이게 그럼 왜 위험할까요?

외국인이 한국 주식을 비싸다고 판단하고 파는 것과 그냥 별개로 한국 시장에 대한 위험 노출 자체를 줄이려는 것은 전혀 다른 이야기입니다.

1. 밸류에이션과 무관하게 매도가 나옵니다. 주가가 충분히 싸져도 포지션을 줄이는 게 목적이라면 매도가 멈추지 않을 수 있습니다.

2. 숏커버가 지수 하락을 일시적으로 가립니다. 기존 롱을 팔면서 숏을 되사면 지수는 버틸 수 있습니다. 하지만 숏커버가 끝나도 롱 청산이 지속된다면 매수 수요가 사라집니다.

3. 한국 시장 전체의 위험 프리미엄이 상승할 수 있습니다. 개별 기업 실적이 좋아도 외국인이 국가 단위 익스포저를 축소한다면 밸류에이션이 낮아질 수 있습니다.

4. 유동성 악순환이 발생할 수 있습니다. 외국인 매도 → 원화 약세 → 환헤지·위험관리 부담 증가 → 추가 익스포저 축소로 이어질 가능성이 있습니다.

제가 보는 관점에서 결국 한국이라는 시장을 외인이 위험자본이라고 인식하고 회수한다는거 자체에 초점을 맞춘다면 앞으로 가시밭길만 남아있다고 생각하고 있습니다.

그래서 제가 보기엔 앞으로 국내는 대형주식보다 추후에는 싼 개잡주 형식으로 올리려는 소외주나 저품질 종목들의 급등으로 확산이 이어질수있다고 봅니다.

지속성은 약한 Low-quality Rally가 자주 보일것으로 판단합니다.

■ 파란색 Oil onshore (satellite) 육상 원유 재고 변화(위성 관측)
■ 주황색 Oil floating 해상 부유 원유 재고 변화
■ 연녹색 SPR (satellite) 전략비축유 재고 변화(위성 관측)
■ 빨간색 Clean products 경질·중간유분 석유제품(휘발유·디젤·항공유 등)
■ 보라색 Crude/co 원유 및 콘덴세이트
■ 갈색 Dirty products 중질 석유제품(연료유 등)
■ 분홍색 Implied surplus/deficit 추정 공급 잉여·부족

여전히 전시전으로 회복은 되지 않았고 현재의 이란의 공격수준으로 볼때 앞으로 유량 감소가 더 있을것으로 보고 있는 트레이더들

https://oilprice.com/Energy/Crude-Oil/Standard-Chartered-Trumps-Russian-Diesel-Wont-Add-New-Supply.html

스탠다드차타드는 트럼프 대통령의 러시아산 디젤 거래가 세계 공급량을 늘리지는 않을 것이라고 분석했습니다. 우크라이나 사태로 타격을 입은 정유 시설, 국내 공급 부족, 수출 제한 등으로 모스크바의 공급이 제한되면서 서방으로 보내지는 디젤은 다른 구매국들의 공급 부족만 초래할 것이라는 설명입니다

당연한거 아닌가 모르는 사람들이야 믿어도 ㅋㅋ

중국의 리튬 가격은 5월 이후 50%나 하락

https://www.ft.com/content/1cda1563-9f99-4993-9373-5d1b4dfe8c98?syn-25a6b1a6=1

EU는 에너지 비용을 둘러싼 지도자들 간의 갈등 속에서 배출 규제 완화 시도에 저항하고 있습니다.

고에너지
유럽연합(EU) 배출권 거래제 옹호자들은 브뤼셀의 핵심 기후 정책인 배출권 거래제를 약화시키려는 이탈리아 주도의 캠페인에 저항했으며, 어제 열린 EU 정상회의에서는 높은 에너지 가격 문제 해결 방안에 대한 격렬한 논쟁이 주요 의제로 떠올랐다.

배경: 유럽의 가스 가격은 올해 초 이후 두 배 이상 올랐는데, 이는 주로 미국과 이스라엘의 이란 전쟁 때문입니다 . 일부 기후변화 회의론자들은 이 위기를 틈타 환경 관련 법규를 완화하려 하고 있습니다.

이탈리아, 폴란드, 헝가리, 슬로바키아, 체코를 포함한 국가 그룹은 유럽연합의 배출권 거래제 (ETS)를 완화하고 건물 및 운송 부문에 대한 적용 시기를 2028년에서 2030년으로 연기하는 데 많은 논의를 집중했습니다.

하지만 독일, 프랑스, ​​스페인, 북유럽 국가들을 포함한 다른 국가들은 녹색 투자를 장려하기 위해 EU의 핵심 기후 정책이 주는 "가격 신호"가 약화되는 것을 피해야 한다고 주장했습니다.

아직 정신을 못차렸구만.