현재 여러 멘트를 볼때 UAE와 SAUDI 간의 알력다툼이 지속중

사우디 - 카타르 비둘기파

아랍에미리트 - 쿠웨이트 - 바레인 강경파

UKMTO 오만 카사브 북동쪽 20해리 해상에서 사고 발생.

유조선으로 추정된다고 하네요

https://www.cnbc.com/2026/08/02/flights-are-getting-even-more-expensive-as-fuel-prices-rise.html?

항공권 가격이 왜 이렇게 비싸고, 앞으로도 계속 비쌀 가능성이 높은 걸까요?

항공사들은 유가가 하락하더라도 올해 항공권 가격은 높은 수준을 유지할 것으로 예상하고 있다.

6월 항공료는 전년 동월 대비 26% 이상 상승했지만, 업계 관계자들은 고객들이 여전히 항공권을 구매하고 있다고 밝혔습니다.

항공사들은 이란 전쟁으로 인해 연료비가 작년보다 수십억 달러 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

항공사들은 올해 연료비로 지출한 수십억 달러의 추가 비용뿐만 아니라 인건비 , 유지보수비, 그리고 공항 이용료 인상과 같은 기본적인 운영비 상승분까지 만회하기를 간절히 바라고 있습니다.

유나이티드 항공의 스콧 커비 CEO는 컨퍼런스 콜에서 ”인건비가 급격히 상승했고, 유지보수 비용도 엄청나게 올랐습니다. 그리고 이러한 비용은 모든 항공사가 똑같이 부담하는 비용입니다.”라고 말했습니다.

왜 제트퓨엘이 디젤처럼 신고가를 찍지 않았는지에 대해서는 이미 이야기한바가 있음.

"디젤이 부족합니다." 쉘 CEO 와엘 사완이 CNBC에 출연해 이렇게 말했습니다. "정유 공장들은 제트 연료 생산량을 최대치로 늘렸습니다.

CEO들도 직접 나와서 이야기 했으니 근거없는 낭설이 아니다라고 이해하고 있으시면 될듯.

지리는 이슈 국방생산법 통과로 켈리포니아 세이블 송유관 재가동을 밀어붙이는건 확정으로 보임

국방생산법이란?

트럼프 대통령, 비상 권한 활용해 미국 석유 생산 및 인프라 확충 추진 가능성 • 미 법무부는 트럼프 대통령이 국방생산법(Defense Production Act)을 이용해 주요 국내 석유 인프라 구축을 막고 있는 주법을 무효화하고 석유 생산을 재개하여 석유 공급 과잉 완화에 도움을 줄 수 있다고 밝혔다.

상원 통과 되기전인데 그냥 밀어붙이네 신기하네 세이블 송유관의 결말이 갈수록 카오스가 되는중

캘리포니아의 파이프라인 차단 → 매출·현금흐름 지연 → Exxon 채무를 비싼 조건으로 재조달 → 대규모 희석과 폭락 하원 수정안 → 파이프라인 차단을 연방 수용권으로 해결하려는 잠재적 출구

이런 형태로 나가는중.

6월 1일: Wright 에너지장관·Burgum 내무장관·Duffy 교통장관이 Sable을 방문해 캘리포니아와의 법적 대응 및 해상 원유 선적시설을 논의할 예정이라는 보도

6월 5일: 실제로 Wright와 Burgum은 방문해 해상시설을 시찰하고 Sable의 재가동을 공개적으로 지지했습니다. Duffy는 참석하지 않았습니다. (현지 방문 보도)

6월 30일: 주식·전환사채·15% 대출이라는 충격적인 자금조달 조건이 공개되면서 주가가 하루에 약 56% 폭락

세이블 타임라인

Exxon 대출 만기: 당시 6월 26일 -> 해결

Hondo 가동: 3분기로 지연

2026년 남은 설비투자: 1억7,000만~1억9,500만 달러
캘리포니아를 우회하는 해상 선적부표: 예상 완공이

2028년 말, 예상비용 1억2,500만 달러

재융자로 인해서 파산은 안될테니

이것도 사실상 바이너리 이벤트 종목에 가까운게 되어버렸네요

https://www.youtube.com/watch?v=0Yq74xnAotQ

하이브 튜이드 뉴 걸그룹 발표

SOC 세이블 오프쇼어 — 전체 바이너리 일정·확률 정리

이미 해결된 부분 -가장 중요 파산 위험성 사라짐

• 7월 2일 리파이낸싱 완료 → 당장 만기위기는 넘김
• 다만 6.75억 달러 대출 금리 15% + 3.45억 달러 전환사채 존재
• 전환가격 약 $4 → 주가 상승 시 희석 부담
• 6월 18일 기준 약 43,000bpd 생산 중
• 이제 핵심은 “생산 시작”이 아니라 “법적으로 계속 생산하고 부채를 갚을 수 있느냐”

시점별 나올 이벤트

1️⃣ Wilson 연방법원 판결
📅 지금부터 언제든 가능

쟁점:
• 2020 Consent Decree 종료·수정
• 캘리포니아의 DPA 집행정지 요구

확률:
• SOC 우세 55% → 주가 +35~70%
• 절충 판결 20% → -5~+15%
• 캘리포니아 우세 25% → -40~-60%

가장 중요한 단기 이벤트.

