2026.08.24 11:14:54
기업명: 한미약품(시가총액: 5조 7,585억) A128940
보고서명: 투자판단관련주요경영사항

제목 : HM17321(LA-UCN2) 기술이전 계약 체결

* 주요내용
※ 투자유의사항
동 계약은 기술이전 계약으로서, 본 계약을 통한 수익 인식은 임상시험과 품목허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라, 규제기관에 의한 연구ㆍ개발의 중단, 품목허가 실패 등 발생시 계약이 해지될 수 있습니다.

1) 계약상대방: Genentech, Inc.(미국)

2) 계약의 내용:

- CRF2 수용체를 선택적으로 활성화하는 장기 지속형

UCN2 유사체 'HM17321' 기술이전 계약

- 계약기간 중 한미약품은 제넨텍에게 연구, 개발,

제조 및 상업화에 대한 독점적 라이선스를 부여함.

3) 계약체결일: 2026년 08월 24일

4) 계약기간: 로열티 기간 만료일까지

5) 계약지역: 전 세계(대한민국 제외)

6) 계약금액: 총 US$ 2,305,000,000 (약 3조 1,892억원)

① 계약금(Upfront): US$ 190,000,000(약 2,629억원)



② 마일스톤(Milestone): US$ 2,115,000,000(약 2조 9,263억원)

- 임상개발, 허가, 상업화에 따른 단계별 수령 예정

③ 경상기술료(Royalty)

- 시판 후 연간 순매출액에 따라 경상기술료 수령 예정

※ 마일스톤 및 경상기술료의 세부사항은 공개 불가

7) 기타 투자판단에 참고할 사항

- 상기 계약금액의 원화 환산액은 2026년 08월 24일 최초 매매기준율(USD/KRW 1,383.60)을 적용한 금액임.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260824800144
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=128940

좋은딜이라고 봅니다 근육보존쪽인데 아밀린 약물들이 후속타로 나오고있고 병용목적으로 좋은 친구라 떠갔다고 보이네요

개인적으로 국내에서 그래도 나름 이름값하는게 한미입니다. 반환된 약물들이 많아도 이런 한미도 시가총액보면 짓눌려있는데 딜도 제대로 안떠있는 애들이 아직도 시총이 낭낭하게 유지되면서 올라오는거보면 처참하네요. 아직 한참 더 빠져야될 친구들이 널려있다고 봅니다

돈 충분히 벌면서 에셋딜 나올만한 친구들 시총이 5조원인걸 기억하셔야됩니다. 단일로 시금 시가총액 2조 3조라고 떠들던 친구들 현재 버는돈도 없어 에셋추가딜도 나올지 안나올지 몰라 이런친구들보다 훨씬 매력적이라고 봅니다

시가총액 하단부 지지는 결국 에셋과 벌어들이는 돈이 정해주는거지 가지고있는 돈이 많아봐야 의미가 없습니다.

반박하는 사람들 많았는데 현재 들고있는 회사들 보면 처참하죠. 안타까울따름입니다.

현재 데센 분석은 5단계의 프레임으로 나눠서 했습니다.

저는 보로노이 , 오름테라퓨틱스 비싸다고 생각합니다.

프로티나 , 티슈진, 로킷, 펩트론은 특히 더 비싸다고 생각하구요.

비싸다고 생각한 이유에 대해서는 매번 적지만 현재 에셋의 가치를 명확하게 부여해주려면 결과물들이 더 나와야 한다고 생각하는데 나오기도 전에 이미 가치를 잡아서 부여하고 있는게 잘못이라고 이야기 드리는겁니다.

특히나 현재 비싸다고 적은것들 유형이 대부분이 비슷하죠 이러한 행태가

현재 국내 기준으로 멀쩡한 회사라고 보는기준은

한미, 한올 , 유한양행(오스코텍) , SK바팜(여긴 단일로 너무 비싼게 문제), 알테오젠 그외 회사들의 경우에는 에셋하나잡고 믿음의 투자를 집행한다고 보시면됩니다.

상식적으로 자기들이 뭘 밀고있는지 왜 비싼지 계산은 해보시고 들어가시는게 맞다고봅니다.

https://www.doctorsnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=164238

종근당은 항체-약물 접합체(ADC) 기반 항암 신약 후보물질 ‘CKD-703’의 글로벌 임상 1/2a상 시험을 위한 미국 내 첫 환자 등록을 시작했다고 20일 밝혔다.

이번 임상은 비소세포폐암(NSCLC) 및 다양한 고형암 환자를 대상으로, 미국 MD 앤더슨 암센터를 비롯해 한국과 미국의 12개 기관에서 진행된다. 첫 환자등록은 미국 오하이오주 소재 가브레일 암센터에서 시작됐으며, CKD-703의 안전성 및 최대내약용량을 확인하고 개념입증을 기반으로 최적 용량을 도출하는 것을 목표로 연구를 진행한다.

CKD-703은 종근당이 개발한 간세포성장인자 수용체(c-Met) 타겟 ADC 플랫폼 기반 항암 후보물질이다. 지난해 7월 미국 FDA로부터 임상 1/2a상을 승인받은 데 이어 올해 2월 식품의약품안전처에서도 임상 계획을 승인받아 상반기 환자 등록이 시작될 예정이다. 회사 측은 향후 유럽 등으로 임상 국가를 확대해 나갈 계획이다.

