💡 Что такое ротация?

Это процесс перераспределения денег между разными активами активами внутри портфеля. Например, из акций в облигации.

🎯 Кстати, чаще всего ротация происходит после важных событий — например, изменения ключевой ставки, публикации отчётов компаний или экономических новостей.

⚠️ Инвесторы, вам вопрос: замечали, что одни бумаги резко растут, а другие в это же время снижаются?

Это не всегда значит, что с одной компанией всё хорошо, а с другой — плохо. Иногда причина как раз в ротации: инвесторы просто переводят часть денег из одних активов в другие.

📈 Ротация бывает и в более крупных масштабах — когда деньги массово переходят между секторами или классами активов, например из акций в облигации.

Обычно это связано с фундаментальными причинами: состоянием экономики, ставками или уровнем неопределённости.

Например, сейчас часть инвесторов предпочитает облигации акциям на фоне высокой волатильности.

❤️ Поэтому в инвестициях и важно смотреть на картину в целом. Иногда изменения связаны не с конкретной компанией, а с тем, как меняются условия на рынке.

#ИнвестСловарь

СберИнвестиции в Mаксе и ВКонтакте

🎙 Уже сегодня — вебинар с «Северсталью»

Встретимся с одной из крупнейших российских металлургических компаний, которая 14 июля возвращается на рублёвый долговой рынок.

На вебинаре обсудим:

⚪️ Текущую ситуацию на рынке чёрной металлургии

⚪️ Тактику и стратегию развития «Северстали»

⚪️ Планы эмитента и ожидания на ближайшее время

⚪️ Параметры предстоящего размещения облигаций

Как присоединиться?

Переходите сегодня по ссылке к 18:00 по мск и не забудьте подготовить свои вопросы!

💚 До встречи!

#CHMF

СберИнвестиции в Mаксе и ВКонтакте

🤔 Инфляция набирает обороты — позволит ли себе ЦБ ещё одно снижение ставки?

За последнюю неделю потребительские цены выросли на 0,31%. Ускорение заметное. Кто в этом виноват?

🤝 Прежде всего, рост цен на бензин — на 2,1%, и стоимость дизеля — на 3,4%. От этого, естественно, дорожают логистика, поездки и транспорт.

Что важно понимать: по недельным данным инфляция в июне оценивается примерно в 0,9% за месяц — в 4,5 раза выше прошлогоднего уровня.

Июль стартовал мягче — за первые шесть дней цены выросли на 0,26% против 0,79% годом ранее, но расслабляться рано. Индексацию коммунальных тарифов в этом году перенесли с июля на октябрь — тогда она добавит новый импульс росту цен.

🤫 Для ЦБ это значит, что надо действовать осторожно

Инфляцию толкает вверх не столько сам спрос, сколько шоки предложения — в первую очередь удорожание топлива и транспортных услуг. В такой ситуации регулятор, вероятно, будет действовать осторожно — агрессивно снижать ставку нельзя, пока ценовое давление не начнёт устойчиво слабеть.

➡️ На заседании 24 июля базовый сценарий — снижение ключевой ставки до 14%, это осторожный шаг. О большем говорить пока рано.

📌 Инвесторам на заметку: что делать с портфелем прямо сейчас

— Флоатеры ОФЗ и фонды денежного рынка — всё ещё привлекательны — высокая ставка с нами надолго.

— Корпоративные облигации с фиксированным купоном (рейтинг AA и выше) — дают премию к ОФЗ при сопоставимом кредитном риске.

— Корпоративные флоатеры (рейтинг AA и выше) — комфортный инструмент на период неопределённости по ставке.

— Длинные ОФЗ (погашение 4–7 лет) — заходим аккуратно, небольшими долями. Октябрьская индексация коммунальных тарифов добавит инфляции.

➡️ Найти все бумаги можно в приложении СберИнвестиции.

💚 Остаёмся на связи и ждём заседания, инвесторы!

📉 «Полюс» поменял курс — а что инвесторам?

Компания сообщила, что менеджмент хочет остановить выплату дивидендов до 2030 года!

