Forwarded from 루팡
블룸 에너지 Bloom Energy $BE Q1 2026 Q&A 세션
1. 수익성 및 서비스 계약 관련 (JP Morgan: Mark Strouse)
질문: 생산 능력이 3, 4, 5GW로 확장됨에 따라 영업 레버리지와 마진을 어떻게 보고 있는가? 또한, 데이터 센터 고객들의 서비스 계약 기간에 변화가 있는가?
답변 (Simon Edwards, CFO): 매출 성장이 비용 증가를 훨씬 앞지르고 있어 상당한 마진 확장이 나타나고 있습니다. 현재 가이던스 상향에는 점진적인 영업 이익률 개선이 반영되어 있습니다.
답변 (KR Sridhar, CEO): 블룸은 제품 판매 시 서비스 계약 체결률이 100%입니다. 데이터 센터 계약의 경우 평균 10~15년의 기간을 유지하고 있으며, 이는 매우 강력한 연금형 수익원(Annuity Revenue)이 됩니다.
2. 가격 책정 및 공급망 관련 (Morgan Stanley: David Arcaro)
질문: 타 대안들의 비용이 상승하는 환경에서 가격 책정(Pricing) 전략은 어떠한가? 또한, 급격한 생산량 증대에 따른 공급망 및 노동력 제약은 없는가?
답변 (KR Sridhar, CEO): 우리는 가스 엔진이나 터빈과 가격을 비교하지 않습니다. 우리는 디젤 발전기, 배터리 뱅크 등을 제거하는 '디지털 시대의 가치'에 집중합니다.
공급망 관련: 생산량이 과거 대비 10배 늘어났지만, 자동화와 기존 인력의 숙련도 향상(Upskilling) 덕분에 현장 제조 인력 수는 거의 동일하게 유지되고 있습니다. 이는 블룸만의 제조 혁신이며, 공급망 파트너들도 이러한 '블룸 방식'을 따르고 있어 대응에 자신 있습니다.
3. 생산 능력 확대 전략 (RBC Capital Markets: Chris Dendrinos)
질문: 왜 '주문에 맞춘 확장'에서 '지속적인 용량 증설'로 전략을 바꿨는가? 5GW 이후의 추가 증설 계획은?
답변 (KR Sridhar, CEO): AI 수요는 '가속화'라는 표현도 부족할 만큼 강력합니다. 기존 전력망의 '부스러기' 같은 용량은 이미 동이 났습니다. 우리는 생산 용량 확대를 '아날로그 다이얼'을 계속 돌리는 것처럼 상시 진행할 것입니다. 현재 시설의 한계인 5GW를 넘어서는 시점이 오면, 당연히 새로운 공장을 건설할 것이며 이는 우리에게 일상적인 운영 과정입니다.
4. AI 추론(Inference) 및 '브릿지 전력' (Evercore ISI: Nick Amicucci)
질문: 현재 수주 잔고가 AI 훈련(Training)에 쏠려 있는가? 추론(Inference) 시장의 기회는? 그리고 전력망 연결 전까지만 사용하는 '브릿지 전력' 개념으로 접근하는 고객은 없는가?
답변 (KR Sridhar, CEO): 향후 추론 시장은 훈련 시장보다 훨씬 커질 것입니다. 추론은 사용자 근처(엣지)에서 이루어져야 하므로 도시 인근에 위치해야 하는데, 이때 오염 물질이 없는 블룸의 솔루션이 독보적인 선택지가 됩니다.
브릿지 전력 관련: 이제 고객들과 '브릿지(가교)' 전력에 대한 논의는 하지 않습니다. 전력망이 곧 해결해 줄 것이라는 기대가 사라졌기 때문에, 블룸을 영구적인 주 전력원으로 선택하고 있습니다.
5. 기술적 우위: 배터리와 DC 배전 (UBS: Manav Gupta)
질문: 블룸은 울트라 커패시터를 통해 배터리 없이도 부하 추종이 가능한데 이 장점은 어떠한가? 또한 변압기 부족 상황에서 800V DC(직류) 직접 공급 능력이 갖는 의미는?
