텍사스 주지사 선거와 데이터센터, 시황맨

히노호사 텍사스 주지사 당선이 보이는 것 보다 나쁘지 않을 가능성

히노호사는 보조금 없음. 노조 노동 없음, NDA(비밀유지계약) 없음, 가정용 전기와 수도 요금 오르지 않는다는 증거를 요구

이미 많은 부분이 진행 중인 상황

아마존, 메타, 마이크로소프트, 오픈AI, 오라클, xAI는 3월에 자체 전력 가져오고 송전 비용 부담하겠다고 약속

마이크로소프트는 세금 감면 요청하지 않고 재산세 지불하겠다고 약속

엔비디아는 과부하시 전력 사용 줄이는 데이터센터 위해 비스트라 등과 협력

한마디로 민주당 텍사스 주지사의 요구 조건이 이미 어느 정도 진행 중이라는 의미

2026.11.04 13:49:39
기업명: 에스엠(시가총액: 1조 6,919억) A041510
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 2,911억(예상치 : 2,863억+/ 2%)
영업익 : 355억(예상치 : 372억/ -5%)
순이익 : 68억(예상치 : 229억/ -70%)

**최근 실적 추이**
2026.3Q 2,911억/ 355억/ 68억
2026.2Q 3,496억/ 529억/ 292억
2026.1Q 2,791억/ 386억/ 367억
2025.4Q 3,190억/ 546억/ 311억
2025.3Q 3,216억/ 482억/ 447억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261104900247
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/041510

[키움 허혜민] 美 민주당 상원 장악, 트럼프 헬스케어 정책 견제 본격화
 
미국 중간선거에서 민주당이 상원 최소 51석 확보하며 다수당 탈환(AP 기준). 하원은 개표 진행 중이나 복수 언론이 민주당 승리 전망
 
민주당의 상원 장악으로 트럼프 행정부의 헬스케어 정책에 대한 감독 및 조사 권한 강화. 주요 행정부 인사 인준 저지 가능
 
민주당의 주요 정책 과제는 ① 처방의약품 가격 인하 ② Medicaid 예산 삭감 철회 ③ 오바마케어(ACA) 보험료 세액공제 확대
 
특히 의약품 가격 인하는 트럼프 대통령과 민주당의 공통된 정책 목표. 트럼프는 미국 약가를 해외 수준으로 낮추는 법안 통과를 촉구해 왔으며, 민주당 역시 정부 주도의 약가 인하를 핵심 정책으로 추진
 
민주당은 트럼프 행정부와 제약사 간 비공개 약가 협상 계약을 조사할 전망. 제약사가 양보한 조건과 정부가 제공한 대가 등이 주요 조사 대상
 
보건복지부 장관 RFK Jr.의 백신 정책, 연방 보건기관 인력 감축 및 조직 개편 등도 조사 대상이 될 가능성
 
다만 트럼프 대통령의 거부권과 상원 법안 처리에 필요한 60표 규정으로 민주당의 정책 추진에는 제약 존재
 
제약업계는 정부의 약가 통제 강화에 반대해 왔으며, 병원업계는 Medicaid 예산 삭감 철회를 추진 중
 
https://www.statnews.com/2026/11/03/midterm-elections-what-democratic-control-senate-means-healthcare/

2026.11.04 14:37:19
기업명: 주성엔지니어링(시가총액: 7조 5,625억) A036930
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 781억(예상치 : -)
영업익 : 177억(예상치 : -)
순이익 : 280억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
2026.3Q 781억/ 177억/ 280억
2026.2Q 599억/ 14억/ 55억
2026.1Q 549억/ -70억/ -12억
2025.4Q 523억/ -126억/ -47억
2025.3Q 588억/ 34억/ 76억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261104900314
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/036930

