» 러시아에서 멀수록 국방비 지출이 낮은 경향

2014년 GDP 대비 2% 국방 지출 목표에 합의했지만, 여전히 이를 충족하지 못하는 국가들이 많습니다.

국방비 지출이 2%가 안되는 국가들을 지도에 표시해보니, 다소 단순하지만 러시아에서 멀수록 방위비 확대에서도 멀어지는 모습인데요.

이번 GDP의 5% 합의에서 스페인이 빠졌죠.

관련하여 트럼프는 스페인에 "관세 2배를 부과할 것"이라고 으름장을 놓았는데요.

러시아와 인접한 국가들에 비해 중간지대에 위치한 국가들은 여전히 소극적이지만, 향후 트럼프의 정책 추진력에 따라 태도가 달라질 가능성도 있어 보입니다.

*출처: 좌측 표(CNBC), 우측 표(타임폴리오자산운용)

ETF 개인 일간 순매수/순매도 TOP10 (2025.06.26)

☑️순매수(+) : 코스피200, 고배당, 증권, S&P500, 미국배당, CD금리, 머니마켓

☑️순매도(-) : 반도체, 금, 미국테크, 미국 30년, 인도, KPOP, 차이나전기차, 지주

*출처: KOSCOM, 2025.06.26 장마감 후 작성

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.6.27]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.80%, NASDAQ +0.97%, Dow +0.94%

1. S&P500 사상 최고치 근접
2. 파월 후임 조기 지명설 등 금리 인하 부각
3. 7/9 상호관세 유예 시한 연장 가능성 시사

Micron이 AI 수요 모멘텀을 재확인시켜주며 NVDA, MSFT, META 등 기술 대형주가 상승세 주도.

미국 1분기 실질 GDP는 -0.5%로 하향 조정됐지만, 주간 신규 실업수당 청구 건수 컨센 하회하며 경기 둔화 속 회복 탄력성 부각되는 모습.

금리 인하 기대감도 확대. 외신은 트럼프가 파월의 임기 종료(내년 5월)를 앞두고 후임자 조기 지명 가능성 보도.

백악관은 오는 7월 9일 예정된 관세 시한 연장 가능성 시사.

========================

▫️주요 종목 뉴스

»CRCL(+7.6%), COIN(+5.5%)
: 3거래일 동안 15% 가까이 하락한 서클 단기 조정 가친 뒤 반등. (동기간 코인베이스 약 +15% 상승)

»CRWV (-0.9%), CORZ(+33.0%)
: 비트코인 채굴업체 Core Scientific 인수 추진 보도(WSJ). 채굴 인프라가 AI 산업에서 고부가가치 자산으로 부각.

»RHM (+7.3%)
: NATO 방위비 확대 승인 후 유럽 방산주 상승.

덴마크 연기금, 유럽 방산주 투자 금지 해제

덴마크 연기금이 유럽 주요 방산기업 6곳과 일부 중소 방산업체에 대한 자체 투자 금지를 해제했다고 밝혔습니다.

(본문) 그 배경으로는 유럽의 안보 상황 악화와 국방 역량 강화의 필요성이 제시되었다.

유럽 대륙의 많은 투자기관들은 핵무기 관련 부품 생산 등 윤리적 문제를 이유로 방산 기업에 대한 투자를 배제해왔다.

AkademikerPension은 성명을 통해, "현재 유럽은 현대사에서 가장 큰 규모의 군사력 확장 국면을 맞고 있다"며, 이번 결정의 맥락을 설명했다.

방산기업들이 새로운 국면을 맞이하고 있습니다.

전 세계 국방 전략이 ‘무인화 + 비용효율성(AI)’ 중심으로 빠르게 전환되고 있습니다.
미국도 F-35 같은 고가 유인 전투기보다 드론과 미사일에 예산을 집중하고 있습니다

ETF 개인 일간 순매수/순매도 TOP10 (2025.06.27)

☑️순매수(+) : 코스피200, 고배당, 2차전지, 인터넷, 머니마켓, 미국나스닥, 미국배당

☑️순매도(-) : K조선, K방산, K엔터, 미국반도체, 미국빅테크 중국전기차

*출처: KOSCOM, 2025.06.27 장마감 후 작성

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.6.30]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.52%, NASDAQ +0.52%, Dow +1.00%

