Цифровой рубль для казначейства: новый счет, а не новая финансовая система

С 1 сентября 2026 года часть продавцов обязана принимать оплату цифровыми рублями. Под правило попадают компании с выручкой за прошлый год выше 120 млн рублей, у которых на начало года был договор эквайринга с системно значимым банком. Для казначейства это не замена расчетных счетов, а еще один контур: нужно понять, для каких платежей его использовать, какой остаток держать и как отражать операции в учете.

Партнер-эксперт «Яков и Партнёры», руководитель центра бизнес-образования Центрального университета Илья Иванинский считает изменение скорее техническим, чем принципиальным. Платежи, расчеты с контрагентами, управление остатками и платежный календарь остаются на месте. Отличие в том, что на цифровые рубли не начисляются проценты, а перевод нельзя отозвать звонком в банк. Поэтому избыток на новом счете — это потерянный доход, а ошибка в реквизитах обходится дороже.

Для редких крупных сделок, по оценке Иванинского, новый инструмент часто не дает явного выигрыша: процесс и так отлажен. Рациональнее не выделять цифровой рубль в отдельный контур, а связать его с обычными счетами и депозитами так, чтобы деньги двигались автоматически. Рабочая схема — минимальный остаток «под ближайшие платежи» и целевое пополнение под крупные разовые операции. Если переводы между формами рубля будут мгновенными и бесплатными, кассовых разрывов сам по себе цифровой рубль создавать не должен. Задача — настроить процессы так, чтобы бизнес почти не замечал технической стороны.

До конца 2026 года операции бизнеса идут без комиссии, с 2027-го тариф будет зависеть от вида перевода. Выгода заметнее там, где много небольших платежей и текущий эквайринг дороже платформы. Иванинский предупреждает: переход требует не только денег, но и времени на интеграцию, обучение и доработку систем. Снизить риск можно поэтапно — начать со сценариев с понятной экономией и не усложнять управление денежными потоками.

Саудовская нефть не идет в Европу и Индию: чем это грозит топливу

Саудовская Аравия остановила отгрузки нефти в Европу, поставки в Индию тоже фактически прекратились. Причина — ближневосточный кризис: после блокировки Ормузского пролива экспорт шел в обход, через трубопровод «Восток — Запад» и порт Янбу на Красном море, но и этот маршрут перекрыт. Рынок может потерять от 2,5 до 6 млн баррелей в сутки саудовской нефти и нефтепродуктов. На это сырье приходилось около 6,5% европейского импорта и 9% индийского. Свободных объемов почти нет, Brent с начала сентября держится выше 100 долларов.

Старший аналитик аналитического центра «Яков и Партнёры» Виктория Трифонова отмечает, что замещение уже идет: польская Orlen выкупила дополнительные партии североморской нефти и прорабатывает поставки из США, Казахстана, Алжира и Гайаны. Но европейские заводы настроены под определенную корзину сырья. Более легкая американская или североморская нефть не всегда позволяет сохранить прежний выпуск дизеля и авиакеросина, а запасы топлива в Европе и так невысоки. Для Индии риск нехватки топлива на внутреннем рынке пока невысок: страна располагает крупной и гибкой нефтепереработкой и остается крупным нетто-экспортером нефтепродуктов.

По оценке Трифоновой, базовый сценарий — не массовый физический дефицит, а дальнейшее удорожание нефти, фрахта и нефтепродуктов плюс локальные перебои. Риск настоящего дефицита вырастет, если ремонт «Восток — Запад» затянется на месяцы. Россия остается основным поставщиком нефти для Индии, но быстро заместить выпавшие саудовские объемы будет трудно. Среди ограничивающих факторов: доступность российских экспортных партий, загруженность терминалов, рост фрахта, и приоритет на обеспечение внутреннего рынка.

