https://www.scmp.com/news/us/article/3366284/us-urged-consider-military-strikes-stop-china-achieving-agi-first?utm_medium=
미국, 중국의 인공 일반 지능(AGI) 선제 달성 저지를 위해 군사 공격 고려 촉구
백악관 전직 직원이 중국의 잠재적인 사이버 공격에 대비해 첩보 및 사이버 공격 옵션을 마련해야 한다고 촉구했습니다.
미국은 중국의 목표 달성을 막기 위해 극단적인 조치를 취해야 하는 시나리오에 대비하기 시작해야 한다.인공 일반 지능 전 백악관 관계자에 따르면, AGI(인공지능정보망)는 국가가 지원하는 간첩 활동과 중국 데이터 센터에 대한 군사 공격을 포함한다.
신미국안보센터(CNAS) 인도태평양안보 프로그램 부국장인 제이콥 스토크스는 목요일 온라인 행사에서 국방부와 국가안보국을 포함한 여러 미국 기관들이 그러한 조치를 정당화하는 데 필요한 정보가 무엇인지 평가하기 시작해야 한다고 말했다.
그는 "그 문제의 세부 사항을 꼼꼼히 검토하는 것이 특히 중요할 것입니다. 왜냐하면 정책 입안자들이 그 기술의 독특한 특성을 바탕으로 역으로 추론해 나가는 데 도움이 될 것이기 때문입니다. 마치 과거 정책 입안자들이 핵무기에 대해 배우고 과학에서 정책적 함의를 도출해냈던 방식과 같습니다."라고 말했습니다.
지난주 발표된 새로운 CNAS 보고서에서 오바마 행정부 시절 국가 안보 담당관은 미국 정부가 중국이 인공 일반 지능(AGI)을 먼저 달성하는 것을 막기 위해 외교적, 첩보적, 사이버 및 물리적 조치의 실현 가능성을 고려해야 한다고 촉구했습니다.
미국, 중국의 인공 일반 지능(AGI) 선제 달성 저지를 위해 군사 공격 고려 촉구
백악관 전직 직원이 중국의 잠재적인 사이버 공격에 대비해 첩보 및 사이버 공격 옵션을 마련해야 한다고 촉구했습니다.
미국은 중국의 목표 달성을 막기 위해 극단적인 조치를 취해야 하는 시나리오에 대비하기 시작해야 한다.인공 일반 지능 전 백악관 관계자에 따르면, AGI(인공지능정보망)는 국가가 지원하는 간첩 활동과 중국 데이터 센터에 대한 군사 공격을 포함한다.
신미국안보센터(CNAS) 인도태평양안보 프로그램 부국장인 제이콥 스토크스는 목요일 온라인 행사에서 국방부와 국가안보국을 포함한 여러 미국 기관들이 그러한 조치를 정당화하는 데 필요한 정보가 무엇인지 평가하기 시작해야 한다고 말했다.
그는 "그 문제의 세부 사항을 꼼꼼히 검토하는 것이 특히 중요할 것입니다. 왜냐하면 정책 입안자들이 그 기술의 독특한 특성을 바탕으로 역으로 추론해 나가는 데 도움이 될 것이기 때문입니다. 마치 과거 정책 입안자들이 핵무기에 대해 배우고 과학에서 정책적 함의를 도출해냈던 방식과 같습니다."라고 말했습니다.
지난주 발표된 새로운 CNAS 보고서에서 오바마 행정부 시절 국가 안보 담당관은 미국 정부가 중국이 인공 일반 지능(AGI)을 먼저 달성하는 것을 막기 위해 외교적, 첩보적, 사이버 및 물리적 조치의 실현 가능성을 고려해야 한다고 촉구했습니다.
South China Morning Post
US urged to consider military strikes to stop China achieving AGI first
Former White House staffer calls for espionage and cyber options as Washington prepares for a potential Chinese breakthrough.
https://www.fiercebiotech.com/biotech/why-roche-was-really-excited-using-ucn2-analog-treat-obesity-after-viewing-preclinical-data
로슈는 전임상 데이터를 검토한 결과, 해당 방식이 근육량을 유지하면서 체중을 줄일 수 있음을 "분명히 시사하는" 독특한 비만 치료법에 대해 1억 9천만 달러를 선불로 지불하기로 결정했다고 피어스(Fierce)지가 보도했습니다.
스위스 제약회사인 제넨텍은 지난주 한국 한미약품이 개발한 코르티코트로핀 방출 인자 2(CRF2) 수용체 선택적 유로코르틴-2(UCN2) 유사체인 HM17321의 한국 이외 지역 판권을 인수하기 위해 거액을 투자했다 .
첫 번째 임상 데이터는 한미약품이 이미 감독하고 있는 1상 임상시험에서 나올 예정입니다. 차크라바르티는 해당 연구가 한미약품에서 진행되고 있기 때문에 결과 발표 시점을 구체적으로 밝힐 수는 없었지만, 로슈는 제넨텍이 연구를 인수하여 "가능한 한 빨리" 2상 임상시험을 시작하기를 바라고 있다고 말했습니다.
차크라바르티는 로슈가 전임상 연구 결과에 대해 조심스럽게 낙관적인 입장을 유지하고 있지만, 동물 실험에서 나타난 모든 결과가 인간에게도 그대로 적용되는 것은 아니라는 점을 인지하고 있다고 말했다.
"수십 년간 이 일을 해오면서 말씀드리지만, 임상 결과가 임상 현장에 그대로 적용되는 것은 아닙니다."라고 차크라바르티는 말했다. "그렇기 때문에 지금까지 나온 전임상 데이터에 매우 고무되어 있지만, 임상 데이터를 기다려야 하는 것입니다."
