вопросов можно в голове проекрутить после короткой новости:
1) А что с выплатами процентов по субордам которые банк приостановил?
2) Деньги на долю в Яндексе через новую Допэмиссию?
Ещё интересно, что говорят про большой консорциум.
Т.е. каждый возьмёт себе по кусочку, а потом начнутся обмены и продажи. Консолидация неизбежна.
Уверен история с Яндексом ещё не раз удивит инвесторов, но пока она больше похожа на лотерею.
👍7💯3🤔2
Магнит $MGNT будоражит умы инвесторов
25 Мая акции будут переведены из первого в третий котировальный список
Что я делаю с Магнитом: ничего
В Портфеле акций на четверть процента. Продавать смысла большого нет. Но и покупать я не готов
Кто-то пишет, что потенциал роста более 50%, что может платить дивиденды так как на балансе ключевой дочки полно кэша
Согласен, что компания интересная, по этой причине я и добавлял её в портфель и планировал докупать, когда будет больше ясности, но ясности больше не стало
Считаю, что это рискованная история. И из неё уйдут часть крупных игроков, из-за чего акции могут упасть ещё
Ограничения которые будут действовать после 25-го Мая, тоже не в плюс
Компания ничего не говорит инвесторам, что происходит. Сложно назвать это позитивом
А ещё многие уже успели забыть кейс Детского Мира
Желание быстро и много заработать понятно, но если поддаваться на все подобные истории «а вдруг», то результат скорее будет обратным
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
25 Мая акции будут переведены из первого в третий котировальный список
Что я делаю с Магнитом: ничего
В Портфеле акций на четверть процента. Продавать смысла большого нет. Но и покупать я не готов
Кто-то пишет, что потенциал роста более 50%, что может платить дивиденды так как на балансе ключевой дочки полно кэша
Согласен, что компания интересная, по этой причине я и добавлял её в портфель и планировал докупать, когда будет больше ясности, но ясности больше не стало
Считаю, что это рискованная история. И из неё уйдут часть крупных игроков, из-за чего акции могут упасть ещё
Ограничения которые будут действовать после 25-го Мая, тоже не в плюс
Компания ничего не говорит инвесторам, что происходит. Сложно назвать это позитивом
А ещё многие уже успели забыть кейс Детского Мира
Желание быстро и много заработать понятно, но если поддаваться на все подобные истории «а вдруг», то результат скорее будет обратным
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍10🔥2🙈1🙊1
Отличный результат представила TCS Group $TCSG за первый квартал 2023
TCS Group — группа компаний «Тинькофф». Объединяет в единую экосистему различные направления бизнеса
- Общая выручка Группы +7% до 99,9 млрд руб. (чуть-чуть до приятной круглой суммы не хватило)
- На направления, не связанных с кредитованием, пришлось 51% выручки (бизнес активно диверсифицируется)
- Чистая прибыль составила 16,2 млрд руб. (когда уже будут делится прибылью через дивиденды?)
- Рентабельность капитала — 30,5%
После отличных отчётов Сбера и других банков странно было ожидать от Тинькофф других результатов (по этой причине покупал акции в Январе и Мае). Ведь ситуация стабилизировалась во всём секторе.
Не смотря на то, что TCS Group сейчас обновляет предмобилизационные максимумы, группа остаётся всё ещё дешёвой и причина тут, в том числе, в отсутствующих дивидендах, и перемен ближайшее время ждать не стоит. Как минимум в этом году группа их не планирует платить
Но перемен с дивидендами требуют наши инвест-сердца, чтобы существенно увеличить долю в портфеле
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
TCS Group — группа компаний «Тинькофф». Объединяет в единую экосистему различные направления бизнеса
- Общая выручка Группы +7% до 99,9 млрд руб. (чуть-чуть до приятной круглой суммы не хватило)
- На направления, не связанных с кредитованием, пришлось 51% выручки (бизнес активно диверсифицируется)
- Чистая прибыль составила 16,2 млрд руб. (когда уже будут делится прибылью через дивиденды?)
- Рентабельность капитала — 30,5%
После отличных отчётов Сбера и других банков странно было ожидать от Тинькофф других результатов (по этой причине покупал акции в Январе и Мае). Ведь ситуация стабилизировалась во всём секторе.