답변 (KR Sridhar, CEO): 정확한 지적입니다. 블룸은 그리드, 디젤 발전기, 배터리가 필요 없는 '원스톱 솔루션'입니다. 또한 AI 칩들이 직류(DC)를 요구함에 따라 800V DC로의 전환은 필연적입니다. 구리와 변압기 부족 현상이 고객들을 이 방향으로 몰아넣을 것이며, 블룸은 이 시장을 선점하고 있습니다.
6. 수요 채널 및 국제 시장 (Baird: Ben Kallo)
질문: 유틸리티, 하이퍼스케일러 외에 새로운 수요처는? 해외 시장 진출 상황은 어떤가?
답변 (KR Sridhar, CEO): AI는 상업/산업(C&I) 분야에서 성공했던 모델을 반복하는 것입니다. 현재 미국 내 제조 시설 리쇼어링(Reshoring)에 따른 전력 수요가 엄청납니다. 국제 시장의 경우, 현재 AI 수요의 80%가 미국에 집중되어 있어 우선순위를 두고 있지만, 향후 글로벌 확장을 위한 준비도 병행하고 있습니다.
7. 설치 시간 단축 (Oppenheimer: Colin Rusch)
질문: 현장 설치 시간과 관련해 어떤 진전이 있는가?
답변 (KR Sridhar, CEO): 장비를 스키드(Skid)에 미리 얹어서 공급하는 방식으로 전환하여, 현장 작업 시간을 과거 대비 10분의 1 수준(한 자릿수 수준)으로 단축했습니다. 100MW 규모의 프로젝트를 그 어떤 경쟁 기술보다 빠르게 가동할 수 있습니다.
8. 가격 탄력성과 가스 터빈(CCGT)과의 경쟁 (Citi: Vikram Bagri)
질문: 가스 복합 화력 발전(CCGT) 대비 블룸의 가격 경쟁력과 시장 점유율 전환 시점(Tipping Point)은 언제인가?
답변 (KR Sridhar, CEO): 이것은 제로섬 게임이 아닙니다. AI 수요는 기존 전력 공급 체계가 감당할 수 있는 수준을 넘어섰습니다. 우리는 '티핑 포인트'를 기다리는 것이 아니라 이미 기록적인 성장을 구가하고 있습니다. 블룸은 산업 시대의 전력망이 주지 못하는 '디지털 전력'을 제공하며, 인허가와 지역 사회 수용성 측면에서 비교 불가능한 우위에 있습니다.
마무리 발언 (KR Sridhar)
"AI 전력 수요는 계속 늘어날 것이고, 전력망 확충만으로는 이를 따라잡을 수 없습니다. 지역 사회는 자기 뒷마당에 오염 물질을 내뿜는 발전소가 들어오는 것을 거부할 것입니다. 블룸은 이 모든 갈등을 해결하는 '타협 없는(No compromise)' 솔루션입니다. 이 비전에 동의한다면 블룸과 함께 위대한 여정을 즐기게 될 것입니다."
https://x.com/DrNHJ/status/2049268375269032050?s=20
1. 수익성 및 서비스 계약 관련 (JP Morgan: Mark Strouse)
질문: 생산 능력이 3, 4, 5GW로 확장됨에 따라 영업 레버리지와 마진을 어떻게 보고 있는가? 또한, 데이터 센터 고객들의 서비스 계약 기간에 변화가 있는가?
답변 (Simon Edwards, CFO): 매출 성장이 비용 증가를 훨씬 앞지르고 있어 상당한 마진 확장이 나타나고 있습니다. 현재 가이던스 상향에는 점진적인 영업 이익률 개선이 반영되어 있습니다.
답변 (KR Sridhar, CEO): 블룸은 제품 판매 시 서비스 계약 체결률이 100%입니다. 데이터 센터 계약의 경우 평균 10~15년의 기간을 유지하고 있으며, 이는 매우 강력한 연금형 수익원(Annuity Revenue)이 됩니다.
