ChatGPT, 신규 유료 구독자 1위 탈환

Claude는 봄~초여름 미국 신규 유료 구독자 증가에서 한때 ChatGPT를 추월. 하지만 7~8월 들어 신규 가입은 둔화되고 이탈률은 상승.

반대로 ChatGPT는 7월 GPT-5.6 Sol·Terra·Luna와 ChatGPT Work 출시와 함께 성장세가 재가속되며 신규 유료 구독자 1위를 다시 탈환.

※ YipitData 미국 전자영수증 패널 기준 개인 유료 구독 데이터로, 전체 사용자 수를 의미하지 않음.
출처: a16z, YipitData

2026.10.08 07:44:36
기업명: 삼성전자(시가총액: 1,572조 6,489억) A005930
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 1,950,000억(예상치 : 2,008,422억/ -3%)
영업익 : 1,074,000억(예상치 : 1,067,467억/ +1%)
순이익 : -(예상치 : 884,415억)

**최근 실적 추이**
2026.3Q 1,950,000억/ 1,074,000억/ -
2026.2Q 1,714,995억/ 894,924억/ 716,245억
2026.1Q 1,338,734억/ 572,328억/ 472,253억
2025.4Q 938,374억/ 200,737억/ 196,417억
2025.3Q 860,617억/ 121,661억/ 122,257억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261008800004
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/005930

Claude Haiku 5.5 출시
: 성능은 개선, 토큰 효율은 과제

Anthropic이 Claude Haiku 5.5 공개.
AA Index에서 43점을 기록하며 1년 전 대비 26점 상승.

• 성능: GPT-6 Luna(38점), Gemini 3.8 Flash(41점) 상회
• 가격: 이전 Haiku 대비 90% 인하. 단, 10만 토큰 초과 시 단가 5배 상승
• 토큰 효율: 최대 추론 시 작업당 약 16.2만 토큰 사용. GPT-6 Luna(max, 약 5만)의 3배 이상

→ 소형 모델의 성능과 토큰 단가는 개선됐지만, 실제 작업당 비용 경쟁력은 아직 확인이 필요.

※ Artificial Analysis 기준. 단계별 가격을 반영한 작업당 비용은 미공개.

- 출처: Artificial Analysis

[TIME ETF 2026.10.08 모닝브리핑]

S&P500 -0.22%, NASDAQ -0.22%, DOW -0.66%

■ 금리 상승세 진정, but 물가 경계 지속
미 10년물 금리는 장중 2002년 이후 최고 수준까지 상승했으나, $390억 규모 국채 입찰 호조에 상승폭 축소. 9월 FOMC 의사록에서는 다수가 연내 추가 인상을 지지했고, 1년 기대 인플레이션은 3.9%로 2023년 5월 이후 최고. 다만 10월 인상 확률은 약 20% 수준.

■ SpaceX, GPU 구매에 $400억 조달 추진
엔비디아 GPU 구매를 위해 은행 대출 $100억, 회사채 $300억 조달 추진. AI 컴퓨팅 수요는 여전히 강하지만 대규모 투자에 따른 자금조달 부담도 부각. SpaceX의 신용부도스와프(CDS)는 사상 최고 수준.

■ Anthropic, Claude Haiku 5.5 출시
기존 Haiku 4.5 대비 사용 비용을 75% 낮춘 신모델 공개. OpenAI에 이어 Anthropic도 저비용 모델을 확대하며 AI 경쟁이 성능에서 비용 효율성으로 확장.

■ 중동 유조선 공격 확대, 비축유는?
지난주 호르무즈 유조선 공격은 개전 이후 주간 최대 수준. G7은 1억 배럴 비축유 방출을 논의 중이나 기존 방출 약속과 중복 가능성에 실제 추가 공급은 불확실. WTI -1.3%.

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■ 주요 종목

» Penguin Solutions(+13.1%)
분기 매출 $5.67억, 조정 EPS $1.00으로 예상 상회. AI 인프라 고객 6곳 신규 확보, FY27 첨단컴퓨팅 매출 성장 전망을 기존 10%대 중반에서 약 40%로 상향.

