저거 정부에서 포장하는 꼬라지가 협상을 진짜 좀 하고싶나본데요.

공격으로 헬기가 뭐 어케 된게아니라 그냥 '충돌'이고 '공격 의도'가 있었는지에 대해서는 잘 모르겠다는 식으로 이야기를 하는데..

진짜 모르겠음 마지막 딥일수도있고 반대매매 데스스파이럴의 시작일수도 있고

NFA. 모르겠습니다

*미국, 이란이 15년 핵농축 중단에 합의할 것으로 예상: 뉴욕타임스

아니 저거 헬기떨어진것도 월요일 뉴스인데 왜 굳이 한번 더 언급해서 시장 곱창내는거야 트럼프야

내일 일어나면 아무일도 없었다 하겠네 ㅋㅋㅋㅋ

아오 난 모르겠다 정말

어제 방송에서도 짧게 말했지만

'시간'에 대해서 시장이 점점 민감하게 받아들이고 있는 느낌이 강함.

금리에 대한 걱정인건지 시장의 지속성에 대한 걱정인건지 모르겠는데

미래의 벨류를 땡겨오는 부분에 대해서 조금 투심이 줄어들었다고 해야하나?

네이버/SKT도 기존사업 + @가 생긴 상황인데

+@가 자금조달도 해야하고, 기간도 생각보다 많이 들어가다보니 벨류를 전혀 못받는거같음.

반도체쪽 병목은 당장 눈앞의 필요성 + 미래의 가치를 가져올 수 있는 상황이라 수치화된 벨류가 있고, 그걸 반영해주는데

네이버 SKT 미래의 벨류 알겠는데 오래걸리고 당장 없잖아? 하는 느낌으로 이슈 전 가격으로 다 내려버림..

여기서부터 매수받습니다

삼성전기, 하이닉스

와 이거 머하는 사람이야

1등 못하겠네 ㅋㅋㅋㅋ

추정모델 HL CPI YoY 4.15% MoM 0.46%

vs Cons. HL CPI yy 4.2% MoM 0.5%

-

추정모델 Core CPI YoY 2.85% MoM 0.23%

vs Cons. Core CPI yy 2.9% MoM 0.3%

틀릴 가능성이 있지만, 마지막으로 미국세션 들어가기 전 모델 체크를 공유.

예상하는 방향

1. 오늘 cpi 그저 그렇게 나옴

오늘 미장 + 내일 국장 회복세 조금 보임

2. 오라클

어케될지 전혀 모르겟으나 금요일 spaceX이슈로 유동성 드레인 당해서 목 미장 / 금 국장 하락세 보일수도?

걍 선무당질임 나도 모르겠워

트럼프 진짜 국장 보면서 글쓰는거 아님?

어떻게 넥장 끝나자마자 헛소리를 해서 시장을 곱창내는거야

일단 살았음

core mom 0.2%가 좀 인상깊네요

식품 0.5->0.2
상품 0.0->-0.1
의류 0.6->0.3
서비스 0.5->0.3
주거비 0.6->0.3

생각보다 세부내용도 괜찮아요.

그냥 매크로는 타잔을 믿으라고

그는 신이야

이제 매크로 레짐은 조금 짐을 덜었지만, ORCL의 펀더멘탈을 재확인해야하는 시장.

1) 1순위로 볼 것은 RPO의 질인데, Q3 RPO는 $553B, YoY +325%, QoQ +$29B였고,대부분의 Q3 RPO 증가는 대형 AI 계약. 회사는 이 계약들이 고객 선급금 또는 고객 GPU 공급 구조라 추가 자금 조달 부담이 크지 않다고 설명.

따라서, Total RPO는 $590B~$610B, net new RPO $35B~$55B가 된다면 매우 큰 서프라이즈로 인식할 것으로 보임. 다만 이보다 더 중요한 것은, RPO 숫자 자체보다 이 중 몇 %가 FY27 매출로 인식될 수 있는지 RPO to Rev 전환속도가 핵심 쟁점이 될 것.

2) 2순위로 보는 것은 FY27 매출 가이드 $90B 재상향 여부. Q3에서 ORCL은 FY26 매출 $67B, FY26 CapEx $50B를 유지했고, FY27 매출 가이던스를 $90B로 상향했음.

그러나 시장 컨센서스는 이를 $88.5B 정도로 보고 있음. 오늘 시장은 FY27 Rev $90B를 유지할 것으로 보지만, $92B~95B까지 상향된다면 AI infra의 Ramp up이 예상보다 빠르다고 판단할 것. 이 경우 ORCL 뿐만 아니라 메모리, 광통신, 전력 인프라, 서버 체인까지 강세작용 보일 수 있음.

3) 3순위로 보는 것은 CapEx, FCF를 비교해 발생할 CDS 프리미엄 콜 이후 시장반응일 것.

Q2에서 가장 큰 쇼크는 OCF $2.1B, CapEx $12B, FCF -$10B. 회사는 장비 CapEx가 매출 발생 직전에 투입되고, 토지·건물·전력은 완공 전까지 리스 지급이 없다고 방어.

Q3에서는 OCF $7.2B, CapEx $18B, FCF -$11.5B. 이에 $50B 조달 계획 중 $30B를 IG bond와 mandatory convertible preferred로 조달했고, CY26 추가 bond 발행은 없을 것이라고 밝힘. 동시에 CDS는 한때 5년물 약 198bp, 사상 최고권까지 확대된 바 있었음.

Q4 CapEx 컨센서스는 $11.6B, FCF 컨센서스는 -$3.3B. 이보다 더 클 $15B 내외 가능성이 존재하지만, 최근 애빌린 사태를 볼 때 오히려 컨센서스에 부합할 가능성 유효. CapEx 수치는 시장에서 오히려 긍정적으로 과대 CapEx 지출에 대한 재무방어/사업난항으로 양방향으로 평가할 가능성도 존재. 따라서, 오히려 FCF를 볼텐데 여전히 음수일 가능성이 높지만, 주가에는 이번 분기 FCF는 대폭 마이너스 폭이 줄고, FY27 FCF burn peak-out(턴어라운드) 가시성을 내포한다면 더욱 긍정적 영향을 줄 수 있을 것으로 봄.

4) 마지막으로는 OCI 성장률인데, Q3 OCI Rev $4.9B, YoY +84%였고, 오늘 컨센서스는 +90~92%가 핵심.

매출 컨센서스는 매출 $19.1B, EPS $1.96. 숫자만 놓고보면 매출, EPS Beat 가능성을 시장에서 판단하고 있지만, 문제는 CapEx와 FY27 FCF, RPO to Rev 인식률이 Beat를 그 이상으로 끌어올리는 핵심 촉매일 것.

아래로 쭉 채널가서 보시는걸 추천. 오라클에 대한 내용

아으 지정학리스크로 시장 박으니까

Ai버블이니 뭐니하는 리포트 갑자기 계속 올라오네요

숏치는애들 신나가지고 그냥 아오

트럼프: 이란 관리들과 직접 대화
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