2. 가격 책정 및 공급망 관련 (Morgan Stanley: David Arcaro)
질문: 타 대안들의 비용이 상승하는 환경에서 가격 책정(Pricing) 전략은 어떠한가? 또한, 급격한 생산량 증대에 따른 공급망 및 노동력 제약은 없는가?
답변 (KR Sridhar, CEO): 우리는 가스 엔진이나 터빈과 가격을 비교하지 않습니다. 우리는 디젤 발전기, 배터리 뱅크 등을 제거하는 '디지털 시대의 가치'에 집중합니다.
공급망 관련: 생산량이 과거 대비 10배 늘어났지만, 자동화와 기존 인력의 숙련도 향상(Upskilling) 덕분에 현장 제조 인력 수는 거의 동일하게 유지되고 있습니다. 이는 블룸만의 제조 혁신이며, 공급망 파트너들도 이러한 '블룸 방식'을 따르고 있어 대응에 자신 있습니다.
3. 생산 능력 확대 전략 (RBC Capital Markets: Chris Dendrinos)
질문: 왜 '주문에 맞춘 확장'에서 '지속적인 용량 증설'로 전략을 바꿨는가? 5GW 이후의 추가 증설 계획은?
답변 (KR Sridhar, CEO): AI 수요는 '가속화'라는 표현도 부족할 만큼 강력합니다. 기존 전력망의 '부스러기' 같은 용량은 이미 동이 났습니다. 우리는 생산 용량 확대를 '아날로그 다이얼'을 계속 돌리는 것처럼 상시 진행할 것입니다. 현재 시설의 한계인 5GW를 넘어서는 시점이 오면, 당연히 새로운 공장을 건설할 것이며 이는 우리에게 일상적인 운영 과정입니다.
4. AI 추론(Inference) 및 '브릿지 전력' (Evercore ISI: Nick Amicucci)
질문: 현재 수주 잔고가 AI 훈련(Training)에 쏠려 있는가? 추론(Inference) 시장의 기회는? 그리고 전력망 연결 전까지만 사용하는 '브릿지 전력' 개념으로 접근하는 고객은 없는가?
답변 (KR Sridhar, CEO): 향후 추론 시장은 훈련 시장보다 훨씬 커질 것입니다. 추론은 사용자 근처(엣지)에서 이루어져야 하므로 도시 인근에 위치해야 하는데, 이때 오염 물질이 없는 블룸의 솔루션이 독보적인 선택지가 됩니다.
브릿지 전력 관련: 이제 고객들과 '브릿지(가교)' 전력에 대한 논의는 하지 않습니다. 전력망이 곧 해결해 줄 것이라는 기대가 사라졌기 때문에, 블룸을 영구적인 주 전력원으로 선택하고 있습니다.
5. 기술적 우위: 배터리와 DC 배전 (UBS: Manav Gupta)
질문: 블룸은 울트라 커패시터를 통해 배터리 없이도 부하 추종이 가능한데 이 장점은 어떠한가? 또한 변압기 부족 상황에서 800V DC(직류) 직접 공급 능력이 갖는 의미는?
답변 (KR Sridhar, CEO): 정확한 지적입니다. 블룸은 그리드, 디젤 발전기, 배터리가 필요 없는 '원스톱 솔루션'입니다. 또한 AI 칩들이 직류(DC)를 요구함에 따라 800V DC로의 전환은 필연적입니다. 구리와 변압기 부족 현상이 고객들을 이 방향으로 몰아넣을 것이며, 블룸은 이 시장을 선점하고 있습니다.
6. 수요 채널 및 국제 시장 (Baird: Ben Kallo)
질문: 유틸리티, 하이퍼스케일러 외에 새로운 수요처는? 해외 시장 진출 상황은 어떤가?