Новых строек будет меньше. Где урежут бюджеты в 2027 году

В 2027 году застройщики будут запускать проекты осторожнее и резать расходы. Рентабельность, по данным Минстроя, в 2026-м уже снизилась до 7–8%, продажи в августе упали на 16% год к году, а себестоимость строительства выросла на 15–20%. Распроданность относительно строительной готовности с начала года уменьшилась на 5 процентных пунктов, до 68%. Выручка, операционная прибыль и это соотношение в 2027-м могут просесть еще на 6–10%. Инвестиционные программы в натуральном выражении могут сократиться на 20–30%, операционные расходы — на 10–15%. Горизонт планирования сузился с трех–пяти лет до 12–18 месяцев.

Главный способ снизить нагрузку — не отказ от проектов, а перенос старта. Руководитель проектов «Яков и Партнёры» Наталья Куваева поясняет: участок и концепция могут быть готовы, но стройку начнут только тогда, когда финансовая модель даст приемлемую рентабельность. Темпы запуска новых проектов в следующем году могут быть на 15–20% ниже текущих. Ограниченные деньги пойдут туда, где запас по марже выше, в первую очередь в элит и премиум.

Где урежут продукт, а где нет

Экономия будет точечной. Под сокращение попадут покупка новых участков, расширение штата, имиджевый маркетинг, чистовая отделка, балконы, сложные фасады, дизайн входных групп и нетиповое благоустройство. Часть функций «умного дома» может стать платной опцией. Куваева подчеркивает: оптимизация коснется элементов, которые меньше влияют на базовые характеристики здания. Сложный фасад заменят типовым, упростят входные группы и благоустройство. Конструктив, безопасность, инженерные системы и кадры на площадке трогать не планируют: дефекты и иски обходятся дороже сэкономленных процентов.

Для покупателя площадь квартиры, скорее всего, сохранится, а изменятся детали. Слишком сильное упрощение на слабом рынке бьет по продажам: люди сравнивают цену и характеристики внимательнее обычного. Выиграет не тот, кто сильнее урежет бюджет, а тот, кто снизит себестоимость без заметной потери потребительской ценности.

Почему индийский бензин месяц не появляется на торгах

С середины августа бензин из дальнего зарубежья не продается на Петербургской бирже с базиса в Мурманске. Единственные сделки — 19–21 августа, всего около 1 тыс. тонн АИ-92. При этом только за август морем в Россию пришло больше 300 тыс. тонн нефтепродуктов, в основном бензина: около 160 тыс. тонн в Мурманск, остальное — в балтийские порты. Поставки шли из Индии, Марокко и Турции. Отсутствие лотов не значит, что топливо не продается: большая часть уходит по прямым договорам, минуя биржу.

Старший аналитик аналитического центра «Яков и Партнёры» Виктория Трифонова объяснила разрыв ценой. В импортный бензин заложены не только стоимость самого топлива, но и морской фрахт, страховка, перевалка и доставка внутри страны. Порты еще и ограничены по приему и наливу. В августе такой бензин на бирже стоил 105 тыс. рублей за тонну — на 39% дороже тогдашних котировок АИ-92. Сейчас внутренние котировки около 70 тыс. рублей, а импорт дешевле не стал. Продавец либо выставляет заведомо высокую цену, либо продает с недостаточной маржинальностью.

Трифонова отдельно отмечает побочный эффект прямых контрактов. Чем больше топлива уходит мимо биржи, тем слабее она работает как публичный индикатор цены и тем сложнее доступ независимым АЗС — особенно для небольших сетей без собственной развитой логистики. Баланс, по ее оценке, нужен между быстрым закрытием дефицита и сохранением прозрачности. Учет внутренней доставки в демпфере может улучшить экономику импорта, но вряд ли станет той мерой, которая вернет этот бензин на биржу считает она.

Нефтедобыча в России: временное снижение и долгосрочный рост

Россия уже на хорошем уровне в технологиях массового многостадийного гидроразрыва, отметил директор практики «Энергетика и нефтегазовая промышленность» «Яков и Партнёры» Никита Горбун. Уровень проходки горизонтальных участков достигает 70–80%, также есть сильная инженерная школа и отечественное оборудование.

