Forwarded from 코인같이투자 정보 에어드랍🦅
📝 개인적인 씨큐리타이즈 매도플랜
*매수매도 추천이 아니며 리서치의 연장선으로 본인의 미천한 공부와 계획을 공유드리는 것을 알려드립니다.
추석 잘 지내고 계신가요? 시큐리타이즈가 저점대비 3배 이상 상승. 제 평단에선 2.5배 이상 상승을 하고 있습니다.
RWA 시대에 반드시 주목받을 기업이라 생각해 투자했고, 상승장의 초입인 현재에도 이런 좋은 결과를 내주어 기쁘게 생각하고 있습니다. 첫 리서치에도 공유를 드렸지만, 현재 많이 상승한 시점에서 저는 어떤 Exit을 계획하고 있는지 다시 한 번 정리해볼까 합니다.
1️⃣ $SECZ 는 Low Flat High FDV이다.
현재 주가상 $SECZ 는 $3B 상당으로 높은 편입니다만, 실제 거래 가능 주식으로는 약 37M개로 전체 유통량의 22%입니다. 즉 $660M 정도로 더욱 낮은 시가총액입니다.
이런 구조는 많이 질타받던 알트코인 구조인 Low Float High FDV랑 똑같은데, 알고보니 주식도 거의 똑같지만 미묘하게 다르더라구요? 그래서 저는 이런 구조 때문에 더더욱 떨어질 때마다 $SECZ 를 사모았고, 현재는 다음 계획을 검토중입니다.
2️⃣ $SECZ의 락업해제 구조
위 이미지를 참고. 7월 1일 상장일부터 180일이 지나면 현재 유통되지 못한 물량이 락업해제, 그러나 그 전에 $15 $17.5 $20 위로 올라가고 해당 가격대에 30일 이상 버티면 현재 유통량의 약 50% 가량 되는 물량이 늘어납니다. 그리고 $20 이 도달해 한 달 이상 버티면 결과적으로 현재 순환시총의 약 5배인 온전한 $3B 로 거듭납니다.
*
해당 물량은 기존 투자자인 기관 혹은 VC 그리고 팀과 파운더의 물량입니다. 투자자에는 1대 주주 Hanhwa, 모건스탠리, 블랙록 등 전통 기관이 있고, 블록체인 캐피탈, 보더리스, 아크인베스트같은 WEB3 중심 기관도 있습니다.
정확하진 않지만 역산으로는 $SECZ 의 투자 가치는 $1B 이하로 현재 3배 이상 수익중으로 추측됩니다.
3️⃣ 이러한 상황에 대한 생각
위와 같은 정보로, "언젠가 지들 물량을 풀기 위해서 $20까지 올릴거야"라는 생각을 해 매수했고, 현재 그 생각에 근거해 지금부터 일부를 정리하고, 이번 시즌이 끝날 때까지 버틸 물량만 남겨둘 생각입니다.
: 그들이 $20까지 올리겠다고 진짜 올라가는가? (중립)
: 그래도 최소 $15는 지켜주려 하지 않을까? (홀딩)
: 이번 장의 텐베거로 $50까지도 가능하지 않을까?(홀딩)
: $15에 풀린 물량으로 거의 원금 회수인데 팔겠지? (매도)
: 단기간 급등했으니 기간 조정이 있지 않을까? (매도)
: 이 가격 안지켜도 어쨌든 180일 뒤면 풀리잖아 (매도)
: 현재 90일 지난 시점이 90일 밖에 안남았잖아(매도)
요런 저런 드는 생각들을 종합하여 저도 원금 이상 회수 + 남은 금액은 $50까지든 아니면 이번 상승장 끝이라고 판단될 때까지든 버티려고 합니다.
📂 쫑
작년 11월 써클 리서치도 그렇고 이번 시큐리타이즈도 그렇고 어떻게 보면 조금 일찍 살포하고, 현재는 점점 대중에게 그 인식이 퍼져나가는 시점인데 위와 같은 정보들이 불리시한 글을 쓰는 사람들에게 공유되었나?라는 생각을 하며 정보 제공과 개인 의견을 공유해 보았습니다.