답변 (KR Sridhar, CEO): AI는 상업/산업(C&I) 분야에서 성공했던 모델을 반복하는 것입니다. 현재 미국 내 제조 시설 리쇼어링(Reshoring)에 따른 전력 수요가 엄청납니다. 국제 시장의 경우, 현재 AI 수요의 80%가 미국에 집중되어 있어 우선순위를 두고 있지만, 향후 글로벌 확장을 위한 준비도 병행하고 있습니다.
7. 설치 시간 단축 (Oppenheimer: Colin Rusch)
질문: 현장 설치 시간과 관련해 어떤 진전이 있는가?
답변 (KR Sridhar, CEO): 장비를 스키드(Skid)에 미리 얹어서 공급하는 방식으로 전환하여, 현장 작업 시간을 과거 대비 10분의 1 수준(한 자릿수 수준)으로 단축했습니다. 100MW 규모의 프로젝트를 그 어떤 경쟁 기술보다 빠르게 가동할 수 있습니다.
8. 가격 탄력성과 가스 터빈(CCGT)과의 경쟁 (Citi: Vikram Bagri)
질문: 가스 복합 화력 발전(CCGT) 대비 블룸의 가격 경쟁력과 시장 점유율 전환 시점(Tipping Point)은 언제인가?
답변 (KR Sridhar, CEO): 이것은 제로섬 게임이 아닙니다. AI 수요는 기존 전력 공급 체계가 감당할 수 있는 수준을 넘어섰습니다. 우리는 '티핑 포인트'를 기다리는 것이 아니라 이미 기록적인 성장을 구가하고 있습니다. 블룸은 산업 시대의 전력망이 주지 못하는 '디지털 전력'을 제공하며, 인허가와 지역 사회 수용성 측면에서 비교 불가능한 우위에 있습니다.
마무리 발언 (KR Sridhar)
"AI 전력 수요는 계속 늘어날 것이고, 전력망 확충만으로는 이를 따라잡을 수 없습니다. 지역 사회는 자기 뒷마당에 오염 물질을 내뿜는 발전소가 들어오는 것을 거부할 것입니다. 블룸은 이 모든 갈등을 해결하는 '타협 없는(No compromise)' 솔루션입니다. 이 비전에 동의한다면 블룸과 함께 위대한 여정을 즐기게 될 것입니다."
https://x.com/DrNHJ/status/2049268375269032050?s=20
X (formerly Twitter)
루팡 (@DrNHJ) on X
블룸 에너지 Bloom Energy $BE Q1 2026 Q&A 세션
1. 수익성 및 서비스 계약 관련 (JP Morgan: Mark Strouse)
질문: 생산 능력이 3, 4, 5GW로 확장됨에 따라 영업 레버리지와 마진을 어떻게 보고 있는가? 또한, 데이터 센터 고객들의 서비스 계약 기간에 변화가 있는가?
답변 (Simon Edwards, CFO):
1. 수익성 및 서비스 계약 관련 (JP Morgan: Mark Strouse)
질문: 생산 능력이 3, 4, 5GW로 확장됨에 따라 영업 레버리지와 마진을 어떻게 보고 있는가? 또한, 데이터 센터 고객들의 서비스 계약 기간에 변화가 있는가?
답변 (Simon Edwards, CFO):
❤6
Forwarded from StockHub (스톡허브) 뉴스
StockHub (스톡허브) 뉴스
[First Squawk] 트럼프, 이란 장기 봉쇄 준비 지시: WSJ 📰원문/번역 📊시장 현황 🧾스톡허브
아니 이란만 말라 뒤지는게 아니라니까요
😭11
저 젠신팀이랑 연락 끊긴지 오래됬어요
1. 엠버서더? 무슨 보상 10원도 못받음.
2. 에어드랍 너무 짜게줘서 팀에 개지랄 했다가 그뒤로 아예 연락 끊김
1. 엠버서더? 무슨 보상 10원도 못받음.