1. S&P500 사상 최고치 경신
2. 머스트-트럼프 갈등 재점화
3. 바이두, 'Ernie' 오픈소스 공개

S&P500, NASDAQ 지수 사상최고치 경신. 1)무역분쟁 완화, 2)중동 리스크 완화, 3)7월 금리 인하 기대감, 4)트럼프 감세안 상원에서 '절차표결' 통과(본격적인 심의 개시)

머스크는 재차 트럼프의 감세안을 강하게 비판. '수백만개의 일자리를 파괴하고, 미국에 전략적 피해를 초래'

바이두, 자사의 생성형 AI 모델인 'Ernie'를 6월 30일부터 오픈소스로 공개

========================

▫️주요 종목 뉴스

»CRCL(-15.5%)
: 한국 투자자들의 단기 집중 매수로 인한 급등 경고

»NVDA(+1.7%)
: 사상최고치 경신 이후 상승세 지속. 골드만삭스 TSMC 캐팩스 상향 콜

»NKE (+15.5%)
: 3년래 최저 실적 기록했으나, 실적 바닥 전망에 급등

ETF 개인 일간 순매수/순매도 TOP10 (2025.06.30)

☑️순매수(+) : 코스피200, 지주사, 증권, S&P500, 나스닥100, 미국배당

☑️순매도(-) : 테슬라밸류체인, 화장품, 2차전지, 미국테크

*출처: KOSCOM, 2025.06.30 장마감 후 작성

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.7.1]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.52%, NASDAQ +0.47%, Dow +0.63%

1. S&P500 사상 최고 경신 랠리 지속
2. 캐나다, 디지털세 철회
3. OBBA 법안, 중국산 신재생에 벌금

미국증시 사상최고치 랠리 지속, PLTR +4.3%, ORCL +4.0%, META +0.6% 등 AI SW 관련 섹터 및 기술주 주도로 상승

캐나다는, 지난 주 미국과 무역분쟁에서 협상카드로 내밀었던 디지털세를 철회한다고 발표. 미-캐 무역협상에 대한 긍정적 결과 기대

바클레이즈, 증시가 사상최고치를 경신하고 있지만, 머니마켓, 금시장을 보면 여전히 투자자들은 '조심' 스러워 하고 있음->과열이 아님

지난주 상원 '절차표결'을 통과한 OBBA(하나의 크고 아름다운 법안)으로 중국산 공급망 사용하는 신재생 업체는 추가 세금. 2027년까지 전력을 생산하는 업체만 세액 공제혜택. 이미 조건을 충족한 태양광업체는 악재 해소로 상승
FSLR +8.8%, SEDG +3%
========================

▫️주요 종목 뉴스

»HOOD(+12.8%)
: 유럽에서 미국 주식을 토큰화한 'STOCK Tocken' 출시, 향후 7일 24시간 거래 지원

»FSLR(+8.8%)
: OBBA 법안 수혜 태양광 업체

»PLUG (+28.5%)
: PBBA 법안, 수소 생산 혜택 폐지 기간 연장

»AAPL (+2.0%)
: Siri에 자체 모델 대신 Anthrophic or OpenAI 기술 도입 검토

한국이 하나의 거대한 IP가 된 세상

넷플릭스 영화 "데몬헌터스"가 큰 인기를 끌고 있습니다. 넷플 영화 부문 글로벌 1위, OST 또한 스포티파이 차트에 진입되기 시작했는데요.

데몬헌터스는 K-POP 퇴마 걸그룹 '헌트릭스'가 악령 보이그룹 사자보이즈로부터 팬들을 지켜내는 내용의 애니메이션 영화입니다.

서울을 배경으로 K푸드, 한의원, 사우나 등 찐 한국 문화와 무속신앙, K-아이돌 요소를 절묘하게 결합해냈습니다. 테디, 잼리퍼블릭 등이 참여한 OST와 안무는 실제 K-POP과 같은 완성도를 보여주며 몰입감을 더하는데요.

이번 성공은 단순한 한류 유행을 넘어, ‘한국’이라는 키워드 자체가 글로벌 콘텐츠 트렌드의 중심에 올라섰음을 보여줍니다. 과거 마이너하게 소비되던 K-컬처는 이제 콘텐츠의 핵심 기획 요소로 채택되며, ‘K’가 붙으면 자연스럽게 글로벌 하입이 따라붙는 흐름이 형성되고 있습니다.

