[현대차증권 제약/바이오 여노래]
제약/바이오(OVERWEIGHT)
어느 새부터 항체는 안 멋져: 합성치사와 저분자 항암제

항체가 전부가 아니다. 꾸준히 성장하는 저분자 항암제, 합성치사에서 미래를 찾다
- 상위 100개 의약품 기준 2019년 전체 7조 6,761억원($ 5.7B) 규모였던 항암 시장은 면역항암제의 대성공으로 2024년 기준 29조 4,477억원($21.8B) USD까지 폭발적으로 성장
- 저분자 항암제는 2019년 6조원($4.5B)에서 12조원($8.9B)으로 2배 가까운 성장을 기록했고, 2024년 기준 ADC 대비 4배 이상의 매출을 기록하고 있으며 2030년 시장은 68억 달러까지 성장할 것으로 예상
- 저분자 시장은 지금 합성치사에 주목. 합성치사는 DNA의 수리 과정에 관여하는 타겟들이 많고, 세포 주기를 멈추는 기능과 관련성이 높다. 합성치사 의약품 린파자와 CDK4/6 억제제 버제니오의 성공으로 저분자 표적항암제만의 최적 지점으로 평가받고 있으며, CRISPR, AI 스크리닝 등 기술의 발전으로 매년 유전자와 기능 연구는 가속화

왜 안젤리나 졸리는 유방절제술을 했던걸까? 합성치사 주요 표적 및 기전 정리

- 2013년 안젤리나 졸리는 암 발병 위험으로 유방절제술을 선택했고, 2015년 난소까지 절제

- 선택의 배경은 가족력으로 내려온 BRCA. BRCA 단백질은 DNA를 수리하는 기능을 가지고 있고 돌연변이가 발생하면 암세포가 될 확률이 상승. BRCA가 망가진 암세포는 PARP 단백질로 DNA를 수리.

- 지난 100년간 과학자들은 DNA의 복제와 세포 복제에 대해 연구, BRCA가 망가진 세포에서 PARP까지 망가지면 DNA 수리가 작동하지 않아 세포가 분열 도중 사망하는 현상을 밝혀낸다.

- 합성치사라고 이름붙여진 현상을 이용한 PARP 억제제가 2005년 처음으로 항암제로 개발되어 허가, 투약받은 BRCA 돌연변이 암환자는 재발 없이 60%의 환자가 7년 이상의 생존 기간을 유지.

- CRISPR/Cas9을 이용한 대량의 유전자 편집이 가능해지고 AI와 빅데이터를 통한 분석이 가능해지면서 지난 10년간 가파른 속도로 연구 중. 합성치사의 분류와 주요 유전자 조합들을 분석하였으며, 신약으로 개발될 가능성이 높은 PRMT5와 WRN에 대해 기전과 개발되고 있는 신약들을 확인하며 새로운 합성치사 의약품의 등장 가능성에 주목

중국 제약사들과 글로벌 바이오텍의 속도전, 국내 기업 현황 정리

- 매력적인 표적들이 등장하면서 Roche, AZ, Amgen, Novartis, GSK, BMS, Bayer 등 글로벌 제약사들이 합성치사 의약품을 개발

- 빠르게 따라가는 기업들은 중국. Fosun, BeOne, 항서제약, Insilico 등 주요 표적들에 대해 합성치사 표적항암제들을 개발

- DNA 수리 기전에 있는 만큼 ADC와의 병용 가능성이 높고, p53처럼 표적하기 어려웠던 타겟들을 우회로 하는 신약으로 개발할 수 있는 분야이기에 항암제 신약을 개발하는 기업들의 춘추전국시대

- 현금흐름을 만드는 데 성공한 바이오텍으로 PARP1/2와 Tankyrase 를 동시에 억제하는 온코닉테라퓨틱스를 최선호주로 추천. 전통적인 의약화학의 강자인 기업들도 합성치사 의약품을 개발하고 있으며, PARP 억제제로 임상 2a상에서 유효성을 확인한 일동제약, EZH1/EZH2 억제제와 MAT2A 저해제를 개발하는 한미약품을 주목.