Не смотря на то, что TCS Group сейчас обновляет предмобилизационные максимумы, группа остаётся всё ещё дешёвой и причина тут, в том числе, в отсутствующих дивидендах, и перемен ближайшее время ждать не стоит. Как минимум в этом году группа их не планирует платить
Но перемен с дивидендами требуют наши инвест-сердца, чтобы существенно увеличить долю в портфеле
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍8🌚1🙈1
Локомотив экономики ЕС тормозит
В Германии стагфляция - это когда высокая инфляция и экономика в рецессии
- ВВП за I квартал 2023 -0.3%
- ВВП ЗА IV квартал 2022 -0.5%
Производство упало, заказы упали, показатели строительства падают. Экспорт упал. Домохозяства потребляют меньше.
Хочется спросить: «Что-то остаётся на высоком уровне?»
Да, инфляция остаётся на высоком уровне
Это и есть стагфляция. Т.е. когда рецессия (сокращение ВВП, снижением экономической активности, спад производства и т.д.) идут рука об руку с Инфляцией (Устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги)
А экономика Германии это локомотив экономики ЕС. Подобные процессы развиваются во многих странах. Спросу на энергоресурсы с такой картинкой сложно расти. Но всегда есть вентиль 😉
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
В Германии стагфляция - это когда высокая инфляция и экономика в рецессии
- ВВП за I квартал 2023 -0.3%
- ВВП ЗА IV квартал 2022 -0.5%
Производство упало, заказы упали, показатели строительства падают. Экспорт упал. Домохозяства потребляют меньше.
Хочется спросить: «Что-то остаётся на высоком уровне?»
Да, инфляция остаётся на высоком уровне
Это и есть стагфляция. Т.е. когда рецессия (сокращение ВВП, снижением экономической активности, спад производства и т.д.) идут рука об руку с Инфляцией (Устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги)
А экономика Германии это локомотив экономики ЕС. Подобные процессы развиваются во многих странах. Спросу на энергоресурсы с такой картинкой сложно расти. Но всегда есть вентиль 😉
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍11😁2👎1
🌊 Смотрите, чтобы вас не захлестнуло волной
Не знаю, многие ли из тех кто сейчас это читает провели на рынке хотя бы больше трёх лет (один краткосрочный экономический цикл). Ведь только за последние три с небольшим года любой инвестор пережил море эмоций!
Было много удачных историй, но не все. Не все кто пришёл на рынок остались на плаву. Некоторых захлестнуло волной, кто-то поставил на одну историю, которая оказалась бесполезным бревном. А кто-то пошёл на дно
За эти три с небольшим года рынок стремительно падал на ковиде. Стремительно рос на огромном печатном станке.
Падали нефтяные компании - им пророчили скорое банкротство, ведь возобновляемые источники энергии (ВИЭ) должны были покорить мир уже завтра.
ВИЭ и Технологические компании росли как сумасшедшие и все их покупали (тогда ещё можно и модно было инвестировать на международном рынке). Потом неожиданно оказалось, что нефть с нами надолго, а ВИЭ захватят всё не так быстро. Всё поменялось местами.
Инфляция стала расти во всех странах. Сначала инфляция была временной, потом стала не временной и следом за несколькими повышениями ставок крупнейшими ЦБ все вдруг стали обсуждать Долговой кризис.
Конечно же в РФ всё внимание переключилось на обращение президента России о начале СВО, потом Мобилизация ещё пару моментов и вот мы с вами здесь.
Сколько осталось из тех кто начал чуть больше трёх лет назад? Статистику у брокеров мы никогда не узнаем, но я готов поспорить, что инвесторов осталось на пару порядков больше, чем трейдеров.
Совсем недавно все пророчили крах экономики РФ, Сбер $SBER стоил меньше 100 рублей, а сегодня по нему мне пришли дивиденды в которые ещё недавно никто не верил (а тех кто верил, называли разными весёлыми словами) но меня это не сильно задевало, ведь нас таких кто в это время долгосрочно покупал было много, это трейдеры баловались шортами
Ключевой момент для инвестора: понимать, почему и что вы держите за акции, подходят они под вашу стратегию? А всё остальное вторично.
Ведь если вы тоже инвестор, то в этой игре надолго. И будет ещё море событий. Одно только это лето обещает быть жарким.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Не знаю, многие ли из тех кто сейчас это читает провели на рынке хотя бы больше трёх лет (один краткосрочный экономический цикл). Ведь только за последние три с небольшим года любой инвестор пережил море эмоций!