HM17321의 허가는 로슈가 작년에 비만 전략을 강화한 데 따른 것으로, 당시 로슈는 체중 감량 분야에서 "상위 3대 기업" 중 하나가 되겠다는 야심찬 목표를 세웠습니다.
이 제약회사의 체중 감량 파이프라인에는 카모트 테라퓨틱스 인수 당시 확보한 이중 GLP-1/GIP 수용체 작용제인 에니세파티드가 포함되어 있으며, 로슈는 이전에 2030년까지 이를 시장에 출시하기를 희망한다고 밝힌 바 있습니다. 또한, 카모트의 또 다른 자산인 경구용 GLP-1 수용체 작용제 CT-996은 2상 임상 단계에 있으며, 로슈는 질랜드 파마와 공동 개발 중인 장기 지속형 아밀린 유사체인 페트렐린티드도 보유하고 있습니다.
차크라바르티는 에니세파티드와 CT-996을 포함하는 인크레틴과 아밀린이 각각 로슈의 비만 전략의 "기초 기둥"이라고 말했습니다. "세 번째 기둥"은 로슈가 작년에 89bio를 인수하면서 추가한 FGF21 유사체로, MASH와 같은 비만 관련 합병증 해결에 도움이 될 수 있다고 덧붙였습니다.
차크라바르티는 이처럼 다양한 포트폴리오를 보유하고 있음에도 불구하고, 로슈는 보다 "전체론적인" 접근 방식이 필요한 다른 미충족 요구 사항들을 발견했다고 말했습니다.
연구자들은 수십 년 동안 UCN2로 CRF2 수용체를 활성화하면 동물 모델에서 근육 위축을 예방할 수 있다는 사실을 알고 있었습니다. 로슈는 이러한 특성이 체중 감량에 유용할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
로슈의 심혈관, 신장 및 대사 제품 개발 부문 글로벌 책임자인 마누 차크라바르티 박사는 피어스(Fierce)와의 인터뷰에서 “[전임상] 데이터는 인크레틴이 아닌 다른 기전을 통해 체중 감량이 가능하며, 더 중요한 것은 근육량 손실 없이 제지방량을 유지하면서 체중을 감량할 수 있음을 분명히 시사한다”고 말했다.
전임상 연구에서는 이 약물이 근육 기능을 향상시킬 수 있다는 가능성도 제시되었는데, 이는 로슈의 관심을 끈 또 다른 특징입니다.
"그래서 우리가 정말 기대하는 것은 근육 기능 향상과 전반적인 신진대사 기능 증진 가능성입니다."라고 차크라바르티는 말했다.
로슈는 전임상 데이터를 검토한 결과, 해당 방식이 근육량을 유지하면서 체중을 줄일 수 있음을 "분명히 시사하는" 독특한 비만 치료법에 대해 1억 9천만 달러를 선불로 지불하기로 결정했다고 피어스(Fierce)지가 보도했습니다.
스위스 제약회사인 제넨텍은 지난주 한국 한미약품이 개발한 코르티코트로핀 방출 인자 2(CRF2) 수용체 선택적 유로코르틴-2(UCN2) 유사체인 HM17321의 한국 이외 지역 판권을 인수하기 위해 거액을 투자했다 .
첫 번째 임상 데이터는 한미약품이 이미 감독하고 있는 1상 임상시험에서 나올 예정입니다. 차크라바르티는 해당 연구가 한미약품에서 진행되고 있기 때문에 결과 발표 시점을 구체적으로 밝힐 수는 없었지만, 로슈는 제넨텍이 연구를 인수하여 "가능한 한 빨리" 2상 임상시험을 시작하기를 바라고 있다고 말했습니다.
차크라바르티는 로슈가 전임상 연구 결과에 대해 조심스럽게 낙관적인 입장을 유지하고 있지만, 동물 실험에서 나타난 모든 결과가 인간에게도 그대로 적용되는 것은 아니라는 점을 인지하고 있다고 말했다.
"수십 년간 이 일을 해오면서 말씀드리지만, 임상 결과가 임상 현장에 그대로 적용되는 것은 아닙니다."라고 차크라바르티는 말했다. "그렇기 때문에 지금까지 나온 전임상 데이터에 매우 고무되어 있지만, 임상 데이터를 기다려야 하는 것입니다."
HM17321의 허가는 로슈가 작년에 비만 전략을 강화한 데 따른 것으로, 당시 로슈는 체중 감량 분야에서 "상위 3대 기업" 중 하나가 되겠다는 야심찬 목표를 세웠습니다.
이 제약회사의 체중 감량 파이프라인에는 카모트 테라퓨틱스 인수 당시 확보한 이중 GLP-1/GIP 수용체 작용제인 에니세파티드가 포함되어 있으며, 로슈는 이전에 2030년까지 이를 시장에 출시하기를 희망한다고 밝힌 바 있습니다. 또한, 카모트의 또 다른 자산인 경구용 GLP-1 수용체 작용제 CT-996은 2상 임상 단계에 있으며, 로슈는 질랜드 파마와 공동 개발 중인 장기 지속형 아밀린 유사체인 페트렐린티드도 보유하고 있습니다.
차크라바르티는 에니세파티드와 CT-996을 포함하는 인크레틴과 아밀린이 각각 로슈의 비만 전략의 "기초 기둥"이라고 말했습니다. "세 번째 기둥"은 로슈가 작년에 89bio를 인수하면서 추가한 FGF21 유사체로, MASH와 같은 비만 관련 합병증 해결에 도움이 될 수 있다고 덧붙였습니다.