* URL: https://buly.kr/3CObawd

** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[현대차증권 제약/바이오 여노래]
온코닉테라퓨틱스(BUY/50,000원)(신규)
8기통 자큐보 위에서 합성치사 신약개발

자큐보 제품 매출 기반 매출 및 영업이익 성장 예상
- 온코닉테라퓨틱스는 핵심 제품으로 위식도역류질환(역류성 식도염)에 처방되는 P-CAB(칼륨경쟁적 위산분비 차단제; Potassium-Competitive Acid Blocker) 의약품 자큐보정(Zastaprazan)을 보유, 기존 PPI계열 위식도역류질환 억제제의 미충족수요를 표적한 P-CAB 의약품
- 다른 약제와의 병용 투약이 가능하고 식후 투약이 가능해 편의성도 개선, 이를 기반으로 한 PCAB의 처방 확대가 예상. 자큐보는 3번째로 허가된 P-CAB의약품. 국내의 경쟁약품은 케이캡과 펙수클루, 글로벌은 다케캡
- 위식도역류질환 시장 규모 1조 3,700억원, 이 중 16%가 P-CAB. 2024년 10월부터 자큐보가 승인되어 판매
- 소화기 질환 분야 1위인 중국 파트너 Livzon, 2025년 8월 임상 3상 완료 후 허가신청, 2027년 시판이 예상
- 국내는 동아ST/제일약품 공동판매로 매출 성장 예상, 중국 내 6,000억 파트너사 매출 중 12%의 매출 전환으로 2025년 기준 전체 매출액 470억원, 영업이익 140억원 기대

자큐보로 번 돈으로 합성치사 항암제 개발 : PARP1/2 & Tankyrase 1/2 억제제 Nesuparib
- 캐시카우인 자큐보로 후속 개발되는 항암제는 Nesuparib, PARP 합성 치사 약물에 Tankyrase1/2를 이중으로 억제하는 구조
- PARP는 BRCA와 쌍을 이루는 합성 치사 타겟으로, BRCA 돌연변이가 발생한 암세포에 PARP 억제제를 넣어 주면 DNA 수리가 발생하지 않아 암세포가 사망하는 기전. 여기에 Tankyrase는 β-catenin을 조절하여 WNT암세포를 사멸하여 유효성을 극대화, 다만 PARP와 같은 강력한 효과와 병용 필요
- 국내 임상 1상 완료, 28% 객관적 반응과 65% 질병조절률 확인, 난소암 말기 환자 5명 중 4명에게 확인, 임상 1b/2상 미국 췌장암 및 위암 환자로 확장. FDA 희귀의약품 지정
- Nesuparib은 기존 약제가 침투한 췌장암 시장과 약물이 없는 위암 시장에서 각각 임상을 진행, 기존 PARP 치료제 대비 우수한 효능 입증 예정

투자의견 Buy, 목표주가 50,000원으로 커버리지 개시
- 자큐보의 매출만 고려하더라도 매력적인 구간, 아직 임상 2상으로 유효성을 확인하지 못 한 Nesuparib은 보수적으로 제외하였으며 Nesuparib의 2026년 데이터 공개로 추가 가능
- 자큐보의 국내 매출과 중국 로열티/마일스톤을 기반으로 예상 매출을 도출, 현가화한 27년도 EBITDA에 경쟁사 멀티플을 적용하여 목표주가 산출. 빠른 위산억제 반응과 긴 반감기로 효능면에서 Best-In-Class가 가능할 것으로 예상. 2027년부터 중국 판매로 인한 로열티 유입이 기대되며, 대형 시장인 미국 및 일본에 아직 기술수출이 되지 않아 추가적인 기술 수출이 발생할 가능성도 유의미하다고 판단

* URL: https://buly.kr/3CObawd

** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

2025.09.16 09:37:23
기업명: 에스케이바이오팜(시가총액: 8조 7,084억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항

제목 : 뇌전증 치료제 세노바메이트(YKP3089)의 일차성 전신 강직간대발작 적응증 임상 3상 시험 결과(Topline Result)

* 주요내용
※ 투자유의사항
임상시험 약물이 의약품으로 최종 허가받을 확률은 통계적으로 약 10% 수준으로 알려져 있습니다.
품목허가 과정에서 기대에 상응하지 못하는 결과가 나올 수 있으며, 이에 따라 당사가 상업화 계획을 변경하거나 포기할 수 있는 가능성도 상존합니다.
투자자는 수시공시 및 사업보고서 등을 통해 공시된 투자 위험을 종합적으로 고려하여 신중히 투자하시기 바랍니다.