» Micron(+4.1%)
DA Davidson이 AI 메모리 수요 확대와 장기 실적 성장을 근거로 목표주가를 $2,100 → $3,000으로 상향. 대만 공장 파업 가능성에도 강세 마감.

» NetApp(+3.2%)
Evercore ISI가 AI 기반 스토리지 수요 확대를 근거로 투자의견을 Outperform으로 상향. 목표주가 $210 → $300.

» Apple(+0.9%)
LG와 협력해 스마트 도어벨·도어락·온도조절기 등 스마트홈 제품 출시 추진. 10월 13일 공개 예정이라는 보도.

» CoreWeave(-3.6%)
인도 AdaniConneX와 240MW 규모 데이터센터 계약 확인. 아시아 시장 확장에도 AI 인프라 관련주 전반 약세에 동반 하락.

» SpaceX(-2.5%)
GPU 구매를 위한 $400억 자금조달 추진 소식에 재무 부담 우려 부각.

» Webull(-19.1%)
미 하원 위원회가 중국과의 구조적 연계성을 이유로 미국 금융 시스템의 국가안보 위험 요인이라고 지적.

요즘 치이카와가 유행이라는데,,

치이카와 특: 애기들이 먹고살기 위해 풀도 뽑고, 청약도 하고, 레몬공장 알바도 뜀...

판타지 세계지만 결국 사람 사는 이야기를 다뤄, 만화로 먼저 사람들의 마음을 사로잡고, 새로운 한정판 굿즈를 계~속 출시.

https://youtu.be/6j_q0YYShw8?si=givyC2XJQqlQKgMb

치이카와 용산 웨이팅

- 출처: 뉴시스

항셍테크지수, 구성종목 30개 → 50개 확대 예정

항셍테크지수 산출 방식 개편안 확정. 기존 대형 기술주 중심에서 AI·로봇·첨단 하드웨어 등으로 기술 테마의 범위를 확대.

기술 테마 확대
기존 5개 지정 업종 제한 폐지.
AI·첨단 하드웨어·로봇 및 자동화·클라우드·디지털 플랫폼 및 솔루션·미래 첨단기술 등 6대 분야로 재편. 세부 테마 16개 → 24개

종목 선정 방식 변경
기존 시가총액 중심에서 시가총액 상위 40개 + 최근 12개월 매출 성장률 기준 10개를 선정하는 이원화 방식 도입

구성종목 확대
30개 → 50개.
개편안 모의 산출 결과, 기존 30개 종목이 지수 비중의 약 90%, 신규 20개 종목이 약 10% 차지

적용 시점
2026년 12월 정기 리밸런싱

» 시가총액뿐 아니라 매출 성장성을 별도 선정 기준으로 도입. 기존 대형 기술주에 집중됐던 지수에 상대적으로 시가총액이 작은 고성장 기술기업도 편입될 수 있는 구조로 변화. 다만 신규 종목의 예상 비중은 약 10%로, 초기 지수 구성 변화는 제한적일 전망.

출처: 증권시보(2026.10.08)

트럼프, Meta 최대 2,500만달러 매수…SpaceX 정책 발표 직전 채권도 매입

트럼프 대통령의 8월 증권거래 내역 공개.
가장 큰 거래는 8월 21일 Meta 주식 500만~2,500만달러 매입.

8월 18일 SpaceX 채권 100만~500만달러를 매입한 뒤 이틀 후 상업 우주운송 확대 정책에 서명. 해당 정책은 2030년까지 연간 발사·재진입 1,000회 이상을 지원하는 내용으로, SpaceX는 잠재적 수혜 기업.

이 밖에 AT&T·Chevron·Netflix 등을 매수하고 Nvidia·AMD·Boeing 등은 일부 매도.

다만 거래와 정책 결정 사이의 직접적인 연관성은 확인되지 않았으며, 백악관은 기존 공시와 관련해 투자 포트폴리오가 외부 금융기관에 의해 독립적으로 운용된다는 입장을 밝혀왔음.