저는 이번 장에는 지는 투자는 하기 싫기 때문에, 그리고 지난 불장에서 날아가는 버추얼을 부분매도하면서 아쉬웠지만 결과적으론 옳았다는 교훈을 얻었기 때문에 프리라이드 포지션을 취해보고자 합니다.
리서치 잘 읽어주시고, 함께 시큐리타이즈 동지가 되셨던 분들은 모두 건승하시길.
*매수매도 추천이 아니며 리서치의 연장선으로 본인의 미천한 공부와 계획을 공유드리는 것을 알려드립니다.
추석 잘 지내고 계신가요? 시큐리타이즈가 저점대비 3배 이상 상승. 제 평단에선 2.5배 이상 상승을 하고 있습니다.
RWA 시대에 반드시 주목받을 기업이라 생각해 투자했고, 상승장의 초입인 현재에도 이런 좋은 결과를 내주어 기쁘게 생각하고 있습니다. 첫 리서치에도 공유를 드렸지만, 현재 많이 상승한 시점에서 저는 어떤 Exit을 계획하고 있는지 다시 한 번 정리해볼까 합니다.
1️⃣ $SECZ 는 Low Flat High FDV이다.
현재 주가상 $SECZ 는 $3B 상당으로 높은 편입니다만, 실제 거래 가능 주식으로는 약 37M개로 전체 유통량의 22%입니다. 즉 $660M 정도로 더욱 낮은 시가총액입니다.
이런 구조는 많이 질타받던 알트코인 구조인 Low Float High FDV랑 똑같은데, 알고보니 주식도 거의 똑같지만 미묘하게 다르더라구요? 그래서 저는 이런 구조 때문에 더더욱 떨어질 때마다 $SECZ 를 사모았고, 현재는 다음 계획을 검토중입니다.
2️⃣ $SECZ의 락업해제 구조
위 이미지를 참고. 7월 1일 상장일부터 180일이 지나면 현재 유통되지 못한 물량이 락업해제, 그러나 그 전에 $15 $17.5 $20 위로 올라가고 해당 가격대에 30일 이상 버티면 현재 유통량의 약 50% 가량 되는 물량이 늘어납니다. 그리고 $20 이 도달해 한 달 이상 버티면 결과적으로 현재 순환시총의 약 5배인 온전한 $3B 로 거듭납니다.
*
$12.5 와 $25에도 있지만 유의미하지 않아 생략. (2M개 정도)해당 물량은 기존 투자자인 기관 혹은 VC 그리고 팀과 파운더의 물량입니다. 투자자에는 1대 주주 Hanhwa, 모건스탠리, 블랙록 등 전통 기관이 있고, 블록체인 캐피탈, 보더리스, 아크인베스트같은 WEB3 중심 기관도 있습니다.
정확하진 않지만 역산으로는 $SECZ 의 투자 가치는 $1B 이하로 현재 3배 이상 수익중으로 추측됩니다.
3️⃣ 이러한 상황에 대한 생각
위와 같은 정보로, "언젠가 지들 물량을 풀기 위해서 $20까지 올릴거야"라는 생각을 해 매수했고, 현재 그 생각에 근거해 지금부터 일부를 정리하고, 이번 시즌이 끝날 때까지 버틸 물량만 남겨둘 생각입니다.
: 그들이 $20까지 올리겠다고 진짜 올라가는가? (중립)
: 그래도 최소 $15는 지켜주려 하지 않을까? (홀딩)
: 이번 장의 텐베거로 $50까지도 가능하지 않을까?(홀딩)
: $15에 풀린 물량으로 거의 원금 회수인데 팔겠지? (매도)
: 단기간 급등했으니 기간 조정이 있지 않을까? (매도)
: 이 가격 안지켜도 어쨌든 180일 뒤면 풀리잖아 (매도)
: 현재 90일 지난 시점이 90일 밖에 안남았잖아(매도)
요런 저런 드는 생각들을 종합하여 저도 원금 이상 회수 + 남은 금액은 $50까지든 아니면 이번 상승장 끝이라고 판단될 때까지든 버티려고 합니다.
