프리미엄도 많이빠지고 위치도 나쁘지 않고

리스크 요소

2026년 6월 말 기준 현금은 $111m, 총 유동성은 $202m 정도, “highly leveraged company” 표현했고 원금 기준 부채가 약 $2.3~2.6bn 수준.

특히 상당 부분이 2028년에 몰려 있고, 6개월 영업현금흐름도 -$26.4m

기존 회사 EBITDA ≈ $290m
- AI EBITDA ≈ $225~300m
→ 단순 합산 $515~590m

문제는 돈이 없다.

회사에서 하는일

정부 고객 안으로 들어가서 → 기존 IT와 연결하고 → 보안 설정하고 → 데이터 이전하고 → Palantir 붙이고 → 24시간 운영하고 → 규제감사까지 대응하는 인력

https://www.rackspace.com/newsroom/rackspace-palantir-launch-operating-framework-regulated-enterprises?

Rackspace는 Palantir 관련 인증 인력을 이미 약 400명까지 확대했고, Palantir가 Rackspace를 규제·sovereign 환경의 preferred partner로 지정

NVDA: GPU/네트워킹/소프트웨어 판매
↓
PLTR: 기업 데이터 + AI application
↓
RXT: 실제 기업 안에 설치하고 운영

회사 계획 2026년 말 2MW → 2027년 말 15MW → 2028년 30MW

그럼 현실적인 자금 마련 창구가 존재하는가?

RXT 돈
→ 현금은 부족함
→ $250m ATM 사용 가능
→ 추가 third-party financing 필요
AMD
→ 30MW compute 공급 파트너
→ 하지만 GPU 금융 제공은 현재 미확인
Palantir
→ 고객/소프트웨어/영업 파이프라인 제공
→ RXT를 preferred operator로 지정
→ GPU 구매비 직접 부담은 미확인
NVIDIA
→ Sovereign AI ecosystem에 RXT 포함
→ Blackwell 기반 신규 사업 가능
→ GPU 구매비를 직접 대준다는 발표는 없음

===================================

RXT의 최신 10-Q

초기 AMD GPU 배치를 위한 third-party lease financing arrangements가 이미 마련돼 있다

문제는 규모가 2MW 아직 너무적다.

15MW에 대한 파이낸싱 확정이 있어야 훨씬 높게 올라갈것

예전에 보다 현시점 좋아진점

AMD가 일부 capacity backstop
Palantir preferred partner
NVIDIA sovereign AI ecosystem 진입

로스걸고 진입해야되는 하이베타 주식이긴하겠구만
가다꾸 좋아뵘 로스대비 상승폭이 커보이는중 - 매수매도추천아님

뭐 여기는 일반 네오클로 보면 안되고 소버린AI 하는곳 보안에 민감하는 틈새시장용 네오클라우드 모델이라서 좀 다르게 보긴해야될듯.

파이가 존나 큰 시장은 아닌데 자리만 잡으면 계속 쓰긴할거같다 정도?

2026년 7월 Palantir와 definitive agreement를 맺고 regulated·sovereign 환경의 preferred partner / preferred operator 이게 얼마나 큰 효과가 있을지가 관건인듯.

2월 처음 제휴했을 때 Palantir-trained engineer가 30명이었는데, 7월에는 약 400개 Palantir certification

꽤나 밀어주는거같은데


Check Point
1.첫 2MW가 실제로 가동되는지

2.고객 계약이 실제로 붙는지
특히 정부·금융·의료·에너지 같은 소버린/규제 고객이 늘어나는지

3.2MW 이후 돈을 어떻게 조달하는지

4.리스·프로젝트파이낸싱으로 조달하면 좋고, 대규모 증자로 메우면 주주한테 안 좋음.

5.15MW까지 확장되는 속도

15MW가 계획대로 차면 RXT가 단순 레거시 클라우드 회사에서 벗어날 가능성 up

기존 부채를 감당할 만큼 EBITDA가 늘어나는지

이탈리아는 국내 석유 생산량 증대를 위한 조치를 채택했다고 멜로니 총리가 밝혔습니다.

