스페이스X AI에서 스페이스X SI로 이름바꾸신다고 함

이란, 호르무즈 해협 재개방 거부

이란, 미국이 6월 이슬라마바드 합의에 따라 설정된 7가지 조건을 충족할 때까지 호르무즈 해협은 폐쇄 상태를 유지할 것이라고 밝힘.

테헤란은 현재 우선순위가 핵 협상이 아닌 해협 내 보안 회복에 있다고 강조하며, 제재 완화를 조건으로 사찰을 제안했다는 보도를 부인함.

미국과 이란 간 양보의 순서 문제가 핵심 쟁점으로 남아 있는 것으로 전해짐.

>>Meta의 Muse, 폭발적 인기 이후 이용자 유지율에서 한계 직면: 앱 실행률이 주요 앱보다 낮아 장기 수익화에 시험대

•Meta 산하 AI 에이전트 Muse는 출시 이후 누적 다운로드 560만 건을 넘어 한때 애플 앱스토어 1위에 올랐지만, 이용자 실행률은 여전히 Google, ChatGPT 등 주요 앱보다 낮은 수준임. 이용자 유지율과 사용 빈도도 아직 따라오지 못하고 있음.

•BNP Paribas는 이를 근거로 Muse의 장기 수익화 전망을 하향 조정했으며, 단기적으로 전자상거래·여행 등 버티컬 플랫폼을 위협하기는 어렵다고 판단함. 향후 상용화는 이용자 참여도 확대와 광고 등 수익모델 검증에 달려 있을 것으로 봄

>Meta Muse爆红后遇留存瓶颈：打开率低于主流应用，长期变现面临考验 https://wallstreetcn.com/articles/3782976#from=ios

트럼프, ‘초지능 태스크포스(Super Intelligence Force)’ 창설

트럼프 대통령은 제이 클레이튼, 앤드루 퍼거슨, 에밀 마이클, 스콧 쿠퍼가 이끄는 새로운 ‘초지능 태스크포스(Super Intelligence Force)’의 창설을 발표했습니다.

이 조직은 AI 기업, 소비자, 핵심 인프라 제공업체, 공익단체 및 종교단체와 연방정부 간의 협력을 조율하며, 트럼프 대통령과 수지 와일스 백악관 비서실장에게 직접 보고할 예정입니다.

트럼프 대통령은 “초지능(super intelligence)”이 산업혁명과 인터넷보다 더 큰 변화를 가져올 수도 있다고 밝혔습니다.

JP모건 Sam Edmunds(영국)의 아시아 투자자 투어(홍콩, 싱가포르, LS일렉, DC바이트) 후기


1. 시장 및 경기 사이클 전망에 관하여:
APAC 투자자들은 유럽 및 미국 투자자들보다 AI/DC 모멘텀의 전망과 지속 가능성에 대해 훨씬 더 비관적입니다(그 격차가 APAC 쪽에 유리한 방향으로 다소 좁혀지고 있기는 하지만). 주된 우려는 중국의 오픈소스 LLM이 AI를 수익화하지 못하고, 그 결과 나머지 세계로 디플레이션을 수출할 수밖에 없게 되는 것입니다. A주 시장에 가까울수록 더 비관적인 경향이 있습니다.

그렇긴 하지만, 제가 만난 모든 투자자가 AI/DC '붐'이 언제, 어떻게 끝날지를 걱정하고 있습니다. 발전(Power Gen) 부문은 애프터마켓 기회에도 불구하고 여전히 가장 우려가 큰 분야입니다.

중국 내수 펀드 매니저들은 중국 자동화 부문의 회복이 지속 가능하다고 보지 않습니다. 저는 중국의 회복이 유럽과 미국에서 사이클을 확산시키고 있는 것과 같은 DC 용량 증가에 의해 견인되었다는 인상을 받고 있었으나, 중국에서는 조선업의 회복과 리튬 배터리 생산능력 증가(현재는 둘 다 꺾이고 있음)가 회복의 동인으로 여겨지고 있습니다. 3분기(SIE의 경우 4분기) 수주 및 전망 발표가 흥미로울 것입니다.