종근당 관계자는 “이번 미국 첫 환자 등록은 차세대 주력 파이프라인인 CKD-703의 글로벌 임상이 순조롭게 진행되고 있다는 점에서 의미가 크다”며 “종근당의 독자적인 기술과 글로벌 ADC 플랫폼의 시너지를 바탕으로 Best-in-Class 항암제를 개발하여 전세계 환자들에게 혁신적인 치료옵션을 제공할 수 있도록 연구에 속도를 높일 것”이라고 말했다.

https://www.medipana.com/news/articleView.html?idxno=409012

종근당, 'CKD-510' 심방세동 2상 진입…노바티스 파이프라인 가치 부각

심방세동 적응증 개발 본격화…고령 환자 증가에 시장성 주목
본업은 외형 성장 지속…도입 품목 확대에 수익성 부담은 여전

업프1061억

#KURA

KURA CEO, 지난주 매우 긍정적인 전망에 힘입어 주당 11.12달러에 110만 주 매입 - 출시 및 파이프라인 관련 모멘텀 강화

2026년 하반기 촉매제, 2) ND NPM1m AML에서 지프토 + 베나/아자에 대한 장기 KOMET-007 데이터, 3) ND NPM1m/FLT3-ITD AML에서 지프토 + 7+3 + 퀴자르티닙에 대한 초기 KOMET-007 데이터, 4) r/r NPM1m/FLT3m AML에서 지프토 + 길테리티닙에 대한 초기 KOMET-008 데이터, 5) NPM1/KMT2Ar 외 MEIS1 관련 AML에서 지프토 단독 요법에 대한 탐색적 분석

AML 볼거면 KURA 상업화 보는게 훨씬 이득입니다
현재시총 1.5조 상업화 전개중인 약물.

출시초기 근데 지금 1상에 얼마라구요? ㅋㅋ

이것도 두고보시면 되겠네요 KURA 20불 넘기고 30불 가는게 먼저인가 1상 에셋으로 신고가 달리는게 먼저인가 ㅋㅋ

아니 그리고 막말로 DAC 볼거면 C4를 보지 이해가 안가네 조만간 한번 또 보입시다 어떻게 되나

#GLUE

TPD도 현재 GLUE 시총이 많이 내려온 상태라서 14.3~10불 사이에서 포지셔닝 셋을 하려고 하고 있습니다.

GLUE | Monte Rosa Therapeutics – 주요 Catalyst 일정
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H2 2026
• MRT-8102 / GFORCE-1 Phase 1 데이터 발표
→ 고위험 심혈관질환(CVD) 환자 대상
→ 4주 투여 + safety follow-up 완료
→ hsCRP, calprotectin, cytokine, cardiometabolic biomarker 확인
→ H2 2026 최대 핵심 Catalyst
• MRT-8102 / GFORCE-2 Phase 2b 시작
→ 죽상경화성 심혈관 위험 + cardiometabolic syndrome 환자
→ 12주 치료
→ CVD / 대사질환 / 간 염증 / anemia of inflammation 평가
• Next-generation NEK7-directed MGD IND 제출
→ H2 2026 예정 유지
• Novartis / MRT-6160(DDY391) Phase 2 진입
→ Sjögren's disease Phase 2a/b
→ 총 344명 규모
→ 첫 환자 방문 시 $GLUE milestone 발생 가능
→ 2026년 중 추가 면역질환 Phase 2들도 예정
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Q3 2026
• MRT-2359 + Apalutamide / MODeFIRe-1 Phase 2
→ AR-mutant mCRPC 대상
→ Study 이미 activated
→ Q3 2026 첫 환자 투약 예정
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YE 2026
• MRT-2359 + Enzalutamide 임상 데이터 업데이트
→ 기존 expansion cohort 데이터 공개 예정
→ 이전 AR-mutant 환자 초기 데이터에서
PSA response: 5/5
Disease control: 5/5
→ 단, 소수 환자 데이터라 이번 업데이트가 중요
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Q4 2026 ~ Q1 2027
• MRT-8102 / GEMINI-1 Phase 2 시작
→ 기존 명칭: GFORCE-3
→ Gout flare 환자 대상
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H1 2027
• MRT-8102 / GALAXY-1 Phase 2 시작
→ 기존 명칭: GFORCE-4
→ Moderate-to-severe Hidradenitis Suppurativa(HS) 대상
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2027
• Cyclin E1-directed MGD IND 제출
→ 기존 가이던스: H2 2026
→ 최신 가이던스: 2027로 지연
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핵심 중요도
1. GFORCE-1 MRT-8102 Phase 1 Full Data ★★★★★
2. MRT-2359 연말 Clinical Update ★★★★☆
3. Novartis MRT-6160 Phase 2 / Milestone ★★★★☆
4. GFORCE-2 Phase 2b 시작 ★★★☆☆
5. MODeFIRe-1 Phase 2 첫 투약 ★★★☆☆
6. Next-gen NEK7 IND ★★☆☆☆

GLUE의 H2 2026 MRT-8102 GFORCE-1 데이터. MRT-2359 연말 데이터 + Novartis MRT-6160 Phase 2 진입이 추가 업사이드 Catalyst.
Cyclin E1 IND는 H2 2026 → 2027로 지연됨.

현재 국내 바이오 내려간거 대비해서 미장 바이오텍들중에서 싸게 꼽힌것들이 많아서 현재 국바 인플들이 밀던 바이오텍 시총은 현저하게 비쌉니다.