2. 에어드랍 너무 짜게줘서 팀에 개지랄 했다가 그뒤로 아예 연락 끊김
💩12
nasdaq : segg
rolr랑 비슷한 주제, 여기는 뭐 폴리마켓이랑 협업이라는데
어제 1불에 살까말까 하다 안샀는데 이미 50%오름.
그냥 메모
rolr랑 비슷한 주제, 여기는 뭐 폴리마켓이랑 협업이라는데
어제 1불에 살까말까 하다 안샀는데 이미 50%오름.
그냥 메모
❤9
생각 정리하는 방
젠신 진짜 제가 열심히 밀었습니다 선생님들 제발 먹여주세요 fdv 1b 한번만요
근데 에어드랍 1.6%인가 준건 진짜 개오바인데
물량 말도안되게 걸어잠궈놨음
물량 말도안되게 걸어잠궈놨음
Forwarded from Manbull (구, AI 버블이 온다) 공지방
Gensyn TGE가 얼마 안남아서 혹시모를 업비트를 대비해 슥슥 찾아본거 공유
세일참여하신분들 건승기원
스타게이트 링크(AI 토큰 브릿지용)
Relay 링크(가스비 브릿지용)
TGE시간이나 이런건 나온거 없음
*참고로 대부분 정보는 Docs에 친절하게 설명되어 있으므로 읽어보길 추천
세일참여하신분들 건승기원
1. 겐신 메인넷 = 이더리움 L2
2. 메인넷 가스비는 ETH
3. 메인넷에서 Swap 하려면 가스비 미리 보내놔야함 (브릿지는 Relay 써야함)
4. MM은 윈뮤(ETH 메인넷에 대놓고 토큰 들고있음)
5. 아마 토큰은 이더/겐신 2개로 나뉠거 같은데 대부분 토큰이 메인넷에 있음.
6. 브릿지는 겐신 토큰(AI) 는 스타게이트 / 가스비는, Relay 써야함
7. TGE하면, 바로 Dex에도 유동성 넣어줄거 같은데 Uniswap V3로 넣어줄듯.
8. Dex 프론트는 https://oku.trade/
컨트랙트
Ethereum Mainnet : 0x4d7078ddd6ccfed2f85db5b7d3ff16828d378d48
Gensyn Mainnet : 0x4e742319f6b0FeC4afA504fC8ED3cEAB0fb751A2
스타게이트 링크(AI 토큰 브릿지용)
Relay 링크(가스비 브릿지용)
TGE시간이나 이런건 나온거 없음
*참고로 대부분 정보는 Docs에 친절하게 설명되어 있으므로 읽어보길 추천
젠신이 욕을 존나 쳐먹는 이유 + 내가 욕하는 이유
1. 얘넨 GPU 노드 프로젝트임
근데 에어드랍 1.6%줬음. 욕 존나처먹고 아마 2%로 올려줬나? 정확하게는 기억 안남. 여튼 gpu 직접 사서 하드웨어 세팅해가지고 돌린사람들 아니면 손해 크게남.
2. 엠버서더 하자고 해서 했음. 솔직히 뭐 돈을 크게 바라고 한것도 아니고, 내가 돌리는거 잘되면 좋지 라는 마인드로 ok했고 글도 몇개 올렸음. 올리지 않은 글도 사실 저장본이 꽤많은데 (올린거보다 안올린게 더 많음) 그냥 어느순간 팀이 연락도 잘 안받고, 뭐 나랑 일 같이 하자고 아가리만 털고 실제로 액션을 취한게 없음.
적어도 엠버서더 시킬거면 연락이라도 잘 되고 팀이 나한테 유저들 더 유치할 이벤트라던가 정보라던가 뭐라도 줘야하는데, 전~혀 없었음. 오죽하면 내가 장문으로 좀 잘좀 해보라고 ceo랑 마케팅리드 있는 텔방에 몇번 이야기했는데 thanks 몇번 날라오고 끝. 뭐 할 생각이 있었던건 맞나?