차크라바르티는 이처럼 다양한 포트폴리오를 보유하고 있음에도 불구하고, 로슈는 보다 "전체론적인" 접근 방식이 필요한 다른 미충족 요구 사항들을 발견했다고 말했습니다.
연구자들은 수십 년 동안 UCN2로 CRF2 수용체를 활성화하면 동물 모델에서 근육 위축을 예방할 수 있다는 사실을 알고 있었습니다. 로슈는 이러한 특성이 체중 감량에 유용할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
로슈의 심혈관, 신장 및 대사 제품 개발 부문 글로벌 책임자인 마누 차크라바르티 박사는 피어스(Fierce)와의 인터뷰에서 “[전임상] 데이터는 인크레틴이 아닌 다른 기전을 통해 체중 감량이 가능하며, 더 중요한 것은 근육량 손실 없이 제지방량을 유지하면서 체중을 감량할 수 있음을 분명히 시사한다”고 말했다.
전임상 연구에서는 이 약물이 근육 기능을 향상시킬 수 있다는 가능성도 제시되었는데, 이는 로슈의 관심을 끈 또 다른 특징입니다.
"그래서 우리가 정말 기대하는 것은 근육 기능 향상과 전반적인 신진대사 기능 증진 가능성입니다."라고 차크라바르티는 말했다.
Fierce Biotech
Why Roche is 'really excited' about a UCN2 analog for obesity after seeing preclinical data
Roche has decided to pay $190 million upfront for an unusual obesity mechanism after viewing preclinical data that “clearly suggests” the modality can reduce weight while preserving lean muscle, Fi | Roche has decided to pay $190 million upfront for an unusual…
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미쓰이 OSK 라인의 CEO인 타무라 조타로는 현재로서는 2026년 말 이전에 어떤 형태로든 해운 운항이 재개될 가능성은 희박하다고 밝혔습니다.
희망을 버려라고 이야기하는 미쓰이 CEO
희망을 버려라고 이야기하는 미쓰이 CEO
https://nypost.com/2026/09/03/world-news/oman-quietly-rejects-irans-pitch-for-strait-of-hormuz-fees-despite-irgc-claim-of-deal/
워싱턴 포스트의 보도에 따르면, 오만은 호르무즈 해협을 통과하는 상선에 대한 공동 통행료 부과를 제안한 이란의 요청을 조용히 거부했습니다. 이는 미국의 동맹국인 오만에 대한 폭격을 위협해 온 트럼프 대통령과의 충돌을 피하기 위한 조치입니다. 한 고위 지역 관리는 다음과 같이 말했습니다
트럼프는 오만이 사실상의 통행료 징수에 동의할 경우 두 차례에 걸쳐 오만을 폭격하겠다고 위협했으며, 8월 17일에는 "오만이 방해한다면, 우리는 그들을 완전히 폭격할 것이다"라고 말했다.
협상 잘하고 있던 오만 미국의 협박에 막바지에 빤스런
워싱턴 포스트의 보도에 따르면, 오만은 호르무즈 해협을 통과하는 상선에 대한 공동 통행료 부과를 제안한 이란의 요청을 조용히 거부했습니다. 이는 미국의 동맹국인 오만에 대한 폭격을 위협해 온 트럼프 대통령과의 충돌을 피하기 위한 조치입니다. 한 고위 지역 관리는 다음과 같이 말했습니다
트럼프는 오만이 사실상의 통행료 징수에 동의할 경우 두 차례에 걸쳐 오만을 폭격하겠다고 위협했으며, 8월 17일에는 "오만이 방해한다면, 우리는 그들을 완전히 폭격할 것이다"라고 말했다.
협상 잘하고 있던 오만 미국의 협박에 막바지에 빤스런
New York Post
Oman quietly rejects Iran's pitch for Strait of Hormuz fees — despite IRGC claim of deal
Trump twice threatened to bomb Oman if it agrees to de facto tolling of the waterway, saying on Aug. 17: “If Oman gets in the way, we’ll bomb the s–t out of them."
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.09.04 11:06:53
기업명: 큐리언트(시가총액: 7,143억) A115180
보고서명: 주요사항보고서(유상증자결정)
증자방식 : 주주배정후실권주일반공모
증자비율 : 0.19주/1주당
발표일자 : 2026.09.04
기준일자 : 2026-10-13
청약일자 : 2026-11-26
납입일자 : 2026-12-03
상장일자 : 2026-12-17
시설자금 :
영업양수 :
운영자금 : 1,016억
채무상환 :
타법인 :
기타자금 :
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260904000072
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/115180
기업명: 큐리언트(시가총액: 7,143억) A115180
보고서명: 주요사항보고서(유상증자결정)
증자방식 : 주주배정후실권주일반공모
증자비율 : 0.19주/1주당
발표일자 : 2026.09.04
기준일자 : 2026-10-13
청약일자 : 2026-11-26
납입일자 : 2026-12-03
상장일자 : 2026-12-17
시설자금 :
영업양수 :
운영자금 : 1,016억
채무상환 :
타법인 :
기타자금 :
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260904000072
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/115180
https://money.udn.com/money/story/7307/9733404?from=edn_maintab_index
대만은 반도체 관세에서 최혜국 대우를 받기 위해 노력하고 있습니다. 경제부 장관은 "우리는 대만 기업들이 미국에 사업을 설립할 수 있도록 지속적으로 지원할 것"이라고 밝혔습니다.