Было много удачных историй, но не все. Не все кто пришёл на рынок остались на плаву. Некоторых захлестнуло волной, кто-то поставил на одну историю, которая оказалась бесполезным бревном. А кто-то пошёл на дно
За эти три с небольшим года рынок стремительно падал на ковиде. Стремительно рос на огромном печатном станке.
Падали нефтяные компании - им пророчили скорое банкротство, ведь возобновляемые источники энергии (ВИЭ) должны были покорить мир уже завтра.
ВИЭ и Технологические компании росли как сумасшедшие и все их покупали (тогда ещё можно и модно было инвестировать на международном рынке). Потом неожиданно оказалось, что нефть с нами надолго, а ВИЭ захватят всё не так быстро. Всё поменялось местами.
Инфляция стала расти во всех странах. Сначала инфляция была временной, потом стала не временной и следом за несколькими повышениями ставок крупнейшими ЦБ все вдруг стали обсуждать Долговой кризис.
Конечно же в РФ всё внимание переключилось на обращение президента России о начале СВО, потом Мобилизация ещё пару моментов и вот мы с вами здесь.
Сколько осталось из тех кто начал чуть больше трёх лет назад? Статистику у брокеров мы никогда не узнаем, но я готов поспорить, что инвесторов осталось на пару порядков больше, чем трейдеров.
Совсем недавно все пророчили крах экономики РФ, Сбер $SBER стоил меньше 100 рублей, а сегодня по нему мне пришли дивиденды в которые ещё недавно никто не верил (а тех кто верил, называли разными весёлыми словами) но меня это не сильно задевало, ведь нас таких кто в это время долгосрочно покупал было много, это трейдеры баловались шортами
Ключевой момент для инвестора: понимать, почему и что вы держите за акции, подходят они под вашу стратегию? А всё остальное вторично.
Ведь если вы тоже инвестор, то в этой игре надолго. И будет ещё море событий. Одно только это лето обещает быть жарким.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍15🔥4🌚1💯1
После вчерашнего поста про волну 🌊 было много вопросов. Про Циклы, почему 3 года, что будет летом и т.п.
Кто-то даже спросил в личку, больше ли я сам в инвестициях чем 3 года 😄. Согласен. Вопрос важный
Да. Больше, но верить на слово это дело такое. На картинке ответ тех поддержки БКС.
Я открыл там счёт в Феврале 2009.
Потом открыл в Тинькофф $TCSG в 2017, но если кто не знает. Сначала Тинькофф работал через БКС, а свою лицензию на брокерскую деятельность получил в 2018. Поэтому и счета два.
А в Тинькофф инвестициях вы уже можете посмотреть, что история по сделкам от 2018 и идёт https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Rich_and_Happy
Ответы на другие вопросы тоже будут, отдельными постами.
Кто-то даже спросил в личку, больше ли я сам в инвестициях чем 3 года 😄. Согласен. Вопрос важный
Да. Больше, но верить на слово это дело такое. На картинке ответ тех поддержки БКС.
Я открыл там счёт в Феврале 2009.
Потом открыл в Тинькофф $TCSG в 2017, но если кто не знает. Сначала Тинькофф работал через БКС, а свою лицензию на брокерскую деятельность получил в 2018. Поэтому и счета два.
А в Тинькофф инвестициях вы уже можете посмотреть, что история по сделкам от 2018 и идёт https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Rich_and_Happy
Ответы на другие вопросы тоже будут, отдельными постами.
👍7😁2🤔2🌚1
#Пятничный_мем сегодня про чувство меры )
Инвестирование это хорошо, но не переусердствуйте с откладыванием капитала 😉
Всех с Пятницей и отличных выходных 🥳
Инвестирование это хорошо, но не переусердствуйте с откладыванием капитала 😉
Всех с Пятницей и отличных выходных 🥳
😁12🔥5👍3🙈2
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Воскресенье не для сложных постов, а 118 секунд из отличного фильма по теме, самое то
😁16👍4🔥4👏1🙈1
Экономические циклы и почему очередной кризис это вопрос не «если», а «когда»
Хотите прикупить акций на дне, но в тоже время не переживать за сохранность денег?
