М.Видео +44%, а Nvidia -13% — не перепутайте

Начнем утренний обзор с международной повестки. Четверг сменил эйфорию среды резкой драмой. Причина у этих противоположных реакций одна и та же: победа демократов на выборах и получение ими контроля над обеими палатами Конгресса.

В четверг американский рынок осознал, что новые демократические губернаторы и Конгресс могут ввести жёсткие ограничения на строительство дата-центров и ограничить темпы роста ИИ сектора. В результате:
🏦S&P 500 рухнул на 4,4% до 7353,73 пункта
🏦Nasdaq обвалился на 5,5%, потеряв около $2 трлн капитализации
🔺Nvidia (-9%), AMD (-17%) и Micron (-17%) возглавили парад падающих ножей
Дональд Трамп уже возложил на демократов ответственность за «один из худших дней в истории» и пострадавшие пенсионные счета 401(k).

Эхо этого обвала докатилось и до Азии, где сегодня индекс Южной Кореи KOSPI на открытии рухнул на 8,55%, что привело к стоп-торгам (это уже 10-й раз в этом году).

🏦Российский рынок ИИ-шторм не задел, индекс МосБиржи показал рост на 0,67% до 2458 пунктов.

🔺Нефтегазовый сектор был под давлением снижения цен. Нефть марки Brent торговалась ниже $100 (-16% с начала недели), однако уже сегодня вернулась к росту на фоне ультиматумов Ирана, о том, что страна готова садиться за стол переговоров только при выполнении ее требований. В качестве подтверждения своей позиции КСИР атаковали два танкера и буксир в Ормузском проливе.
🔺Финансы и металлурги, напротив, показывают оживление.
🔺Низколиквидные бумаги малой и средней капитализации продолжают радовать спекулянтов локальными взлетами.

💩 Вслед за ралли в акциях ВК к росту перешли и бумаги М.Видео (в моменте рост достигал 44%), хотя видимых причин для этого не наблюдается. Фундаментально проблемы остаются, а инициативы руководства пока закладывают будущие направления. Одним из гейм-ченджеров может стать универсальный протокол интеграции Omni-Net независимого e-com, ритейла, а также банков.
🪓 Акции Сегежа прибавляют сегодня 10%
🏠 ГК Самолёт растёт на 26% на заявлениях от финансовых властей и руководства банков о том, что компанию поддержат, начатые проекты будут завершены.

Главный драйвер отечественного рынка — перспективы геополитического урегулирования — пока не реализуется в должной мере. Победа демократов на промежуточных выборах в США означает, что с января 2027 года у Трампа резко сузится пространство для манёвра. Пока новый Конгресс не приступил к работе, текущая администрация может действовать, но рынок уже начинает закладывать в цены риск того, что быстрых и радикальных прорывов в санкционной политике не будет. А на Украине уже закладывают активизацию поддержки.

🛢 В октябре Россия нарастила морской импорт нефтепродуктов на 25% м/м, до 54 тыс. баррелей в сутки (б/с). Основные поставщики: Марокко (более 40 тыс. б/с) и Турция. Летом к ним присоединялись Индия, Южная Корея и Египет (в основном везли бензин и авиатопливо для Дальнего Востока).
54 тыс. б/с — это всего около 200 тыс. тонн в месяц (при годовом потреблении бензина в РФ в 40 млн тонн). Увеличить импорт мешают логистические расходы, которые приведут к шокирующему росту цен на топливо. Поэтому предпосылок для резкого роста импорта до конца года нет.

⚖️ Редкая порция позитивных юридических новостей. Суд Люксембурга отменил решение Минфина страны от 26 сентября 2023 года, которое разрешало возвращать замороженные активы россиян только в денежном эквиваленте. Теперь, согласно решению суда, нормы ЕС допускают разблокировку ценных бумаг инвесторов, не попавших под персональные санкции. Иск подала неназванная компания, оспаривавшая отказ в возврате активов, замороженных из-за санкций против НРД. Это решение перекликается с аналогичным вердиктом Госсовета Бельгии по Euroclear.

📅Календарь инвестора на 6 ноября 2026
🔺 Роснефть, Диасофт, УралСиб проведут заседания СД, на повестке компаний вопрос дивидендов

💙ВК 💬МАХ