하워드 루트닉 미국 상무장관은 최근 반도체에 대한 새로운 관세 부과를 검토 중이라고 밝혔습니다. 이에 대해 행정원은 어제(3일) 성명을 통해 미국과 체결한 양해각서(MOU)에 이미 232조에 따라 반도체에 대한 관세 특혜가 포함되어 있다며, 기업의 권익을 보장하기 위해 기존의 최혜국 대우를 적극적으로 이행하도록 노력하겠다고 밝혔습니다.
최근 외신과의 인터뷰에서 루트닉은 미국이 반도체 관세를 부과할 것이며 대만이 미국에 300억 달러를 투자할 계획을 발표할 것이라고 주장했다.
쿵밍신 경제산업부 장관은 어제 미국이 아직 232조에 대한 과세 방식을 공식적으로 발표하지는 않았지만, 대만과 미국이 체결한 기존 양해각서에 따라 미국에 투자하고 공장을 설립하는 대만 기업은 현지 투자액의 2.5배에 해당하는 수입 관세 면제 혜택을 받을 수 있다고 밝혔습니다. 정부는 앞으로도 미국 내 기업 설립을 적극적으로 지원할 것이라고 덧붙였습니다.
대만-미국 양해각서에 따르면, 미국에 투자하는 기업은 공장 건설 기간 동안 미래 생산 능력의 2.5배에 해당하는 관세 면제 혜택을 받을 수 있으며, 양산 후에는 1.5배의 관세 면제 혜택을 추가로 받을 수 있습니다.
공밍신은 대만 제조업체가 미국에 생산 능력 100개 규모로 투자할 경우, 원칙적으로 250개까지 무관세 수입 쿼터를 적용받을 수 있다는 예를 들었다. 현재 5대 전자 제조업체와 반도체 제조업체를 포함한 여러 기업들이 자체적으로 미국에 투자할 여력을 갖추고 있다. 정부는 대만전기전자산업협회(TEEMA)와 협력하여 기술단지와 생산 클러스터를 조성하고, 공급망과 중소기업의 미국 진출을 지원하고 있다.
공밍신은 과학단지의 목적은 해외 진출 역량이 부족한 공급망 제조업체와 중소기업들이 한곳에 모여 서로를 지원할 수 있도록 하는 것이라고 밝혔습니다. 또한 정부는 미국 내 지방 정부와의 소통을 통해 지원을 요청할 것이라고 덧붙였습니다.
새로운 미국 관세 부과 조치가 국가를 겨냥한 것인지, 아니면 개별 기업을 겨냥한 것인지에 대해 공밍신은 미국이 232조에 따른 최종 관세 부과 방식을 아직 발표하지 않았고, 추가적인 설명이 필요하다고 인정했습니다. 그러나 미국에 투자하는 기업들이 2.5배의 수입 면세 혜택을 받을 수 있다는 점을 고려하면, 개별 기업을 대상으로 관세가 부과될 가능성이 더 높다고 분석했습니다.
공밍신은 대만 공장의 주요 생산 기지는 대만에 유지되겠지만, 전반적인 시장 수요의 급속한 확대로 인해 미국 내 생산 능력도 그에 맞춰 증대될 것이라고 밝혔다.
대만은 반도체 관세에서 최혜국 대우를 받기 위해 노력하고 있습니다. 경제부 장관은 "우리는 대만 기업들이 미국에 사업을 설립할 수 있도록 지속적으로 지원할 것"이라고 밝혔습니다.
하워드 루트닉 미국 상무장관은 최근 반도체에 대한 새로운 관세 부과를 검토 중이라고 밝혔습니다. 이에 대해 행정원은 어제(3일) 성명을 통해 미국과 체결한 양해각서(MOU)에 이미 232조에 따라 반도체에 대한 관세 특혜가 포함되어 있다며, 기업의 권익을 보장하기 위해 기존의 최혜국 대우를 적극적으로 이행하도록 노력하겠다고 밝혔습니다.
최근 외신과의 인터뷰에서 루트닉은 미국이 반도체 관세를 부과할 것이며 대만이 미국에 300억 달러를 투자할 계획을 발표할 것이라고 주장했다.
쿵밍신 경제산업부 장관은 어제 미국이 아직 232조에 대한 과세 방식을 공식적으로 발표하지는 않았지만, 대만과 미국이 체결한 기존 양해각서에 따라 미국에 투자하고 공장을 설립하는 대만 기업은 현지 투자액의 2.5배에 해당하는 수입 관세 면제 혜택을 받을 수 있다고 밝혔습니다. 정부는 앞으로도 미국 내 기업 설립을 적극적으로 지원할 것이라고 덧붙였습니다.
대만-미국 양해각서에 따르면, 미국에 투자하는 기업은 공장 건설 기간 동안 미래 생산 능력의 2.5배에 해당하는 관세 면제 혜택을 받을 수 있으며, 양산 후에는 1.5배의 관세 면제 혜택을 추가로 받을 수 있습니다.
공밍신은 대만 제조업체가 미국에 생산 능력 100개 규모로 투자할 경우, 원칙적으로 250개까지 무관세 수입 쿼터를 적용받을 수 있다는 예를 들었다. 현재 5대 전자 제조업체와 반도체 제조업체를 포함한 여러 기업들이 자체적으로 미국에 투자할 여력을 갖추고 있다. 정부는 대만전기전자산업협회(TEEMA)와 협력하여 기술단지와 생산 클러스터를 조성하고, 공급망과 중소기업의 미국 진출을 지원하고 있다.