Тогда надо разобраться, что такое экономические циклы (их ещё называют волнами 🌊) хотя бы на базовом уровне
Фондовый рынок - это отражение реальной экономики. При этом отражение может быть в кривом зеркале, но всё же оставаться отражением. Поэтому мы, как правило всегда, будем видеть 4 фазы:
📈 Подъём
Деловая активность растёт, все видят перспективы у компании/сектора/экономики. К примеру нужно будет больше чипов/газа/нефти/зерна и т.д.
Бизнес наращивает производство, вкладывается в новые инвест проекты. Так как на рынке дефицит
▪️ Пик
После подъёма происходит насыщение рынка. В какой-то момент условного товара становится больше чем нужно. К примеру слишком много чипов, всё не выкупают и начинают складировать. Газо/Нефтехранилища начинают заполняться. На этом этапе маржинальность бизнеса начинает падать. Так как на рынке избыток товара, обостряется конкуренция
📉 Спад (тот самый кризис)
Избыточные мощности созданные во время «Подъёма» приводят к перепроизводству. Это ведёт к затовариванию складов и приходится начинать сокращать производство параллельно продавая ранее нереализованную продукцию, но уже со скидкой
А если быстро сократить не получается, то можно увидеть большие дисконты или даже отрицательные цены. Т.е. Производитель готов заплатить, лишь бы вы забрали продукцию которую негде хранить. Привет отрицательные цены на нефть (времён ковида) или нефть с огромными дисконтами (времён СВО)
▪️ Дно
У компаний/секторов падение производства и продаж максимально. Но на фоне сокращённых мощностей происходит реализация большей части складских запасов (как правило всё реализовывается с диконтом)
Особо впечатлительные в этот момент кричат, что всё пропало. К примеру, что экономика РФ вот-вот развалится (как это было в прошлом году)
Ещё есть евангелисты, которые кричат, что это конец чего-то, к примеру ископаемых источников энергии, как было во время бума ВИЭ пару лет назад
Настроения в этот момент у большинства на рынке мрачные. Того кто покупал нефтянку, к примеру как я летом в ковид 2020 Chevron $CVX и Exxon $XOM или Сбер $SBER в прошлом году, и не дай Бог писал об этом поднимали на смех (сделки в публичном портфеле)
Но в этот момент сокращённое ранее производство и избыток запасов на складе приводит к тому, что производится чего-то меньше, чем потребляется. Потому что во-первых есть нехватка свободных средств для инвестирования в производство, а во-вторых реализовываются складские запасы
Со временем это приводит к дефициту и начинается Подъём (тут можно вернуться к Подъёму и прочитать, что будет дальше 😬)
Рассчитать дно заранее невозможно, тех кто долго ждёт в итоге покупают далеко от дна. Обычно когда всем понятно и очевидно, что надо было закупаться раньше
Другие, кто спешит выкупить дно заранее получают второе дно в подарок. Смиритесь. Это часть игры, если вы инвестор. "Скучная" стратегия которую мы с вами разбирали в начале года на длинном горизонте даёт результат лучше
А да, ещё всегда есть "гуру" кто точно всё рассчитал. Правда таких "гуру" до дна было тысячи (или десятки тысяч, или даже сотни тысяч, если брать весь мир), но +/- по дате попали доли процента. Они конечно же уверены, что это их точный расчёт. Вот только следующие кризисы рассчитать так уже не получается. Почему? Загадка
🤓 Запомнить:
PS
Этот пост ответ на вопросы вроде: "А что за волна?", "А что за цикл?" и т.п. из поста на прошлой неделе "
"🌊 Смотрите, чтобы вас не захлестнуло волной"
Ещё был вопрос: "Почему именно 3 года?". Циклов множество, а один из самых коротких Китчина (2–4 года)
Хотите прикупить акций на дне, но в тоже время не переживать за сохранность денег?
Тогда надо разобраться, что такое экономические циклы (их ещё называют волнами 🌊) хотя бы на базовом уровне
Фондовый рынок - это отражение реальной экономики. При этом отражение может быть в кривом зеркале, но всё же оставаться отражением. Поэтому мы, как правило всегда, будем видеть 4 фазы:
📈 Подъём
Деловая активность растёт, все видят перспективы у компании/сектора/экономики. К примеру нужно будет больше чипов/газа/нефти/зерна и т.д.