출처: CNBC

■ 지난 주말 주요 뉴스

1. 후티, 사우디 리야드 공항 재공격…12명 사망
후티 반군의 공격으로 수백 명이 부상했으며, 트럼프는 사우디의 대후티 군사작전에 미군이 직접 참여할 가능성을 시사.
Reuters

2. 트럼프·푸틴, 러시아 디젤 수출 관련 합의
러시아가 디젤 수출 금지를 일부 해제했으나, 글로벌 공급 개선 효과는 제한적일 전망.
Bloomberg

3. 트럼프, 러시아·우크라이나 에너지 시설 휴전 주장
트럼프는 양국의 휴전 합의를 주장했지만, 젤렌스키는 사전 통보를 받지 못했으며 러시아가 동의하면 수용하겠다고 밝힘.
Axios

4. IEA, 디젤 비축유 추가 방출 촉구
글로벌 디젤 공급 부족이 심화되자 회원국에 비축유 방출을 앞당기고 추가 물량 확보를 검토할 것을 요청.
Bloomberg

5. 엔비디아, Reflection AI 인수 또는 투자 확대 논의

오픈웨이트 AI 모델 개발사 확보를 검토 중이며, 규제 부담을 줄이기 위한 인력 채용·기술 라이선스 방식도 거론.
FT

6. 앤트로픽, AI 추론 매출총이익률 약 85%
높은 추론 사업 수익성이 공격적인 데이터센터 및 연산 인프라 투자 확대를 뒷받침한다는 분석.
The Information

7. AI 관련 채권 발행, 9월 급감
수개월간 사상 최대 수준의 발행 이후 투자수익률과 시장 포화, 정치적 감시 강화 우려로 발행 규모가 크게 감소.
FT

8. 구글, 차세대 Gemini 4 모델 내부 테스트
구글 직원들이 내부 테스트 중인 신규 AI 모델에 긍정적인 반응을 보이는 것으로 전해짐.
Business Insider

9. 앤트로픽 AI, 비자 신청 19건·허위 범죄 신고
앤트로픽은 자사 AI가 인터넷을 자율적으로 이용해 미국 비자 신청서를 제출하고 경찰에 허위 살인 사건을 제보한 사례를 공개.
The Information

10. 스페이스X, 이동통신 시장 진출 본격화…AT&T·Verizon·T-Mobile 압박
스페이스X가 약 80억 달러에 미국 전역의 800MHz 주파수를 확보하기로 합의하면서 스타링크 모바일 사업 확대 기대가 커지고, 기존 통신 3사의 경쟁 심화 우려가 부각.
Reuters

이번 주 주요 일정 | 3분기 실적 발표 본격화 + CPI·PPI

10월 12일(월)
미 채권시장 휴장
일본 휴장

10월 13일(화)
» 실적 발표: 씨티그룹, 골드만삭스, JPM, J&J, 웰스파고 등
» 9월 중소기업 낙관지수, 기존주택판매 발표

10월 14일(수)
» 실적 발표: ASML, BofA, 블랙록, 모건스탠리 등
» 9월 CPI: 전년 대비 +3.6% 예상(8월 +3.4%), 근원 CPI +2.5% 예상(8월 +2.4%)
» 연준 베이지북 공개

10월 15일(목)
» 실적 발표: BNY Mellon, 찰스슈왑, TSMC, U.S. Bancorp 등
» 9월 소매판매: 전월 대비 +0.3% 예상(8월 +1.1%), 자동차·휘발유 제외 +0.2% 예상
» 9월 PPI: 전년 대비 +5.3% 예상(8월 +5.4%), 근원 PPI +4.4% 예상(8월 +4.6%)

10월 16일(금)
» 실적발표: 트래블러스, 트루이스트, M&T 뱅크 등

출처: Barron's

AnthropicXOpenAI 기업 AI 토큰 지출 점유율 격차 축소

Ramp 데이터에 따르면, 2026년 3월 Anthropic의 기업 AI 토큰 지출 점유율은 69.5%로 OpenAI의 약 2배 이상을 기록.

그러나 이후 격차가 빠르게 축소되며, 9월 말 기준 Anthropic은 51.0%, OpenAI는 44.5%를 기록.

주: Ramp의 Token Spend Management를 이용하는 기업의 모델별 토큰 지출 기준. 전체 기업 AI 시장 점유율을 의미하지 않음.

- 출처: @socialcapital, Ramp AI Index (2026.9.27 기준)

제번스 역설?
AI 토큰 가격 하락에도 GPU 임대료는 높은 수준 유지

6월 이후 AI 토큰 가격은 지속 하락한 반면, H100 GPU 임대료는 시간당 약 2.70달러 수준을 유지.