공밍신은 과학단지의 목적은 해외 진출 역량이 부족한 공급망 제조업체와 중소기업들이 한곳에 모여 서로를 지원할 수 있도록 하는 것이라고 밝혔습니다. 또한 정부는 미국 내 지방 정부와의 소통을 통해 지원을 요청할 것이라고 덧붙였습니다.
새로운 미국 관세 부과 조치가 국가를 겨냥한 것인지, 아니면 개별 기업을 겨냥한 것인지에 대해 공밍신은 미국이 232조에 따른 최종 관세 부과 방식을 아직 발표하지 않았고, 추가적인 설명이 필요하다고 인정했습니다. 그러나 미국에 투자하는 기업들이 2.5배의 수입 면세 혜택을 받을 수 있다는 점을 고려하면, 개별 기업을 대상으로 관세가 부과될 가능성이 더 높다고 분석했습니다.
공밍신은 대만 공장의 주요 생산 기지는 대만에 유지되겠지만, 전반적인 시장 수요의 급속한 확대로 인해 미국 내 생산 능력도 그에 맞춰 증대될 것이라고 밝혔다.
經濟日報
半導體關稅 我爭最惠待遇 經長：持續協助台商赴美布局 | 政經焦點 | 要聞 | 經濟日報
美國商務部長盧特尼克（Howard Lutnick）日前表示，正研擬對半導體加徵新關稅。行政院昨（3）日回應，台美簽署的投資備忘錄（MOU）中，已取得半導體232關稅優惠，將積極爭取落實既有的最惠待遇，確保業者權益。
한국이 파견 보내는 이유도 관세압박을 받고 있어서 이제서라도 같이 다 보내는거라고 생각하고 있습니다. <- 물론 개인적인 사견입니다. 오피셜 아닙니다~
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https://www.youtube.com/watch?v=2cYpjlzxiCg
00:00 티저 00:56 메드라의 설립 목표 04:17 가설만으로는 부족하다 13:27 메드라의 차별점 20:22 실험 병목 현상 27:06 에이전트 활용 개선 29:05 물리적 연구실의 역할 33:23 다양한 고객에 걸친 컨텍스트 관리 34:59 모델 활용 40:26 개인 맞춤형 의학 및 신약 개발을 향하여
물리적 AI의 가장 흥미롭고 도전적인 응용 분야 중 하나는 과학적 발견을 어떻게 가속화할 수 있을지 고민하는 것입니다. 피펫팅, 줄기세포 처리, 기존 실험실 장비 조작 등을 24시간 내내 할 수 있는 로봇, 즉 물리적 AI 과학자를 상상해 보세요
AI로 인해 가속화 되어가고 있는 분야에 대한 영상 꼭 보셨으면 합니다.
00:00 티저 00:56 메드라의 설립 목표 04:17 가설만으로는 부족하다 13:27 메드라의 차별점 20:22 실험 병목 현상 27:06 에이전트 활용 개선 29:05 물리적 연구실의 역할 33:23 다양한 고객에 걸친 컨텍스트 관리 34:59 모델 활용 40:26 개인 맞춤형 의학 및 신약 개발을 향하여
물리적 AI의 가장 흥미롭고 도전적인 응용 분야 중 하나는 과학적 발견을 어떻게 가속화할 수 있을지 고민하는 것입니다. 피펫팅, 줄기세포 처리, 기존 실험실 장비 조작 등을 24시간 내내 할 수 있는 로봇, 즉 물리적 AI 과학자를 상상해 보세요
AI로 인해 가속화 되어가고 있는 분야에 대한 영상 꼭 보셨으면 합니다.
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Breaking the Drug Discovery Bottleneck with Medra
Greylock Change Agents is a speaker series that explores the cutting edge of agentic AI. In this session, Greylock Partners' Corinne Riley interviews Michelle Lee, Founder and CEO of Medra.
During the conversation, they discuss how Medra was founded with…
During the conversation, they discuss how Medra was founded with…
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#FSLR 가 Section 232 최대 수혜주인 이유
Section 232의 핵심은 미국으로 수입되는 폴리실리콘과 결정질 실리콘 태양광 제품의 가격을 강제로 끌어올리는 것이다. 2026년 12월 4일부터 수입 태양광 모듈에는 $0.38/W의 최저수입가격이 적용되고, 대상 폴리실리콘·웨이퍼·셀·모듈에는 추가 관세가 붙는다.
이 조치가 FSLR에 특별히 유리한 이유는 FSLR가 경쟁사들과 전혀 다른 원재료와 제조공정을 사용하기 때문이다.
미국 태양광 시장의 대부분을 차지하는 중국·동남아시아산 모듈은 폴리실리콘을 잉곳과 웨이퍼로 만든 뒤 셀과 모듈로 조립하는 결정질 실리콘 방식이다. Section 232는 이 공급망의 폴리실리콘, 웨이퍼, 셀, 완성 모듈 가격을 모두 끌어올린다.
반면 FSLR는 폴리실리콘이 아니라 카드뮴텔루라이드(CdTe)를 유리 위에 직접 증착하는 박막 방식을 사용한다. 따라서 폴리실리콘·잉곳·웨이퍼·실리콘 셀을 구매하지 않으며, Section 232가 겨냥하는 결정질 실리콘 공급망과 구조적으로 분리돼 있다.