Бизнес наращивает производство, вкладывается в новые инвест проекты. Так как на рынке дефицит
▪️ Пик
После подъёма происходит насыщение рынка. В какой-то момент условного товара становится больше чем нужно. К примеру слишком много чипов, всё не выкупают и начинают складировать. Газо/Нефтехранилища начинают заполняться. На этом этапе маржинальность бизнеса начинает падать. Так как на рынке избыток товара, обостряется конкуренция
📉 Спад (тот самый кризис)
Избыточные мощности созданные во время «Подъёма» приводят к перепроизводству. Это ведёт к затовариванию складов и приходится начинать сокращать производство параллельно продавая ранее нереализованную продукцию, но уже со скидкой
А если быстро сократить не получается, то можно увидеть большие дисконты или даже отрицательные цены. Т.е. Производитель готов заплатить, лишь бы вы забрали продукцию которую негде хранить. Привет отрицательные цены на нефть (времён ковида) или нефть с огромными дисконтами (времён СВО)
▪️ Дно
У компаний/секторов падение производства и продаж максимально. Но на фоне сокращённых мощностей происходит реализация большей части складских запасов (как правило всё реализовывается с диконтом)
Особо впечатлительные в этот момент кричат, что всё пропало. К примеру, что экономика РФ вот-вот развалится (как это было в прошлом году)
Ещё есть евангелисты, которые кричат, что это конец чего-то, к примеру ископаемых источников энергии, как было во время бума ВИЭ пару лет назад
Настроения в этот момент у большинства на рынке мрачные. Того кто покупал нефтянку, к примеру как я летом в ковид 2020 Chevron $CVX и Exxon $XOM или Сбер $SBER в прошлом году, и не дай Бог писал об этом поднимали на смех (сделки в публичном портфеле)
Но в этот момент сокращённое ранее производство и избыток запасов на складе приводит к тому, что производится чего-то меньше, чем потребляется. Потому что во-первых есть нехватка свободных средств для инвестирования в производство, а во-вторых реализовываются складские запасы
Со временем это приводит к дефициту и начинается Подъём (тут можно вернуться к Подъёму и прочитать, что будет дальше 😬)
Рассчитать дно заранее невозможно, тех кто долго ждёт в итоге покупают далеко от дна. Обычно когда всем понятно и очевидно, что надо было закупаться раньше
Другие, кто спешит выкупить дно заранее получают второе дно в подарок. Смиритесь. Это часть игры, если вы инвестор. "Скучная" стратегия которую мы с вами разбирали в начале года на длинном горизонте даёт результат лучше
А да, ещё всегда есть "гуру" кто точно всё рассчитал. Правда таких "гуру" до дна было тысячи (или десятки тысяч, или даже сотни тысяч, если брать весь мир), но +/- по дате попали доли процента. Они конечно же уверены, что это их точный расчёт. Вот только следующие кризисы рассчитать так уже не получается. Почему? Загадка
🤓 Запомнить:
Сам цикл (или волна) это всего лишь реакция системы на внутренние или внешние раздражители. Это может быть резкое сокращение потребления чего-либо (как в пандемию), либо искусственные ограничения (как в СВО), либо что-то другоеPS
Этот пост ответ на вопросы вроде: "А что за волна?", "А что за цикл?" и т.п. из поста на прошлой неделе "
"🌊 Смотрите, чтобы вас не захлестнуло волной"
Ещё был вопрос: "Почему именно 3 года?". Циклов множество, а один из самых коротких Китчина (2–4 года)
👍13🔥5🌚1💯1
Carpe Diem 📈 Взяли 2700 за 7 месяцев и 19 дней после дна рынка
С Октябрьских минимумов в 1775 до сегодняшнего максимума в 2732 прошло чуть больше полугода, за это время индекс прибавил почти 1000 пунктов.
Сильней всего эти месяцы тянул Сбер $SBER, сначала на сильных результатах, потом на обещаниях рекордных дивидендов, а сейчас на том, что дивиденды реинвестируют в рынок
Если брать сегодня, то в лидерах роста Совкомфлот $FLOT +11% на сильных результатах и приверженности дивидендной политике. Такое у нас на рынке любят, за два дня рост почти +20%.
Самолёт $SMLT +9% на обещаниях 10 млрд рублей BuyBack (другие девелоперы сразу подросли).