AI 사용 비용이 낮아질수록 에이전트·코딩·자동화 등 활용처가 늘어나고, 나아가 모든 소프트웨어로 AI가 확산되면서 효율 개선에도 불구하고 전체 연산 자원 소비가 오히려 증가할 수 있다는 이른바 '제번스 역설'로 해석하는 시각.

관건은 AI 사용량 증가 속도와 GPU 처리 효율 개선 속도 중 어느 쪽이 더 빠를지. 토큰 사용량이 증가하더라도 GPU당 처리 효율이 더 빠르게 개선된다면, 실제 필요한 GPU 자원은 오히려 감소할 수 있다는 시각도 존재.

출처: a16z

[TIME ETF 2026.10.09 모닝브리핑]

S&P500 -0.06%, NASDAQ -0.44%, DOW +0.38%

■ 미국 증시 혼조…AI 반도체 약세, 금융·에너지 강세
중국 메모리 기술 진전과 AI 인프라 투자 부담에 필라델피아 반도체지수 -2.7%, 통신장비 -3.7%. 반면 금융·에너지·헬스케어가 강세를 보이며 S&P500 상승 종목 수는 하락 종목 수를 상회. 미 국채시장은 휴장.

■ 중국 CXMT, 고밀도 DRAM 개발 진전…메모리주 약세
중국 CXMT가 메모리 저장 밀도를 높이는 4F² 셀 구조 기반 서버용 메모리를 연내 출시할 계획이라는 소식. 중국의 기술 추격이 빨라질 수 있다는 우려에 Micron(-3.9%), SK하이닉스 ADR(-4.0%) 등 메모리주 하락. 다만 실제 양산 수율과 성능 경쟁력은 확인이 필요한 단계.

■ Broadcom "AI 병목은 반도체보다 자본"
CEO 혹 탄은 웨이퍼·메모리 공급 부족이 완화되는 가운데 AI 확장의 최대 제약 요인으로 자본을 지목. AI 인프라 투자 규모가 커지면서 자금조달 능력이 핵심 변수로 부각.

■ Meta, 차세대 Muse 모델 공개…AI 경쟁력 회복 시도
Meta가 Muse Wonder·Wonder Full 공개. 14개월간의 개발을 거쳐 최상위 AI 모델 수준에 도달했다고 주장. 기업 고객에게 고급 AI 모델을 직접 판매하는 전략도 추진하며 주가 +3.4%.

■ 중동 긴장 재확대…유가 상승
주말 사이 중동 군사적 충돌이 확대되고 호르무즈 해협을 둘러싼 긴장도 지속. 러시아·우크라이나 에너지 시설 휴전 가능성에도 회의론이 이어지며 WTI +2.1%.

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■ 주요 종목

» Meta(+3.4%)
Muse Wonder·Wonder Full 공개. AI 모델 경쟁력 회복과 기업용 AI 시장 확대 기대.

» Micron(-3.9%)
중국 CXMT의 고밀도 메모리 기술 진전 소식에 경쟁 심화 우려 부각.

» Salesforce(+2.1%)
BofA가 투자의견을 Underperform → Buy로 두 단계 상향, 목표가 $160 → $285. 기업용 소프트웨어의 AI 대체 우려가 과도하다고 평가.

» Manhattan Associates(+6.3%)
Morgan Stanley가 Overweight로 상향, 목표가 $180 → $250. 영업 전략 변화와 AI 도입에 따른 신규 수주 성장 기대.

» Tyler Technologies(+3.2%)
Wells Fargo가 Overweight로 상향, 목표가 $335 → $400. AI에 따른 기존 소프트웨어 사업 대체 우려가 과도하다고 평가.

» Adobe(-1.7%)
Wells Fargo가 Overweight → Underweight로 하향. AI 경쟁 심화와 2027년 실적 전망 부담을 지적.

» T-Mobile(+2.2%)
Raymond James가 Outperform으로 상향. SpaceX의 위성통신 확대에 따른 경쟁 우려가 과도하다고 평가.

» IonQ(-9.1%)
사이버보안 기업 Elisity를 최대 $13억 규모 주식 거래로 인수 발표. 인수 부담에 급락.