В то же время сложности наблюдаются с материалами и программным обеспечением. Здесь сохраняется зависимость от насосных агрегатов, софта и отдельных комплектующих. Эксперт добавил, что нужно продолжать двигаться в сторону полной локализации, но при этом подчеркнул: путь открыт, технологии дешевеют и перспективы для российского нефтесервиса хорошие.

Сейчас рынок составляет около 3 трлн рублей и вырастет до 6,5–8,5 трлн к 2030-му. Никто из существующих игроков (включая международных) не накапливает достаточную критическую массу. Независимые сервисные компании обладают технологической школой и собственными разработками, хотя и не всегда достаточным капиталом для масштабирования.

Горбун добавил, что переход к сложной добыче — это долговременный тренд. Все зрелые нефтедобывающие страны проходят этот этап. Решать проблему будут три источника: налоговые льготы государства, капитальные затраты компаний и покупатели через демпфер. Добыча в России, по его мнению, временно снизится, но доля трудноизвлекаемых запасов будет расти, и для этого потребуется масштабный рост нефтесервиса.

Платеж в бюджет цифровым рублем — шаг к удобным налогам

Цифровой рубль открывает для бюджетных платежей отдельный и более прозрачный контур. Казначейство готово с 1 января 2026 года принимать такие платежи, и это хороший способ показать гражданам практическую пользу новой формы денег. Директор центра бизнес-образования и аналитики Центрального университета, партнер-эксперт «Яков и Партнёры» Илья Иванинский оценивает общий ежегодный эффект от внедрения цифрового рубля примерно в 423 млрд рублей. Чем активнее им пользуются, тем ближе расчетный эффект к реальному.

Российская система уплаты налогов и так одна из самых удобных: ФНС присылает готовый счет, его остается только оплатить. Цифровой рубль может сделать этот шаг еще проще и понятнее, особенно если за оплату таким способом появится скидка или бонус. Для государства это способ быстрее и прозрачнее собирать платежи, для человека — дополнительный стимул пользоваться новой формой рубля в повседневных расчетах.

Самый сильный аргумент в пользу цифрового рубля Иванинский видит в налоговых вычетах. Сейчас по медицине, образованию, фитнесу и другим расходам нужно отдельно собирать заявку. Если оплата услуги цифровым рублем будет автоматически уходить в ФНС и снижать налогооблагаемую базу, вычет станет быстрее и без лишних документов. Тогда цифровой рубль перестает быть просто еще одним способом перевода и начинает экономить время и деньги.

Промышленная робототехника уходит в массы

Почти треть российских компаний уже тестируют промышленные роботизированные комплексы с применением искусственного интеллекта. Фактически, российский бизнес вышел из стадии экспериментов и уверенно перешел к системному внедрению Physical AI, выяснили в совместном исследовании эксперты «Яков и Партнёры» и KUKA.

Промышленная робототехника оказалась наиболее развитой: 72% компаний уже интегрировали обычные промышленные роботы без ИИ, а 46% используют их регулярно. Для многих это уже привычный инструмент манипулирования и перемещения грузов. При этом эффект от внедрения можно рассчитать быстрее, поскольку оборудование уже работает на понятных процессах.

Сервисная робототехника пока находится на более ранней стадии, но быстро набирает обороты. 43,8% компаний начали применять традиционных сервисных роботов. Главные сценарии — перемещение грузов на складах и внутриобъектный клининг. Эти решения уже подтверждают практическую ценность в отдельных операционных задачах.

По оценкам экспертов, российский рынок робототехники перешел точку первичного знакомства и уже находится в точке перехода к более системному внедрению. Следующий этап будет в значительной степени связан с развитием решений на базе Physical AI — систем, которые способны воспринимать среду, адаптироваться к вариативности объектов и работать в более сложных операционных сценариях.