А значит, для инвесторов, которые рассчитывают на регулярные дивиденды или краткосрочный рост котировок, бумаги стали менее привлекательными.

Также на оценку влияет высокая волатильность цен на золото и слухи о возможном повышении налоговой нагрузки для горнодобывающей отрасли.

➡️ Что делать?

Эксперты считают, что акции «Полюса» всё ещё интересны долгосрочным инвесторам, которые готовы к высокой волатильности и делают ставку на реализацию крупных проектов.

На этом фоне аналитики СберИнвестиций понизили оценку «Полюса» до «держать» и таргет до 1 650 ₽ на акцию.

А больше идей и аналитики ищите в приложении СберИнвестиции.

СберИнвестиции в Максе и ВКонтакте

🪙 Акционеры Сбера всегда получают больше

Если вы состоите в Клубе акционеров Сбера, то можете пользоваться финансовыми продуктами на специальных условиях.

Причём часть привилегий доступна уже с первой акции — дальше их становится больше 🤫

Что входит в программу:

🟢 Надбавка к ставке по депозитам — до 0,6%.

🟢 Скидка по потребительскому кредиту — до 3%.

🟢 Подключить СберПремьер и СберПервый можно на более выгодных условиях. Для участников Клуба требования по объёму активов для получения статуса ниже — до 40%.

🟢 Специальные условия по комиссиям для некоторых продуктов доверительного управления.

🟢 Дебетовая карта с уникальным дизайном.

🔥 Размер и состав привилегий зависят от вашего уровня в Клубе: чем больше акций Сбера, тем больше преимуществ.

➡️ Подробнее о Клубе акционеров и всех доступных привилегиях читайте в посте.

СберИнвестиции в Mаксе и ВКонтакте

🌐 Самое важное по итогам четверга

IMOEX2 — 2 183,79 (-1,8%)
BRENT — 76,83 (-4,7%)
CNYRUB — 11, 25 (+0,4%)

⚫️ За январь – июнь федеральный бюджет исполнен с дефицитом 5 731 млрд ₽ — это год к году выше на 68,7%. Ненефтегазовые доходы выросли на 16,3%, а нефтегазовые — упали на 22,7%.

⚫️ Сбер (-1,2%) представил результаты за шесть месяцев. Подробности — в этом посте.

⚫️ «Селигдар» (+1,4%) будет выплачивать дивиденды по следующему принципу: если «чистый долг / EBITDA» менее 1, то на дивиденды идёт 50% и более от базы для дивидендов, 1–2 — 40%, от 2–3 — 30%. Если долговая нагрузка больше 3, то дивиденды не выплачиваются.

💚 Это все новости на сегодня, хорошего вечера!

СберИнвестиции в Максе и ВКонтакте

#SBER #SELG

🌦 Доброе утро, инвесторы! Рассказываем о самом важном к началу дня.

🏦 Индекс Мосбиржи опустился на 2,6% до 2 165 пунктов.

По прогнозам — сегодня курс рубля может стабилизироваться около 11,3 за юань, а нефть будет в диапазоне $75–78.

Что должно произойти сегодня

⚪️ Росстат опубликует данные по инфляции в России за июнь.

⚪️ Международное энергетическое агентство (МЭА) представит ежемесячный отчет по рынку нефти.

🪙 А ещё сегодня последний день, чтобы успеть купить акции «Полюс», «Совкомбанк», «Башнефть», ЛСР и НМТП с дивидендами.

😤 Торги скоро начнутся! Проверьте свой портфель в приложении СберИнвестиции.

СберИнвестиции в Mаксе и ВКонтакте

#PLZL #SVCB #BANE #BANEP #LSRG #NMTP

🍿 Угадаете фильм с первого кадра?

Итак, поехали!

Этого человека называют «оракулом из Омахи», а его советы разбирают на цитаты по всему миру.

О нём сняли документальный фильм, в котором показывают не только историю успеха, но и принципы инвестирования.

Инвесторы, как называется эта картина?

❤️ — «Человек, который изменил всё»

👍 — «Быть Джоном Малковичем»

🔥 — «Стать Уорреном Баффеттом»

💚 — «Основатель»

СберИнвестиции в Максе и ВКонтакте

🤯 Где будет дно?