Тяжеловес Лукойл $LKOH +4.5% тянет за собой рынок. Ведь скоро в рынок пойдут ещё одни рекордные выплаты.
Отличные настроение на рынке, всё растёт, приходят крупные дивидендные выплаты одна за другой, успевай только реинвестировать.
Carpe Diem коллеги, наслаждаемся моментом, мы заслужили 😊
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
С Октябрьских минимумов в 1775 до сегодняшнего максимума в 2732 прошло чуть больше полугода, за это время индекс прибавил почти 1000 пунктов.
Сильней всего эти месяцы тянул Сбер $SBER, сначала на сильных результатах, потом на обещаниях рекордных дивидендов, а сейчас на том, что дивиденды реинвестируют в рынок
Если брать сегодня, то в лидерах роста Совкомфлот $FLOT +11% на сильных результатах и приверженности дивидендной политике. Такое у нас на рынке любят, за два дня рост почти +20%.
Самолёт $SMLT +9% на обещаниях 10 млрд рублей BuyBack (другие девелоперы сразу подросли).
Тяжеловес Лукойл $LKOH +4.5% тянет за собой рынок. Ведь скоро в рынок пойдут ещё одни рекордные выплаты.
Отличные настроение на рынке, всё растёт, приходят крупные дивидендные выплаты одна за другой, успевай только реинвестировать.
Carpe Diem коллеги, наслаждаемся моментом, мы заслужили 😊
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍10🔥4💯2😁1
Между санкциями и инвестициями
Что хочет инвестор? По большому счёту как минимум гарантий возврата вложенных средств. А желательно доходности выше инфляции и понимания рисков
Без отчётов компании этого нет, т.е. остаётся только вера и косвенная оценка по доступной информации
Но у бизнеса своя правда. Страшно быть прозрачным. В момент начала СВО государство разрешило (а потом продлило разрешение до июля 2023) публичным компаниям НЕ раскрывать отчётность если раскрытие информации может привести к санкциям. Но в итоге многие скрыли вообще всё
Банки закрылись сразу полностью. Кто-то стал публиковать не всё. К примеру Лукойл $LKOH и Новатэк $NVTK перестали предоставлять отчётность по МСФО. ФосАгро $PHOR пропустила квартальный отчёт, но предоставила позже полугодовой
Есть конечно и исключения, часть компаний продолжали публиковать отчётность вроде Группы Позитив $POSI
Другие стали даже более прозрачными. К примеру Абрау-Дюрсо $ABRD в этом году провели первый Investor Day
Радует что ЦБ (во главе с Эльвирой Набиуллиной) выступает за раскрытие информации после 1 июля, а оставить закрытой только данные об бенефициарах.
Открытость и прозрачность даёт компаниям преимущества на финансовом рынке, а инвестору понимание куда он вкладывает деньги.
Кстати, если хотите инвестировать (а не купил/продал), но не знаете с чего начать, то начните с отчётов компаний и посетите пару Investor Day тех компании которые вам интересны.
Что и как говорит ТОП менеджмент? А потом на это прочитать свежую аналитику двух-трёх инвест домов на эту компанию. Тогда возможно с чем-то вы уже не согласитесь, а возможно заметите, что что-то упустили. Пару таких итераций и вы будете лучше понимать бизнес, чем просто почитав чей-то короткий пост в Телеграм
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Что хочет инвестор? По большому счёту как минимум гарантий возврата вложенных средств. А желательно доходности выше инфляции и понимания рисков
Без отчётов компании этого нет, т.е. остаётся только вера и косвенная оценка по доступной информации
Но у бизнеса своя правда. Страшно быть прозрачным. В момент начала СВО государство разрешило (а потом продлило разрешение до июля 2023) публичным компаниям НЕ раскрывать отчётность если раскрытие информации может привести к санкциям. Но в итоге многие скрыли вообще всё
Банки закрылись сразу полностью. Кто-то стал публиковать не всё. К примеру Лукойл $LKOH и Новатэк $NVTK перестали предоставлять отчётность по МСФО. ФосАгро $PHOR пропустила квартальный отчёт, но предоставила позже полугодовой
Есть конечно и исключения, часть компаний продолжали публиковать отчётность вроде Группы Позитив $POSI
Другие стали даже более прозрачными. К примеру Абрау-Дюрсо $ABRD в этом году провели первый Investor Day
Радует что ЦБ (во главе с Эльвирой Набиуллиной) выступает за раскрытие информации после 1 июля, а оставить закрытой только данные об бенефициарах.
