Forwarded from 벨루가의 주식 헤엄치기
오늘 티커 ‘DRAM’이 마침내 거래를 시작합니다.
이 ETF는 포트폴리오의 약 4분의 3을 메모리 반도체 빅3인 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론에 집중하고 있어, 사실상 메모리 반도체 산업에 직접 투자하는 수단이라고 볼 수 있습니다.
특히 해외 개인투자자들 가운데 삼성전자와 SK하이닉스를 직접 매수하는 데 규제적·제도적 제약을 겪어온 투자자들에게는, $DRAM이 매우 매력적인 대안이 될 수 있습니다.
물론 EWY 역시 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 익스포저가 상당히 크지만, 현대자동차를 비롯한 다른 주요 한국 대기업들에도 적지 않은 비중을 두고 있습니다.
따라서 목표가 메모리 사이클 자체에 순수하게 베팅하는 것이라면, $DRAM이 더 적합한 선택입니다.
https://x.com/jukan05/status/2039649540085886996?s=46
이 ETF는 포트폴리오의 약 4분의 3을 메모리 반도체 빅3인 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론에 집중하고 있어, 사실상 메모리 반도체 산업에 직접 투자하는 수단이라고 볼 수 있습니다.
특히 해외 개인투자자들 가운데 삼성전자와 SK하이닉스를 직접 매수하는 데 규제적·제도적 제약을 겪어온 투자자들에게는, $DRAM이 매우 매력적인 대안이 될 수 있습니다.
물론 EWY 역시 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 익스포저가 상당히 크지만, 현대자동차를 비롯한 다른 주요 한국 대기업들에도 적지 않은 비중을 두고 있습니다.
따라서 목표가 메모리 사이클 자체에 순수하게 베팅하는 것이라면, $DRAM이 더 적합한 선택입니다.
https://x.com/jukan05/status/2039649540085886996?s=46
Forwarded from BUY(!)BUY(!)바이오🤡DS 제약/바이오 김민정
[바이오 e종목] ‘1000억 회계 손실’...알지노믹스 ‘RNA 편집’ 첫 성적표 임박
출처 : 조선비즈 | 네이버
법인세차감전순손실이 약 1027억원으로 확대됐다. 그러나 이 중 886억원은 파생상품 평가손실 등 실제 현금 유출이 없는 비현금성 요인인 것으로 분석된다.
이는 상환전환우선주(RCPS) 등이 보통주로 전환되는 과정에서 발생하는 회계적 특성에 따른 것이다. 현행 회계기준상 전환권 가치는 주가에 연동되는데, 기업가치가 오를수록 장부상 손실이 커지는 이른바 ‘회계적 착시’가 반영된 결과다.
https://naver.me/xG0nC4pK
출처 : 조선비즈 | 네이버
법인세차감전순손실이 약 1027억원으로 확대됐다. 그러나 이 중 886억원은 파생상품 평가손실 등 실제 현금 유출이 없는 비현금성 요인인 것으로 분석된다.
이는 상환전환우선주(RCPS) 등이 보통주로 전환되는 과정에서 발생하는 회계적 특성에 따른 것이다. 현행 회계기준상 전환권 가치는 주가에 연동되는데, 기업가치가 오를수록 장부상 손실이 커지는 이른바 ‘회계적 착시’가 반영된 결과다.
https://naver.me/xG0nC4pK
Rapid Oral Abstract Sessions: Each track-based Rapid Oral Abstract Session will be 90 minutes in length and will include 6 minute rapid presentations of selected abstracts. Presenters will give an overview of their novel research and answer questions during a moderated panel discussion.
참고: 발표당 6분, 15개하는 세션.
1상인데 왜 선택되었나?
이건 아래 기사에서 대략적으로 추정.
위신경내분비암 말기 환자가 ‘GI-101A와 키트루다’ 병용요법을 투여받은 후 간 전이 병변이 절반 이상 줄어든 사례다. 이 환자는 해당 병용요법 투여 후 종양 크기가 50.3%나 감소했으며, 무진행 생존기간(PFS)는 5.3개월을 넘어섰다.
