[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.7.14]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.33%, NASDAQ -0.22%, Dow -0.63%

1. 관세 우려로 사상최고치 이후 소폭 하락
2. JP모건, 2년내 코스피 5000 가능
3. 미국 하원, 내주 지니어스 법안 통과

트럼프 미국 대통령, EU와 멕시코에 8월 1일부터 각각 30% 상호관세 부과. 지난 4월 발표한 20% 대비 10% 상향=>증시는 8월을 앞둔 협상 카드로 판단하고 소폭 하락으로 마감

JP모건, 코스피 2년래 5000포인트 가능, '한국의 지배구조 개혁이 탄력을 받을 경우 현 수준보다 50% 상승 가능성'

미국 하원이 다음주중 상원에서 이미 통과된 '지니어스법'을 원안 그대로 처리할 가능성이 있다고 미국 정치 전문 언론인 폴리티코에서 보도

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▫️주요 종목 뉴스

»MSTR (+3.0%)
: 비트코인 사상최고치 경신에 따른 상승

»HAL (+4.2%)
: CNBC에서 배당주로 부담스로운 지수 레벨에서 안정성 부각 추천

»CRWV (-9.0%)
: Needham에서 투자의견 하향. 코어사이언티픽 인수 이후 밸류에이션 부담

»KTOS (+11.8%), AVAV (+11.0%)
: 미 국방부 '미국산 드론 우선 구매 방침' 발표

[이렇게 바꿨습니다]

타임폴리오 액티브 ETF는 시황에 맞춰 구성종목들을 기민하게 수시로 교체하고 있습니다.

최근 주식 관련 세법개정이 부각되고 있는데 관련하여 TIMEFOLIO Korea플러스배당액티브 ETF의 구성종목이 ①언제 ②어떻게 ③왜 변했는지 세세하게 공유드리겠습니다.

1-2월엔 금융주를 기반으로 로봇, 전력주 비중을 확대했고,
3-4월엔 비교지수 내 종목 비중을 확대했고,
5-6월엔 증권 및 지주사, 원전 비중을 확대했습니다.

» 내용 자세히 보기
타임폴리오자산운용 준법감시인 심사필 제2025-409호(2025.07.14~2026.07.13)

타임폴리오 TIMEFOLIO Korea플러스배당액티브증권상장지수투자신탁(주식) ㅣ 합성총보수 연 0.85% (운용: 0.69%, 판매: 0.05%, 신탁: 0.03%, 사무: 0.03%, 기타비용: 0.05%) 위험등급 2등급(높은위험) ㅣ 직전회계연도 기준 증권거래비용 0.24% 발생

[투자자유의사항]

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.7.15]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.14%, NASDAQ +0.27%, Dow +0.20%

1. 나스닥 사상최고치 재경신
2. 트럼프, 러시아에 관세 경고
3. 반도체 Down, 원자력 Up

EU와 멕시코에 관세 부과 발표에도 불구 나스닥은 사상최고치 재경신, 트럼프 'EU 협상 열려있다' 발언-> 투자자들은 결국 관세는 다시 완화될 것이라는 낙관

트럼프 대통령, 러-우 휴전 가능성이 낮아지면서 50일내 휴전 없으면 러시아에 100% 관세 경고

미증시는 최근 강세였던 반도체 섹터가 하락하고, 약세였던 원자력 섹터가 반등, NVDA -0.5%, MU -4.8% / SMR +12.5%, +11.4%

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▫️주요 종목 뉴스

»MU (-4.8%)
: EdgeWater에서 메모리칩 공급과잉 우려 제기. 최근 마이크론 캐시플로우 약화 분석

»SMR (+12.5%)
: 미정부 튀르키에 SMR 건설 자금 지원, 700억 달러 규모의 민간 AI-에너지 인프라 발표 준비

»TSLA (+1.1%)
: Needham에서 투자의견 하향. 코어사이언티픽 인수 이후 밸류에이션 부담

날좀바이오

지난 상반기 조·방·원에 소외되었던 바이오,,

하반기 바이오 섹터에 대한 타임폴리오 ETF의 생각과 TIMEFOLIO K바이오액티브 ETF(463050) 내 종목 비중 변화와 그 이유에 대해 정리해봤습니다.

조·방·원에 소외된 바이오, 하반기에는 기대!

