[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.1.10]

» 9일 미 증시는 '국가 애도의 날'로 휴장

(Morning Brief는 오늘 하루 쉬어갑니다 🍀)

안녕하세요,
최근 국내 ETF 시장의 변화에 대해 상품공급자/수요자 측면에서 분석한 자료가 있어 공유드립니다.

📝요약

1. ETF 시장 성장과 구조 다변화
국내 ETF 시장은 빠르게 성장하며 순자산총액 170조 원을 돌파
상품구조는 기초자산형 → 파생형, 패시브형 → 액티브형, 시장대표지수형 → 테마형으로 다변화 중

2. 보수율 경쟁
패시브형 ETF의 경우 보수율 인하 경쟁 심화, 특수유형 ETF (테마형·파생형)는 보수율 상승 사례 증가 추세

3. 투자자 성향
개인투자자는 테마형, 레버리지/인버스 상품 선호해 동 ETF 성장을 주도, 기관투자자는 저위험 채권형·금리형 ETF 선호

4. 운용사 전략
글로벌운용사들에 발맞춰 테마형, 특수유형 ETF (커버드콜형 등) 출시 확대 가능성

5. 시사점
상품 구조 변화는 긍정적이지만, 특정 유형에 자금이 쏠릴 경우 시장 신뢰도 저하 우려, 운용사와 금융당국의 신중한 접근 및 관리 필요

※ 본 내용은 당사가 외부 자료를 단순 요약한 것으로 당사의 입장과는 무관합니다.

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.1.13]

전일 미 증시(1/10)
» S&P500 -1.54%, NASDAQ -1.63%, DOW -1.63%
» 3대 증시 동반 하락: 12월 미국 비농업 고용 256k 증가(예상: 155k) → 금리 인하 횟수 감소 가능성에 증시 하락
» BofA 경고: (BofA) 미국 금리 인하 사이클 종료 가능성, 오히려 금리 인상 리스크 부각
» 미국 틱톡 금지법: (NYT) 19일 시행 예정, 대법원이 시행 막지 않을 가능성

주요 종목 뉴스
» IonQ(+6.7%): 주요 양자컴퓨터 기업 CEO들, 젠슨 황의 발언(상용화 15-30년 소요) 반박하며 "실제 양자컴퓨터는 이미 실생활에 들어와 있다" 주장
» Constellation Energy(+25.1%): 비상장 지열발전소 기업 Calpine 인수 소식으로 급등
» WallGreen Boots Alliance(+27.5%): 미국 약국체인, 실적 서프라이즈로 상승

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.1.14]

전일 미 증시

» S&P500 +0.16%, NASDAQ -0.38%, DOW +0.86%
» 국채 금리 상승으로 기술주 중심의 나스닥 지수 하락, 금융주 및 에너지주 강세로 다우지수 상승 마감
» 엔비디아 블랙웰 랙 주문 연기 보도: (The Information) 엔비디아 최신 칩 Blackwell이 장착된 랙의 첫 번째 출하가 칩간 연결 방식과 관련된 과열 및 결함으로 납품 지연 보도
»LA 산불 손실 가능성: (CNBC) LA 산불로 영국 대형 재보험사 수십억 유로 규모 손실 가능성 언급

주요 종목 뉴스

» Mosaic(+8.0%): 미국 최대 비료화학 업체, 자산 매각 및 섹터 로테이션 자금 유입으로 상승. LA 산불 관련 수혜도 일부 영향
» IonQ(-13.80%): 메타 CEO 마크 저커버그, "양자컴퓨터 실용화 아직 먼 얘기"라고 언급
» Moderna(-16.8%): 차기 보건복지부 장관의 백신 무용론에 따른 매출 전망치 하향으로 하락

(로이터 기사 원문)

[요약] (로이터)
미 무역대표부(USTR)는 2024년 4월에 시작한 조사에서 중국이 글로벌 해운, 물류, 조선업 분야를 지배하기 위해 불공정한 정책과 관행을 사용하고 있다고 결론지었다는 보도입니다.

해당 조사는 무역법 301조에 근거해 진행되었으며, 이 법은 미국 상업에 부담을 주는 외국의 "정당화할 수 없거나 불합리한" 행위를 제재할 수 있도록 허용합니다.

소식통에 따르면, 중국은 정부 보조금, 외국 기업 진입 장벽, 강제 기술 이전, 지적 재산권 도용 등을 통해 조선업과 해운 산업에서 시장 점유율을 확대해왔습니다. 2000년 약 5%였던 중국의 조선업 시장 점유율은 2023년 50% 이상으로 급증했으며, 반대로 미국은 1% 이하로 감소했습니다.