작년 11월 써클 리서치도 그렇고 이번 시큐리타이즈도 그렇고 어떻게 보면 조금 일찍 살포하고, 현재는 점점 대중에게 그 인식이 퍼져나가는 시점인데 위와 같은 정보들이 불리시한 글을 쓰는 사람들에게 공유되었나?라는 생각을 하며 정보 제공과 개인 의견을 공유해 보았습니다.
저는 이번 장에는 지는 투자는 하기 싫기 때문에, 그리고 지난 불장에서 날아가는 버추얼을 부분매도하면서 아쉬웠지만 결과적으론 옳았다는 교훈을 얻었기 때문에 프리라이드 포지션을 취해보고자 합니다.
리서치 잘 읽어주시고, 함께 시큐리타이즈 동지가 되셨던 분들은 모두 건승하시길.
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Forwarded from 세력 투자메모&공지방 (뉴뉴매니저)
CFTC, 토큰화 자산 투자 지침 냈는데 신규 승인 아님
24일(현지시각) CFTC가 FAQ 개정해서 감독 대상 업체(선물중개회사·지정계약시장 등)의 고객자금 토큰화 자산 투자, 블록체인 기록 보관 기준을 내놨음
숨은 포인트 두 개. 첫째, 새 자산군 허용이 아니라 '기존에 이미 투자 허용된 자산'을 토큰화했을 때 규정을 어떻게 적용할지 설명한 거임. 토큰으로 만들었다고 요건이 자동 충족되는 것도 아니고, 보유자는 기존 자산 보유자와 같거나 기능적으로 동등한 권리를 가져야 함. 둘째, 위원회 차원 규정이 아니라 직원 명의 해석지침이라 법적 구속력은 약함
연결고리는 이거임. CFTC가 실무 기준을 명확히 함 → FCM·DCM 같은 감독 대상 기관이 고객자금으로 토큰화 자산 투자할 때 '이게 규정 위반인가' 고민하던 문턱이 낮아짐 → 온체인 기록 보관까지 인정받았으니 RWA 인프라 쪽에 기관 참여 유인이 커짐
클래리티법은 상원에서 여전히 진전 없는 상태인데, 입법이 막힌 사이 CFTC가 실무 지침으로 먼저 치고 나가는 모양새임. 법보다 감독기관 해석이 앞서가는 흐름이라 규제 명확화 속도 자체는 생각보다 빠르게 갈 수 있음
#규제 #RWA
https://www.blockmedia.co.kr/archives/1144260?utm_source=general&utm_medium=rss
24일(현지시각) CFTC가 FAQ 개정해서 감독 대상 업체(선물중개회사·지정계약시장 등)의 고객자금 토큰화 자산 투자, 블록체인 기록 보관 기준을 내놨음
숨은 포인트 두 개. 첫째, 새 자산군 허용이 아니라 '기존에 이미 투자 허용된 자산'을 토큰화했을 때 규정을 어떻게 적용할지 설명한 거임. 토큰으로 만들었다고 요건이 자동 충족되는 것도 아니고, 보유자는 기존 자산 보유자와 같거나 기능적으로 동등한 권리를 가져야 함. 둘째, 위원회 차원 규정이 아니라 직원 명의 해석지침이라 법적 구속력은 약함
연결고리는 이거임. CFTC가 실무 기준을 명확히 함 → FCM·DCM 같은 감독 대상 기관이 고객자금으로 토큰화 자산 투자할 때 '이게 규정 위반인가' 고민하던 문턱이 낮아짐 → 온체인 기록 보관까지 인정받았으니 RWA 인프라 쪽에 기관 참여 유인이 커짐
클래리티법은 상원에서 여전히 진전 없는 상태인데, 입법이 막힌 사이 CFTC가 실무 지침으로 먼저 치고 나가는 모양새임. 법보다 감독기관 해석이 앞서가는 흐름이라 규제 명확화 속도 자체는 생각보다 빠르게 갈 수 있음
#규제 #RWA
https://www.blockmedia.co.kr/archives/1144260?utm_source=general&utm_medium=rss
앞으로 이번 상승 동안 이미 상장되어있고 내러티브르가 한번 발산된 알트는 현물로 안살듯