1) 임상시험 제목
- 일차성 전신 강직간대발작 환자를 대상으로 세노바메이트 보조요법의 유효성 및 안전성 평가하기 위한 무작위 배정, 이중 눈가림, 위약 대조, 다기관 임상시험

(A Randomized, Double-blind, Placebo-controlled, Multicenter Study to Evaluate the Efficacy and Safety of Cenobamate Adjunctive Therapy in Subjects with Primary Generalized Tonic-Clonic Seizures)

2) 임상시험 단계
- 미국 등 다국가 임상시험 3상

3) 대상질환명 (적응증)
- 일차성 전신 강직간대발작 (Primary Generalized Tonic-Clonic Seizure, PGTC Seizure)

4) 임상시험 신청일 및 승인(시험)기관
- 신청일: 2018년 9월 21일
- 임상승인기관: 미국 식품의약국 (U.S. FDA)
- 임상시험기관: 미국, 한국을 포함한 12개국 내 122개 임상시험 기관

5) 임상시험 등록번호
- YKP3089C025 (Protocol Number)
- NCT03678753 (ClinicalTrial.gov Identifier)

6) 임상시험의 진행 경과
- 임상시험의 목적 : 일차성 전신 강직간대발작 (PGTC Seizure)이 있는 만12세 이상 시험대상자에서 PGTC 발작에 대해 위약 대비 세노바메이트 보조요법의 유효성 (efficacy)과 안전성 (safety)을 평가
- 시험대상자 수 : 169명 (무작위 배정)
- 실시 기간 : 약 34주 또는 37주 (각 임상참여자의 등록 후 투약종료 및 추적관찰까지의 총 소요기간, 공개연장 임상 참여 여부에 따라 각 대상자의 총 참여기간은 34주 또는 37주임)
- 실시 방법: 무작위 배정, 이중 눈가림, 위약 대조, 다기관 임상시험

7) 임상시험 결과

[유효성, Efficacy]

- 일차 유효성 평가변수: 이중 눈가림 치료 기간 동안 28일 간격으로 측정한 기저치 대비 일차성 전신 강직간대발작 빈도의 중앙값 변화율

- 기저치 대비 28 일 간격의 발작 빈도 변화율은 세노바메이트 투여군에서 71.9% , 위약 투여군에서 39.6% 감소하여 통계적으로 유의한 일차성 전신 강직간대발작에서의 감소 효과를 확인하였음 (p=0.003)

[안전성, Safety]

- 이중 눈가림 치료 기간 동안 이상사례(Treatment-emergent adverse events, TEAEs)가 발생한 시험대상자는 세노바메이트 투여군에서 60.0%, 위약 투여군에서 53.0% 이었으며, 보고된 이상사례는 대부분 경증에서 중등도(mild to moderate)에 해당함. 중대한 이상사례(serious TEAEs)가 발생한 시험대상자는 세노바메이트 투여군에서 5.9%, 위약 투여군에서 1.2% 이었으며, 치료와 관련된 중대한 이상사례(treatment-related serious TEAEs)는 발생하지 않았음. 이를 통해 세노바메이트의 전반적인 안전성과 내약성을 확인함.