Совещания как инвестиция в капитал
 
Рабочие совещания — это не пустая трата времени, а инструмент, который повышает выручку и зарплаты, показало исследование норвежских экономистов. По их расчетам, средний работник тратит на встречи 4,7 часа в неделю, а компании с более интенсивными совещаниями получают большую выручку и растут быстрее по зарплатам сотрудников. Авторы называют это инвестицией в организационный капитал.

Старший эксперт аналитического центра «Яков и Партнёры» Диана Емельянова отметила, что задача компании — не сокращать или увеличивать число совещаний само по себе, а повышать эффективность встреч, сохраняя те форматы взаимодействия, которые действительно создают ценность. Для этого прежде всего важно разделять встречи по назначению и не смешивать разные задачи в одном формате. Типичная ошибка — пытаться в одном часовом созвоне одновременно обсудить статусы, принять несколько решений и провести мозговой штурм.
 
Емельянова добавила, что необходимо заранее четко прописывать цель и повестку встречи, ограничивать длительность, приглашать только необходимых участников, в зависимости от количества участников назначать координатора встречи, и завершать встречу конкретным результатом. Эффективная встреча должна либо ускорять принятие решения, либо улучшать координацию, либо обеспечивать содержательный обмен знаниями и идеями.

Совещания — это параметр организационного дизайна. Главное — уметь их настраивать так, чтобы они работали на рост бизнеса, а не просто занимали время.

Новый зерновой коридор: от Сибири до рынков Юго-Восточной Азии

Экспорт российского зерна в этом сезоне сильно сократился из-за атак на порты Азово-Черноморского бассейна. По данным Российского зернового союза, поставки за рубеж упали на 37,6% в июле и на 3,5 раза в августе. Руководитель аналитического центра «Яков и Партнёры» Павел Шашков прогнозирует, что в августе–ноябре экспорт может быть на 21% меньше, чем годом ранее.

Россия активно перестраивает поставки на Восток. В прошлом сезоне через порты Приморья было отправлено 734 тысячи тонн, а общий экспорт в страны АТР кроме Китая вырос. Китай остается главным потребителем, но занимает лишь 5,6% российского зернового экспорта. Тем не менее поставки в Китай выросли на 28% уже в январе–августе 2026 года.

Шашков подчеркнул: Китай неохотно пускает иностранное зерно, держит жесткие квоты (9,6 млн тонн на 2026 год) и отдает предпочтение США, Австралии и Бразилии. Однако российские регионы — Сибирь, Алтай, Амур — ближе к китайской границе и имеют удобный сухопутный коридор.

Самый перспективный маршрут — через Забайкальский зерновой терминал. Он позволит аккумулировать пшеницу и отправлять ее морем через Дальний Восток в страны Юго-Восточной Азии, где Россия пока почти не представлена. В перспективе Сибирь может стать новым крупным производственным и экспортным центром.

Поздравляем с Днем маркетолога!

Маркетологи формируют стратегию продвижения брендов, анализируют рынок и создают ценность для бизнеса и потребителей. Эти профессионалы ежедневно строят мост между потребностью и выбором, помогая компаниям расти, а людям находить то, что им действительно нужно.

Вы превращаете маркетинг из функции в настоящую силу бренда, делая его видимым и понятным. Ваша работа лежит в основе всего, что мы видим вокруг: от появления новых товаров до лояльности клиентов.

Как Россия может помочь Европе выйти из кризиса

Текущий мировой топливный кризис — самый серьезный за последние годы. Цены на дизель в США превысили 6,5 доллара за галлон, в Европе — 2,23 евро за литр. Дефицит вызван резким сокращением поставок из Ближнего Востока и ограничениями на экспорт дизтоплива из России, где запрет действует до конца октября.

По оценке директора практики «Энергетика и нефтегазовая промышленность» «Яков и Партнёры» Никита Горбун, реальный прирост дизеля в Европе за счет увеличения производства может составить всего 3–7% (150–350 тыс. баррелей в сутки). Главное ограничение — глубина переработки и качество дизельного топлива. Технически НПЗ могут изменить режимы за несколько дней, но из-за регуляторных процедур и сертификации реальный эффект появится не раньше ноября–декабря.