차라리 퓨처스가서 본절걸고 트라이하면했지 현물로 사서 대가리깰수있는 대마이가안됨
새로운거하는 애들이 뭐가 있을지 아직은 잘안보이네
만약 분위기 계속 좋으면 완전 꿈팔이라도 뭐라도 안나올까 싶음
차라리 퓨처스가서 본절걸고 트라이하면했지 현물로 사서 대가리깰수있는 대마이가안됨
새로운거하는 애들이 뭐가 있을지 아직은 잘안보이네
만약 분위기 계속 좋으면 완전 꿈팔이라도 뭐라도 안나올까 싶음
Forwarded from AI 피봇 중(강복순)
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Forwarded from Manbull (구, AI 버블이 온다) 공지방 (Manbull)
딱히 언급하는 사람이 없어서 몰랐는데 생텀도 엄청나게 올랐었네요
이게 오르는게 신기하네
저는 이 트윗보고 가격 봤는데 놀랬음
https://x.com/asvanevik/status/2104383574329929945?s=46&t=A13aYo_HW6PsKqb8hj3lLg
이게 오르는게 신기하네
저는 이 트윗보고 가격 봤는데 놀랬음
https://x.com/asvanevik/status/2104383574329929945?s=46&t=A13aYo_HW6PsKqb8hj3lLg
Forwarded from 크립토 팟캐스트
이더리움은 금융 인터넷의 톨게이트다
1. SharpLink CEO이자 전 BlackRock 디지털자산 책임자였던 Joseph Chalom은 시장이 ETH를 “하드머니도 아니고, 앱토큰처럼 매출이 크지도 않은 애매한 자산”으로 오해하고 있다고 본다.
2. 그의 프레임은 간단하다: 이더리움은 단순한 L1이 아니라 스테이블코인, RWA, DeFi, 향후 agentic finance가 정착하는 기본 결제·정산 인프라이고, ETH는 그 위 거래를 안전하게 굴리는 “trust commodity”라는 것.
3. 즉 ETH의 가치는 당장 앱 매출을 얼마나 빨아먹느냐보다, 어떤 체인이 가장 많은 유동성·신뢰·보안을 독점하느냐에서 나온다는 논리다.
4. 근거로 그는 이더리움이 현재 전체 스테이블코인 활동의 50%+, 토큰화 실물자산(RWA)의 50%+, DeFi TVL 1위라는 “스코어보드”를 제시했고, Robinhood가 Arbitrum 기반 체인을 쓰더라도 최종 정산은 Ethereum mainnet에서 이뤄진다고 강조했다.
5. 시장이 최근 좋아한 건 Hyperliquid, Pump, Aerodrome 같은 “프로토콜 매출 토큰”과 BTC류 하드머니였는데, Chalom은 ETH를 그 잣대로만 보면 핵심을 놓친다고 본다. 아마존과 우버도 초기에 수익성보다 점유율과 인프라 장악이 먼저였다는 비유를 썼다.
6. 이번 인터뷰의 진짜 포인트는 AI 에이전트다. 그는 BlackRock의 최근 리서치를 인용하며 LLM과 블록체인은 둘 다 컴퓨터 네이티브 시스템이고, agentic commerce/finance에는 24시간 작동하는 머신 네이티브 결제수단, 즉 스테이블코인이 필요하다고 본다.
7. 여기서 ETH 불 케이스는 더 선명해진다. 에이전트는 유동성이 있는 곳에서 돈을 굴려야 하고, 지금 그 유동성의 중심은 스테이블코인과 토큰화 자산이 가장 많은 Ethereum 계열이라는 것.
8. 그는 agentic finance가 단순한 실험이 아니라 전통 금융의 약 4조 달러 fee pool을 흔들 수 있는 구조 변화라고 봤다. 예금 금리 최적화, 포트폴리오 리밸런싱, 세금 손실 상계, 보험 갱신, 모기지 비교까지 에이전트가 인간 대신 24/7 실행하게 되면 기존 중개수수료는 급격히 압박받는다는 얘기다.