8) 기대효과
- PGTC 발작은 가장 흔한 전신성 발작 유형으로 발작 관련 부상과 뇌전증에서의 돌연사(Sudden Unexpected Death in Epilepsy, SUDEP) 위험 때문에 가장 심각한 발작 유형이나, PGTC 발작에 대해 승인 받은 치료제는 제한적임. 본 연구 결과는 PGTC 발작 치료에서 세노바메이트의 유효성과 안전성을 입증하여, 환자에게 더 많은 치료 옵션을 제공하고 충족되지 않은 치료 요구를 해결함으로써, 뇌전증 환자의 삶의 질을 개선하는데 기여할 것으로 기대함

9) 향후 계획
- 미국 FDA에 일차성 전신 강직간대 발작(PGTC Seizure)에 대한 적응증 추가 허가 신청 예정임(supplemental NDA)

10) 기타 사항
- 세노바메이트는 현재 성인의 부분 발작 치료제로서 미국, 유럽 등 여러 국가에서 승인 받아 시판 중임
- 본 임상시험은 청소년(12세 이상) 및 성인을 대상으로 또 다른 발작 유형인 일차성 전신 강직간대 발작(PGTC seizure) 치료에 있어 세노바메이트의 유효성과 안전성을 평가하고, 적응증 확대를 목적으로 수행되었음
- 본 임상시험의 추가분석 결과는 2025년 12월 개최되는 미국 뇌전증 학회 연례회의(American Epilepsy Society, AES 2025)에서 발표 예정임

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250916800034
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=326030

2025.09.17 10:07:33
기업명: 온코닉테라퓨틱스(시가총액: 4,304억)
보고서명: 주요사항보고서(무상증자결정)

증자비율 : 3.0

발표일자 : 2025-09-17
기준일자 : 2025-10-13
상장일자 : 2025-11-03

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250917000048
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=476060

온코닉테라퓨틱스 무상증자결정

- 유통물량이 너무 적어서 기관유입이 어려운 환경 + 실적이 나오는 기업으로 주주들에게 보상

- 10/2까지 락업해야 신주배정되는 내용 -> 추석기간 주가 하락 대비

- 추루 금리인하 등 발표 예상해서 기업가치 재평가를 기대한 발표

- 결론: 실적도 든든한데 주주가치 재고까지.. 그리고 26년부터 실제 순이익 발생이 계속되기때문에 추가적인 주주가치제고 여부도 있다고 판단됩니다

https://mpharm.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02292726642301432&mediaCodeNo=257&from=naver

24주차 투약 결과, 간 섬유화·체중 개선 확인

12주차에서 의미 있는 개선을 보였던 섬유화 관련 바이오마커(ELF Score, PRO-C3)는 24주차에도 위약군 대비 지속적인 개선을 보여 DD01의 효과가 이어짐을 확인했다. 섬유화 진행여부를 비침습적으로 평가하는 ELF Score는 통계적으로 유의미한 차이를 달성했으며(p<0.02), PRO-C3도 통계적 유의성에 근접한 수준을 나타냈다(p=0.06). 특히 임상 및 허가 관점에서 중요한 치료 대상으로 간주되는 F2-F3단계 섬유화를 동반한 MASH 환자군을 대상으로 한 하위 그룹 분석에서는, ELF Score와 PRO-C3 모두에서 통계적으로 유의미한 개선이 확인됐다(p<0.05).

이와 관련해 회사는 “핵심 타깃 환자군(F2-F3 동반 MASH)에서 확인된 섬유화 관련 바이오마커의 지속적 개선은 48주 투여 후 시행될 간 조직생검에서 긍정적인 결과가 도출될 가능성을 시사한다”고 설명했다.

https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/roche-acquire-liver-drug-developer-89bio-up-35-billion-2025-09-18/


Roche - 89Bio $3.5B에 인수

- 주당 14.5, 마일스톤 따라 6달러 추가

- Mash 치료제 (FGFR2) 인수 목적

2025.09.18 16:11:26
기업명: 보로노이(시가총액: 2조 8,948억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (VRN04 프로그램 연구에 대한 옵션 행사 및 자산 구매 계약 체결)

제목 : VRN04 프로그램 연구에 대한 옵션 행사 및 자산 구매 계약 체결

* 주요내용
1) 계약 상대방

- 명칭 : Anvia Therapeutics, Inc.