이번 조사 결과는 차기 행정부가 중국을 압박할 새로운 도구로 활용될 가능성이 높습니다. 노조가 제안한 중국산 선박에 대한 과세나 항구 이용료 부과 방안도 논의될 전망입니다.

트럼프 대통령은 첫 임기 동안 301조를 활용해 중국의 지적 재산권 탈취와 기술 이전 강요에 대응하며 수천억 달러 규모의 중국산 수입품에 관세를 부과한 바 있습니다.

중국 제품 관세를 60%로 올리겠다고 밝힌 트럼프는 지난주 상업 및 군사 조선업에서의 중국의 지배를 강하게 비판하며 "미국은 필요로 하는 해군 선박을 동맹국들에게 의존해야 할 수도 있다"고 언급했습니다.

USTR은 이번 주 말, 바이든 대통령 퇴임 전에 조사 결과를 발표할 예정입니다.

※ 본 내용은 당사가 외부 자료를 단순 요약한 것으로 당사의 입장과는 무관합니다.

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.1.15]

전일 미 증시
» S&P500 +0.11%, NASDAQ -0.23%, DOW +0.52%
» 예상치를 하회한 PPI발표에도 낙폭을 축소했으나, 기술주 하락세 지속되며 나스닥은 하락, 다우지수는 상승
» 12월 PPI +0.2%(est +0.4%), 금일 발표하는 CPI 까지 확인하자는 심리
»이번 주부터 시작되는 금융주 실적 발표 기대로 금융섹터 전반적인 상승세

주요 종목 뉴스
» Eli Lilly(-6.9%): 도매업체들의 낮은 재고 수준으로 24년도 매출 전망치 하향
» KB Home(+4.8%): 4분기 실적 서프라이즈, 높은 금리에도 호실적 발표하며 주택건설사 동반 상승
» Cheniere Energy(+5.9%): (WSJ) 트럼프 대통령 취임 당일 화석연료 지원책 발표 가능성 보도
» RobinHood(+5.5%): SEC와 민사상 벌금 합의(4,500만 달러, 의심 거래 보고 지연, 공매도 규정 위반 등)

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.1.16]

전일 미 증시
» S&P500 +1.83%, NASDAQ +2.45%, DOW +1.65%
» 미 증시 11월 이후 최대 상승폭, 12월 근원 소비자물가(CPI) 예상치 하회
» 12월 core CPI yoy +3.2% (est, +3.3%)
» 소비자물가 완화에 기술주, 금융주 호실적에 금융주 상승 하면서 나스닥, 다우지수 모두 상승 마감
» 미국 10년물 국채수익률 4.65%(-13.9bp) , 미 core CPI 둔화세에 큰 폭 하락

주요 종목 뉴스
» IonQ(+33.5%): 마이크로소프트의 양자컴퓨터 준비 소식과, 엔비디아의 3월 GTC에서 양자컴퓨터 발표 예정 소식에 급반등
» BlackRock(+5.3%): 4분기 실적 매출 호조, 운용자산 전년비 15% 증가
» Goldman Sachs(+6.0%): 4분기 실적 서프라이즈
» Tesla(+8.0%): 소비자물가 우려 완화로 빅테크 전반 상승

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.1.17]

전일 미 증시
» S&P500 -0.21%%, NASDAQ -0.69%, DOW -0.16%
» 12월 소매판매 +0.4%(est +0.6%)로 예상치 하회, 전일 상승폭 일부 반납, 미 증시 하락 마감
» 크리스토퍼 윌러 연준 이사, (CNBC 인터뷰) 상반기 및 3월 금리 인하 가능성 배제하지 않으며, 지표에 따라 결정, 3~4회 인하 가능성 언급
» 트럼프 관세 위협에 캐나다, 미국 철강, 알루미늄 등 보복 관세 검토 중
» 공매도 전문 힌덴버그 리서치 철수: 카바나, 슈마컴 등으로 유명해졌던 숏 전문 리서치, 강세장과 패시브 투자 지속으로 공매도 산업 약화

주요 종목 뉴스
» Apple(-4.0%): 중국시장 점유율 3위로 떨어질 것이라는 전망에 하락
» TSMC(+3.9%): 4분기 실적 매출 전년비 39% 증가, 25년 연간 예상 설비투자 가이던스 상향 등 실적 호조에 긍정적 가이던스 제시
» Morgan Stanley(+4.0%): 전일 골드만삭스에 이어 실적 호조

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.1.20]

전일 미 증시
» S&P500 +1.00%, NASDAQ +1.51%, Dow +0.78%
» 미국 주식시장은 트럼프 당선자의 대통령 취임식을 앞두고 특별한 뉴스나 실적 없이 2기 트럼프 행정부 출범 기대로 상승
» 트럼프 대통령 취임식 일정: 21일 새벽 2시(한국시간) 취임식 연설
» 주말 중 트럼프 코인이 글로벌 주요 코인 거래소에 상장되면서 코인 시총 15위까지 급등하는 시세를 기록
» 20일 미국 시장은 마틴 루터 킹 기념일로 휴장