9. 시간축도 흥미롭다. 주식 수수료가 0으로 가는 데는 수십 년이 걸렸지만, 에이전트 금융은 그보다 훨씬 빠르게 확산될 수 있다고 봤다. “1년은 과대평가하고, 10년은 과소평가한다”는 Bill Gates식 관점이다.
10. ETH 가치포착 메커니즘에 대해선, 에이전트가 직접 ETH를 들지 않더라도 애플리케이션·프레임워크·금융기관은 가스와 정산을 위해 ETH를 필요로 하고, 거래량이 수백조 달러 단위로 커지면 결국 burn 메커니즘이 의미를 가지게 된다고 설명했다.
11. 가장 강한 한 문장은 Larry Fink의 “Ethereum is the toll road to tokenization” 인용이다. 인터넷에는 토큰이 없었지만, 이더리움은 거래가 블록에 기록될 때마다 통행료를 받는 구조를 갖고 있고, 이 점이 인터넷 시대와 다른 자산화 포인트라는 주장이다.
12. 또 하나 흥미로운 대목은 규제에 대한 태도다. 그는 크립토가 본능적으로 규제를 싫어하지만, agentic finance처럼 사회 전체를 건드리는 구조 변화에선 오히려 규제가 신뢰를 만들어 시장 확대를 돕는다고 봤다. “자율규제만으로는 빅테크의 과거를 반복할 수 있다”는 시각이다.
트레이더/투자자 관점
• 내러티브: ETH를 “저성장 L1”이 아니라 “스테이블코인 + 토큰화 + AI 에이전트 금융의 기반 자산”으로 재평가하려는 서사다. 특히 AI-크립토 결합이 밈 수준에서 실제 금융 인프라 논의로 올라오고 있다는 점이 중요하다.
• 가격/포지셔닝: ETH는 최근까지 “중간에 낀 자산” 디스카운트를 받았지만, agentic finance가 진짜 시장 테마로 붙으면 앱토큰 대비 인프라 프리미엄, BTC 대비 생산적 자산 프리미엄을 동시에 다시 받을 수 있다. 반대로 단기 매출/수수료 지표만 보면 계속 저평가처럼 보일 수 있어, 포지셔닝은 시간축 싸움이다.
• 체크포인트: Ethereum의 스테이블코인 점유율 유지 여부, BlackRock·ARK·Robinhood 같은 전통 금융 플레이어의 신규 온체인 상품 출시 체인, 에이전트 지갑/결제 표준 확산, L2 활동 증가가 실제 ETH burn과 메인넷 가치포착으로 연결되는지, 그리고 미국 규제가 agentic finance와 토큰화 자산에 우호적으로 정리되는지 확인해야 한다.
https://youtu.be/s-Gu-S-VM6Y
1. SharpLink CEO이자 전 BlackRock 디지털자산 책임자였던 Joseph Chalom은 시장이 ETH를 “하드머니도 아니고, 앱토큰처럼 매출이 크지도 않은 애매한 자산”으로 오해하고 있다고 본다.
2. 그의 프레임은 간단하다: 이더리움은 단순한 L1이 아니라 스테이블코인, RWA, DeFi, 향후 agentic finance가 정착하는 기본 결제·정산 인프라이고, ETH는 그 위 거래를 안전하게 굴리는 “trust commodity”라는 것.
3. 즉 ETH의 가치는 당장 앱 매출을 얼마나 빨아먹느냐보다, 어떤 체인이 가장 많은 유동성·신뢰·보안을 독점하느냐에서 나온다는 논리다.
4. 근거로 그는 이더리움이 현재 전체 스테이블코인 활동의 50%+, 토큰화 실물자산(RWA)의 50%+, DeFi TVL 1위라는 “스코어보드”를 제시했고, Robinhood가 Arbitrum 기반 체인을 쓰더라도 최종 정산은 Ethereum mainnet에서 이뤄진다고 강조했다.
5. 시장이 최근 좋아한 건 Hyperliquid, Pump, Aerodrome 같은 “프로토콜 매출 토큰”과 BTC류 하드머니였는데, Chalom은 ETH를 그 잣대로만 보면 핵심을 놓친다고 본다. 아마존과 우버도 초기에 수익성보다 점유율과 인프라 장악이 먼저였다는 비유를 썼다.