- 국적 : 미국

- 설립일 : 2024년 05월 31일

- 최근사업연도 매출액 : $ 0 (KRW 0원)

- 기타 : 비상장사

2) 계약의 내용

- Anvia는 2024년 08월 26일 Voronoi와 체결한 계약을 통해 Voronoi가 VRN04 프로그램에서 개발 후보물질을 선정할 수 있도록 특정 추가 연구를 위한 자금을 지원하고, Anvia가 VRN04 프로그램에 대한 옵션을 취득함

- 2025년 04월 30일 Anvia는 Voronoi에 VRN04 프로그램에 대한 옵션을 행사하기로 통지함

- 옵션 행사에 따라 Anvia와 Voronoi는 VRN04 프로그램 자산을 양수ㆍ양도하는 "자산 구매 계약(Asset Purchase Agreement)”에 관하여 협상을 진행 하였으며, 협상 결과에 따라 계약을 체결함

3) 계약 체결일

- 2025년 09월 18일

4) 계약 기간

- 계약 체결일로부터 Anvia Therapeutics, Inc.가 당사에 지급의무가 종료되는 시점까지

5) 계약금액

- 총 계약금액 : 최대 USD 14.5 million (KRW 200억원), 로열티(Royalty) 별도

① 선급금 : Anvia Therapeutics, Inc.의 보통주 300만주 (USD 3 million, KRW 41억원)

② 총 마일스톤 (Total Milestones) : USD 11.5 million (KRW 159억원)

- Milestone Event 1 달성시 : 현금 USD 3.5 million (KRW 48억원), Anvia Therapeutics, Inc.의 보통주 USD 3.5 million (KRW 48억원)

- Milestone Event 2 달성시 : Anvia Therapeutics, Inc.의 보통주 USD 4.5 million (KRW 63억원)

③ 로열티 (Royalty) : Net Sales 기준 합의된 기간에 대해 합의된 비율(3%)로 지급

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250918900276
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=310210

'25년 9월 20일(토) 알테오젠의 새로운 소식 전해드립니다.

알테오젠의 파트너사 MSD가 ALT-B4가 활용된 피하주사제형 키트루다(제품명: 키트루다 큐렉스, KEYTRUDA QLEX)의 미국 FDA 허가 획득을 밝혔습니다. 면역항암제 중 유일하게 1분 피하주사로 투약 가능하며, 키트루다의 고형암 38개 적응증에서 허가됐습니다. 이달 말부터 미국에서 사용이 가능할 예정으로 기타 자세한 내용은 아래 링크를 통해 확인해주시기 바랍니다.
https://www.alteogen.com/ir_1/?mod=document&uid=2583

MSD PR 링크: https://www.merck.com/news/fda-approves-mercks-keytruda-qlex-pembrolizumab-and-berahyaluronidase-alfa-pmph-injection-for-subcutaneous-use-in-adults-across-most-solid-tumor-indications-for-keytruda-pem/

KEYTRUDA QLEX is the first and only subcutaneously administered immune checkpoint inhibitor that can be given by a health care provider in as little as one minute

웅장한 코멘트

안녕하세요 금주 목요일까지 제가 예비군 훈련이라 답신이 늦을 수도 있습니다..! 참고 부탁드립니다🫡

https://www.ft.com/content/aee4a71c-7ad6-4cde-852f-720a97542fac


Pfizer - Metsera 7.3B 인수 임박

화이자 주당 47.5+22.5 마일스톤으로 총액 7.3B 인수 가능성

금요일 Metsera 주가 33.32

왜 시장에 중요한 M&A인가?

1. 2023년 Roche - Carmot 31억 달러 대비 2배 규모

2. 개발단계가 2상 직전이던 Carmot대비 초기라는 점으로 보면 비만시장의 확대와 성장포텐셜을 엿볼 수 있는 부분

3. Metsera가 은근히 공을 기울인 부분이 ‘공급 문제 해결’. 즉 M&A를 위해서는 단순한 파이프라인의 특장점 뿐만 아닌 상용화까지 생산 등의 문제도 해결이 필요

4. Pfizer처럼 자체 비망치료제 실패한 회사들이 결국 한방에 포트폴리오 구축을 시도 -> 빅파마 중 AZ / MERCK / J&J는 아직 파이프라인 도입 없음 + Abbvie도 아직 GLP는 없음

5. Pfizer는 최대 15B까지 투자한다는 발표를 했음 -> 5B규모의 파이프라인 도입 또는 M&A기대

https://www.businesswire.com/news/home/20250922965053/en/Pfizer-to-Acquire-Metsera-and-its-Next-Generation-Obesity-Portfolio