민항기(Civil Aero) 부문은 여전히 수요가 있으며, 유가 영향에 대한 일부 우려가 있습니다. 덧붙이자면, 실행 품질 측면에서 에어버스에 대한 시각이 9개월 전보다 실제에 훨씬 더 가까워졌습니다.

현재의 금리 환경에서 건자재 부문에 대한 관심은 매우 제한적입니다.

자동차(부품 및 OEM)나 종합화학 부문에 대한 관심은 그보다도 더 적습니다(다만 화학 섹터는 올해 손익 측면에서 기쁨보다 고통을 더 많이 안겨주었습니다). 트럭(저는 긍정적입니다)과 타이어는 관심을 받고 있습니다.

2. DC(데이터센터) 산업에 관하여(보다 기술적인 관점에서):
제가 만난 업계 관계자 중 누구도 사이클의 둔화나 종료를 고려조차 하지 않고 있습니다.
모듈러와 프리팹(사전 제작)이 화두였습니다. 저는 이 점이 흥미로웠는데, 이는 중압 및 저압뿐 아니라 고압(HV) 장비에서도 나타나고 있습니다. 투자 붐이 혁신을 이끌고 있으며, 이는 EPC 병목을 줄일 수 있을 것입니다.
공급망 가용성에 대한 불만은 제한적이었습니다. 엔지니어링 인력이 가장 많이 언급된 병목/애로 지점이었습니다.
800VDC는 제가 예상했던 것처럼 AC 데이터센터 건설을 중단하고 DC(직류)로 전환하는 식이 되지는 않을 것입니다. 기존 데이터센터 내에 800VDC CPU 랙이 들어서게 될 것입니다. 이는 적어도 단기적으로는 하이브리드 솔루션 제공업체에 유리할 가능성이 높습니다.
다수의 솔리드 스테이트 변압기(SST)가 개발 중입니다.
AI는 여전히 DC 구축에서 상대적으로 작은 부분을 차지하고 있으며, (DC 바이트의 코멘트에 따르면) 적어도 APAC에서는 클라우드 인프라 수요가 계속해서 20%씩 성장하고 있습니다.
빌딩 자동화 사업에서 나오는 제품과 시스템 중 상당수가 데이터센터에 들어갑니다. 저희가 만난 DC 운영사에게는 보안과 소방 제어가 전력 시스템만큼이나 중요했습니다.
납품 속도/제품 가용성이 여전히 고객의 주된 고려 사항이며, 이는 가격이나, 제가 파악한 바로는, 사양보다도 더 중요합니다.
계획된 생산능력 증설(예를 들어 LS일렉트릭은 2028년까지 개폐기(스위치기어) 생산능력을 3배로 늘릴 예정입니다)은 수주로 뒷받침되고 있습니다.
DC 고객들은 단일 공급업체에 지나치게 의존하게 되는 것을 꺼리는 것으로 보입니다.
적어도 APAC에서는 대형 자본(국부펀드, 국민연금 등)이 기대만큼 많은 자산을 인수하지 않았다는 점에 대해 DC 개발사들 사이에서 다소 실망감이 있었습니다.

아세안 지역에서 구축되고 있는 AI DC 용량은 이를 건설하는 국가들의 수요보다 크며, 따라서 중국 연구소들을 위한 것일 가능성이 높은데, 이를 통해 이들은 중국으로의 수출이 금지된 GPU에 접근할 수 있게 됩니다. 중국 기업의 원격 기술에 대한 원격 접근을 금지하려는 법안이 의회를 통과하는 과정에 있으나, 현재로서는 금지되어 있지 않습니다. 현재 이에 대한 단속은 최소한에 그치는 것으로 보입니다.

LS일렉트로닉스는 슈나이더의 IT 제품군이 미국에서 슈나이더의 경쟁 우위라고 말했습니다.

DC 바이트에 따르면 물 사용량에 대한 부정적 인식은 '신화'에 불과하며, 냉각 시스템이 증발식 시스템을 더 이상 사용하지 않게 되면서 물 사용량이 크게 감소했습니다.
DC가 전력망에 연결되어 있는 경우에도, 추론이 유발할 수 있는 부하 급증(약 30%의 급증)을 상쇄할 수 있을 만큼의 전력을 공급할 것으로 기대되는 경우가 많습니다.