«Предположить, что инвестор будет под имя давать свои деньги, не понимая, что это за компания, какие перспективы, — это нонсенс», — Набиуллина.Открытость и прозрачность даёт компаниям преимущества на финансовом рынке, а инвестору понимание куда он вкладывает деньги.
Кстати, если хотите инвестировать (а не купил/продал), но не знаете с чего начать, то начните с отчётов компаний и посетите пару Investor Day тех компании которые вам интересны.
Что и как говорит ТОП менеджмент? А потом на это прочитать свежую аналитику двух-трёх инвест домов на эту компанию. Тогда возможно с чем-то вы уже не согласитесь, а возможно заметите, что что-то упустили. Пару таких итераций и вы будете лучше понимать бизнес, чем просто почитав чей-то короткий пост в Телеграм
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍17🔥3🗿1
100 млн тонн СПГ в год к 2030 любым потребителям - Новатэк $NVTK Бенефициар
В конце прошлого года Александр Новак (Зам пред правительства РФ) обозначал глобальную цель - выйти к 2030 на уровень 100 млн тонн СПГ. Основной объём будет поставлять Новатэк
Сильный ли рост?
Сейчас Ямал СПГ, производит 20 млн тонн
Планируются к запуску:
▪️Арктик СПГ-2 в 2023 (+20 млн тонн)
▪️Обский СПГ в 2026 (+7 млн тонн)
▪️Мурманский СПГ в 2027 (+20 млн тонн. 2 линии 2027, 3я 2029 6,8 млн т/год каждая)
Мурманский СПГ новый и интересный проект. Про него поподробней.
1️⃣ Сырье будет поступать из трубы Газпрома $GAZP, а не с месторождения. Что ставит экономику проекта в зависимость от Газпрома.
Причина понятна - это возможность реализации излишков газа Газпрома. Которых после инцидента с Северным потоком 1 и 2 образовалось более 100 млрд м3/год
2️⃣ Дешёвая электроэнергия Кольской АЭС которая исторически недозагружена (по этой причине цена на электроэнергию в Мурманской области одна из самых низких в РФ)
3️⃣Незамерзающий порт. Т.е. это существенно упрощает задачу транспортировки. СПГ можно будет вывозить на обычных конвенциональных судах.
Кстати, такие крупные проекты хорошие новости и для Совкомфлота $FLOT тоже интересная компания, понемногу стал добавлять в портфель, доля пока небольшая совсем.
🤔Интересен ли Новатэк сейчас?
Новатэк продолжает строить новые заводы и расширять рынки сбыта.
Стабильность и прозрачность выплат дивидендов хорошо описываются словами Леонида Михельсона: «Есть дивидендная политика, и мы будем ее придерживаться».
В моём портфеле Новатэк стабильно входит в ТОП 5, (правда недавно его подвинул Лукойл стремительным ростом). Планирую ещё докупать. Долгосрочно компания выглядит очень интересно.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
В конце прошлого года Александр Новак (Зам пред правительства РФ) обозначал глобальную цель - выйти к 2030 на уровень 100 млн тонн СПГ. Основной объём будет поставлять Новатэк
Сильный ли рост?
Сейчас Ямал СПГ, производит 20 млн тонн
Планируются к запуску:
▪️Арктик СПГ-2 в 2023 (+20 млн тонн)
▪️Обский СПГ в 2026 (+7 млн тонн)
▪️Мурманский СПГ в 2027 (+20 млн тонн. 2 линии 2027, 3я 2029 6,8 млн т/год каждая)
Мурманский СПГ новый и интересный проект. Про него поподробней.
1️⃣ Сырье будет поступать из трубы Газпрома $GAZP, а не с месторождения. Что ставит экономику проекта в зависимость от Газпрома.
Причина понятна - это возможность реализации излишков газа Газпрома. Которых после инцидента с Северным потоком 1 и 2 образовалось более 100 млрд м3/год
2️⃣ Дешёвая электроэнергия Кольской АЭС которая исторически недозагружена (по этой причине цена на электроэнергию в Мурманской области одна из самых низких в РФ)
3️⃣Незамерзающий порт. Т.е. это существенно упрощает задачу транспортировки. СПГ можно будет вывозить на обычных конвенциональных судах.