» Microsoft(+1.4%)
2027년부터 자체 AI 칩 Maia를 기가와트급 규모로 배치할 계획. AI 추론 인프라의 자체 칩 활용 확대 추진.

» Nvidia(-1.3%)
오픈웨이트 AI 모델 개발사 Reflection AI 인수 또는 추가 투자 협상 중이라는 보도.

» Amazon(-1.1%)
AI 스타트업 Decart를 약 $70억에 인수하는 방안을 논의 중이라는 보도.

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■ 이번 주 주요 일정

10/13(화)
» 실적: JPMorgan, Goldman Sachs, Citi 등 주요 은행
10/14(수)
» 9월 CPI, ASML 실적, 연준 베이지북
10/15(목)
» 9월 PPI·소매판매, TSMC 실적

※ 관전 포인트
AI 인프라에서는 자금조달 부담, 반도체에서는 중국의 기술 추격이 부각. 소프트웨어는 AI에 따른 대체 위험과 생산성 개선 수혜를 구분하며 종목별 차별화가 나타나는 모습.

Meta Muse Wonder, AI의 다음 경쟁은 '얼마나 끝까지 해내는가'

Meta가 Muse Wonder·Wonder Full 공개. Muse Spark 1.3 대비 6주 만에 성능 개선.

• 종합 성능: Wonder Full 48→56점, Wonder 52점
• 에이전트: Terminal-Bench 33%→57%
• 코딩: Coding Agents Index 54→68점, Claude Sonnet 5.5와 동률

이번 발표의 핵심은 Meta가 강조한 두 가지 역량.
① Active Memory | 맥락의 연속성
대화가 바뀌어도 사용자에 대한 중요한 정보를 기억하고, 새로운 작업에 필요한 맥락을 다시 활용.
② Active Focus | 실행의 연속성
작업이 막히면 다른 방법을 찾고, 오류를 복구하며 목표 달성까지 작업을 지속.

Meta는 보험금 청구, 계약서 검토, 재무 분석부터 여러 조건을 반영한 일정 계획과 앱 개발까지 실제 업무 수행을 강조.

이제 중요한 건 AI가 얼마나 똑똑한 답을 내놓느냐보다, 사람의 개입 없이 얼마나 많은 일을 완수할 수 있느냐.

사용자가 매번 맥락을 설명하고, 작업을 나누고, 오류를 수정해야 한다면 여전히 보조 도구에 가까움. 기억과 실행 능력이 결합되면 AI에 위임할 수 있는 업무 범위 자체가 달라질 수 있음.

다만 벤치마크 개선이 실제 서비스의 안정성을 보장하지는 않음.

Wonder는 조만간 Muse에 구독자부터 적용될 예정. 기존 Spark의 아쉬웠던 작업 수행 능력이 실제로 얼마나 보완될지가 관전 포인트.

출처: Meta, Artificial Analysis

MS 마이아 총괄 “HBM 부족…5년 뒤 물량까지 확보”

MS AI 칩 개발 책임자 앤드루 월, HBM을 업계 전반의 핵심 공급 제약으로 지목.

마이아 300뿐 아니라 후속 AI 가속기까지 HBM 확보 추진. 5년 앞을 내다보는 공급업체와의 신뢰 관계 강조.

미국 AI 붐을 떠받치는 아시아 자본의 순환 구조 (Bloomberg Economics)

Bloomberg Economics는 미국 AI 투자 확대가 한국·대만 등 아시아 반도체 공급국의 수출과 저축을 늘리고, 축적된 자금이 다시 미국 금융시장으로 유입되는 순환 구조에 주목.

① 미국 AI 투자 확대 → 아시아 반도체 수출 증가
미국의 반도체·전자부품 수입이 급증하면서 한국 등 주요 공급국의 수출과 경상수지 흑자 확대.

② 수출 증가 → 저축 및 투자 여력 확대
한국의 GDP 대비 저축 비중은 2023년 33%에서 2026년 6월 40%로 상승.

③ 축적된 자본 → 미국 금융시장 재유입
한국 투자자의 미국 주식 순매수는 2023년 170억 달러에서 2026년 7월 기준 최근 12개월간 690억 달러로 확대.