결정질 실리콘 경쟁사들은 관세를 피하기 위해 미국산 폴리실리콘, 웨이퍼와 셀을 확보하거나 미국 내 생산설비를 새로 건설해야 한다. 미국에서 모듈만 조립하는 업체도 수입 셀이나 웨이퍼 가격이 올라가면 원가 부담을 피하기 어렵다.
FSLR는 이런 공급망 전환이 필요 없다. 이미 미국에서 CdTe 모듈을 대규모로 생산하고 있고, 추가 미국 공장도 건설하고 있다. 경쟁사들이 공급망을 재편하는 동안 FSLR는 기존 공장과 기술을 그대로 활용해 생산량을 늘릴 수 있다.
Section 232는 FSLR에 직접 보조금을 주는 정책이 아니라 경쟁제품의 가격을 올려주는 정책이다. 수입 실리콘 모듈 가격이 $0.38/W 이상으로 올라가면 FSLR는 자신의 제조원가가 동일한 상태에서도 더 높은 가격을 제시할 수 있다.
예를 들어 수입 모듈이 기존 $0.25–0.30/W에서 정책 적용 후 $0.38/W 이상으로 올라가면, FSLR는 경쟁제품보다 싸게 판매하면서도 기존보다 높은 ASP를 받을 수 있다. 가격 경쟁력과 마진을 동시에 확보할 수 있는 구조다.
FSLR의 Section 232 수혜는 단순한 일회성 관세 효과도 아니다. 미국 유틸리티 태양광 개발사들은 수년 뒤 설치할 발전소의 모듈을 미리 계약한다. 개발사 입장에서는 관세와 무역분쟁 위험이 있는 수입 모듈보다 미국에서 생산되는 FSLR 제품의 가격과 공급 안정성을 신뢰하기 쉽다.
FSLR는 이미 45.1GW, 약 $13.6bn의 수주잔고를 확보하고 있으며 미국 생산능력은 2028년까지 상당 부분 계약돼 있다. 즉 Section 232로 경쟁환경이 좋아졌을 때 실제로 물량을 공급하고 추가 수주를 받을 수 있는 준비가 끝난 업체다.
미국산 결정질 실리콘 경쟁사도 정책 수혜를 받을 수 있지만 FSLR와는 차이가 있다. 결정질 실리콘 업체는 미국 공장을 운영하더라도 폴리실리콘, 웨이퍼, 셀 가운데 일부를 해외 공급망에 의존할 수 있다. 미국 내 수직계열화를 완성하려면 시간과 대규모 자본이 필요하다.
FSLR는 CdTe 원재료 투입부터 완성 모듈까지 이어지는 통합 박막 공정을 보유한다. 중국 결정질 실리콘 공급망에 의존하지 않기 때문에 경쟁사보다 정책 수혜가 직접적이다.
기술 모방도 어렵다. 결정질 실리콘 업체가 관세를 피하기 위해 단기간에 CdTe로 전환할 수 없다. CdTe는 소재, 증착공정, 장비, 수율관리, 재활용, 장기 신뢰성 데이터가 모두 별도로 필요하다. FSLR가 수십 년 동안 축적한 제조기술과 특허, 실제 발전소 운영실적을 단기간에 복제하기 어렵다.
결국 Section 232의 승자는 단순히 미국에 모듈 공장이 있는 회사가 아니다. 폴리실리콘 공급망에서 완전히 벗어나 있으면서 미국에서 즉시 대규모 생산과 납품이 가능한 회사가 가장 큰 수혜를 받는다.
이 조건을 모두 충족하는 대표적인 상장사가 FSLR다.
정리하면 경쟁사들은 Section 232 때문에 원가가 올라가거나 공급망을 새로 구축해야 한다. FSLR는 기존 CdTe 공정을 그대로 유지하면서 경쟁제품의 가격 상승만 누릴 수 있다.
경쟁사의 비용 상승이 FSLR의 가격 경쟁력, 신규수주, ASP와 마진 확대로 연결되는 구조다. 이것이 FSLR가 Section 232의 최대 수혜주로 평가되는 핵심 이유다.
Section 232의 핵심은 미국으로 수입되는 폴리실리콘과 결정질 실리콘 태양광 제품의 가격을 강제로 끌어올리는 것이다. 2026년 12월 4일부터 수입 태양광 모듈에는 $0.38/W의 최저수입가격이 적용되고, 대상 폴리실리콘·웨이퍼·셀·모듈에는 추가 관세가 붙는다.
이 조치가 FSLR에 특별히 유리한 이유는 FSLR가 경쟁사들과 전혀 다른 원재료와 제조공정을 사용하기 때문이다.
미국 태양광 시장의 대부분을 차지하는 중국·동남아시아산 모듈은 폴리실리콘을 잉곳과 웨이퍼로 만든 뒤 셀과 모듈로 조립하는 결정질 실리콘 방식이다. Section 232는 이 공급망의 폴리실리콘, 웨이퍼, 셀, 완성 모듈 가격을 모두 끌어올린다.
반면 FSLR는 폴리실리콘이 아니라 카드뮴텔루라이드(CdTe)를 유리 위에 직접 증착하는 박막 방식을 사용한다. 따라서 폴리실리콘·잉곳·웨이퍼·실리콘 셀을 구매하지 않으며, Section 232가 겨냥하는 결정질 실리콘 공급망과 구조적으로 분리돼 있다.
결정질 실리콘 경쟁사들은 관세를 피하기 위해 미국산 폴리실리콘, 웨이퍼와 셀을 확보하거나 미국 내 생산설비를 새로 건설해야 한다. 미국에서 모듈만 조립하는 업체도 수입 셀이나 웨이퍼 가격이 올라가면 원가 부담을 피하기 어렵다.