3. DC 투어에서:
보안이 최우선입니다. 사진이 유출될 경우 업계 지식이 어느 정도 있는 사람이라면 누구나 기술적 구성을 파악할 수 있기 때문에 사진 촬영이 허용되지 않습니다.
출입구에는 전신 높이의 회전식 출입문(풀하이트 턴스타일)과 차량 충돌 방지 장벽 형태의 물리적 보안이 갖춰져 있습니다.

사이버 보안 - 운영사의 빌딩 및 관리 시스템은 모두 외부와 격리(air-locked)되어 있었습니다.

운영사는 DC 내 고객들의 기술 사양(칩 공급업체 등)을 알지 못했습니다(또는 공유하려 하지 않았습니다). 운영사는 전력 및 냉각 요구 사항은 알고 있지만 그 이상은 많이 알지 못합니다.

데이터 홀은 부르고뉴의 포도밭처럼 할당되어 있어, 입주사들이 DC 내에서 필요한 공간을 각각 보유하는 방식입니다. 이는 하나의 주체가 포도밭 전체를 소유하는 보르도의 포도밭과 대조적입니다.

북항에 관종꽃게도 등장

https://x.com/jangkku920/status/2106693920994300315?s=20

Axios, 미국 당국자 인용: 미 중부사령부(CENTCOM)는 예멘에 대한 공습이 이란에 대한 집중력을 분산시킬 수 있다는 이유로 공습 개시에 강하게 반대했습니다.

(@FirstSquaw)

닛케이, 한때 급등하며 7만yp돌파

이거말고도 코인 거래소 OKX에서 스테이블코인 카드 발급해주는데, 그거 이용하면 $20 캐시백해줌.

USDG라는 스테이블코인을 OKX카드 잔고에 넣어주고, 프로모션 신청하면 클로드나 GPT 결제한 금액중 $20 캐시백해줌.

저는 팀플랜 1+1 자리 무료 프로모션받아서 팀플랜 2자리를 $20에 쓰는데, 이거를 다시 OKX카드로 결제해서 $20캐시백 받아서 공짜에 쓰는중

블룸버그) AI 붐이 붕괴로 돌아설 경우 경제 리스크의 최전선에 선 아시아

아세안+3 거시경제조사기구(AMRO)는 월요일 동남아시아와 중국, 일본, 한국을 대상으로 한 보고서에서 아시아 주요 경제국들이 AI 붕괴 가능성에 다른 지역보다 더 큰 위험에 노출되어 있다고 밝혔습니다. 아시아는 글로벌 공급망의 중심에 있으면서 AI 관련 금융시장과의 통합도 심화되고 있어, 무질서한 조정이 발생할 경우 무역, 자본 흐름, 자금 조달 비용 등 여러 경로로 충격이 확산될 수 있다는 것입니다. 전 세계적인 AI 구축 경쟁으로 데이터센터용 반도체와 첨단 제품을 생산하는 아시아 국가들의 수출이 사상 최고치를 기록하고 있지만, 기술 기업의 높은 밸류에이션과 기업 간 상호 자금 지원 형태의 순환 거래에 대한 우려로 AI 붐의 지속 가능성에 대한 의문도 커지고 있습니다.

AMRO에 따르면 아세안+3 지역은 전 세계 AI 관련 무역 증가분의 3분의 2를 차지합니다. AMRO는 AI 수요가 둔화될 경우 현재 4.1%로 전망되는 2027년 이 지역 경제성장률이 최대 1.5%p 낮아질 수 있다고 추정했으며, 이는 단연 가장 큰 위험 요인입니다. 보고서는 이 밖에 호르무즈 해협의 장기적 혼란(잠재적 영향 0.6%p)과 엘니뇨로 인한 기상 이변도 위험 요인으로 꼽았습니다.