블로그 글을 통해 확인 부탁드립니다.
타임폴리오자산운용 준법감시인 심의필 제2025-410호(2025.07.15~2026.07.14)

타임폴리오 TIMEFOLIO K바이오액티브증권상장지수투자신탁(주식) ㅣ 합성총보수 연 0.84% (운용: 0.69%, 판매: 0.05%, 신탁: 0.03%, 사무: 0.03%, 기타비용: 0.04%) 위험등급 2등급(높은위험) ㅣ 직전회계연도 기준 증권거래비용 0.31% 발생

[투자자유의사항]

K바이오 구성종목 TOP10 변화(한 달 대비)

» 구성종목 TOP10 변화 코멘트

🔗TIMEFOLIO K바이오액티브(463050)
※출처: 타임폴리오자산운용, 2025년 7월 15일
타임폴리오자산운용 준법감시인 심의필 제2025-410호(2025.07.15~2026.07.14)

타임폴리오 TIMEFOLIO K바이오액티브증권상장지수투자신탁(주식) ㅣ 합성총보수 연 0.84% (운용: 0.69%, 판매: 0.05%, 신탁: 0.03%, 사무: 0.03%, 기타비용: 0.04%) 위험등급 2등급(높은위험) ㅣ 직전회계연도 기준 증권거래비용 0.31% 발생

[투자자유의사항]

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.7.16]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.40%, NASDAQ +0.18%, Dow -0.98%

1. CPI우려에 미증시 하락=>나스닥은 상승
2. '지니어스법' 하원 통과 실패
3. 엔비디아, AMD 중국에 수출 허용

미국증시는 미국 6월 CPI가 yoy 2.7%로 예상치를 상회하며 관세가 영향을 주고 있다는 우려에 하락 => 빅테크인 AMZN +0.3%, AAPL +0.23%, MSFT +0.6%, NVDA +4.0%

기대를 모았던 '지니어스법'이 하원에서 일단 통과되지 않으면서 비트코인 및 관련주 하락

미국이 중국과 반도체-희토류 합의를 하며 엔비디아의 H20, AMD의 MI308을 중국에 수출 허가=> NVDA +4.0%, AMD +6.4%.

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▫️주요 종목 뉴스

» BIDU (+8.7%)
: 우버와 파트너쉽으로 글로벌 로보택시 시장 진출

»CRVW (+6.2%)
: 펜실베니아에 AI인프라 투자

»MP (+20.0%)
: 애플, 5억 달러 규모 희토류 공급 계약.미국 유일 희토류 광산 부각

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.7.17]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.32%, NASDAQ +0.25%, Dow +0.53%

1. PPI 둔화 -> 물가 우려 완화로 미증시 상승
2. 트럼프 '파월 해임' 해프닝
3. ASML 발 반도체 섹터 약세

미국 6월 생산자물가(PPI) 전월비 0.0%로 예상치 0.2% 증가대비 부진한 결과로 전일 CPI 서프라이즈에 따른 인플레이션 우려 완화

장중 트럼프 대통령이 파월 해임안에 사인을 했다는 소식에 장중 하락 전환했으나(S&P500 장중 -0.7%), 이후 '가능성은 매우 낮다'고 언급하며 반등에 성공

ASML이 실적은 호조를 보였으나 관세로 인해 내년 매출 성장세가 둔화될 위험이 있다고 발표하자 반도체 섹터가 약세. ASML -11.4%, MU -3.1%

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▫️주요 종목 뉴스

» JNJ (+6.2%)
: 2분기 실적 서프라이즈로 상승

»GOOG (+0.4%)
: Open AI, Chat GPT용 클라우드로 구글 선택

»SMR (+7.2%)
: 미국 데이터센터용 SMR 테마 지속

NEXT DeepSeek?
Moonshot AI의 kimi k2 공개

지난 7월 12일 중국의 문샷AI가 kimi k2를 공개했습니다.

kimi k2는 기존 AI모델들과 하나의 큰 차이점이 있습니다. 바로 "에이전트에 특화된" 최초의 오픈소스 모델이라는 점인데요.

단순 정보습득에서 끝나는 것이 아니라, 여러 도구를 연결해 작업을 자동으로 처리할 수 있도록 설계되었습니다.

15조 토큰으로 학습되었고, 무려 1조 파라미터의 MoE 모델로, 활성 320억 파라미터를 사용합니다.

성능은 위 그림을 보시다시피 언어·수학·과학 벤치마크에서 클로즈드 모델(GPT‑4.1 등)과도 견줄만한 점수를 기록했습니다.

단가는 기존 Open AI, Anthrophic보다 저렴합니다.

올해 초 나온 DeepSeek R1에서 Kimi K2까지, 중국 AI 산업이 오픈소스 모델들을 연이어 공개하고 있습니다.