6. 이번 인터뷰의 진짜 포인트는 AI 에이전트다. 그는 BlackRock의 최근 리서치를 인용하며 LLM과 블록체인은 둘 다 컴퓨터 네이티브 시스템이고, agentic commerce/finance에는 24시간 작동하는 머신 네이티브 결제수단, 즉 스테이블코인이 필요하다고 본다.
7. 여기서 ETH 불 케이스는 더 선명해진다. 에이전트는 유동성이 있는 곳에서 돈을 굴려야 하고, 지금 그 유동성의 중심은 스테이블코인과 토큰화 자산이 가장 많은 Ethereum 계열이라는 것.
8. 그는 agentic finance가 단순한 실험이 아니라 전통 금융의 약 4조 달러 fee pool을 흔들 수 있는 구조 변화라고 봤다. 예금 금리 최적화, 포트폴리오 리밸런싱, 세금 손실 상계, 보험 갱신, 모기지 비교까지 에이전트가 인간 대신 24/7 실행하게 되면 기존 중개수수료는 급격히 압박받는다는 얘기다.
9. 시간축도 흥미롭다. 주식 수수료가 0으로 가는 데는 수십 년이 걸렸지만, 에이전트 금융은 그보다 훨씬 빠르게 확산될 수 있다고 봤다. “1년은 과대평가하고, 10년은 과소평가한다”는 Bill Gates식 관점이다.
10. ETH 가치포착 메커니즘에 대해선, 에이전트가 직접 ETH를 들지 않더라도 애플리케이션·프레임워크·금융기관은 가스와 정산을 위해 ETH를 필요로 하고, 거래량이 수백조 달러 단위로 커지면 결국 burn 메커니즘이 의미를 가지게 된다고 설명했다.
11. 가장 강한 한 문장은 Larry Fink의 “Ethereum is the toll road to tokenization” 인용이다. 인터넷에는 토큰이 없었지만, 이더리움은 거래가 블록에 기록될 때마다 통행료를 받는 구조를 갖고 있고, 이 점이 인터넷 시대와 다른 자산화 포인트라는 주장이다.
12. 또 하나 흥미로운 대목은 규제에 대한 태도다. 그는 크립토가 본능적으로 규제를 싫어하지만, agentic finance처럼 사회 전체를 건드리는 구조 변화에선 오히려 규제가 신뢰를 만들어 시장 확대를 돕는다고 봤다. “자율규제만으로는 빅테크의 과거를 반복할 수 있다”는 시각이다.
트레이더/투자자 관점
• 내러티브: ETH를 “저성장 L1”이 아니라 “스테이블코인 + 토큰화 + AI 에이전트 금융의 기반 자산”으로 재평가하려는 서사다. 특히 AI-크립토 결합이 밈 수준에서 실제 금융 인프라 논의로 올라오고 있다는 점이 중요하다.
• 가격/포지셔닝: ETH는 최근까지 “중간에 낀 자산” 디스카운트를 받았지만, agentic finance가 진짜 시장 테마로 붙으면 앱토큰 대비 인프라 프리미엄, BTC 대비 생산적 자산 프리미엄을 동시에 다시 받을 수 있다. 반대로 단기 매출/수수료 지표만 보면 계속 저평가처럼 보일 수 있어, 포지셔닝은 시간축 싸움이다.
• 체크포인트: Ethereum의 스테이블코인 점유율 유지 여부, BlackRock·ARK·Robinhood 같은 전통 금융 플레이어의 신규 온체인 상품 출시 체인, 에이전트 지갑/결제 표준 확산, L2 활동 증가가 실제 ETH burn과 메인넷 가치포착으로 연결되는지, 그리고 미국 규제가 agentic finance와 토큰화 자산에 우호적으로 정리되는지 확인해야 한다.
https://youtu.be/s-Gu-S-VM6Y
YouTube
Joseph Chalom: How Ethereum Could Change The Outcome Of History (His Words)
Joseph Chalom says Larry Fink's line that Ethereum is the toll road to tokenization is exactly the right way to think about the asset, and he lays out why the market's bearish turn on ETH has it backwards. The SharpLink CEO and former BlackRock digital assets…