주요 종목 뉴스
» Tesla(+3.1%): 트럼프 대통령 취임식에서 자율주행 규제 완화 언급 기대로 상승
» Intel(+9.3%): 일론 머스크의 인수설로 상승
» Microstrategy(+8.0%): 비트코인이 다시 10만달러 넘어서며 사상최고치 근접

(기사원문)
(번역)
트럼프 대통령, 2월 1일부터 캐나다와 멕시코에 25% 관세 부과 목표

트럼프 대통령은 월요일 저녁 백악관에서 2월 1일부터 캐나다와 멕시코에서 수입되는 제품에 25% 관세를 부과할 계획이라고 밝혔습니다. 트럼프 대통령은 이 발언을 하면서도 연방 기관에 중국 및 북미 동맹국들과의 연방 무역 관행 및 정책을 분석하라는 지시를 내릴 계획이라고 언급했습니다.

트럼프 대통령은 또한 중국 및 기타 국가들에 관세를 부과할 가능성도 여전히 열려 있다고 암시했습니다. 그는 BRICS 국가들(중국, 러시아, 인도네시아, 이란 포함)에 최소 100% 관세를 부과하겠다고 위협했습니다.

※ 본 내용은 당사가 외부 자료를 단순 요약한 것으로 당사의 입장과는 무관합니다.

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.1.22]

전일 미 증시
» S&P500 +0.88%, NASDAQ +0.64%, Dow +1.24%
» 2기 트럼프 행정부에 대한 기대로 미국 주식시장은 셀온 없이 상승. 최근 조정을 받았던 양자, 우주 등 신기술 섹터 큰 폭 반등
» 트럼프 대통령, 민간 부문 AI 인프라에 최대 5000억 달러 투자 발표 계획: Open AI, SoftBank, Oracle이 'Stargate'라는 합작 프로젝트 준비 중
» 정부효율화위원회(D.O.G.E) 홈페이지에 도지코인의 시바이누 로고가 올라오면서 도지코인 및 비트코인 상승
» 다보스 포럼에서 머스크의 '나치 경례'가 비난을 받으면서 미국 주식시장 상승에도 불구 테슬라는 소폭 하락

주요 종목 뉴스
» Rigetti(+42.2%): 트럼프 대통령 취임식 이후 우주, 양자 테마 급등, B.Riley Financial에서 목표 주가 상향
» Rocket Lab(+30.3%): 트럼프 대통령 '화성 프로젝트' 강조
» Netflix(시간외 +14.6%): 장후 실적 발표, 서프라이즈 및 가이던스 상향

출처: @PelosiTracker_
2012년에 제정된 STOCK Act에 따라 미국 연방 의원들은 1,000달러가 넘는 주식 거래를 30~45일 이내에 공개해야 합니다.

내부자 거래 방지와 투명성 강화를 목적으로 했지만, 이후 특정 의원의 포트폴리오를 추적하는 ‘트래커’가 생겼습니다.

특히 낸시 펠로시의 주식 추적기는 짐 크래머의 투자 전략을 거꾸로 따라가는 ‘인버스 크래머’ 트래커마저 능가했습니다.

※위 내용은 당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.

미국 내 인공지능(AI) 인프라에 5000억 달러(약 710조원)를 투자하는 이른바 ‘스타 게이트’ 구상을 발표했다.

챗GPT 개발사인 오픈AI가 세계 2위 소프트웨어 회사인 오라클, 일본 소프트뱅크와 합작사를 설립해 미국 내 데이터센터 등을 구축해 나간다는 것이다.

※ 본 내용은 당사가 외부 자료를 단순 요약한 것으로 당사의 입장과는 무관합니다.

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.1.23]

전일 미 증시
» S&P500 +0.61%, NASDAQ +1.28%, Dow +0.30%
» S&P500 사상 최고치 경신, 트럼프 대통령 취임식 이후 이틀 연속 상승
» 스타게이트 프로젝트 참여 및 관련 업종 중심의 상승세
» 머스크, 'Stargate Project'에 참여하는 기업들의 자금이 실제로 그 정도로 있지 않다며 조롱
» 트럼프, 내달부터 중국에 10% 관세 부과 방안 논의 중
» 트럼프, "러시아 종전하지 않으면 관세 부과 할 것"