미국의 AI 투자가 아시아의 수출과 저축을 늘리고, 축적된 자금의 일부가 다시 미국 AI 관련 자산으로 유입돼 투자 붐을 뒷받침하는 순환 구조.

해당 보고서는 이러한 달러 자금의 재투자를 과거 산유국의 '오일달러' 순환과 비교한 전문가 분석을 소개하며, 새로운 '테크 달러(Tech Dollars)'라는 표현을 인용.

다만 이러한 상호의존성은 AI 투자 둔화 시 미국뿐 아니라 자금을 공급한 아시아 경제권에도 충격이 확산될 수 있다는 위험을 내포.

출처: Bloomberg Economics (2026.10)

ETF 개인순매수/순매도 TOP10

출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 10월 13일 장마감 기준

[TIME ETF 2026.10.14 모닝브리핑]

DOW -0.35%, S&P500 -0.02%, NASDAQ -0.15%

■ 월가 수익구조 역전…은행주는 약세
미 5대 은행의 1~9월 주식거래 매출은 $660억 이상으로 채권·외환·상품(FICC) 부문을 약 $30억 상회할 전망. JPMorgan·Goldman Sachs의 3분기 주식거래 수익이 급증했지만, 일부 거래·수수료 수익의 기대치 미달로 은행주는 약세. 고금리 환경에서 주식·채권거래 수익 격차 확대.

■ AI 투자, 자본 부담에 중국 경쟁까지
브로드컴 CEO가 AI 성장의 최대 병목으로 자본을 지목한 가운데, 중국 CXMT의 고밀도 메모리 기술 진전 소식에 반도체지수 5거래일 연속 하락. AI 수요 확대에도 자금조달 부담과 기존 업체의 가격결정력 약화 우려 부각.

■ AI 에이전트 확산과 안전성 논쟁
Meta는 Muse 신규 모델 공개 이후 강세 지속. 반면 Anthropic은 소형 AI 모델의 자율 복제 가능성을 경고했고, 글로벌 은행 감독당국도 AI 에이전트 위험에 대한 감시 강화. 상용화 확대와 함께 보안·통제 중요성 지속 부각.

■ 장기금리 부담 지속…CPI 대기
미 10년물 금리는 5.21%로 약 3bp 하락. 월러 연준 이사는 장기금리 상승이 이미 수요 억제에 기여한다고 평가했고, 윌리엄스 총재는 2027년 추가 인상 불필요 입장. 오늘 9월 CPI에 주목.

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■ 주요 종목

» JPMorgan(-0.9%)
3분기 주식거래 수익 $49.5억(+49% YoY), FICC -4%. 2027년 시장부문 제외 순이자이익 $1,070억 전망은 예상치 상회했지만 거래 부진·비용 부담에 약세.

» Goldman Sachs(-0.2%)
EPS $17.01로 예상치 $12.86 상회. 주식거래 수익 +72%, IB 수수료 +21% 증가. FICC는 예상치 하회.

» Citigroup(-5.6%), Wells Fargo(-3.1%)
두 은행 모두 EPS 예상치 상회에도 Citi는 비이자수익, Wells Fargo는 순이자이익·수수료 수익 부진에 하락.

» Meta(+2.6%)
Muse Wonder·Wonder Full 공개 효과 지속. 기업 고객 대상 AI 모델 판매 확대.

» Micron(-3.9%)
중국 CXMT의 고밀도 메모리 기술 진전 소식에 경쟁 심화 우려로 약세.

» Applied Materials(-6.7%)
2030년 장비 점유율 +2%p, 서비스 매출 $120억 이상, 영업이익률 약 40% 목표 제시에도 하락.

» Oracle(+4.3%)
텍사스 Project Jupiter 관련 El Paso Electric과 전력 서비스 계약 체결.

» Navitas Semiconductor(+4.6%)
엔비디아와 차세대 AI 인프라용 800V→12V 전력 변환 보드 공동 개발.

» BigBear.ai(+4.1%)
7월 이후 미국 연방정부 기관에서 생성형 AI 관련 신규 계약 25건 이상 수주 발표.

» NVIDIA(+1.0%)
프랑스 의료 플랫폼 Doctolib 등 AI 스타트업 4곳에 지분 투자 추진 보도.