당연히 데이터센터 건설을 막지는 못하겠지만 님비현상이 있는건 당연한 사실이고 시민단체들이 민주당과 함께 최근에 다 지연시킨건 팩트임

FDC가 대안 테마가 될수도 있겠다는 생각도 듦

순간 포병 형들 설렜겠다

민주당 블루웨이브와 AI 투자

1. 민주당이 연방 상원(52~54석)과 하원(약 250석), 그리고 텍사스 주지사까지 승리했지만, 미국 AI 투자가 정체될 가능성은 낮음

2. 미국의 AI 주도권 유지에는 양당의 공감대가 있으며, 상원 60석 미달과 트럼프 대통령의 거부권 유지로 연방 차원의 데이터센터 건설 중단이나 신규 규제법 통과 문턱은 매우 높음

3. 민주당의 실제 노선은 AI 중단이 아니라 주민 전기, 수도요금 보호와 사업자의 전력망 비용 부담 확대이며, 100% 보너스 감가상각 및 R&D 비용화 등 친건설 세제 혜택은 2028년까지 유지

4. 가장 현실적인 연방 입법은 의무적 비용 부담과 인허가, 송전 개혁을 묶은 초당적 패키지

5. 연방 의회의 압박 수단은 청문회, 소환, 예산 셧다운, 인준 지연, 대중국 수출통제 입법 등으로, 산업의 정지가 아닌 노이즈와 마찰 수준에 그칠 것

6. 텍사스 주 정부 정책: 기존 애벗 주지사 때 시작된 환경 인허가 보류가 히노호사 당선으로 인해 주민 보호 입법 시점까지 더 길어질 위험은 있음

7. 빅테크가 전력비 부담을 약속해도 지역 승인, 용수, 노동 조건은 별도로 남으며, 입법은 지역 결정권 부여, 비용 부담, 물 사용량 공개, 세제 축소 등의 타협안이 될 가능성이 높음

8. 텍사스 내 데이터센터 반대(69%) 및 우려(80% 이상) 여론은 초당적 현상이므로, 지역사회의 동의를 얻는 사회적 비용 상승은 선거 이후에도 장기화될 전망

9. 제프리스가 추산한 텍사스 내 13.1~13.3GW(미국 계획 용량의 약 26%)는 확정된 취소가 아니라 위험에 노출된 발표 물량이며, 영향은 2027~2028년 신규 착공 일정에 집중

10. 미국 내 대체 부지가 있어도 전력망 리드타임이 4년 이상 걸려 당장 부족한 용량을 메우기 어렵기 때문에, 수요 총량은 유지되더라도 공급 시점 지연은 있을 수 있지만 공급 지연 정도로 지금 정도의 주가하락은 과매도로 보임

11. 유럽, 중동, 일본, 한국 등 아시아의 소버린 AI의 수요도 충분하고, 미국이 지연되면 소버린AI 공급으로 커버할 수 있음

12. 역사적으로 중간선거 12개월 후 S&P500은 100% 확률로 상승(평균 14.4%)했으나 1개월 후 수익률은 평균 0.5%(승률 55%)에 그쳤고, 결국 실적, 금리, 물가 등을 체크하며 반등할 수 있을듯

13. GPU, HBM, 메모리, 광학, 네트워크 등은 입지와 무관하게 도입 시점만 이연되므로 일괄적인 주가 할인은 과도

14. 이미 가동, 계약이 완료된 데이터센터는 신규 공급 지연으로 희소성이 높아질 수 있음

15. 블룸에너지 등 현장발전 기업은 전력망 병목 심화에 따른 수혜가 가능할 듯

16. 현재 상황은 AI 수요 붕괴가 아닌 일부 공급 지연과 비용 상승에 가까우며, 블루웨이브는 AI를 정체시키지 못할거라 봅니다.