주요 종목 뉴스
» Oracle(+6.7%): AI 인프라 투자 프로젝트 '스타게이트' 발표에 이틀째 강세
» Nvidia(+4.4%): 스타게이트 프로젝트 핵심 파트너로 선정, 시가총액 1위 탈환
» ARM(+15.9%): 대주주인 소프트뱅크의 스타게이트 프로젝트 참여에 급등
» Electronic Arts(시간외 -9.8%): 2025년 가이던스 하향

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.1.24]

전일 미 증시
S&P500 +0.53%, NASDAQ +0.22%, Dow +0.92%
» 트럼프 대통령 다보스 연설 기대로 상승 마감, 사상 최고치 재차 경신

[트럼프 대통령 다보스 연설 주요 내용]
①연준에 금리 인하 요구
②대규모 관세 및 미국 생산품에 대한 법인세 인하
③암호화폐 관련 행정명령 서명 계획
④화석연료 사용
⑤사우디아라비아에 미국 투자 요청 및 유가 하락 요구 등

주요 종목 뉴스
- Moderna(+10.1%): 노로바이러스 백신 임상 3상 기대로 상승
- Oklo(+13.5%): 트럼프 행정부의 친원전 정책 기대로 상승
- American Airlines (-8.7%): 4분기 실적은 서프였으나, 1분기 및 25년 연간 가이던스 하향
- Compass Therapeutics(+20.2%): 에이비엘바이오가 기술이전한 담도암 치료제 연내 기술이전 기대로 상승

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.1.31]

전일 미 증시
» S&P500 +0.53%, NASDAQ +0.25%, Dow +0.38%
» 주초 중국발 'Deepseek Shock'를 서서히 이겨내며 상승
» 미국 4분기 GDP 성장률(속보치) +2.3% 증가로 예상치(+2.6%)대비 소폭 하회
» 트럼프, 중국에 엔비디아 저사양 칩도 수출 통제 고려(Deepseek가 엔비디아 저가칩으로 학습시켰다는 점 반영)
» 소프트뱅크, 오픈AI에 최대 36조원 투자 협상

주요 종목 뉴스
» Tesla(+2.4%): 6월 FSD 차량 텍사스 오스틴에서 출시 예정
» IBM(+12.9%): 순이익 서프라이즈로 상승, 소프트웨어 사업부 매출 증가로 이익률 상승
» Microsoft(-6.2%): 지난 4분기 매출액 예상 하회, 25년도 매출액 가이던스 하향으로 하락
» UPS (-14.1%): 실적발표에서 저마진 Amazon 물량 50% 이상 축소 계획 발표로 하락
» Caterpillar(-4.6%): 매출액 예상치 하회로 하락

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.02.03]

전일 미 증시
» S&P500 -0.50%, NASDAQ -0.28%, Dow -0.75%
» 트럼프 대통령, 캐나다·멕시코 25%, 중국 10% 보편관세 2월 4일부터 부과
» 캐나다, 미국에 보복관세 25% 부과, 멕시코는 PlanB 준비(비공개), 중국도 상응 조치 예고
» 트럼프-젠슨황 회동, 효과적인 대중국 반도체 규제 논의(로이터)
» 애플, 딥시크 사태 관련해 비용 절감 효과는 인정하지만, AI 연구 개발 속도를 늦출 수 없다는 입장 강조

주요 종목 뉴스
» Deckers(-20.5%): 역대급 실적 발표에도 2025년 가이던스 하향으로 급락
» Atlassian(+14.9%): Cloud 사업부 매출 급증, 실적 서프라이즈
» Vertex Pharmaceuticals(+5.3%): 세계 최초 비마약성 진통제 FDA 승인으로 상승

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.2.04]
#관세유예 #비트코인10만 #팔란티어시외급등

전일 미 증시
» S&P500 -0.76%, NASDAQ -1.2%, Dow -0.28%
» 멕시코, 미국-멕시코 국경에 만 명의 군인 배치해 불법입국, 마약밀수 적극적으로 막겠다고 발표 → 트럼프 대통령, 멕시코 관세 1개월 유예
» 캐나다, 국경 보안 강화 및 '펜타닐 차르' 임명 합의 → 트럼프 대통령, 캐나다 관세 30일 연기 합의
» 관세 우려로 하락했던 비트코인 10만 달러 상회
» 트럼프 대통령, 메디케어·메디케이드· 사회보장제도 보호 언급

주요 종목 뉴스
» Palantir (시간외+22.7%): 4분기 실적 서프라이즈 및 25년 가이던스 상향으로 시간외 급등
» Tesla(-5.2%): 유럽 판매 부진 및 캐나다의 테슬라 보복 관세 위협 등으로 하락
» BlackRock(-5.7%): 경쟁사 뱅가드 수수료 인하에 이익률 둔화 우려
» Microstrategy (+3.7%): 멕시코 관세 유예 등으로 비트코인 급반등하면서 상승