Аналитики СберИнвестиций объясняют, что происходит с индексом Мосбиржи и что будет дальше.

Индекс Мосбиржи спустился в диапазон 2 150–2 200 пунктов — близко к значениям самых напряжённых периодов последних лет.

Напомним, как выглядят исторические минимумы:

пандемия 2020 года — 2 074 пункта
февраль 2022 года — 1 682 пункта
осень 2022 года — 1 775 пунктов

Текущие уровни лежат между пандемией и уровнями 2022 года, где рынок уже искал равновесие раньше.

Эксперты считают, что сейчас разумнее не искать дно, а говорить о вероятных диапазонах. Итак, где может оказаться IMOEX и что это будет значить:

⚪ Уровень 2 100–2 150 пунктов — углублённая коррекция с учётом ставки, инфляции и внешнего геополитического фона.

⚫ Ниже — 2 000–2 074 — возврат к уровням пандемии.

🔵 Спускаемся дальше — 1 750–1 900 — зона, где в прошлый раз формировались минимумы 2022 года и повышенная неопределённость.

🔴 А всё, что ниже 1 700, — область, которую рынок за последние десять лет практически не касался. Это — стрессовый сценарий, а не базовый вариант.

Никто не знает, на каком уровне рынок остановит снижение, поэтому стратегия «ловить ножи» остаётся рискованной — разумнее работать с диапазонами и постепенно собирать позиции.

Базовый ориентир аналитиков по индексу Мосбиржи на конец 2026 года — около 2 600 пунктов, а на 2027 год — 3 200 пунктов.

В следующие две-три недели индекс будет перестраиваться из-за дивидендных отсечек и варьироваться в районе 2 000–2 200 пунктов. Но если ЦБ разочарует, то индекс может пойти ниже — в диапозон 1 800-2 000.

Но для инвесторов ключевая интрига сосредоточена на решении ЦБ по ключевой ставке — уже 24 июля. И хотя рынок закладывает в котировки много пессимизма, регулятор может преподнести приятный сюрприз. О ставке рассказали в последнем посте.

💡 Больше аналитики и идей ищите в приложении СберИнвестиции.

СберИнвестиции в Максе и ВКонтакте

💡 Вот и правильный ответ!

Спасибо за ваши ответы. Правильный вариант — «Стать Уорреном Баффеттом» 🎬

Это документальный фильм о легендарном инвесторе, которого называют «оракулом из Омахи», — Уоррене Баффетте. В картине рассказывают, как он живёт, принимает инвестиционные решения и придерживается своих принципов уже многие десятилетия.

Хороших выходных и приятного просмотра 💚

СберИнвестиции в Максе и ВКонтакте

#Обучение

🤔 От обмена товарами до цифровых активов: как менялся мир инвестиций

Когда-то никакого фондового рынка не существовало. Не было ни акций, ни брокерских приложений, ни даже привычных денег.

Всё начиналось гораздо проще.

🌱 Когда-то деньги были... товарами. Как, например, хлопок — раньше его обменивали на нужные предметы, а спустя столетия и по сей день им торгуют через фьючерсы.

Подробнее об этом рассказывали здесь.

🪙 Когда товарного обмена стало недостаточно, люди начали использовать драгоценные металлы.

А спустя столетия слитки превратились в инвестиционные активы, которые сегодня доступны в несколько касаний, — читайте об этом в посте.

💡

И тут вы зададитесь вопросом:

а когда вообще появились деньги?

Об этом мы писали тут — показали путь от ракушек и первых монет до банковских карт и цифровых платежей.

📲 Ну и конечно, чем ближе к нашему столетию, тем ближе к цифровой трансформации.

Например, раньше привычные акции и облигации в прямом смысле были бумагами, а не просто записями в цифровом реестре.

О том, как это было, рассказывали в публикации.

Тут кажется, что на этом цифровая трансформация финансов должна была закончиться. Но технологии пошли ещё дальше! А куда именно — читайте здесь.

Вот такое получилось путешествие во времени, инвесторы. Ставьте 💚, если понравилось!