3. 그냥 한탕하고 튈 생각밖에 없었던거같음
이새끼들 돈을 진짜 많이 받았음. 라운드 진행하면서 아마 자본이 잠식됬을 가능성이 크다고 봄. 이제 걔네 엑싯해야하는데.. 원상말고 이걸 누가 사줄까? 없다고 봄.
결국 에어드랍도 제대로된게 아닌 세일로 마무리 했고, 그거 챙겨먹고 튀는거 같음 ㅇㅇ
1. 얘넨 GPU 노드 프로젝트임
근데 에어드랍 1.6%줬음. 욕 존나처먹고 아마 2%로 올려줬나? 정확하게는 기억 안남. 여튼 gpu 직접 사서 하드웨어 세팅해가지고 돌린사람들 아니면 손해 크게남.
2. 엠버서더 하자고 해서 했음. 솔직히 뭐 돈을 크게 바라고 한것도 아니고, 내가 돌리는거 잘되면 좋지 라는 마인드로 ok했고 글도 몇개 올렸음. 올리지 않은 글도 사실 저장본이 꽤많은데 (올린거보다 안올린게 더 많음) 그냥 어느순간 팀이 연락도 잘 안받고, 뭐 나랑 일 같이 하자고 아가리만 털고 실제로 액션을 취한게 없음.
적어도 엠버서더 시킬거면 연락이라도 잘 되고 팀이 나한테 유저들 더 유치할 이벤트라던가 정보라던가 뭐라도 줘야하는데, 전~혀 없었음. 오죽하면 내가 장문으로 좀 잘좀 해보라고 ceo랑 마케팅리드 있는 텔방에 몇번 이야기했는데 thanks 몇번 날라오고 끝. 뭐 할 생각이 있었던건 맞나?
3. 그냥 한탕하고 튈 생각밖에 없었던거같음
이새끼들 돈을 진짜 많이 받았음. 라운드 진행하면서 아마 자본이 잠식됬을 가능성이 크다고 봄. 이제 걔네 엑싯해야하는데.. 원상말고 이걸 누가 사줄까? 없다고 봄.
결국 에어드랍도 제대로된게 아닌 세일로 마무리 했고, 그거 챙겨먹고 튀는거 같음 ㅇㅇ
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생각 정리하는 방
젠신이 욕을 존나 쳐먹는 이유 + 내가 욕하는 이유 1. 얘넨 GPU 노드 프로젝트임 근데 에어드랍 1.6%줬음. 욕 존나처먹고 아마 2%로 올려줬나? 정확하게는 기억 안남. 여튼 gpu 직접 사서 하드웨어 세팅해가지고 돌린사람들 아니면 손해 크게남. 2. 엠버서더 하자고 해서 했음. 솔직히 뭐 돈을 크게 바라고 한것도 아니고, 내가 돌리는거 잘되면 좋지 라는 마인드로 ok했고 글도 몇개 올렸음. 올리지 않은 글도 사실 저장본이 꽤많은데 (올린거보다…
그리고 애초에 유저들을 챙겨주질 않음, 소통도 조또안되고 오스틴 이새끼는 그냥 역대급 병신임. 마케팅 리드라는 새끼가 일을 아예 안하는지 할줄 모르는지 솔라나때는 일 잘했었다는데 이새끼가 젠신 조져놓은 주범임.
'우리는 돈을 주고 포스팅을 시키지 않는다'
내가 여기서 이새끼들이랑 대화를 멈췄는데, 내가 언제 돈달랬음? 한국유저 끌어올테니 유저들 챙겨주게 정보라던가 기술적 지원을 달라고 했지. 걍 시발 답없는 새끼들임
'우리는 돈을 주고 포스팅을 시키지 않는다'
내가 여기서 이새끼들이랑 대화를 멈췄는데, 내가 언제 돈달랬음? 한국유저 끌어올테니 유저들 챙겨주게 정보라던가 기술적 지원을 달라고 했지. 걍 시발 답없는 새끼들임
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