FSLR는 이런 공급망 전환이 필요 없다. 이미 미국에서 CdTe 모듈을 대규모로 생산하고 있고, 추가 미국 공장도 건설하고 있다. 경쟁사들이 공급망을 재편하는 동안 FSLR는 기존 공장과 기술을 그대로 활용해 생산량을 늘릴 수 있다.
Section 232는 FSLR에 직접 보조금을 주는 정책이 아니라 경쟁제품의 가격을 올려주는 정책이다. 수입 실리콘 모듈 가격이 $0.38/W 이상으로 올라가면 FSLR는 자신의 제조원가가 동일한 상태에서도 더 높은 가격을 제시할 수 있다.
예를 들어 수입 모듈이 기존 $0.25–0.30/W에서 정책 적용 후 $0.38/W 이상으로 올라가면, FSLR는 경쟁제품보다 싸게 판매하면서도 기존보다 높은 ASP를 받을 수 있다. 가격 경쟁력과 마진을 동시에 확보할 수 있는 구조다.
FSLR의 Section 232 수혜는 단순한 일회성 관세 효과도 아니다. 미국 유틸리티 태양광 개발사들은 수년 뒤 설치할 발전소의 모듈을 미리 계약한다. 개발사 입장에서는 관세와 무역분쟁 위험이 있는 수입 모듈보다 미국에서 생산되는 FSLR 제품의 가격과 공급 안정성을 신뢰하기 쉽다.
FSLR는 이미 45.1GW, 약 $13.6bn의 수주잔고를 확보하고 있으며 미국 생산능력은 2028년까지 상당 부분 계약돼 있다. 즉 Section 232로 경쟁환경이 좋아졌을 때 실제로 물량을 공급하고 추가 수주를 받을 수 있는 준비가 끝난 업체다.
미국산 결정질 실리콘 경쟁사도 정책 수혜를 받을 수 있지만 FSLR와는 차이가 있다. 결정질 실리콘 업체는 미국 공장을 운영하더라도 폴리실리콘, 웨이퍼, 셀 가운데 일부를 해외 공급망에 의존할 수 있다. 미국 내 수직계열화를 완성하려면 시간과 대규모 자본이 필요하다.
FSLR는 CdTe 원재료 투입부터 완성 모듈까지 이어지는 통합 박막 공정을 보유한다. 중국 결정질 실리콘 공급망에 의존하지 않기 때문에 경쟁사보다 정책 수혜가 직접적이다.
기술 모방도 어렵다. 결정질 실리콘 업체가 관세를 피하기 위해 단기간에 CdTe로 전환할 수 없다. CdTe는 소재, 증착공정, 장비, 수율관리, 재활용, 장기 신뢰성 데이터가 모두 별도로 필요하다. FSLR가 수십 년 동안 축적한 제조기술과 특허, 실제 발전소 운영실적을 단기간에 복제하기 어렵다.
결국 Section 232의 승자는 단순히 미국에 모듈 공장이 있는 회사가 아니다. 폴리실리콘 공급망에서 완전히 벗어나 있으면서 미국에서 즉시 대규모 생산과 납품이 가능한 회사가 가장 큰 수혜를 받는다.
이 조건을 모두 충족하는 대표적인 상장사가 FSLR다.
정리하면 경쟁사들은 Section 232 때문에 원가가 올라가거나 공급망을 새로 구축해야 한다. FSLR는 기존 CdTe 공정을 그대로 유지하면서 경쟁제품의 가격 상승만 누릴 수 있다.
경쟁사의 비용 상승이 FSLR의 가격 경쟁력, 신규수주, ASP와 마진 확대로 연결되는 구조다. 이것이 FSLR가 Section 232의 최대 수혜주로 평가되는 핵심 이유다.
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FSLR 주요 리스크
1. Section 232 효과 약화
기존 고정가격 계약, 국가별 관세 상한, 미국 내 생산시설 건설 관련 예외가 폭넓게 적용되면 수입 결정질 실리콘 모듈의 실제 가격 상승폭이 예상보다 작아질 수 있다.
2. 태양광 설치 수요 감소
수입 모듈 가격 상승은 FSLR에 가격 우산을 제공하지만, 동시에 미국 태양광 프로젝트의 건설비를 높인다. 개발사들이 프로젝트를 연기하거나 취소하면 FSLR도 신규수주 감소를 피할 수 없다.
3. 미국산 실리콘 경쟁사 확대
결정질 실리콘 경쟁사들이 미국 내 폴리실리콘·웨이퍼·셀·모듈 생산을 수직계열화하면 Section 232 부담을 줄일 수 있다. 이 경우 FSLR만의 공급망 우위는 점차 축소된다.
4. 기존 백로그의 가격 제한
FSLR는 45.1GW의 수주잔고를 보유하고 있지만 상당 부분은 Section 232 발표 전에 체결된 계약이다. 경쟁제품 가격이 상승하더라도 기존 계약 가격을 즉시 올리지 못하면 ASP와 EPS 효과는 신규수주가 매출로 전환될 때까지 지연된다.
5. 텔루륨 공급 위험
CdTe는 폴리실리콘을 사용하지 않지만 텔루륨이 필요하다. 중국의 텔루륨 수출통제, 수출허가 지연, 원재료 가격 상승이 발생하면 FSLR의 원가와 생산에 영향을 줄 수 있다.
6. FSLR 자체의 관세 부담
FSLR도 해외 생산시설과 수입 부품을 이용한다. 회사는 기존 2026년 가이던스에 약 $60–80m의 순 관세 부담을 반영했다. Section 232가 FSLR의 모든 공급망 비용을 제거하는 것은 아니다.