Горбун подчеркнул, что США пока не готовы полностью отказаться от экспорта дизеля, хотя обсуждают варианты ограничений. В Европе предлагают смягчить требования к качеству топлива, включая варианты с растительным сырьем, но даже это даст ограниченный результат.

По мнению Горбуна, пока Ормузский пролив не открыт, а российский экспорт дизтоплива остается под контролем, мир останется в дефиците. Россия, в свою очередь, отдает приоритет внутреннему рынку, поэтому надеяться на быстрый рост поставок на экспорт не приходится.

ИИ берет на себя рутину: в каких профессиях робот заменит человека

Искусственный интеллект способен заменить часть сотрудников там, где преобладают повторяющиеся операции с предсказуемым результатом. Например, на производстве системы компьютерного зрения выявляют дефекты изделий, а в офисе генеративный ИИ готовит типовые тексты, разбирает документы и отвечает на стандартные запросы. Если такие задачи занимают большую часть рабочего времени, компании сокращают найм новых специалистов и отказываются от добавления штата, сохраняя прежний состав, обратил внимание стратегический советник по ИИ «Яков и Партнёры» Сергей Кобелев @AI_Simplicity.

Особенно заметно это на младших позициях и во вспомогательных ролях. Если сотрудник лишь готовит черновики или проверяет документы по шаблону, опытный специалист может поручить эти операции ИИ и сам лишь контролировать результат, что снижает потребность в помощниках. На практике это проявляется в отказе от нового найма: вместо добавления людей ИИ берет на себя рутину, а компания продолжает работать прежним штатом.

Самая заметная экономия возникает в крупных отделах с однотипными задачами — например, в поддержке клиентов, обработке заявок или документах. Если в службе банка работают тысячи человек, автоматизация части обращений позволяет обслуживать тот же поток меньшей командой. Однако выгоду нужно считать с учетом всех затрат на внедрение, проверку и исправление ошибок: если экономия ниже расходов, эффект может оказаться нулевым или отрицательным. В итоге ИИ трансформирует структуру команды, снижая нагрузку на рутину и открывая пространство для более творческих задач, но успех зависит от точного расчета.

Дефицит танкеров заставляет цены на перевозки российской нефти расти

Танкерный фрахт для российской нефти растет четвертый месяц подряд из-за глобального дефицита крупнотоннажных судов. Перевозка Urals из западных портов в Индию подорожала в среднем на 8 долларов за баррель, а ставки Suezmax по всем направлениям увеличиваются уже 12 недель. Причиной стали и накопившийся спрос на суда, и перераспределение флота из-за рисков в Ормузском проливе. В результате стоимость доставки заметно выросла, но трейдеры частично компенсируют это за счет роста цены самого сырья.

Старший аналитик аналитического центра «Яков и Партнёры» Виктория Трифонова отмечает, что российские экспортеры вынуждены переплачивать за повышенные риски перевозок. Дополнительное давление создают рост цен на бункерное топливо и увеличение продолжительности рейсов. При этом, ввиду ограниченного предложения ближневосточного сырья в сентябре Urals с доставкой в Индию даже продавалась с премией к Brent, что позволило экспортерам в какой-то степени перекрыть логистические издержки.

Несмотря на удорожание фрахта, аналитики не ожидают резкого сокращения объемов российского экспорта. Рынок дефицитен, и спрос со стороны Китая и Индии остается высоким. Основные последствия — перераспределение поставок между портами и снижение маржинальности для самых дорогих маршрутов. До конца года ставки фрахта, вероятно, продолжат расти, пока не улучшится ситуация с безопасностью судоходства.

Таким образом, дефицит танкеров превращает логистику в главный фактор конкурентоспособности российской нефти на азиатском рынке. Компании, которые умеют оперативно менять направления и развивать собственные флотские решения, сохраняют позиции, а те, кто зависит от внешнего флота, вынуждены искать новые балансы.