ETF 개인 일간 순매수/순매도 TOP10 (2025.07.01)

☑️순매수(+) : 코스피200, 지주회사, 고배당, 증권, AI전력설비, S&P500, 나스닥100

☑️순매도(-) : 테슬라밸류체인, 미30년국채, 차이나전기차

*출처: KOSCOM, 2025.07.01 장마감 후 작성

TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.7.2]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.11%, NASDAQ -0.82%, Dow +0.91%

1. 다우/러셀 Up, S&P/나스닥 Down
2. 트럼프 감세안 상원 가결
3. 트럼프-머스크 갈등 악화

다우/러셀 Up, S&P/나스닥 Down, 미국증시 하반기 첫 거래일 순환매 진행. 기존 주도주였던 기술주 하락, 경기 관련섹터 및 상반기 부진 섹터 강세

트럼프 감세안(OBBA) 상원 가결, 투표수 동률로 부통령의 캐스팅 보드로 가결, 감세안 가결로 경기 개선 기대 → 러셀 상승

트럼프와 머스크 갈등 악화, 머스크의 지속적인 감세안 비난에 트럼프 대통령은 '머스크가 더욱 많은 것을 잃을 것' 이라고 하는 등 비난.

골드만삭스 유동성·계절 효과로 7월까지 S&P500 상승, 8월엔 둔화

========================

▫️주요 종목 뉴스

»TSLA(-5.3%)
: 트럼프 대통령, 머스크 비난 및 DOGE에서 머스크를 들여다 보면 크게 잃을 것이 많을 것 발언, 바클레이즈 EV 세액 공제 제거 악영향

»AAPL(+1.3%)
: 미국 증시 순환매, 상대적으로 부진했던 애플 상승. 자체 AI모델 폐기, OpenAI 도입 가능성

»WOLF (+98.9%)
: 법원에 파산 신청(악재 해소)

»GM (+5.7%), F(+4.6%)
: 미국 증시 섹터 순환매 및 2분기 미국 판매 호조

ETF 개인 일간 순매수/순매도 TOP10 (2025.07.02)

☑️순매수(+) : 코스피200, AI전력, 고배당, 지주사, 조선, 미국S&P500산업재

☑️순매도(-) : 미국배당다우존스, 미국S&P500, 필라델피아반도체, K방산

*출처: KOSCOM, 2025.07.02 장마감 후 작성

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.7.3]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.47%, NASDAQ +0.94%, Dow -0.02%

1. 주도주 섹터 하루만에 반등
2. 베트남 무역 합의
3. 고용 우려로 금리인하 기대 상승

미국 증시는 기존의 주도주 및 반도체 섹터 강세로 기술주 중심 상승. 1)베트남과 무역 합의, 2)고용지표 부진으로 금리 인하 기대가 상승하며 기술주에 훈풍

트럼프 대통령 트루스소셜을 통해, 베트남 산 수입품 관세 46% ->20%로 하향 발표. 중국 같은 3국이 베트남을 우회할 경우 40% 관세

ADP 민간고용 예상치 못하게 3.3만건 감소. 2년 3개월만에 민간고용이 순수 감소한 것이 처음. FED 와치 7월 금리인하 반영 20.7% -> 23.3%

========================

▫️주요 종목 뉴스

»TSLA(+5.0%)
: 2분기 차량 인도량 예상치 하회했으나 악재해소로 인식하며 반등

»UNH(-5.7%)
: 경쟁사 센틴이 업황 불확실성으로 연간 가이던스 제시 철회

»BBAI (+13.7%)
: 차세대 팔란티어로 거론되며 한달간 80% 상승

»MSTR (+7.8%)
: 미국 민간고용 부진으로 금리 인하 가능성 상승. 비트코인 상승

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.7.4]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.83%, NASDAQ +1.02%, Dow +0.77%