-> GEP-NET이 약이 진짜 없는데 효과가 좋게 나온것으로 추정. 키트루다가 단독으로 효과가 잘 안나온다고함.
-> 근데 찾아보니 이거 추적관찰 아니면 희귀전이고형암들에서 대체적으로 좋은 효능이 나왔을듯?
https://www.thebionews.net/news/articleViewAmp.html?idxno=22502
참고: 발표당 6분, 15개하는 세션.
1상인데 왜 선택되었나?
이건 아래 기사에서 대략적으로 추정.
위신경내분비암 말기 환자가 ‘GI-101A와 키트루다’ 병용요법을 투여받은 후 간 전이 병변이 절반 이상 줄어든 사례다. 이 환자는 해당 병용요법 투여 후 종양 크기가 50.3%나 감소했으며, 무진행 생존기간(PFS)는 5.3개월을 넘어섰다.
-> GEP-NET이 약이 진짜 없는데 효과가 좋게 나온것으로 추정. 키트루다가 단독으로 효과가 잘 안나온다고함.
-> 근데 찾아보니 이거 추적관찰 아니면 희귀전이고형암들에서 대체적으로 좋은 효능이 나왔을듯?
https://www.thebionews.net/news/articleViewAmp.html?idxno=22502
https://www.fiercebiotech.com/biotech/adcs-tces-among-exciting-things-boehringers-dealmaking-shopping-list?utm_medium=email&utm_source=nl&utm_campaign=LS-NL-FiercePharma&oly_enc_id=7542C6767501F7L
베링거 잉겔하임 최근 동향
- 요새 셀러마켓이라 후기임상 asset 사기 힘듦. 그래서 초기 pre-IND에셋 LO식으로 가져오는거에 집중
- 에임드바이오, DLL3/CD3, 최근 IBD 딜, 신/심장질환 딜까지 다양하게 전임상 파트너링 늘리는 중
- 돈없어 인수 안하는 건 아니라고 부정하긴 하는데 인수했던 결과에 대해 만족하진 않는듯
- 존거티닙 성공+서보두타이드에 뭔가 회사가 생각하는 것보다 기대가 큰 듯 해서 부담인듯
- 참고로 서보두타이드도 질랜드 파마랑 L/I으로 가져온 물질.
총평은 돈이 썩어나는 탑텐 빅파마랑 M&A로 대응하기엔 다리찢어질 것 같아서 바이오텍들이 부밍할 때 LO로 살뜰하게 착취하자고 방향을 잡은 것 같은 느낌.
어쩐지 10위권 밖의 빅파마들은 다시 초기 LO쪽으로 가닥을 잡을지도. 베링거가 이럴 수 있는 이유는 특허절벽이 좀 시간적 여유가 있기때문이기도 한 듯.
근데 암만그래도 비만쪽도 건드려본다면서 걍 GLP-1/GLP-2 작용제로 해보겠다는건 너무 구리지않나?(라고 대부분의 기자들도 물어본 듯) 뭘 좀 할거면 열과 성을말야..
베링거 잉겔하임 최근 동향
- 요새 셀러마켓이라 후기임상 asset 사기 힘듦. 그래서 초기 pre-IND에셋 LO식으로 가져오는거에 집중
- 에임드바이오, DLL3/CD3, 최근 IBD 딜, 신/심장질환 딜까지 다양하게 전임상 파트너링 늘리는 중
- 돈없어 인수 안하는 건 아니라고 부정하긴 하는데 인수했던 결과에 대해 만족하진 않는듯
- 존거티닙 성공+서보두타이드에 뭔가 회사가 생각하는 것보다 기대가 큰 듯 해서 부담인듯
- 참고로 서보두타이드도 질랜드 파마랑 L/I으로 가져온 물질.
총평은 돈이 썩어나는 탑텐 빅파마랑 M&A로 대응하기엔 다리찢어질 것 같아서 바이오텍들이 부밍할 때 LO로 살뜰하게 착취하자고 방향을 잡은 것 같은 느낌.
