Важное к началу основной сессии 🔍

🔴 Акционеры ПИКа сегодня обсудят уход компании с биржи. По данным Мосбиржи, последний день для сделок с акциями будет 15 октября.

🔴 ОПЕК опубликует ежемесячный отчёт о рынке нефти.

🔴 Индекс Мосбиржи отчасти уже отыграл позитивный эффект от договорённостей России и США о поставках дизельного топлива. Рынок поддерживают высокие цены на энергоносители, хотя укрепление рубля несколько нивелирует эффект для экспортёров.

🔴 Ближайший уровень сопротивления для бенчмарка — 2430–2440 пунктов. Акции из нефтегазового и банковского секторов могут выглядеть лучше рынка.

Что произошло накануне 👇

🔴 Среди голубых фишек не было единой динамики. Индекс Мосбиржи не смог продолжить импульс роста и провёл сессию около 2380–2400 пунктов. Объём торгов стал максимальным за три месяца — 163,5 млрд рублей.

🔴 Акции ВИ.ру подорожали на 6% после анонса заседания совета директоров, которое состоится 16 октября. На нём обсудят повестку внеочередного собрания акционеров. По мнению аналитиков, есть вероятность выплаты промежуточных дивидендов с доходностью выше 7%.

🔴 Самолёт (−0,9%) подпал под новые ограничения ЕС. Влияние будет ограниченным, считают наши эксперты.

🔴 Сбербанк подал иск о признании ЕвроТранса (−0,9%) банкротом. Аналитики не видят перспектив у акций топливной компании.

🔴 Совет директоров Циана (−2,1%) 15 октября обсудит дивиденды за девять месяцев 2026 года. Выплаты могут составить не менее 30 рублей на акцию. Это 4,6% доходности.

🔴 На долговом рынке нет ажиотажа. Доходности наиболее длинных ОФЗ закрепились выше 16,8%.

@alfa_investments

📊 На 10:10 мск у индекса Мосбиржи −0,07%

Снижаются: Татнефть (−4,16%), Роснефть (−1,39%) и Полюс (−0,91%)
Растут: Ренессанс Страхование (+2,84%), АФК «Система» (+2,12%) и Озон (+1,99%)

❤️ Альфа-Индекс — 55 баллов из 100. Дорогая нефть и дизельная сделка поддерживают спрос на российские акции. Вместе с тем инфляционный фон и инфраструктурные риски остаются сдерживающими факторами.

@alfa_investments

💬 Спросили аналитика

Доходности длинных ОФЗ около 16% сейчас. При каких условиях они могут уйти выше? Стоит ли ждать или консервативным инвесторам можно докупать длинные ОФЗ?

❤️ Разбираемся вместе с персональным инвестиционным советником Альфа-Банка Егором Зозуля.

🔍 Спросите аналитика сами. Для этого просто заполните форму.

@alfa_investments

🥊 Битва трейдеров

Запускаем реалити в сообществе Альфа-Инвестиций. Три трейдера-блогера открывают портфели по 100 000 рублей и пять недель торгуют в открытую. Свои результаты они еженедельно публикуют в своих аккаунтах, объясняя подробно каждую сделку.

🪙 Побеждает тот, кто покажет наибольшую доходность до 16 ноября.

Кто в деле

🔴 Александр Абрамян — начинал аудитором в KPMG, затем консультировал состоятельных клиентов в Альфа-Капитал.

🔴 Владислав Кофанов — сотрудник МЧС и неоднократный призёр Альфа-Турниров.

🔴 Диана Маркина — с 2017 года торгует фьючерсами на нефть, газ, индексы и пару доллар/рубль.

🏆 Победитель получит 20 000 баллов в турнире и звание Трейдер месяца.

Другие интересные истории о жизни и инвестициях — в нашей соцсети ❤️

Совкомфлот: целевая цена выше ↗️

Аналитики Альфа-Банка пересмотрели оценку компании после публикации результатов за первое полугодие 2026 года. Целевая цена акций Совкомфлота выросла на 14% — до 120 рублей за акцию. Это +41% к котировкам сейчас. Рекомендация — выше рынка.

Старший аналитик Альфа-Банка Анастасия Егазарян объяснила, почему оценка повышена 👇

📌 Ожидается рост финансовых показателей

По прогнозам, выручка за 2026 год вырастет на 59% год к году — до 1,7 млрд $. EBITDA увеличится более чем вдвое — до 1,1 млрд $. Чистая прибыль будет близка к рекордному результату в 2024 году и составит около 479 млн $.

📌 Доля долгосрочных контрактов высокая

Свыше 70% выручки в 2026 году придётся на долгосрочные контракты в индустриальном и конвенциональном сегментах. Это снижает зависимость от волатильного спотового рынка, на который сильно влияет геополитика. Сейчас из-за ограничений средняя ставка Aframax для Совкомфлота — 23 тысячи $ в сутки, кратно ниже среднего по рынку.