Pfizer, Metsera 공식 인수

contingent value right (CVR) 은 3종류

전체 $22.50/주:

1. $5/주 MET-097i+MET-233i 병용 임상 3상

2. $7/주 1개월 MET-097i 단독 FDA 허가

3. $10.50/주 MET-097i+MET-233i 병용 FDA 허가

[종합] 셀트리온이 글로벌 빅파마 일라이 릴리(Eli Lilly, 이하 릴리)의 미국 뉴저지주 브랜치버그(Branchburg)에 소재한 바이오의약품 생산 공장을 약 4600억원(3억3000만달러) 규모로 인수합니다.

셀트리온은 공장 인수 대금을 포함한 초기 운영비 등 비용으로 총 7000억원 규모의 투자를 단행할 계획입니다.

이후 인수 공장내 유휴 부지에 생산시설 증설을 추진할 예정으로 최소 7000억원 이상의 추가 투자를 진행할 방침입니다.

공장 인수와 증설에만 최소 1조4000억원의 투자가 단행되는 것입니다.

셀트리온 미국법인이 인수 주체이며, 향후 발생 가능한 모든 관세 리스크에서 자유로워질 것으로 전망했습니다. 셀트리온이 미국 내 공급하는 주력 제품뿐 아니라 향후 출시될 제품들도 일찌감치 관세 영향권에서 벗어나게 된다는 설명입니다.

특히 시간과 비용이 많이 드는 신규 건설 대신 효율성을 선택했다는 평가인데요.

셀트리온은 증설이 마무리되면 인천 송도 2공장의 1.5배 수준으로 생산 캐파 확보가 가능할 것으로 내다봤습니다.

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=18308

안녕하세요 리가켐바이오 IR/BD팀입니다.

전일 매크로 변수와 그에 따른 수급 영향으로 당사 주가가 큰폭으로 하락함에 따라 주식 시장 내에서 당사에 대한 근거 없는 우려들이 발생하고 있는 것으로 파악되며, 우려는 실제하지 않으며 당사 사업은 연구개발 부문과 사업개발 부문 모두에서 순항 중임을 말씀드립니다.

HER2-ADC, ROR1-ADC, TROP2-ADC 등 현재 임상 중인 파이프라인들의 개발은 순조롭게 진행 중이며, 최근 clinicaltrials.gov를 통해서 HER2-ADC 중국 임상 1상이 종료된 것으로 업데이트됐습니다.

다가오는 10월 ESMO(유럽종양학회)에서는 HER2-ADC의 글로벌 및 중국 임상 성과가 발표될 예정이며, 신규 타겟 ADC의 전임상 성과도 발표 예정입니다. 또한 12월 ASH(미국혈액학회)에서는 ROR1-ADC인 'LCB71'의 글로벌 임상 1b상 중간 결과 발표도 예정되어 있습니다.

기술이전 역시 시기를 언급하는 것은 어려우나, 지속적으로 시장을 통해 소통드렸던 복수의 기술이전 논의는 변동 없이 순조롭게 진행 중입니다.

지속적인 성과 달성을 통한 기업가치 제고가 이뤄질 수 있도록 당사에서는 최선을 다하고 있습니다. 지속적인 관심과 응원 부탁드립니다.

[현 시점 이후 임상 파이프라인들의 주요 타임라인(예정)]
**일부 파이프라인들은 파트너사 관계 상 공개가 어려운 점 양해 부탁드립니다.

1. LCB14(HER2-ADC)
- 글로벌:
2025.10 ESMO 임상 1a상 중간결과 발표
2025년 임상 1b상(Part 2) 개시, 2026년 임상 1b상 중간결과 발표

- 중국:
2025.10 ESMO 임상 2상 위암(단독/병용) 중간결과 발표
2026년 임상 3상 종료

2. LCB71(ROR1-ADC)
2025.10 ESMO 임상 1b상 임상디자인 발표
2025.12 ASH 임상 1b상 중간결과 발표

3. LNCB74(B7-H4-ADC)
2026년 상반기 임상 1a상 결과 발표, 임상 1b상 개시