출처: KIMI K2

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.7.18]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.54%, NASDAQ +0.75%, Dow +0.52%

1. 미국 소매판매 예상치 상회
2. 암호화폐 관련 3개 법안 하원 통과

미국 6월 소매판매 예상치 상회로 미국 증시 사상최고치 경신 마감
소매판매 MoM +0.6%(예상 +0.1%, 전월 -0.9%)
근원소매 MoM +0.5%(예상 +0.3%, 전월 -0.2%)

암호화폐 '지니어스','클래리티','CBDC반대' 법안들 하원통과, 트럼프 미국 대통령 서명 절차 남음=>비트코인 상승

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▫️주요 종목 뉴스

» PEP (+7.5%)
: 2분기 실적 서프라이즈와 비지니스 턴어라운드 계획 발표

»UAL (+3.1%)
: 델타에 이어 대형 항공주 실적 서프라이즈로 항공섹터 센티먼트 개선

»LCID (+36.2%)
: 우버가 로보택시 협력으로 3억 달러 투자

»TSMC (+3.4%)
: 2분기 실적 서프라이즈. AI 칩 수요에 힘입어 이익 61% 급증. 역대 분기 최고

안녕하세요, 타임폴리오 액티브 ETF입니다.

금일 개인 순매수대금 TOP10에 저희 ETF가 3개나 올랐습니다.

국내 시장에 처음 액티브 ETF를 선보인지 어느덧 4년이 넘었습니다.

그동안 저희 타임폴리오 액티브 ETF를 선택해주신 개인 투자자분들이 조금씩, 그러나 꾸준히 늘어나고 있는 걸 보니 감회가 새롭습니다.

믿고 맡겨주시는 만큼
오늘도 열심히 고민하고 또 공부하겠습니다.

늘 감사드립니다!

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.7.21]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.01%, NASDAQ +0.05%, Dow -0.32%

1. 대형 실적 발표 앞두고 미국증시 보합권
2. 트럼프 지지율 하락세

미국증시는 지난주까지 주요 경제지표를 소화하며 보합권 마감. 테슬라, 알파벳, 인텔 등 주요 기업 실적을 앞두고 대기 모드
최근 주가 상승으로 인해 높아진 눈높이에 대한 우려도 존재

미국 CBS 여론조사 결과, 2월 지지율 53% -> 현재 42%
응답자 87%가 앱스타인 의혹 모두 공개 해야
보스성향 응답자 86% 지지, 진보성향 응답자 5% 지지로 양극화 뚜렷

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▫️주요 종목 뉴스

» SMR (+7.4%), LEU (+6.6%)
: 미국의 AI발 SMR 트렌드 지속. 향후 전망 속속 상향되며 사상최고가 경신 랠리

»TSAL (+3.2%)
: 골드만삭스, 테슬라 SUV 모델은 YL이 결국 미국과 유럽에서 성공할 것이라고 언급

»MP (+4.9%)
: 미국의 희토류 광산 보유 업체로 미-중 갈등 및 애플 투자 소식으로 급등 후 꾸준히 상승추세

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.7.22]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.14%, NASDAQ +0.38%, Dow -0.04%

1. S&P500 첫 6300고지 달성
2. U.S, 8월 1일 관세 Deadline 엄격할 것
3. 'Stargate' 프로젝트 목표 축소

관세 협상 기일이 다가옴에도 불구 미국 증시는 실적호조 기대감으로 상승. BofA에 따르면 59개의 기업이 2분기 실적발표를 완료했고 평균 8% 수준의 EPS 서프라이즈 기록중

미국 상무부 장관 Howard Lutnick, 유럽에 통보된 8월 1일 관세 협정 기한은 엄격하게 지켜질 것. 그때까지 합의없으면 30% 부과

5000억 달러규모의 자금을 투자하기로 했던 Softbank-OpenAI의 'Stargate' 프로젝트가 생각외로 부진. 올해 1000억달러 이상 투자를 약속했던 소프트뱅크는 현재 300억 달러 투자

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▫️주요 종목 뉴스

»VZ (+4.0%)
: 2분기 실적 매출 및 EPS 예상치 상회

»GOOG (+2.7%)
: 미정부 튀르키에 SMR 건설 자금 지원, 700억 달러 규모의 민간 AI-에너지 인프라 발표 준비

»OPEN (+42.7%)
: 1달러 미만 종목(0.6달러 수준)상폐가능성 밈 주식으로 최근 3.2달러까지 급등