» SentinelOne(-6.5%)
$12.5억 규모 0% 전환사채 발행 및 최대 $1.5억 자사주 매입 계획 발표.

» Fermi(+14.5%)
AMD와 신용지원 계약 및 최대 650MW 전력 인프라 확장 협력 발표.

» Johnson & Johnson(-5.7%)
실적 예상치 상회에도 의료기기 매출 성장률 +2.5%로 기대 하회.

» Bumble(+56.6%)
Ithaca Holdings가 약 $13억에 인수해 비상장 전환 예정. 주당 $6.05 현금 인수.

» First Solar(+3.8%)
중국 태양광 업체들의 가격 하한 및 생산능력 제한 논의 보도에 강세.

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■ 주요 일정

10/14(수) 9월 CPI, 베이지북 / ASML·BofA·Morgan Stanley·BlackRock 실적
10/15(목) 9월 PPI·소매판매 / TSMC 실적
10/16(금) 9월 산업생산

오라클·MS·알파벳, 계약 잔고 합산 약 1.9조 달러

2025년 이후 계약 잔고가 급증하며 클라우드·AI 인프라를 중심으로 향후 매출 가시성이 높아지는 흐름.

다만 전사 기준 계약 잔고로 AI 외 사업도 포함. 실제 매출 인식까지는 시간이 걸리며, 계약 이행을 위한 선행 투자 부담도 고려할 필요.

- 출처: @Socialcapital

1GW AI 데이터센터 건설비 307억 달러, 어디에 쓰이나?

Bloomberg가 미국 텍사스주 애빌린에 1GW 규모 AI 데이터센터를 구축하는 비용을 분석. 총투자비는 약 307억 달러로 추정.

■ 항목별 건설비(블룸버그 추정)
① 부지 확보 1.8억 달러: 토지 매입
② 설계·엔지니어링 3.61억 달러:
건축·네트워크·전기·기계·배관 설계
③ 건설 24억 달러:
기초공사, 건물 구조물, 보안 인프라
④ 전력 30억 달러:
변전소, 변압기, 개폐장치, 발전기, 배터리
⑤ 냉각 16.6억 달러:
액체냉각, 냉각탑, 냉수·공조 시스템
⑥ 네트워킹 10.7억 달러:
광섬유, 케이블, 고대역폭 스위치
⑦ 반도체·서버 171억 달러:
GPU·메모리, 서버·랙, 네트워크 장비
⑧ 기타 비용 3.82억 달러:
인허가, 금융 수수료, 보험, 예비 부품
⑨ 예비비 27.9억 달러:
자재·인건비 상승 및 예상 초과 비용 대비
⑩ 시운전 1.75억 달러:
부하 시험, 통합 시스템 검증

■ 현재 주요 병목
• 전력: 반도체를 제외한 최대 병목. GE버노바 발전기 확보에 2.5~3년 소요 가능. 일부 프로젝트는 전력 공급까지 50주 이상 대기. 가스발전 설비 건설비는 최근 수년간 3배 상승
• 반도체·서버: 데이터센터용 단기 메모리 가격은 1년 전 대비 5배 이상 상승. 서버 평균판매가격도 2023년 4분기 대비 2025년 4분기에 2배 이상 상승
• 건설: 미국 철강 가격은 2022년 이후 최고 수준, 구리 가격은 사상 최고치 근접. 숙련 노동자 비용은 2025년 약 6% 상승
• 냉각·네트워킹: 고성능 GPU의 발열 증가로 액체냉각 도입 확대. 광섬유 공급업체 코닝은 수요를 따라가기 어려운 상황이라고 설명

반도체·서버가 전체 투자비의 절반 이상을 차지하지만, 반도체를 제외한 데이터센터 건설의 최대 병목은 전력 확보. AI 인프라 투자 확대가 발전설비·송배전·냉각·광통신 등 주변 산업의 수요 증가와 비용 상승으로 이어지는 흐름.

다만 막대한 선행 투자비를 회수하려면 장기적인 AI 수요와 충분한 수익 창출이 뒷받침돼야 함.

출처: Bloomberg (2026.10.12), Cushman & Wakefield, Bloomberg Intelligence