어쩐지 10위권 밖의 빅파마들은 다시 초기 LO쪽으로 가닥을 잡을지도. 베링거가 이럴 수 있는 이유는 특허절벽이 좀 시간적 여유가 있기때문이기도 한 듯.
근데 암만그래도 비만쪽도 건드려본다면서 걍 GLP-1/GLP-2 작용제로 해보겠다는건 너무 구리지않나?(라고 대부분의 기자들도 물어본 듯) 뭘 좀 할거면 열과 성을말야..
Fierce Biotech
ADCs, TCEs among ‘exciting things’ on Boehringer’s dealmaking shopping list
Boehringer Ingelheim may have been on a spending spree for licensing deals so far this year—but the German pharma has plenty more items on its shopping list. | Boehringer Ingelheim may have been on a spending spree for licensing deals so far this year—but…
Forwarded from Brain and Body Research
이슈브리핑_미국, 의약품 관세 발표.pdf
129.4 KB
미국, 의약품 관세 발표
(한국바이오협회)
□ 4월 2일, 트럼프 대통령이 무역확장법 232조에 따라 수입 의약품에 대한 관세를 부과함.
- 특허의약품과 그 원료에 대해 100% 관세를 부과함.
- 관세는 일부 대기업의 경우 120일, 소규모 기업의 경우 180일 이내에 적용됨.
- 무역협정 체결국의 경우
․의약품이 유럽연합, 일본, 한국, 스위스와 리히텐슈타인에서 생산된 경우에는 15% 관세가 적용됨. 영국산의 의약품은 최근 체결된 영국 의약품 협정에 따라 더 낮은 관세가 적용됨.
․미국 보건복지부(HHS)와 최혜국(MFN) 가격 협정을 체결하고 상무부와 온쇼어링 계약을 체결한 기업의 경우 2029년 1월 20일까지 0% 관세가 적용됨*. 상무부와 온쇼어링 계약만 체결한 기업에는 20% 관세가 적용됨.
․제네릭 의약품: 제네릭 의약품, 바이오시밀러 및 관련 원료는 지금은 관세가 부과되지 않지만 1년 후에 재평가될 예정임.
- 특수 의약품: 희귀 의약품, 동물 건강 의약품 및 특정 기타 특수 의약품*은 무역 협정 국가에서 제공되었거나 긴급한 공중보건 필요에 부합하는 경우 면제됨.
- 미국산 의약품(United States-origin pharmaceutical products) 수입은 현재 이 포고령(proclamation)에 따라 부과된 관세의 적용을 받지 않음.
(한국바이오협회)
□ 4월 2일, 트럼프 대통령이 무역확장법 232조에 따라 수입 의약품에 대한 관세를 부과함.
- 특허의약품과 그 원료에 대해 100% 관세를 부과함.
- 관세는 일부 대기업의 경우 120일, 소규모 기업의 경우 180일 이내에 적용됨.
- 무역협정 체결국의 경우
․의약품이 유럽연합, 일본, 한국, 스위스와 리히텐슈타인에서 생산된 경우에는 15% 관세가 적용됨. 영국산의 의약품은 최근 체결된 영국 의약품 협정에 따라 더 낮은 관세가 적용됨.
․미국 보건복지부(HHS)와 최혜국(MFN) 가격 협정을 체결하고 상무부와 온쇼어링 계약을 체결한 기업의 경우 2029년 1월 20일까지 0% 관세가 적용됨*. 상무부와 온쇼어링 계약만 체결한 기업에는 20% 관세가 적용됨.
․제네릭 의약품: 제네릭 의약품, 바이오시밀러 및 관련 원료는 지금은 관세가 부과되지 않지만 1년 후에 재평가될 예정임.
- 특수 의약품: 희귀 의약품, 동물 건강 의약품 및 특정 기타 특수 의약품*은 무역 협정 국가에서 제공되었거나 긴급한 공중보건 필요에 부합하는 경우 면제됨.