Умные города в Африке: от вызовов к новым возможностям роста

На саммите «Россия — Африка» состоялась сессия «Больше чем инфраструктура: умные города в Африке». Модератором выступил генеральный директор «Яков и Партнёры» Яков Сергиенко. Участники обсудили, как превратить быстрый рост населения континента в ресурс экономического развития за счет цифровизации и инновационных решений.

По оценке Сергиенко, у многих африканских городов есть значительный инфраструктурный и экономический потенциал, однако ключевыми факторами остаются качество делового климата и открытость рынков. Подтверждение тому — Гана: товарооборот с Россией вырос почти в четыре раза, а Аккра закрепилась как хаб Африканской континентальной зоны свободной торговли. Танзания, в свою очередь, последовательно развивает цифровую инфраструктуру. Россия готова поделиться опытом создания умных городов — от мегаполисов до моногородов.

Задача умных городов, подчеркнул модератор, состоит в раскрытии человеческого потенциала и его конвертации в экономический рост. К 2050 году в Африке появится более 17 городов с населением свыше 10 млн человек. Стремительная урбанизация потребует от государств решения сложных задач: обеспечения безопасности и комфорта жителей, а также эффективного использования плотной застройки.

В заключение Сергиенко призвал внимательно изучать особенности континента. По его мнению, Россия может стать надежным партнером, предлагая не отдельные элементы инфраструктуры, а комплексные решения, которые сделают африканские города комфортными, конкурентоспособными и способными к устойчивому росту.

Видеоигровые хабы: Москва вошла в тройку лидеров

Москва вошла в тройку мировых видеоигровых хабов вместе с Абу-Даби и Шанхаем. Московский хаб занял третье место в Индексе конкурентоспособности хабов видеоигр 2026, подготовленном «Яков и Партнёры». В рамках исследования было рассмотрено 100 игровых хабов по всему миру, из которых для итоговой сравнительной оценки были отобраны 10 ведущих хабов из разных стран.

Хаб — это компактная территория, где студии работают рядом с общей инфраструктурой: студиями захвата движения, звукозаписи, центрами обработки данных и просмотровыми залами. Москва получила максимальные 3 балла за оснащение площадки, несмотря на то что занимает всего 55 тысяч квадратных метров — в пять раз меньше, чем у лидеров. Вторая сильная позиция — поддержка студий с оценкой 2,31 балла: льготные ставки, коворкинги за рубль в месяц и программа «Московский видеоигровой экспорт».

Аналитики отметили, что московский хаб относится к категории «будущих звезд»: у него уже сформирована специализированная инфраструктура, а также работает комплексная поддержка резидентов. Лидеры — Абу-Даби (2,56 балла) и Шанхай (2,48 балла) — опережают Москву в масштабе и количестве компаний. Для московского хаба ключевым приоритетом дальнейшего развития становится расширение экосистемы резидентов за счет привлечения крупных локальных геймдев компаний, а также лидирующих международных студий в качестве якорных резидентов.

Рейтинг представил партнер «Яков и Партнёры» Игорь Пиун на II Московской международной неделе видеоигр. В частности, детали отчета эксперты обсудили в ходе панельной сессии: Видеоигровая индустрия-2026: рынок, тренды и прогнозы.

О чем мы писали в октябре: большой дайджест 

Подводим итоги месяца и делимся главными материалами.

Сохраняйте и отправляйте коллегам!
 
Цифровизация
• Умные города в Африке: от вызовов к новым возможностям роста
 
Соцсектор
• Совещания как инвестиция в капитал
• Видеоигровые хабы: Москва вошла в тройку лидеров

Недвижимость и развитие территорий
• Новых строек будет меньше. Где урежут бюджеты в 2027 году

ИИ и высокие технологии
• ИИ берет на себя рутину: в каких профессиях робот заменит человека
• Промышленная робототехника уходит в массы
• Фундамент на годы: почему стоит инвестировать в единую инфраструктуру ИИ
 
