🌾 Эксперты повышают прогнозы экспорта пшеницы

😷 На прошлой неделе экспортные цены на российскую пшеницу практически не изменились, при этом аналитики повышают оценки октябрьских отгрузок, пишет Reuters.

⏺По данным ИКАР, к концу прошлой недели стоимость пшеницы с содержанием протеина 12,5% (FOB Высоцк и Усть‑Луга, поставка - в конце ноября-начале декабря) составила $267 за тонну vs $268 н/н.
По мнению гендиректора ИКАР Дмитрия Рылько, ситуацию стоит расценивать не как снижение, а как стабилизацию.

На этом фоне оценки октябрьского экспорта пшеницы демонстрируют тенденцию к повышению:

✅ИКАР прогнозирует объем в диапазоне 2,6-2,9 млн тонн,
✅“СовЭкон” повысил прогноз до 2,8 млн тонн vs 2,5 млн тонн в предыдущей версии,
✅Русагротранс ожидает экспорта на уровне 3 млн тонн - примерно как в сентябре (2,9 млн тонн); 65% отгрузок придется на порты Балтийского бассейна, уточняют там.

⏺Поставки через порты Азово‑Черноморского бассейна остаются практически остановленными.

⏺На внутреннем рынке наблюдается разнонаправленная динамика цен. Средняя стоимость пшеницы медленно растет за счет устойчивого спроса в регионах за пределами южных территорий - в том числе со стороны животноводческих хозяйств (на корма).

⏺На юге страны цены стабилизировались после резкого падения, говорит директор “СовЭкона” Андрей Сизов. При этом постепенное ускорение темпов экспорта может оказывать дополнительное давление на мировые цены, добавляет он.

✔  Мы в telegram: АгроТренд | Наша аналитика

🫒 Как об рынок горох: тренд на сжатие и предложения, и спроса

🌟 После рекордного производства сушеного гороха в сезоне 2025/26, по итогам текущего сезона-2026/27 его урожай в мире может сократиться, причем сразу до 14%. Это, конечно, высокая база, да - но натуральный объем товара же в любом случае уменьшится.

🤩Причина – ожидаемые сокращения урожаев в России и Канаде (вместе контролируют ≈70% глобального экспорта гороха).

🤩При сокращении предложения, впрочем, также снизятся потребление и запасы. Имеет место слабый спрос в Южной Азии: там после рекордного урожая высокие остатки гороха, и потребности в большом импорте в принципе нет. Плюс Индия – второй в мире потребитель – ввела торговые ограничения на поставки бобовых, включая горох.

🤩Несмотря на сокращение урожая, накопленные в предыдущем сезоне мировые запасы будут ограничивать рост экспортных цен на горох.

🤩Россия за последние годы стала системным игроком глобального рынка гороха. Ожидаемый урожай-2026 (в объеме, по нашей октябрьской оценке, на уровне 4,9 млн тонн) позволит РФ остаться устойчивым поставщиком и поддержит внутренние цены, снизившиеся ровным счетом в два раза после рекордного сбора-2025.

ВАЖНО! Китай – лидер по импорту гороха – в новом сезоне будет фактором устойчивости спроса. Он, в отличие от Южной Азии, намерен наращивать закупки, и РФ сможет побороться за этот рынок.

🤩Да, скажете вы, как же: в КНР по гороху прочно доминирует Канада. Но шанс раскачать этот рынок, мы считаем, есть. И это – ценовая конкуренция: в июле мы уже видели, что Россия предлагала горох по $310 долл. за тонну, а Канада одновременно – по $330.

И такие «пробросы» на Китай, скорее всего, будут продолжаться.

🇷🇺 Объявлены новые меры поддержки АПК

😷 На совещании о зерновом рынке вице‑премьер Дмитрий Патрушев анонсировал новый пакет мер ситуативной поддержки отрасли.

⏺Комплекс объявленных решений направлен на обеспечение проведения озимого сева, поддержание финансовой устойчивости сельхозпроизводителей и стабилизацию цен на внутреннем рынке - в том числе за счет активизации экспорта, следует из сообщения на сайте правительства.

⏺Ранее на субсидирование железнодорожных перевозок агропродукции было направлено порядка 10 млрд рублей, до конца декабря приостановлено взимание экспортных пошлин на пшеницу, а пошлины на растительное масло - “заморожены” на уровне сентября.

Теперь подготовлен дополнительный набор механизмов поддержки.

В рамках нового пакета предусмотрены:

✅выделение очередного транша на субсидирование транспортировки сельхозпродукции по железной дороге;
✅пролонгация сроков погашения краткосрочных льготных кредитов и платежей по договорам льготного лизинга;
✅предоставление дополнительных субсидий на новые краткосрочные кредиты для закупки зерна у производителей; при этом Минсельхоз планирует существенно увеличить лимит на одного заемщика;
✅ранее объявленные закупки зерна в государственный интервенционный фонд (объем составит до 3 млн тонн); Патрушев заверил, что старт торгов будет уже в текущем месяце;
✅прямые субсидии аграриям в форме погектарной поддержки.

⏺По словам Дмитрия Патрушева, эти меры должны способствовать стабилизации цен на внутреннем рынке, в том числе за счет активизации экспорта.