- 미국산 의약품(United States-origin pharmaceutical products) 수입은 현재 이 포고령(proclamation)에 따라 부과된 관세의 적용을 받지 않음.
@아무자료 아무노래(2026년, 계급사회 가속화 3.0)
https://naver.me/F8lR2Dtz Naver 코로나 때보다 더하다…비만치료제에 문 닫는 헬스·필라테스
2025년 마운자로 매출이 코미나리티(코로나 백신) 피크 매출과 거의 같음.
25년 마운자로는 365억달러를 팔았음. 매일 1억달러씩.
신약의 힘이란 이런거아닐라나
25년 마운자로는 365억달러를 팔았음. 매일 1억달러씩.
신약의 힘이란 이런거아닐라나
https://www.scmp.com/news/asia/south-asia/article/3349011/here-comes-mounjaro-bride-indian-women-turn-weight-loss-drug-wedding
인도에서 결혼 전 마운자로 투약이 유행
- 신랑신부들이 결혼 전 마운자로로 단기적인 체중감소를 많이 알아보면서 마운자로 패키지 문의 증가
- 재밌는건 인도는 위고비(Semaglutide)의 특허가 만료되서 GLP-1 복제약이 넘치는 상태
- 마지막 사례를 보면 위고비 제너릭으로 뺀다음 유지요법에서 마운자로로 변경하기도 함.
- 싼 약은 결국 엔트리급으로 사용되고, 이후 유지요법이나 복약순응도면에서 프리미엄으로 옮겨가는 경향이 나타날 듯
기사 읽는데 뭔가 한국얘기같음..살쪄서 결혼을 반대했다 얘기까지
인도에서 결혼 전 마운자로 투약이 유행
- 신랑신부들이 결혼 전 마운자로로 단기적인 체중감소를 많이 알아보면서 마운자로 패키지 문의 증가
- 재밌는건 인도는 위고비(Semaglutide)의 특허가 만료되서 GLP-1 복제약이 넘치는 상태
- 마지막 사례를 보면 위고비 제너릭으로 뺀다음 유지요법에서 마운자로로 변경하기도 함.
- 싼 약은 결국 엔트리급으로 사용되고, 이후 유지요법이나 복약순응도면에서 프리미엄으로 옮겨가는 경향이 나타날 듯
기사 읽는데 뭔가 한국얘기같음..살쪄서 결혼을 반대했다 얘기까지
South China Morning Post
Here comes the ‘Mounjaro bride’: Indian pre-wedding prep includes obesity drug
Many Indian marriages are arranged by families, often bringing expectations around physical appearance and financial status.
Forwarded from 현대차증권_리서치센터_채널 (sky d)
[현대차증권 제약/바이오/의료기기/유통 김현석]
HLB이노베이션(024850)
BUY/6,900 (신규/신규)
세상에 없던 CAR-T 세포 치료제가 온다
■ 기존 CAR-T 세포 치료제의 한계점을 개선한 KIRCAR 플랫폼
- 동사의 KIRCAR 플랫폼은 항원 인식 도메인과 활성화 도메인이 서로 다른 chain에 분리되어 있어 항원이 존재하는 환경에서만 CAR-T 세포가 활성화되도록 설계. 이로 인해 기존 2세대 CAR-T 세포 치료제의 종양 억제 실패의 주요 원인인 T 세포 탈진 문제를 구조적으로 해결할 가능성을 제시
- 이러한 구조적 이점은 기존 CAR-T 세포 치료제들이 지속적으로 실패해왔던 고형암에서의 CAR-T 세포 기능의 지속성을 확보해 유효성을 보일 수 있을 것으로 기대
■ AACR SynKIR-110의 고형암 대상 임상 1 상 중간 결과 발표에 주목
