잘 귀국 했습니다!

KBW부터 TOKEN2049 2주동안 거의 채널에 뭘 올리질 못했네요.

겸사겸사 쉬기도 좀 쉬었고.. 이래저래 좋은경험도 많이 한거같아요.

마침 금토일 연휴니까 가족들이랑 시간도 잘 보내고 월요일부터 다시 시장 복귀해야죠.

어제 금 이야기에 이어서 시장 전반적인 생각 정리

먼저 말할건 자료조사 없고 그냥 직관적으로 보고 드는 생각을 적는거임.

1. 금리

장기간으로는 모르겠고, 당장 단기적으로는 금리 상단은 나온거로 보임. 10년물 기준으로.

그리고 금리가 조정이 하이퍼스케일러 / 반도체의 약세를 의미하기도 할거라고 생각함.

2. 반도체/하이퍼스케일러

금리 내리면 주가 올라야하는거 아니에요? -> X

지금 금리와 나스닥은 하이퍼스케일러들의 채권발행으로 상승한 금리와, 그 돈으로 투자된 반도체 회사와 엔비디아의 순환출자 등 돌고 도는 구조로 만들어진 상태인데

이제 당장 중간선거도 많이 남지 않았고, 중간선거 이후 규제뜰거 생각하면 당장 저 구조가 가속화되서 계속 굴러가긴 어려울거라고 생각함.

1+2번 요약

금리조정 -> 일시적으로 채권에 돈이 쏠림 나스닥, 반도체 조정

3. 금리에 고통받던 섹터

a. 바이오
b. 금
c. 은행주
d. 리츠

당연히 결국은 AI인건 알고있음, 근데 한번은 섹터순환이 오지 않을까? 당장 생각이 드는건 이정도 섹터.

4. 그럼 코인은요?

이건 진짜 모르겠음. 원래대로라면 3번에 들어가야하지만.. 코인은 트럼프 특수성이 좀 있기도 하고, 토큰화 증권과 비트코인 가격은 사실 별개의 문제라서..

— 이어서씀

5. 중국?

요근래 브라질, 중국의 주가 반응이 나쁘지 않아보여서. 물론 이러다 다시 꼴아박는게 당연한 친구들이긴 한데.. 아무튼 뭐. 지켜는 보고있음.

6. 국내증시?

진짜 잘 모르겠는데.. 그냥 이동네는 너무 쉽지 않은듯. 이거 진짜 반등할때 따라는 갈 수 있나?

뭔가 더 쓸게 생각날거같았는데 적다보니 마땅치가 않아서 끝냄.

아무튼 지금 주가레벨에서는 너무 쳐다보던애들만 쳐다보는거보다는 다른데를 보거나 / 쉬거나 하기 좋은 시점이 아닐까?

아무튼 저는 돈냄새 나는곳을 잘 찾아볼 예정..

아무튼 하고싶은말을 요약해보면

1. 금리내리면서 기술주 조정 같이 받지 않을까?

2. 중간선거 리스크 생각은 해야한다

3. 시장에 풀린돈 어디든 갈텐데, 짧게먹더라도 알아는 둬야할거같다

Oh shit

페이퍼 뭐시기 뭐하는건진 모르겠는데

얘네 기부천사임? 뭐임이거;;

Papertrade 구조 정리

🤡컨셉
- "잃으면 토큰 주는 거래소"
- 손실 보고 닫거나 청산당해야만 PAPER가 나옴.
- 에어드랍, 포인트, 팀 물량, VC 물량 전부 없음
- 금고(LP) $1M~2M 미만일 땐 $1 잃으면 100 PAPER, 금고 커질수록 줄어듦 (이미 2m돌파)
- PAPER 스테이킹하면 거래소가 번 돈을 USDC로 배당

👀 근데 구조가 왜 병신같냐

1) 금고가 $0에서 시작함
상대방이 다른 트레이더가 아니라 거래소 금고인데, 그 금고에 돈이 없음. 유저가 잃은 돈으로만 채워짐.