✔ Мы в telegram: АгроТренд | Наша аналитика

🥩🐔 Свинина и птица: ценовые тренды недели

😷 На текущей неделе на мясном рынке складывается неоднородная ситуация, следует из анализа Национального союза мясопереработчиков.

СВИНИНА: СТАБИЛИЗАЦИЯ, НО С РИСКАМИ

⏺В сегменте живых свиней и свиных полутуш аналитики союза прогнозируют стабилизацию цен с умеренным повышательным риском. Ключевыми факторами поддержки в течение недели будут ограниченное предложение живых свиней и рост объемов собственной обвалки у производителей.

⏺Также участники рынка фиксируют недостаток свободных объемов сырья, что, конечно, не создает предпосылок для снижения цен.

⏺При этом по основным кусковым отрубам ожидается продолжение снижения цен: наиболее заметная коррекция (на уровне 5–10 руб./кг) возможна по окороку и лопатке. Дополнительное давление на рынок формируют трейдеры и производители мясопродуктов, не формирующие запроса на растущие объемы сырья.

⏺По свиной шее также сохраняется тенденция к снижению, тогда как карбонад и грудинка, вероятно, останутся на текущих уровнях.

⏺В сегменте свиного тримминга прогнозируется стабилизация либо умеренное снижение цен - с учетом существенных различий в качестве и функциональности сырья.

⏺Жирное сырье пока поддерживается сезонными закупками - уже под новогоднее производство. Однако активизация продаж со стороны трейдеров сигнализирует о формировании предпосылок для последующей коррекции цен в этом сегменте. Более выраженное снижение цен здесь возможно после завершения сезонного спроса: в конце ноября - начале декабря, пишет НСМ.

ПТИЦА: РОСТ ЦЕН ПРИ ДЕФИЦИТЕ ОБЪЕМОВ

На рынке мяса птицы ситуация остается напряженной.

⏺По тушке цыпленка бройлера ожидается дальнейший рост цен: ограниченное предложение не позволяет рассчитывать на устойчивую стабилизацию.

⏺Особенно высок риск повышения цен на филе грудки. Т.к. даже при стабилизации стартовых предложений фактическая стоимость закупки может расти из‑за высокой конкуренции покупателей и дефицита свободных объемов.

⏺А вот на филе бедра союз прогнозирует стабилизацию цен, на крыло - сохранение понижательной динамики.

⏺В то же время, на неделе сохранятся риски повышения ценна голень, суповые наборы и отдельные виды сырья для глубокой переработки. На фоне общего снижения объемов производства птицы в стране это усиливает давление на себестоимость готовой продукции и ограничивает возможности производителей сдерживать отпускные цены.

ВЫВОДЫ

⏺Рынок свинины демонстрирует неоднозначную динамику. На фоне стабилизации и потенциального роста цен на полутуши усиливается понижательное давление в сегментах основных отрубов. Причины - рост предложения сырья и накопление запасов у трейдеров.

⏺Наиболее напряженная ситуация - на рынке птицы. Здесь дефицит объемов поддерживается ростом цен на тушку и филе грудки. Тем самым увеличивается давление на себестоимость производителе, а их возможности контролировать отпускные цены становятся все более ограниченными.

✔ Мы в telegram: АгроТренд | Наша аналитика

☕️ Снова сядем на бобы: на мировой рынок какао может вернуться дефицит

▫️ После двух сезонов превышения производства какао над спросом, в 2026/27м (начался 1 октября) баланс мирового рынка изменится. Он может столкнуться минимум со значительным сжатием профицита, максимум – с дефицитом. Причина – климатические риски, связанные с Эль-Ниньо.

КОНТЕКСТ

🤩По разным оценкам, ожидается дефицит какао-бобов (т.е. сырья, а не продукта) до 300…400 тыс. тонн либо профицит до 25 тыс. тонн. В этом сезоне, для сравнения, профицит в объеме до 100 тыс. тонн. Разница.

🤩Избыток какао на мировом рынке в два предыдущих сезона сформировался после трех сезонов дефицита, разогнавшего биржевые цены на бобы до исторических максимумов >$11000 за тонну к концу 2024 года.

🤩Мировые цены сейчас значительно ниже этих уровней, но вернулись к росту из-за опасности новых рисков – см. график. С июня, когда зафиксировали начало Эль-Ниньо, цена какао-бобов выросла на >70%.

🤩Эль-Ниньо – ключевой риск. Он угрожает плантациям Западной Африки (до 60% мирового производства какао), вызывая ливни, сухие ветра и повреждающие деревья засухи – включая опадание несозревших стручков.

ПРОГНОЗ

🤩Мировые запасы какао в сезоне-2026/27 с большой вероятностью сократятся – вопрос только в том, перейдет рынок к дефициту или сохранит небольшие остатки. В ближайшие несколько месяцев возможно укрепление биржевых цен до уровней в ≈7000…8000 долл. за тонну vs ≈6500 долл. в 1й декаде сентября.

🤩Даже небольшое удорожание бобов (которое уже началось) в новом сезоне ослабит спрос еа какао. Производители начнут чаще уменьшать вес шоколадных плиток и содержание в них какао-ингредиентов. Казалось бы, куда уже уменьшать-то  Но современные технологии многое умеют.

В аналитике использованы данные: Международной организации по какао (ICCO), ICE Futures, Национального управления океанических и атмосферных исследований США (NOAA), Guan Chong Berhad, Bloomberg