7. 증설·수율 리스크
미국 신규 공장 가동이 지연되거나 초기 수율이 예상보다 낮으면 유리한 시장가격을 실제 출하량과 매출로 전환하지 못한다. CuRe 전환 과정에서 생산 차질이나 비용 증가가 발생할 가능성도 있다.
8. 45X 세액공제 의존도
FSLR의 높은 미국 생산 수익성에는 45X 첨단제조 세액공제가 큰 영향을 준다. 향후 정책이 축소되거나 적용 기준이 변경되면 이익과 현금흐름이 감소할 수 있다.
9. 기술 경쟁
결정질 실리콘은 효율과 양면발전 성능에서 강점이 있다. 장기적으로 silicon-perovskite가 안정성과 양산성을 확보하면 면적당 발전량에서 CdTe보다 유리해질 수 있다. FSLR의 2027년 perovskite 파일럿은 아직 상업 생산이 아니다.
10. 기대 선반영
Section 232 수혜와 ASP 상승 기대가 주가에 먼저 반영된 뒤 실제 신규수주 가격이나 물량이 기대에 미치지 못하면 실적이 좋아져도 주가가 하락할 수 있다.
핵심 반증 신호는 미국 신규수주 감소, ASP 정체, 공장 가동 지연, 텔루륨 조달비용 상승, 45X 축소다. 이 가운데 두 가지 이상이 동시에 나타나면 Section 232 최대 수혜 논리를 재검토해야 한다.
1. Section 232 효과 약화
기존 고정가격 계약, 국가별 관세 상한, 미국 내 생산시설 건설 관련 예외가 폭넓게 적용되면 수입 결정질 실리콘 모듈의 실제 가격 상승폭이 예상보다 작아질 수 있다.
2. 태양광 설치 수요 감소
수입 모듈 가격 상승은 FSLR에 가격 우산을 제공하지만, 동시에 미국 태양광 프로젝트의 건설비를 높인다. 개발사들이 프로젝트를 연기하거나 취소하면 FSLR도 신규수주 감소를 피할 수 없다.
3. 미국산 실리콘 경쟁사 확대
결정질 실리콘 경쟁사들이 미국 내 폴리실리콘·웨이퍼·셀·모듈 생산을 수직계열화하면 Section 232 부담을 줄일 수 있다. 이 경우 FSLR만의 공급망 우위는 점차 축소된다.
4. 기존 백로그의 가격 제한
FSLR는 45.1GW의 수주잔고를 보유하고 있지만 상당 부분은 Section 232 발표 전에 체결된 계약이다. 경쟁제품 가격이 상승하더라도 기존 계약 가격을 즉시 올리지 못하면 ASP와 EPS 효과는 신규수주가 매출로 전환될 때까지 지연된다.
5. 텔루륨 공급 위험
CdTe는 폴리실리콘을 사용하지 않지만 텔루륨이 필요하다. 중국의 텔루륨 수출통제, 수출허가 지연, 원재료 가격 상승이 발생하면 FSLR의 원가와 생산에 영향을 줄 수 있다.
6. FSLR 자체의 관세 부담
FSLR도 해외 생산시설과 수입 부품을 이용한다. 회사는 기존 2026년 가이던스에 약 $60–80m의 순 관세 부담을 반영했다. Section 232가 FSLR의 모든 공급망 비용을 제거하는 것은 아니다.
7. 증설·수율 리스크
미국 신규 공장 가동이 지연되거나 초기 수율이 예상보다 낮으면 유리한 시장가격을 실제 출하량과 매출로 전환하지 못한다. CuRe 전환 과정에서 생산 차질이나 비용 증가가 발생할 가능성도 있다.
8. 45X 세액공제 의존도
FSLR의 높은 미국 생산 수익성에는 45X 첨단제조 세액공제가 큰 영향을 준다. 향후 정책이 축소되거나 적용 기준이 변경되면 이익과 현금흐름이 감소할 수 있다.
9. 기술 경쟁
결정질 실리콘은 효율과 양면발전 성능에서 강점이 있다. 장기적으로 silicon-perovskite가 안정성과 양산성을 확보하면 면적당 발전량에서 CdTe보다 유리해질 수 있다. FSLR의 2027년 perovskite 파일럿은 아직 상업 생산이 아니다.
10. 기대 선반영
Section 232 수혜와 ASP 상승 기대가 주가에 먼저 반영된 뒤 실제 신규수주 가격이나 물량이 기대에 미치지 못하면 실적이 좋아져도 주가가 하락할 수 있다.
핵심 반증 신호는 미국 신규수주 감소, ASP 정체, 공장 가동 지연, 텔루륨 조달비용 상승, 45X 축소다. 이 가운데 두 가지 이상이 동시에 나타나면 Section 232 최대 수혜 논리를 재검토해야 한다.
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제프리 커리는 현재 석유 시장의 엄청난 크랙 스프레드 때문에 거시 경제 분석가들이 원유 차트를 제대로 보지 못하고 있다고 설명합니다.
원유는 소비자물가지수(CPI)에 포함되지 않지만, 정제유는 확실히 포함됩니다. 디젤, 휘발유, 항공유는 심각한 위기를 보여주고 있습니다 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
원유는 소비자물가지수(CPI)에 포함되지 않지만, 정제유는 확실히 포함됩니다. 디젤, 휘발유, 항공유는 심각한 위기를 보여주고 있습니다 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
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