Кстати, такие крупные проекты хорошие новости и для Совкомфлота $FLOT тоже интересная компания, понемногу стал добавлять в портфель, доля пока небольшая совсем.
🤔Интересен ли Новатэк сейчас?
Новатэк продолжает строить новые заводы и расширять рынки сбыта.
Стабильность и прозрачность выплат дивидендов хорошо описываются словами Леонида Михельсона: «Есть дивидендная политика, и мы будем ее придерживаться».
В моём портфеле Новатэк стабильно входит в ТОП 5, (правда недавно его подвинул Лукойл стремительным ростом). Планирую ещё докупать. Долгосрочно компания выглядит очень интересно.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍12🔥4👾2
Свежие данные по Нефти от Минфина.
Напомню, что для налогов используется цена Urals или Brent с дисконтом. Выбирают то, где цена побольше. Но в любом случае изменение средних цен существенное
Недополученные доходы большие. Компенсировать их в какой-то момент придётся или дополнительными налогами и/или курсом рубля и/или сокращением расходов
Напомню, что для налогов используется цена Urals или Brent с дисконтом. Выбирают то, где цена побольше. Но в любом случае изменение средних цен существенное
Недополученные доходы большие. Компенсировать их в какой-то момент придётся или дополнительными налогами и/или курсом рубля и/или сокращением расходов
👍5🤔2💅1
Forwarded from Минфин России
Средняя цена на нефть марки Urals в январе-мае 2023 года сложилась в размере $51,5 за баррель, в январе-мае 2022 года – $83,48 за баррель.
Средняя цена на нефть марки Urals в мае 2023 года сложилась в размере $53,34 за баррель, что в 1,48 раз ниже, чем в мае 2022 года ($78,81 за баррель).
Цена нефти North Sea Dated в мае 2023 года составила $75,52.
#МинфинСообщает #нефть
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5🤯3🤔2🙈1
Пора инвестировать в золото?
За последние 3 года золото практически не изменилось в цене. А с начала года рост составил 8,5%
И хотя краткосрочные перспективы по золоту остаются туманные, среднесрочно золото становится интересным вариантом. Так как глобальная денежно-кредитная политика должна начать смягчаться (ФРС США всё чаще говорят, что пора брать паузу), плюс у нас есть возрастающая геополитическая напряженность между Китаем и США
В РФ есть ещё потенциальное ослабление рубля $USDRUB на фоне недополученных доходов из-за падения цен на нефть
По этой причине понемногу добавляю акции Полюса $PLZL в свой портфель. Компания без рисков иностранной прописки, низкая себестоимость добычи, прозрачная дивидендная политика (правда не очень щедрая 😄), хорошая маржинальность бизнеса
Смотрю ещё на Селигдар $SELG, но компания не имеет большой истории выплаты дивидендов. За 2022 решили не выплачивать, прибыль упала, а долговая нагрузка растет. Компания на любителя острых ощущений. Конечно ситуация в отрасли в прошлом году была непростая (она везде в РФ была непростая). Но Полюс с ней справляется лучше.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
За последние 3 года золото практически не изменилось в цене. А с начала года рост составил 8,5%
И хотя краткосрочные перспективы по золоту остаются туманные, среднесрочно золото становится интересным вариантом. Так как глобальная денежно-кредитная политика должна начать смягчаться (ФРС США всё чаще говорят, что пора брать паузу), плюс у нас есть возрастающая геополитическая напряженность между Китаем и США
В РФ есть ещё потенциальное ослабление рубля $USDRUB на фоне недополученных доходов из-за падения цен на нефть
По этой причине понемногу добавляю акции Полюса $PLZL в свой портфель. Компания без рисков иностранной прописки, низкая себестоимость добычи, прозрачная дивидендная политика (правда не очень щедрая 😄), хорошая маржинальность бизнеса
Смотрю ещё на Селигдар $SELG, но компания не имеет большой истории выплаты дивидендов. За 2022 решили не выплачивать, прибыль упала, а долговая нагрузка растет. Компания на любителя острых ощущений. Конечно ситуация в отрасли в прошлом году была непростая (она везде в РФ была непростая). Но Полюс с ней справляется лучше.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍14🔥2😢2🤔1
ИИ это не только новые возможности, но и новый уровень потенциальных проблем.
just think about it
just think about it
👍4😁2👾1