에휴

다 따였네 해안선

헬게이트다 딱 보니까 전쟁은 길어지고 점점 불티가 다른곳으로 튀면서 터키도 문제가 생기고 있고

후티반군 점령 후 모카 국제공항 활주로에서 촬영

이란, 비축 부품과 지하 시설을 이용해 탄도 미사일 생산 재개… 월스트리트저널(WSJ) 보도에 따르면 미국과 중동 관계자들이 이란의 미사일 기반 시설에 대한 집중적인 공격에도 불구하고, 이란은 액체 및 고체 추진 미사일을 모두 조립하고 있는 것으로 알려졌으며, 이는 미국과 이스라엘이 약화시키려 했던 이란의 미사일 능력을 복원할 가능성을 시사한다.

이란 미사일 생산 능력이 어느정도 더 올라온다면 이번에 미군 방공망 구멍이 다 뚫려있는데 치명적인 피해를 입을것

예측시장

미시간주에서 스포츠 관련 거래가 중단되었습니다. 로빈후드는 올해 미시간주에서 스포츠 계약 거래를 중단한 두 번째 플랫폼입니다

https://seoulpi.io/article/00594982277483884544

네오클 코어위브 발빠른 확대수요 회사의 사운을 걸고 60mw 매각이후 240mw 속도 낼것으로 보임.

보시면 됩니다

사측쪽에 연락해보신 분들은 알겠지만 100% 선임차 매각으로 진행될거라 발빠르게 임차인 수요에 맞춰서 2차 3차 건설을 진행하려고 할테고 현재 마련된 부지에 발전소와 함께 지을것으로 보임.

끔찍한 사진이군

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-10/oil-at-100-ruins-hopes-for-christmas-flights-to-get-cheaper?

유가가 배럴당 100달러까지 치솟으면서 크리스마스 항공권 가격 인하 기대감이 무산됐다

유가가 배럴당 100달러를 돌파하면서 항공권 가격이 당분간 높은 수준을 유지할 것으로 예상되며, 크리스마스 연휴 기간 동안 항공권 가격 인하를 기대했던 여행객들의 희망은 사라졌습니다.

최근 유가 급등으로 항공유 가격이 상승하고 있으며, 이는 항공사 비용 압박을 장기화시킬 수 있다고 분석가들은 말했다. 브렌트유는 목요일에 배럴당 102달러를 넘어섰는데, 이는 5월 22일 이후 최고치다.

뱅크 오브 아메리카의 아시아 태평양 운송 연구 책임자인 네이선 지는 "최근 항공유 가격의 급등은 연말 휴가 성수기까지 선물 가격이 높은 수준을 유지할 가능성이 높다"고 말했다.

미국과 이란 간의 전쟁이 진정될 기미를 보이지 않으면서, 분석가들은 에너지 가격이 높은 수준을 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령 은 11월 중간선거 이후에야 전쟁이 끝날 것이라고 밝혔습니다. 브렌트유는 올해 들어 거의 70% 상승했으며, 디젤과 같은 정제유 제품은 우크라이나와 중동 분쟁으로 인한 공급 차질 우려를 반영하여 더욱 가파른 상승세를 보였습니다.

이는 호르무즈 해협을 통한 석유 수송에 대한 우려를 증폭시키고 있습니다. 블룸버그 인텔리전스의 애널리스트인 에릭 주는 에너지 가격 상승 압력 때문에 항공사들이 당분간 가격을 인하할 가능성은 낮다고 말했습니다.

여행객들은 곧 추가 비용에 직면할 수 있습니다. 항공사들은 일반적으로 유가 상승분을 향후 항공권 가격 인상이나 유류 할증료 부과를 통해 만회합니다.

ANA 홀딩스는 지난 8월 유가 하락을 반영해 9월과 10월 항공편에 대한 추가 요금을 인하했습니다. 당시 브렌트유는 배럴당 약 89달러에 거래되었습니다. 캐세이퍼시픽항공은 7월 말 이후 추가 요금을 조정하지 않았습니다. 이 추가 요금은 항공권 가격에 수백 달러를 더할 수 있습니다.

현재까지는 비용 상승에도 불구하고 항공 여행에 대한 고객들의 선호도는 크게 줄어들지 않고 있습니다. 전 세계 항공사들은 단기적으로 견조한 수요를 보고하고 있으며, 캐세이퍼시픽은 지난달에도 지속적인 호조세를 보이고 있다고 밝혔습니다.

#VKTX

모건 스탠리가 9월 14일 월요일 오후 3시 20분(미국 동부시간)에 열리는 MS HCC 대담에서 BL에게 던져질 주요 질문들을 미리 공개