СберИнвестиции в Максе и ВКонтакте

🏆 Какие фонды выбирали инвесторы в июне?

Чаще всего выбор падал на консервативные стратегии. При этом из-за роста неопределённости по поводу траектории ключевой ставки отмечался интерес к облигациям с плавающим купоном и фондам денежного рынка.

Так, например, среди фондов УК «Первая» в лидерах по привлечениям инвестиций оказались:

⭐ БПИФ «Облигации с переменным купоном» (SBFR). В портфель входят облигации с плавающим купоном, который меняется вслед за ключевой ставкой.

⭐ Фонд «Накопительный». Лидер среди консервативных стратегий с высокой долей вложений в инструменты денежного рынка.

⚡ Лидером по доходности среди открытых и биржевых фондов стал «Сберегательный в юанях» (SBCN).

А среди консервативных фондов с высокой долей вложений в денежный рынок оказались:

⭐ БПИФ «Сберегательный в юанях» (SBCN). Подходит тем, кто хочет разместить часть средств в юанях.

⭐ БПИФ «Консервативный» (SAFE). В основном инвестирует в краткосрочные государственные, муниципальные и корпоративные облигации.

⭐ БПИФ «Сберегательный» (SBMM). Один из крупнейших фондов в России. Доход формируется за счёт сделок обратного РЕПО с Центральным контрагентом.

Такие дела, инвесторы! Ставьте 💚, если тоже держите их в своём портфеле.

🌐 Самое важное по итогам пятницы

IMOEX2 — 2 141,8 (-1,1%)
BRENT — 75,74 (-1,4%)
CNYRUB — 11,32 (+0,6%)

⚫ В июне нерезиденты продали российские акции на 12,1 млрд ₽ — почти втрое больше, чем в мае. За четыре месяца продажи достигли максимума с начала года.

⚫ За неделю подконтрольное «Софтлайну» (+1,4%) общество в рамках обратного выкупа приобрело 1,2 млн акций компании. Компания продолжит байбэк и увеличит объём акций.

⚫ По данным Международного энергетического агентства, экспорт нефти и нефтепродуктов из РФ в июне составил 7,71 млн баррелей в сутки.

💚 Это все новости на сегодня, хороших выходных!

СберИнвестиции в Максе и ВКонтакте

#SOFL

🤫 Кое-что совершенно случайно попало мне в руки: новая ИнвестЛетучка!

Как же хорошо вернуться! Наши любимые Тимур Ромашко и Дима Макаров встречают нас в новом сезоне с новым соведущим и новой студией. Многое поменялось, но главное осталось неизменным: шутки, инвестидеи и классные гости. Поэтому мы открываем сезон с Сергеем Буруновым!

Так, в студии собрались очень влиятельные люди, чтобы наполнить выпуск инсайдами и секретами. Из эпизода можно узнать, какой гонорар получил Сергей за озвучку «Волка с Уолл-стрит» (сумма вас поразит), кто такая Татьяна, почему она — серый кардинал фондового рынка и какие инструменты могут принести сикссевен процентов (серьёзно).

Вообще, мы живём в очень быстром и сложном мире. Всё меняется с такой скоростью, что порой не знаешь, как на это реагировать. Поэтому мы обсудили с Сергеем, как эмоции могут влиять на результат инвестиций и как перестать им поддаваться.

Чтобы закрепить материал, мы сыграли в новую игру на скорость: купить, продать, подумать. Оказалось, роль Джордана Белфорта не прошла бесследно, так что Сергей справился!

🎬 Где смотреть?

Как и раньше — там, где удобно. Но теперь у ИнвестЛетучки появился свой дом — Okko. Если подзабыли первый сезон, то его можно очень удобно пересмотреть на любом устройстве.

А ещё у нас есть группа VK. Там можно найти эксклюзивные штуки со съёмок, плохие дубли и то, что не вошло в эфир. Подписывайтесь, а не то пропустите!

😭 Дорогие зрители, мы так скучали. Как в старые времена: завариваем чай, усаживаемся поудобнее и включаем новый сезон лучшего инвестиционного шоу!