루팡

https://x.com/DrNHJ/status/2117861230690046192?a=UkDu5MKoE5O4mQ715w0&s=20

2026.11.04 15:27:46
기업명: 산일전기(시가총액: 4조 7,496억) A062040
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 1,460억(예상치 : 1,720억/ -15%)
영업익 : 445억(예상치 : 642억/ -31%)
순이익 : 411억(예상치 : 507억/ -19%)

**최근 실적 추이**
2026.3Q 1,460억/ 445억/ 411억
2026.2Q 1,642억/ 620억/ 546억
2026.1Q 1,503억/ 555억/ 459억
2025.4Q 1,421억/ 524억/ 430억
2025.3Q 1,327억/ 426억/ 368억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261104800393
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/062040

2026.11.04 16:14:24
기업명: 고려아연(시가총액: 18조 5,352억) A010130
보고서명: 투자판단관련주요경영사항

제목 : 주식분할결정

* 주요내용
유통주식수 확대 및 주주가치제고를 위한 액면분할 추진

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261104800485
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/010130

2026.11.04 17:20:46
기업명: 프로티나(시가총액: 4,692억) A468530
보고서명: 주요사항보고서(유상증자결정)

보통주 :
우선주 : 151,886주(발행가격 : 48,061원)

발행비율 : 1%

* 투자자
스타트업 코리아 지앤텍-교보 초격차 펀드
미래에셋셀트리온바이오생태계육성펀드
2024 IBK혁신-아주 좋은 벤처펀드3.0
키움뉴히어로6호창업초기펀드
타임폴리오 바이오헬스케어 신기술투자조합 제2호
중소기업은행 ("본건 펀드1"의 신탁업자 지위에서)
한국투자증권 ("본건 펀드2" 신탁업자 지위에서)
중소기업은행("본건 펀드3"의 신탁업자 지위에서)
중소기업은행("본건 펀드 4"의 신탁업자 지위에서)
중소기업은행("본건 펀드5"의 신탁업자 지위에서)

발표일자 : 2026-11-04
납입일자 : 2026-11-12
상장일자 : -

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261104000319
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/468530

2026.11.04 17:40:24
기업명: 다우기술(시가총액: 1조 3,419억) A023590
보고서명: 타법인주식및출자증권취득결정

취득회사 : 중앙일보(JoongAng Ilbo Co., Ltd.)(대한민국(Republic of Korea))
주요사업 : 「신문 등의 진흥에 관한 법률」에 근거한 신문제조판매사업

취득금액 : 1,900억
자본대비 : 2.54%
- 취득 후 지분율 : 34.36%

예정일자 : 2026-12-23
취득목적 : 사업다각화 및 시너지 창출

* 취득방법
현금취득(제3자배정 유상증자 참여에 의한 신주취득)

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261104800680
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/023590

2026.11.04 17:59:38
기업명: 한진칼(시가총액: 11조 4,831억) A180640
보고서명: 최대주주변경

* 변경전 최대주주
주주명 : 조원태 외 18인
지분율 : 20.58%

* 변경후 최대주주
주주명 : 호반건설 외 3인
지분율 : 20.69%

변경사유 : 장내매수에 따른 최대주주 변경
인수목적 : 단순투자
변경일자 : -
의무보유 :

* 기타 참고사항

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261104800730
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/180640

야간 시황

밤엔 다시 숏

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

Coherent FY1Q27 실적이 발표되었습니다.

▶ Coherent FY1Q27 실적발표 주요 지표

■ FY1Q27 Earnings

- 매출액: 23.7억달러 (+50.0% YoY)
vs. 컨센서스: 23.1억달러

- GPM(Non-GAAP): 40.6% (+1.84%p YoY)
vs. 컨센서스: 40.4%

- 영업이익(Non-GAAP): 5.5억달러
vs. 컨센서스: 5.27억달러

- EPS(Non-GAAP): 2.09달러 (+80.0% YoY)
vs. 컨센서스: 1.97달러

■ 사업부별 분기 실적

- Datacenter & Communications: 19.5억달러 (+79.0% YoY)
vs. 컨센서스: 18.6억달러

- Industrial: 4.19억달러 (-15.0% YoY)
vs. 컨센서스: 4.48억달러

■ FY2Q27 가이던스

- GPM(Non-GAAP): 40.0% ~ 42.0%

- EPS(Non-GAAP): 2.28달러 ~ 2.48달러
vs. 컨센서스: 2.21달러

■ 주요 코멘트

- AI 데이터센터 및 통신 부문의 견조한 성장에 힘입어 매출액이 전년 동기 대비 50% 증가했으며, Non-GAAP EPS는 80% 증가하며 매출 성장률을 상회