2️⃣ 제9연방항소법원 PHMSA 판결
📅 지금부터 수주 내 가능

• 연방정부/SOC 승리 또는 허가 유지 60% → +15~30%
• 캘리포니아 승리·허가 취소/정지 40% → -25~-45%

Wilson 사건과 방향이 겹치므로 단순 확률 합산은 금지.

3️⃣ 캘리포니아 AB 1448
📅 8월 3일 의회 재개
📅 8월 21일 수정안 마감
📅 8월 31일 최종 통과 마감
📅 9월 30일 Newsom 서명·거부 마감

확률:
• 현재 완화된 문안으로 법률화 55% → -5~-15%
• SOC 직격 조항 재삽입 후 통과 15% → -20~-40%
• 부결·보류·거부 30% → +3~10%

핵심은 “5년 이상 중단시설 재가동 시 신규 Coastal Permit 의무” 문구가 다시 들어오는지 여부.

4️⃣ Zaca Preserve 토지권 사건
📅 8월 5일

• 즉각적인 파이프라인 중단 확률 5% 미만
• 예상 영향 대부분 ±5% 이내
• 중요도 낮음

5️⃣ 2분기 실적·운영 업데이트
📅 8월 11~17일 예상
※ 회사 공식 날짜는 아직 미확정

체크할 것:
• 평균 판매량 40,000bpd 이상인지
• 실제 현금흐름이 발생하는지
• 현금 잔액과 추가 증자 여부
• Hondo 가동 일정

확률:
• 40~45kbpd 이상 안정 생산 60% → +10~25%
• 30~40kbpd 또는 비용 증가 25% → -10~-25%
• 30kbpd 미만·추가 대규모 증자 15% → -25~-40%

6️⃣ 수질관리위원회 사건관리회의
📅 8월 14일

• 통상적 절차 진행 80%
• 중대한 벌금·규제 신호 15%
• 즉각 운영중단 신호 5%

단독 영향은 작지만 Wilson 패소와 겹치면 위험.

7️⃣ Platform Hondo 가동
📅 8~9월, 회사 목표는 3분기

• 9월까지 가동·총생산 45~50kbpd 60% → +10~25%
• 4분기로 연기 30% → -5~-15%
• 무기한 연기 10% → -20~-30%

8️⃣ 상원 FY27 NDAA
📅 8월 7일 이전 처리는 가능성 낮음
📅 현실적인 다음 창구는 9월 14일 이후
📅 최종 상·하원 합의는 11~12월 예상

Hunt/Santa Ynez 조항:
• 최종 법률까지 살아남을 확률 25%
• 법률화 성공 → +50~100%
• 최종 삭제 → -5~-15%

하원에서는 215대 214로 통과했지만 아직 법률이 아님. 최종 합의문에 “Santa Ynez Pipeline System” 문구가 남는지가 핵심.

9️⃣ SOC 특정 DPA 금융지원
📅 8~12월 언제든 가능, 확정 일정 없음

• SOC 구매계약·대출보증·정부지원 20% → +25~60%
• 일반적인 DPA 발언만 나옴 50% → 0~+5%
• West Coast Petroleum Reserve 중단 30% → -5~-15%

단순히 “DPA를 동원한다”는 뉴스는 부족함. 공식 문서에 SOC 이름·지원금액·구매량이 있어야 진짜 호재.

🔟 부채 상환 테스트
📅 9월 30일·12월 31일

• 분기마다 약 1,688만 달러 원금상환
• 담보대출 연간 이자 약 1.01억 달러
• 전환사채 연간 이자 약 2,240만 달러

생산이 유지돼도 현금흐름이 부족하면 추가 희석 가능.

1️⃣1️⃣ BSEE 환경소송
📅 2027년 2월 12일

• 연방정부/SOC 우세 65% → +10~25%
• 환경단체 승리 35% → -15~-35%

1️⃣2️⃣ Coastal Commission 본안재판
📅 2027년 2월 17~18일

• SOC 승리 40% → +20~40%
• 절충·벌금만 유지 30% → -5~+10%
• Commission 승리·강한 영구명령 30% → -30~-50%

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최우선 체크 순서

1. Wilson 판결
2. 제9연방항소법원 PHMSA 판결
3. 8월 중순 실적·실제 판매량
4. 8월 21일 AB 1448 최종 문안
5. 8월 31일 AB 1448 표결
6. 9월 Hondo 가동
7. 9월 이후 상원 NDAA
8. 11~12월 Hunt 조항 최종 존속 여부

※ 확률과 주가 반응은 공개자료를 이용한 주관적 이벤트 분석이며 투자권유가 아님.

https://news.bms.com/news/details/2023/Bristol-Myers-Squibb-Strengthens-Neuroscience-Portfolio-with-Acquisition-of-Karuna-Therapeutics/default.aspx

BMS 카루나 인수 배팅은 현재 실패라는 의견이 대부분

Cobenfy = 카루나가 개발한 조현병 치료제 KarXT의 제품명

BMY는 카루나를 약 $140억, 보유 현금 차감 기준 약 $127억에 인수

$63M × 4 = 연간 약 $252M
인수가격 $14B ÷ $252M ≈ 매출의 56배

26년 1분기 코벤피 매출은 $56M으로 전년 대비 107% 증가

계속 증가 하는지 확인은 해봐야겠지만 기대매출에 비해서 너무나 떨어지는 실망스런 실적을 보여주는중