한국 등 일부 국가의 증시는 AI에 크게 편중되어 있어 급격한 재평가가 일어날 경우 타격에 노출되어 있으며, 일본과 홍콩 증시는 미국 AI·기술 자산과 밀접하게 연동되어 있어 국내 요인이 없더라도 충격이 전이될 수 있다고 AMRO는 지적했습니다. AMRO는 AI 관련 금융자산의 급격한 조정이 강제 디레버리징과 신용 여건 긴축을 통해 금융 시스템 전반으로 번질 수 있다고 경고하며, 기업 밸류에이션, 레버리지, 자금 조달원, 기초 수요 등 다양한 지표를 모니터링하고 있다고 밝혔습니다. 룬차나 퐁사판 AMRO 수석 이코노미스트는 월요일 브리핑에서 일부 경고 신호가 있지만 아직 심각한 수준은 아니라고 평가했습니다.

[속보] 軍 "北 MDL 이남 설치 지뢰로 우리장병 부상 최종 판단" | 연합뉴스
https://www.yna.co.kr/view/AKR20261005042900504

Citi) 중국 통신 인프라; 3.2T 광모듈에 대한 FCC의 잠재적 규제에 관한 간단한 견해

씨티의 견해
최근 투자자들과의 논의 과정에서, 미국으로 수입되는 고사양 광모듈에 대한 FCC의 향후 잠재적 규제에 투자자들의 관심이 높아진 것을 확인했습니다. 투자자들은 차세대 3.2T 모듈의 핵심 부품 가치의 원산지에 대한 FCC의 잠재적 규제에 대해 질문했습니다. 미국산 부품 비중에 대한 BOM 요건을 고려하면, 가장 부정적인 영향을 받는 기업은 광칩과 같은 핵심 부품에 대한 익스포저를 가진 기업들일 것입니다. 미국산 가치 비중이 요구될 경우 매출총이익률 개선 여지는 제한될 수 있습니다. 그러나 3.2T로의 전환이 2028년에도 지속된다는 점은 선두 모듈 업체들에게 긍정적입니다. 그리고 이노라이트와 같은 선두 업체는 기술 준비의 진전, 효율적인 생산 확대, 포괄적인 공급망 지원(DSP, 광칩, PD 등 포함)을 바탕으로 수혜를 입을 것입니다.

투자자들은 광모듈 내 일정 수준의 산업적 가치가 미국에서 비롯되어야 한다는 요건을 부과할 수 있는 FCC 규제 프레임워크의 가능성에 대해 논의했습니다. DSP, 포토다이오드(PD), 광칩(EML, CW 레이저) 부품이 미국 또는 미국 파트너국 원산이어야 한다는 요건이 부과될 가능성이 있습니다. 당사는 광트랜시버에서 전기칩과 광칩 및 모듈이 BOM의 약 70%를 차지한다고 판단합니다. 현재 DSP는 기본적으로 미국 업체 제품이지만 대만에서 생산되고 있으며, 일부 광칩은 미국과 대만산이고, PD 칩의 대부분은 대만과 미국에서 생산되고 있습니다.

현재 정책 및 규제 현황: 현재 중국산 광모듈의 미국 수출을 제한하는 FCC 규정은 제정되어 있지 않으며, 이노라이트, 이옵토링크, DSBJ는 현재 기준 FCC 대상 목록(Covered List)에 포함되어 있지 않습니다.

3.2T 물량 확대: 당사는 3.2T 광트랜시버 출하가 2027년(추정)에 소량 출하로 시작되어 2028년(추정)에 본격적으로 확대될 것으로 전망합니다. 3.2T에 대한 잠재적 규제의 주요 재무적 영향은 2027년 이후에야 나타날 것으로 봅니다. 당사는 2028년 이노라이트와 이옵토링크 매출의 각각 31%와 4%가 3.2T 광트랜시버에서 발생할 것으로 전망합니다. 다만 NPO가 포함될지는 알 수 없습니다. 올해 업계에서 많은 활동이 이루어지고 있으며, 샘플링은 2026년 3분기/4분기에 시작될 것으로 보입니다. 이노라이트의 경우 고객사로부터 2027년 출하분 NPO 주문도 받았으며, 당사는 해당 제품들이 규제 이전에 FCC 승인을 받을 수 있을 것으로 판단합니다.