2) 이겨도 돈을 못 받을 수 있음
금고에 돈 없으면 내 수익은 "대기열"에 들어감. 내 뒤에 누가 잃어줘야 그 돈으로 순서대로 지급됨
- 원금 증거금은 바로 돌려받음. 묶이는 건 수익분
- 언제 준다는 기한 없음. 보험기금 없음. ADL도 없음
- 뒤에 잃어줄 사람이 안 들어오면 그냥 못 받는 거임
- 문서에 대놓고 "일시적 지급불능은 설계상 의도"라고 써있음
쉽게 말해 먼저 딴 사람 돈을 나중에 잃는 사람 돈으로 주는 구조

3) 수수료 0은 말장난
이기면 수익에서 깎음. 많이 움직여도 최대 88%만 받고, 0.1% 움직임이면 72%, 0.05%면 61%만 받음. 잃을 때만 수수료가 없는 거임

4) 1000배는 그냥 기부
증거금 절반이 남아있는 상태에서 청산되고 전액 몰수. 100배도 5% 남기고 털림

5) 그 배당도 조건부
- 금고가 $5M 넘기 전엔 수수료만 나옴
- 대기열 있으면 배당 0
- 수수료 절반은 개발팀이 가져감

6) 금고가 한 방에 터질 수 있음
유저 포지션 반대편을 헤지 없이 그대로 받음. 다들 롱인데 가격 오르면 금고 마이너스 → 2번 상황

🎯그래서 요약
PAPER 가치 = 앞으로 남들이 여기서 잃어줄 돈
먼저 잃은 사람이 나중에 잃는 사람 돈으로 회수하는 구조고, 새 호구가 끊기면 딴 사람 수익도 토큰 배당도 같이 멈춤

물론 계속 들어오면? 레전드로 흥할 수도 있음

저도 사실 토큰 캘려고 돈 넣어봤는데 생각보다 빨리 수익이나서 출금할까 고민 중이네요

돈 레전드로 많이 모인 거 맞고 재밌는 구조인 것도 맞는데 시스템 위험이 너무 큰 것 같습니다
돈 넣을려면 넣으시구요 알아서 수익 잘 챙기시기 바랍니다

저는 할생각 없음;

Token2049 회고록 인물편 #1 - 비폭스님.

첫 인상
-우선 샤프한 느낌 보다는 막 졸업한 맑은 대학생 느낌임
-평소에 대화를 했다보니 반가웠음
- 유부남 느낌 안남. (대 반 전)
-판교 개발자 같은 인상임.

대화 내용은 크게 3가지:

1/ 트레이딩
-완벽한 타이밍 보다는 진짜 좋은 비중을 실는게 낫다
-건강해야 트레이딩도 잘한다.
-밈코인 보다는 밈스탁을 존나 잘한다.
-손목이 안 좋으면, 게임도 안되고 트레이딩도 힘들다

2/ 크립토 관련 세금
-이건 내 개인적인 궁금증이 많아서 물어봄
-에어드랍 / 크립토 세금 / 해외 살이 하는 중에 세금을 처리해야하니 물어봄
-왠만한 전문가 급으로 쉽게 그리고 간결하게 알려줌
(크립토 전문 세무사 해도 잘할듯)
-세무사도 여기로 소개 받을거임.

3/ 육아 및 유부 라이프
-겁나 순애임. ㄹㅇ 순애임. (내 와이프 인증)
-와이프 말을 잘 듣자 (끄덕끄덕)
-가정을 지키는게 최고다
-가정과 일 균형을 잘 지켜야 한다.
-싱가포르 와서도 잘 살 거 같음.
-공군 출신들이 겁나 똑똑하다
(필자도 공군이라 팔이 안으로 굽는거임)

종합적 느낌
-고수는 쉽게 설명 잘한다.
-고수는 될때까지 본인을 개선한다.
-비폭스도 역시 디씨인 스멜을 지우지 못한다.
-밥이나 술 같이 못해서 아쉬움.
-한국 갈때 디졌다.