Агросектор
• Новый зерновой коридор: от Сибири до рынков Юго-Восточной Азии
• Почему зерно в России дешевеет, а в мире дорожает
• Экосистемы России: особенности, партнерства и преимущества
 
Банки и финансы
• Цифровой рубль для казначейства: новый счет, а не новая финансовая система
• Платеж в бюджет цифровым рублем — шаг к удобным налогам
• 10 лет финтеха в России: где мы лидируем, а где отстаем
• Реформа на ходу: опыт Альфа-Банка
 
Нефть и энергетика
• Дефицит танкеров заставляет цены на перевозки российской нефти расти
• Как Россия может помочь Европе выйти из кризиса
• Нефтедобыча в России: временное снижение и долгосрочный рост
• Почему индийский бензин месяц не появляется на торгах

Иран стал главным покупателем российского зерна

Хороший урожай зерновых в России в 2026 году обернулся проблемой для аграриев из-за серьезных ограничений на экспорт. Из-за фактической остановки работы портов Азово-Черноморского бассейна морские отгрузки упали в несколько раз. Балтика и Каспий не смогли полностью закрыть пробел: экспортный потенциал заметно сократился — на 25-40%. В итоге фермеры вынуждены продавать зерно ниже себестоимости, что создает серьезные риски сокращения посевных площадей в следующем сезоне.

Иран и Китай лидируют в закупках российского зерна. Турция, которая была главным покупателем раньше, импортировала в восемь раз меньше. Зерно частично хранится на элеваторах, но дефицит современных мощностей приводит к рискам снижения качества при долгом хранении и к заморозке оборотных средств хозяйств.

Руководитель аналитического центра «Яков и Партнёры» Павел Шашков обратил внимание, что даже при консервативных прогнозах экспорта пшеницы Россия остается на позиции крупнейшего мирового экспортера. Низкие цены стали для покупателей заметным плюсом. Логистические ограничения сохраняются, и без решения проблем хранения и инфраструктуры переизбыток будет только усугубляться. Шашков подчеркнул, что без оперативного решения этой инфраструктурной задачи аграрный сектор будет вынужден искать новые балансы, а экспортный потенциал страны продолжит медленно снижаться.

Цифровой рубль, наличные и сбережения: как меняются финансовые привычки россиян 

Подход россиян к личным финансам и сбережениям меняется постепенно. Все большую роль играют программа долгосрочных сбережений, которую поддерживает государство, и цифровой рубль. При этом цифровой рубль пока следует рассматривать прежде всего как расчетный инструмент, а не способ инвестирования или накопления капитала, отметил директор центра бизнес-образования и аналитики Центрального университета, партнер-эксперт «Яков и Партнёры» Илья Иванинский. Тем, кто хочет сохранить и приумножить свои средства, Иванинский рекомендует придерживаться двух принципов: диверсифицировать вложения и регулярно откладывать часть дохода. Даже небольшие, но систематические накопления на длинном горизонте могут сформировать существенный капитал.

Положительную динамику эксперт видит в росте финансовой грамотности молодежи. По его данным, накопительные счета есть примерно у 74% студентов против 56% взрослых россиян в среднем. Молодые люди также активнее открывают инвестиционные счета и увеличивают находящийся на них капитал в процессе обучения. При этом наличные деньги постепенно теряют популярность среди молодого поколения: многие уже практически не пользуются ими. Однако Иванинский не ожидает полного отказа от наличных — опыт других стран показывает, что даже при развитой безналичной инфраструктуре сохраняется потребность в физических деньгах.

Говоря о цифровом рубле, Иванинский отмечает его потенциал для создания новых финансовых продуктов и сервисов, в частности на основе смарт-контрактов. Однако сам по себе новый формат денег пока не решает проблемы, с которыми сталкиваются потребители: существующая банковская и платежная инфраструктура России уже хорошо развита, около 90% операций совершается безналичным способом. Поэтому будущее цифрового рубля будет зависеть от того, смогут ли на его основе появиться действительно полезные для людей решения. При этом колебания доли наличных не стоит воспринимать как признак проблем платежной системы.