1. 미국증시 사상최고치 경신 랠리 지속
2. OBBBA 법안 하원 통과, 7월 4일 백악관 서명
3. 비농업고용 14만7천개 증가

미국증시는 빅테크 중심의 상승으로 사상최고치 경신 랠리를 이어감. 1)OBBBA 법안 하원 통과 2)비농업 고용 호조에도 기술주 강세

트럼트 대통령의 감세안인 '하나의 크고 아름다운 법안' 하원 통과. 4일 트럼프 대통령의 서명 이후 발효. 1)개인소득세율 인하, 법인세 최고세율 인하, 초과근무수당의 면세, 2)불법이민자 추방, 국경장벽 비용, 골든돔 구축 비용 확대, 3)연방 정부 부채 한도 5조달러 상향 등

비농업 고용 14만 7천개 증가로 전일 ADP 민간고용 3.3만건 감소와 상충된 결과. ADP와 비농업은 샘플 채취 기간과 샘플 숫자가 상당히 차이

========================

▫️주요 종목 뉴스

»DDOG(+14.9%)
: S&P500 편입 소식에 상승

»FSLR (+8.5%)
: OBBBA 법안 통과, 신재생 에너지에 대한 세액공제 유지

»CRWV (+8.9%)
: 엔비디아 블랙웰 울트라, 클라우드에 상용배치

»ORCL (+3.2%)
: 오픈 AI와 300억 달러 데이터센터 계약

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.7.8]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.79%, NASDAQ -0.92%, Dow -0.94%

1. 일본, 한국 등 14개 국가에 관세 유예 7월 9일->8월 1일
2. 일본, 한국은 25% 관세
3. 엘런 머스크 '아메리카당' 창당 의지 표명

미국증시는 트럼프 대통령이 일본, 한국 등 14개 국가에 지난 4월에 주어졌던 90일간의 관세 협상 유예 기간을 8월 1일까지 연장하고, 그 전에 합의가 없으면 관세를 부과 할 것이라는 행정서명에 서명하면서 하락. EWY -3.6%

기존의 기한이었던 7월 9일까지 영국과 베트남과 합의. 촉박한 시간에 8월 1일까지 연장한 것으로 추정. 스콧 베센트 재무장관은 며칠내로 무역협상에 대한 'Several Big Announcement'가 있을 것이라고 언급.

엘런 머스크는 '아메리카당' 창당을 위한 온라인 투표 시작. '상원 2~3석과, 하원 선거구 8~10곳에 집중' 할 것이라는 향후 전략도 공개. TSLA -6.8%

========================

▫️주요 종목 뉴스

»CRWV(-3.3%), CORZ(-17.6%)
: 코어위브가 코어사이언티픽 인수 발표. 기대감에 상승했다가 셀온

»HOOD (-1.0%)
: 리투아니아 은행, 로빈후드의 'Stock Tocken' 관련 규정 리뷰. OpenAI나 SpaceX 같은 비상장 기업의 토큰화 문제 없을지 고민

»IONQ (+1.8%)
: 사모펀드로 부터 25% 프리미엄에 $1B투자 유치

»UBER (+3.3%)
: 웰스파고 목표가 상향 100$->120$

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.7.9]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.07%, NASDAQ +0.03%, Dow -0.37%

1. 관세! Again. 구리, 반도체, 의약품
2. 골드만삭스, 연말 S&P500 목표치 6600으로 상향
3. 청정에너지 세제혜택 폐지 행정명령명

관세 Again! 1)구리 관세 50% -> 구리 선물 가격 +9.6%, 2)반도체 관세는 곧 발표, 3)의약품 관세 200%, But 1년~1년 6개월 유예 -> 나스닥 바이오텍 +0.9%

골드만삭스는 S&P500 연말 타겟을 6600으로 상향, 1)하반기 금리인하, 2)대형주 실적 호조, 3)투자자 센티먼트

트럼프 대통령, 청정에너지 세제혜택 폐지를 위안 행정명령에 서명, 태양광 섹터 하락
FSLR -6.5%, RUN -11.4%

========================

▫️주요 종목 뉴스

»AMZN (-1,8%)
: 프라임데이 트래픽 전년비 -14%, 제프 베조스 $666m 주식 매도

»META (+0.3%)
: 웰스파고 목표주가 664 -> 783달러로 상향

»MRNA (+8.8%)
: 올여름 인플루엔자 백신 접종 데이터 증가

»CRCL (-1.3%)
: 미즈호, 서클 주가 고평가, 목표주가 85달러, USDC의 성장세 지나치게 낙관적, 금리 인하 기대 반영해야