세무사 레퍼럴 + 디시인 뭐지요

저도 이번 싱가포르 트립중에서 제일 재밋었던 시간이였음 ㅋㅋ

옵션 생태계 대시보드 만들었습니다.

Opshnz - https://opshnz.com

온체인 옵션 프로젝트들을 한 곳에 모아서 매일 업데이트하는 무료 대시보드입니다.

DefiLlama, CoinGecko, 각 venue API 데이터를 자동으로 끌어옵니다.

- Sentiment & Strategy: 롱/숏 뷰에 따라 어떤 프로젝트를 쓸지 안내
- Option Fundamental: 볼륨, 프리미엄, OI, 프로젝트 간 경쟁 현황
- Ecosystem Overview: 체인별 옵션 생태계 맵
- Deep Dive: 프로젝트별 상세 페이지

크게 이렇게 구성했습니다.

그 외 프로젝트별 24h 가격, 팟캐스트/영상/리서치 콘텐츠 모음, 주간 로그까지 있습니다.

옵션 프로젝트 비교하거나, 어디서 뭘 트레이딩할지 고를 때 출발점으로 쓰기 좋습니다.

혹시 빠진 프로젝트나 잘못된 데이터 있으면 말씀 주세요.

(아직 영어만 ㅠㅠ)
(그리고 일부 틀린 정보 있을 수 있어서 팀이랑 소통 하면서 수정 중에 있습니다)

솔직히 perp dex 에드작보다는 이제

제대로 만든 (리테일 친화적인) 옵션마켓이 나오면 해보고싶단 느낌은 있는데

당장 가장 볼륨높은 drv 들어가면

'ㅅㅂ 이게 뭐야'

이소리밖에 안나옴 ㅋㅋ; 모르는 사람 입장에서는..

근데 도박의 민족 한국인에게도

토스가 떠먹이려다가 실패한 옵션을..

가능할까?

사실 저도 옵션을 꽤 공부를 했었는데

정신차려보니 계좌 개쳐녹다가 마지막에 한번 터트려서 멘징하고 원금 뺀 기억밖에 없음

쌩옵션은 도박이다..

요즘 하는거 업데이트

예전에 뉴스봇 잠깐 채널에 공유했던걸 강화해서

n개년의 모든 데이터 (공시,뉴스,가격데이터)를 학습시켜서 뉴스나 공시가 나오면 학습시킨 데이터 필터 거쳐가지고 점수를 메겨서 전달시키는 봇을 만들고 있는데

맨위에 2.5분 저건 의미없는 데이터고, 나머지들 시간을 극적으로 많이 줄이긴 했네요.

아직 실매매에 적용시킬정도는 아닌데, 그래도 뭔가 점점 결과물이 나와가는 느낌..

어느정도 완성시키면 유료결제 데이터들 쑤셔넣기 시작하면 2초대로 내려올듯?

시장이 대체 어디까지 반영하는건질 모르겠음

이미 capex 사이클 다 끝내고

Ai기업들이 돈쓸어담는 구간을 반영중인거같은데

이 구간까지 선반영을 벌써하면..

다음은 대체 뭐라는거지

진짜로 엔트로픽 openai 나오기전에 싹설거지치고 저기로 돈이 몰리려나 싶기도 하고요

일단 반도체가 선택받지 못한다는건 알겠음..;

아무튼 뷰는 여전히 이대로

반도체살래 코인살래 하면 코인살게요..

하지만 여러분들 아시죠?

따라사면 내가 언제 등에 숏꼽을지 모름

하따는 아직 안잡을듯

저는 분할매수 이런거 몰라서 기회다 싶을때 살게요

레전드 반등 뭐지요

진짜 코인이 반도체 모가지 따버리는 세계관