📌 Спрос на услуги компании может увеличиться

С 2027 года ЕС перестанет покупать российский СПГ. Около 15 млн тонн (половина экспорта) придётся перенаправить на более далёкие рынки. Это как минимум вдвое увеличит продолжительность рейсов Совкомфлота и повысит спрос на газовозы. Но переложить на ставки это будет непросто из-за долгосрочных контрактов.

В 2026 году парк газовозов может вырасти на два судна, а в 2027 году — ещё на одно. Расширение флота укрепит наиболее стабильный и маржинальный сегмент бизнеса.

📌 Ожидаются дивиденды

Прогноз выплаты по итогам 2026 года — 9 рублей на акцию. Это 10% доходности к котировкам сейчас.

⚠️ Эксперт выделяет следующие риски: снижение спотовых ставок фрахта, новые ограничения и сложности с перенаправлением поставок СПГ.

@alfa_investments

Важное к началу основной сессии 🧐

🔴 Внешний фон умеренно позитивный за счёт рынка нефти. Фьючерсы Brent поднялись выше 106 $ из-за напряжённой ситуации на Ближнем Востоке, рынок не ждёт скорой нормализации обстановки.

🔴 Акции нефтяников могут быть устойчивей остальных, а бумаги Татнефти и Газпром нефти способны достаточно быстро закрыть вчерашние дивидендные гэпы.

🔴 Минфин проведёт аукционы ОФЗ 26251 с погашением в 2030 году и ОФЗ 26245 с погашением в 2035 году. Лимиты 100 млрд и 212 млрд рублей соответственно.

🔴 Росстат в 19:00 мск раскроет недельную инфляцию.

🔴 ЦБ опубликует ежемесячный обзор «О чём говорят тренды», индикатор бизнес-климата, а также итоги обновлённого макроэкономического опроса.

🔴 Начнётся форум «Российская энергетическая неделя». Он продлится до 16 октября включительно.

🔴 Международное энергетическое агентство (МЭА) опубликует ежемесячный отчёт.

Что произошло накануне ⬇️

🔴 Российский рынок акций уверенно вырос на высоких оборотах. Индекс Мосбиржи поднялся до 2420–2430 пунктов и обновил максимумы с июня. Более 20 акций прибавили в цене свыше 4%. Ближайшая цель для бенчмарка — 2470–2480 пунктов.

🔴 Акции асимметрично реагируют на геополитические новости: позитивные сигналы вызывают более сильный рост, чем негативные — снижение. Если позитивные ожидания не подтверждаются, коррекция не перекрывает предшествующий рост.

🔴 На долговом рынке индекс ОФЗ незначительно вырос. Доходности наиболее длинных гособлигаций в среднем опустились до 16,7–16,8% годовых.

🔴 Рубль перестал укрепляться. Юань подорожал до 12,55 рубля.

@alfa_investments

↗️ На 10:10 мск у индекса Мосбиржи +0,34%

Растут: Полюс (+3,01%), Сургутнефтегаз (+2,84%) и ВК (+2,2%)
Снижаются: Сбербанк (−0,31%), Лукойл (−0,24%) и Транснефть (−0,18%)

❤️ Альфа-Индекс — 59 баллов из 100. Снижение рисков ограничений и надежды на прогресс в геополитике поддерживают спрос на российские активы. Сдерживающим фактором остаются инфраструктурные угрозы.

🟣Новатэк раскрыл предварительные производственные показатели. За девять месяцев добыча углеводородов составила 514,4 млн баррелей нефтяного эквивалента. Это +3,3% год к году.

@alfa_investments

🤬 Акции Сбербанка дешевеют. Без паники

Компания подтвердила инцидент на одном из центров обработки данных в Саратовской области. Все системы и сервисы банка работают штатно, сотрудники не пострадали.

Аналитики Альфа-Инвестиций разобрались в причинах. Значимых последствий для бизнеса нет ⬇️

Площадка в Саратовской области ещё строится — полный запуск планировался не ранее 2027 года. Она, вероятно, не является опорной для текущих операций. Даже если понадобятся восстановительные работы, расходы на них вряд ли будут критичными на фоне прибыли банка в 1,5 трлн рублей за девять месяцев.

Давление на акции — скорее реакция на новостной фон. Фундаментальная картина не изменилась. Аналитики Альфа-Инвестиций сохраняют положительный долгосрочный взгляд на акции Сбербанка.

📉 На 14:27 мск акции Сбербанка дешевеют на 0,6%, до 285,5 рубля, привилегированные — на 0,7%.