- Datacenter & Communications 부문 매출액은 전년 동기 대비 79% 증가하며 전사 실적 성장을 견인. 반면 Industrial 부문은 전년 동기 대비 15% 감소

- FY2027 Pro Forma 기준 매출 성장률은 60%를 상회할 것으로 전망하며, 강력한 성장세가 지속될 것으로 예상

- AI 데이터센터의 연결 구조가 기존 Copper 기반에서 Optical 기반으로 빠르게 전환되면서 대역폭 확대 및 전력 효율성 개선을 위한 광통신 수요가 구조적으로 증가할 전망

- 수익성 측면에서도 중장기 개선세가 지속되며, CY2028년 말 이전에 분기 Non-GAAP GPM 45%를 상회하는 첫 분기를 달성할 것으로 기대

* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.

[ASH 2026]한미약품 투스페티닙, FLT3 변이 AML 환자 9명 전원 복합 완전관해
https://www.medicopharma.co.kr/news/articleView.html?idxno=70230

미국혈액학회(ASH) 2026년 연례학술대회 초록에 따르면 투스페티닙 삼중 병용요법을 평가하는 'TUSCANY' 임상 1/2상에서 효능 평가가 가능한 환자 33명 중 27명이 치료에 반응했다. 전체반응률(ORR)은 81.8%였으며 복합 완전관해율(CR·CRh·CRi 합산)은 75.8%(25명)를 기록했다. 혈구 회복을 동반한 CR/CRh는 23명(69.7%), 완전관해(CR)는 19명(57.6%)에게서 나타났다.

스터디용 9월 말 기사

[기획] "기대 이상"…한미 '투스페티닙', 생존율 5% 빗장 열까
https://www.docdocdoc.co.kr/news/articleView.html?idxno=3043115

장 교수는 이 결과에 대해 "기대 이상"이라고 평가했다. 흔히 '7+3 요법'이라 불리는 AML의 고강도 화학요법(안트라사이클린 3일, 시타라빈 7일 투여)을 통한 복합완전관해율이 60~80% 수준에 머무는데, TUS를 포함한 3제 병용요법은 부작용을 줄인 저강도 치료임에도 불구하고 고강도 항암 치료의 성과를 상회했기 때문이다.

장 교수는 백혈병 치료의 역사적 비극을 언급하며 한미 TUS가 가질 임상적 위치에 주목했다.

"1970년대만 해도 18세 미만 백혈병 환자의 생존율은 20%에 불과했지만 지금은 80%까지 올라왔습니다. 반면 65~70세 이후 고령 환자의 생존율은 40년 전이나 지금이나 여전히 5% 미만입니다."

AML 환자의 중앙 연령값이 70대 중반이라는 점을 감안하면, 지난 40년간 고령 환자 치료는 사실상 정체 상태였다.

장 교수는 "과거에는 고강도 치료제를 약하게 투여하는 것만 저강도 치료라 불렀지만, 이제는 저강도 치료와 표적치료제의 병용이 고강도 치료보다 우수한 결과를 내며 치료 패러다임을 바꾸고 있다"며 "고령 환자 치료 전략에서 저강도 치료와 표적치료제(TUS 등) 병용요법은 각광받을 것"이라고 내다봤다.

Novo 어닝콜 중요사항 4가지

1. 카그리세마 출시 기대감 크고, 출시 되자마자 빠르게 판매하려고 준비함

2. UBT251 부작용 적음

3. 단일/2중/3중작용제를 고르게 갖추고 있는 본인(Novo) 회사 경쟁력 있음

4. EFX 관련해서 F4 데이터를 보지 않고 2030년 전에 미리 출시 가능한지 물어보니, F2/F3/F4 데이터를 살펴보고 결정한다고 함

그러고 보니 코스닥 3000은 어떻게 된건가요?