요즘 램값이 비싼 이유

맥쿼리 : 환효과 반영하여 3분기 OP 추정치 및 삼성전자 TP 하향 (44만원)

작성: 잠실개미&10X 텔레그램
https://t.me/jake8lee/14217

✅ 최근 환율 급변 (원화 강세) 로 인한 영업이익 추정치 변경. 환율 이외 2026-28E 영업이익 전망에 대한 펀더멘털 변동은 없음. 메모리 가격 전망에 대해서는 여전히 건설적이며 파운드리 사업부 내년 흑자 전환 가능성 언급.

» 3Q26E 매출/영업이익을 205조원/102조원으로 제시, 이는 블룸버그 28일 컨센서스 201조원/106조원 대비 매출은 상회, 영업이익은 하회. ① 지난 3개월간의 원화 강세, ② 2Q26 일시금 성격의 직원 상여 충당을 반영한 매출원가 상승 반영

» 2026-28E 영업이익 전망 강세 유지. 메모리 계약가격이 단기에 정점을 찍을 가능성은 낮다고 보며, 서버 DRAM 계약가격은 4Q26E에 추가로 20% 상승할 수 있다는 전망

» 수급 불균형 (공급 부족) 장기화 : 지속적으로 상승하는 HBM/DRAM 거래 비율(trade ratio)과 AI 서버 내 SSD 콘텐츠 증가가 메모리 부족이 2028년 너머까지 지속될 것

» 파운드리 : 가동률 상승과 신규 프로젝트 수주를 감안하면 파운드리가 2027년에 손익분기에 도달할 여지가 더 커졌다고 판단 (다만 모델링에서는 System LSI(파운드리 포함) 영업이익이 2026E -6.9조, 2027E -6.6조, 2028E -7.7조로 전 구간 적자이며 2028년에 오히려 악화)


✅ 최근의 배당금 지급은 시작일뿐, 향후 4개월 내 공격적 현금 배분 계획의 세부사항을 제시할 것으로 전망.

» 2026-28E의 풍부한 FCF를 근거로 훨씬 더 많은 현금 배분을 예상하며, 누적 FCF가 1,386조원으로 현 시가총액의 79%에 달할 것으로 예상

» 다만 모델링 상 해당 주주환원 강화는 반영하지 않음 : 배당 성향 2028E 1.4%로, Price Modelling상 예상 수익률은 보수적

다시 가격 인상! 소식에 따르면 TSMC, 2027년 1분기 최첨단 웨이퍼 가격 6%~8% 추가 인상 계획

IT즈자(IT之家) 10월 5일 소식입니다. 한국 매체 디데일리(ddaily)는 10월 2일 게재한 기사에서, TSMC가 10%~20% 인상을 결정한 데 이어 2027년 1분기에 최첨단 웨이퍼 출하 가격을 약 6%~8% 추가로 인상할 계획이라고 보도했습니다. 그 이유로는 제조 비용과 전력 요금 상승을 들었습니다.

보도는 반도체 업계 소식을 인용해, TSMC의 2나노 공정 주문이 급증하면서 회사가 웨이퍼 주문 목표를 당초 계획보다 15%~20% 상향 조정했다고 전했습니다.

주문 증가에 대응하기 위해 TSMC는 신주 바오산, 가오슝 등지에 위치한 2나노 전용 양산 공장 5곳을 전면 가동 상태로 전환했으며, 선단 공정 생산능력이 집중되면서 일부 고객사는 추가 웨이퍼 물량을 배정받기 어려운 상황입니다.

퀄컴(Qualcomm), AMD 등 반도체 설계 기업들은 제조 비용 상승과 단일 공급망 리스크에 직면해 있으며, 이에 따라 일부 고객사가 TSMC 이외의 공급처를 모색하기 시작하면서 삼성전자 파운드리 사업부가 잠재적 수주 기회를 얻게 되었습니다.

삼성은 2세대 2나노 공정인 SF2P를 추진하고 있으며, 수율을 70% 이상으로 끌어올리는 것을 목표로 하고 있습니다. 해당 공정의 수율 안정성이 검증된다면, 삼성 파운드리는 TSMC의 가격 인상과 생산능력 부족으로 이탈하는 선단 공정 주문을 수주할 수 있을 것으로 기대됩니다.
https://www.ithome.com/1/009/740.htm