@alfa_investments

⛽️ Дизельная сделка: что она даёт России и рынку

Рынок акций вырос на фоне новости о том, что Россия и США договорились нарастить экспорт российского дизельного топлива. Аналитики Альфа-Инвестиций оценили сделку👇

🔴 Причины. Поставки с Ближнего Востока в США заморожены в Ормузском проливе, экспорт из России почти остановился. Это привело к тому, что стоимость барреля дизеля теперь вдвое выше стоимости барреля нефти Brent. Обычно разница между ними составляла 20–25%.

🔴 Условия. По словам президента США, сначала Россия поставит свыше 300 000 тонн, затем выйдет на 1 млн тонн в месяц. В планах до апреля 2027 года около 4,8–5 млн тонн.

🔴 Что изменится на мировом рынке. 1 млн тонн в месяц — это 0,9% мирового потребления и 2,7% международных поставок. Немного, но спрос на топливо слабо зависит от цены, поэтому даже такой объём может заметно ослабить ценовой шок. Пока рынки настроены скептически: цены на топливо в США почти не изменились.

🔴 Что получит Россия. НПЗ и так загружены по максимуму, а излишки дизеля уже уходят на экспорт — хранить их негде. Поэтому главная выгода не в объёмах, а в возможном восстановлении нефтепереработки и снижении расходов на логистику.

❤️ Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что всё упирается в «энергетическое перемирие». Без него сделка во многом остаётся расчётными цифрами: зимнее снижение спроса внутри страны на 20–25% может дать лишь около половины заявленных поставок.

Если договорённость появится, она подкрепит сделку и, возможно, укажет на прогресс в геополитике — на таких новостях рынок может ощутимо вырасти. Но риск в том, что интерес США продвигать перемирие может ослабнуть после выборов в ноябре.

@alfa_investments

Важное к началу основной сессии 🤔

🔴 Сегодня последний день торгов у акций ПИКа в режиме Т+1. Компания проводит делистинг.

🔴 Хэндерсон и Займер опубликуют операционные результаты за III квартал 2026 года.

🔴 Совет директоров Циана обсудит дивиденды по итогам девяти месяцев 2026 года.

🔴 ВУШ Холдинг поделился операционными результатами за девять месяцев этого года. Управленческая выручка выросла на 2% год к году, поездки в Латинской Америке — на 25%.

Что произошло накануне ⬇️

🔴 Рынок акций немного снизился, как и объёмы торгов. Ближайший уровень сопротивления для индекса Мосбиржи — 2430–2440 пунктов. Пока аналитики не видят поводов для роста или падения акций.

🔴 В России инфляция с 6 по 12 октября составила 0,11%. Это существенно ниже прошлой недели (0,96%), когда был эффект от роста тарифов ЖКХ. Но устойчивые компоненты инфляции пока не замедляются.

🔴 Индекс ОФЗ поднялся до 111,5 пункта, в основном за счёт отскока наиболее длинных выпусков. Их доходности в среднем опустились до 16,7% годовых. Минфину вчера удалось разместить ОФЗ с фиксированным купоном на 115,2 млрд рублей при спросе 298 млрд.

🔴 ФАС предложила повысить тарифы Транснефти с 2027 года на 4,99%. Это вновь окажется ниже накопленной за период общей инфляции. 

🔴 Цена нефти Brent откатилась до 104–105 $ за баррель, а рубль укрепился почти на 1%.

🔴 На западных рынках прошли распродажи после публикации инфляции в США выше ожиданий. Растут ожидания, что ФРС повысит ставку на следующем заседании.

@alfa_investments

📊 На 10:10 мск у индекса Мосбиржи +0,01%

Растут: Совкомфлот (+4,22%), Полюс (+1,15%) и Русагро (+1,07%)
Снижаются: Озон (−1,2%), префы Татнефти (−0,74%) и ВК (−0,7%)

❤️ Альфа-Индекс — 54 балла из 100. Возможное смягчение ограничений добавило инвесторам оптимизма. Но жёсткая позиция ЦБ и инфраструктурные риски сдерживают настроения.

@alfa_investments

📈 Акции Совкомфлота подорожали на 4%

Котировки транспортной компании подскочили после новостей, что США могут смягчить ограничения для танкеров теневого флота. Это поможет снизить ставки фрахта на перевозку нефти.

Суда, ранее подпавшие под ограничения, смогут перевозить «легальную нефть». Но потребуется разрешение от Минфина США 📄

На 2021 год у Совкомфлота было около 40 танкеров для перевозки нефтепродуктов. Это 28% флота. С тех пор компания не раскрывала информацию, но маловероятно, что структура существенно изменилась. Если ограничения смягчат, дисконт ставок для таких судов может снизиться, а финансовые результаты компании — улучшиться.

📊 На 12:15 мск рост котировок замедлился до +3,52%. Целевая цена аналитиков Альфа-Банка для акций Совкомфлота на 12 месяцев — 120 рублей.

@alfa_investments

💬 Спросили аналитика

Медь быстро дорожает. Подходят ли акции Норникеля как ставка на медь? Может есть другие варианты отыграть рост цен?

❤️ Разбираемся вместе с аналитиком Альфа-инвестиций Алексеем Девятовым 👇

❓ Отправить свой вопрос аналитику можно в этой форме.

@alfa_investments

Инвестидея: до 22,7% за полгода на росте акций Новатэка 🔥

Торговый план аналитиков Альфа-Инвестиций
🔴 купить акции Новатэка не дороже 1100 рублей
🔴 цель — 1350 рублей

Аргументы за ⬇️

✅ Стоимость акций растёт медленнее цены сырья. С начала года нефть Brent подорожала примерно на 70%, газ в Европе — почти втрое, доллар к рублю вырос на 8%. При этом акции Новатэка торгуются на 8% ниже уровня конца 2025 года. Часть контрактов компании на сжиженный газ привязана к Brent, а слабый рубль увеличивает рублёвую выручку экспортёра. Даже если на Ближнем Востоке станет спокойнее, сырьё, скорее всего, останется дорогим: запасы были истощены за время конфликта. Всё это проявится в отчётности за второе полугодие и может подтолкнуть котировки вверх.

✅ Газ дорожает и внутри страны. С 1 октября регулируемые оптовые цены на газ Газпрома выросли на 9,6%. Новатэк продаёт газ по своим ценам, но они обычно тянутся за этим ориентиром. На внутренний рынок приходится большая часть продаж компании.

✅ Бизнес устойчивый. Добыча за девять месяцев выросла на 3,3% год к году.

✅ Дивиденды регулярные. Новатэк платит дважды в год, в сумме это около 7–8% годовых. Это станет бонусом к росту котировок.

❗️ Акции могут не подорожать, если сработают инфраструктурные риски или нефть и газ подешевеют.

❤️ Это среднесрочная идея. Прогноз аналитиков может измениться, следите за обновлениями в канале и в карточке идеи.

@alfa_investments

Важное к началу основной сессии 🤔

🔴 Последний день для покупки акций МД Медикал Груп под дивиденды — 38 рублей, 2,8% доходности.

🔴 Банк Санкт-Петербург опубликует отчёт по российским стандартам за девять месяцев 2026 года.

🔴 ИКС 5 поделится операционными результатами за III квартал 2026 года.

🔴 Совет директоров ВИ.ру обсудит созыв внеочередного собрания акционеров. Аналитики допускают рекомендацию промежуточных дивидендов.

🔴 Совет директоров Россетей Сибири обсудит дополнительный выпуск акций.

🔴 Пока нет драйверов для роста рынка. Нефть Brent остаётся около 105 $ за баррель, на рынке металлов нет единой тенденции. Распродажи на западных рынках приостановились.

Что произошло накануне ⬇️

🔴 Индекс Мосбиржи опустился ниже 2400 пунктов. Хуже рынка были бумаги строительного и нефтегазового сектора. Объёмы торгов снизились и вернулись к средним значениям последних недель — 70 млрд рублей. Снижение бенчмарка выглядит как стандартная техническая коррекция после волны роста, ведь с конца сентября индекс прибавил 9%.

🔴 На валютном рынке ситуация относительно стабильна: юань торгуется около 12,5 рубля.

🔴 Длинные ОФЗ восстанавливались третью сессию подряд. Доходности в среднем опустились до 16,65% годовых.

🔴 Акции Совкомфлота (+4,5%) вышли в лидеры роста после новости, что США допускают смягчение ограничений против танкеров теневого флота. Цель — снизить ставки.

@alfa_investments

Циан: скоро будут дивиденды 💵

Совет директоров компании рекомендовал выплатить по итогам девяти месяцев 33 рубля на акцию. Это 5% доходности к котировкам сейчас.

Последний день для покупки акций Циана под дивиденды — 27 октября 🗓

Выплату ещё должны утвердить акционеры на собрании 19 ноября.

❤️ — люблю любые дивиденды

@alfa_investments

📊 На 10:10 мск у индекса Мосбиржи +0,28%

Растут: Полюс (+2,6%), Фосагро (+1,12%) и АФК «Система» (+1,03%)
Снижаются: Алроса (−1,05%), префы Татнефти (−0,82%) и МКБ (−0,65%)

❤️ Альфа-Индекс — 52 балла из 100. Возможное смягчение ограничений для танкеров внушает инвесторам оптимизм. При этом рынок напряжён перед заседанием ЦБ.

🔴 Банк Санкт-Петербург за девять месяцев 2026 года заработал 24,3 млрд рублей чистой прибыли по российским стандартам. Это −27,8% год к году.

🔴 Выручка ИКС 5 в III квартале увеличилась на 13% год к году, сопоставимые продажи выросли на 7,4%.

@alfa_investments