- 고형암 대상 임상 1상을 진행중인 SynKIR-110의 중간 결과발표가 4월 20일 AACR에서 Clinical Trials Plenary 구두 발표로 채택. Clinical Trials Plenary는 AACR에서 가장 메인 세션으로 제출된 임상 데이터 중에서도 의미와 영향력이 큰 연구만 엄선되기 때문에 임상 결과에 대한 기대감 큰 상황
- 이번 AACR에서는 SynKIR-110 임상 1상 중에서 첫 3개 코호트에서의 투약 결과가 공개될 예정. T 세포 탈진 회피를 통한 CAR-T 세포 기능의 지속성을 확인하는 것이 핵심일 것으로 판단
- 올해 1월 글로벌 제약사 Gilead가 Arcellx의 Anito-cel을 78억 달러(한화 11조원)에 인수. 이번 AACR에서 SynKIR-110의 유효성이 확인된다면 기존 2세대 CAR-T의 문제점을 더 근본적으로 해결한다는 점과 혈액암보다 더 어려운 환경인 고형암을 대상으로 입증되었다는 점을 고려했을 때 KIRCAR 플랫폼의 가치가 Anito-cel의 가치를 상회할 가능성도 충분하다고 판단
■ 주가전망 및 Valuation
- 투자의견 BUY 및 목표주가 6,900원으로 커버리지 개시. 동사의 사업부는 반도체 리드프레임을 제조 및 판매하는 사업부와 자회사 Verismo가 영위하는 바이오 사업부로 구성. 그러나 반도체 리드프레임 사업부의 연간 영업이익은 8천만원 수준으로 기업가치에서 차지하는 비중이 미미하여 바이오 사업을 영위하는 자회사 Verismo의 파이프라인 가치만을 반영
* URL: https://buly.kr/2qaHE3f
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
HLB이노베이션(024850)
BUY/6,900 (신규/신규)
세상에 없던 CAR-T 세포 치료제가 온다
■ 기존 CAR-T 세포 치료제의 한계점을 개선한 KIRCAR 플랫폼
- 동사의 KIRCAR 플랫폼은 항원 인식 도메인과 활성화 도메인이 서로 다른 chain에 분리되어 있어 항원이 존재하는 환경에서만 CAR-T 세포가 활성화되도록 설계. 이로 인해 기존 2세대 CAR-T 세포 치료제의 종양 억제 실패의 주요 원인인 T 세포 탈진 문제를 구조적으로 해결할 가능성을 제시
- 이러한 구조적 이점은 기존 CAR-T 세포 치료제들이 지속적으로 실패해왔던 고형암에서의 CAR-T 세포 기능의 지속성을 확보해 유효성을 보일 수 있을 것으로 기대
■ AACR SynKIR-110의 고형암 대상 임상 1 상 중간 결과 발표에 주목
- 고형암 대상 임상 1상을 진행중인 SynKIR-110의 중간 결과발표가 4월 20일 AACR에서 Clinical Trials Plenary 구두 발표로 채택. Clinical Trials Plenary는 AACR에서 가장 메인 세션으로 제출된 임상 데이터 중에서도 의미와 영향력이 큰 연구만 엄선되기 때문에 임상 결과에 대한 기대감 큰 상황
- 이번 AACR에서는 SynKIR-110 임상 1상 중에서 첫 3개 코호트에서의 투약 결과가 공개될 예정. T 세포 탈진 회피를 통한 CAR-T 세포 기능의 지속성을 확인하는 것이 핵심일 것으로 판단
- 올해 1월 글로벌 제약사 Gilead가 Arcellx의 Anito-cel을 78억 달러(한화 11조원)에 인수. 이번 AACR에서 SynKIR-110의 유효성이 확인된다면 기존 2세대 CAR-T의 문제점을 더 근본적으로 해결한다는 점과 혈액암보다 더 어려운 환경인 고형암을 대상으로 입증되었다는 점을 고려했을 때 KIRCAR 플랫폼의 가치가 Anito-cel의 가치를 상회할 가능성도 충분하다고 판단
■ 주가전망 및 Valuation
- 투자의견 BUY 및 목표주가 6,900원으로 커버리지 개시. 동사의 사업부는 반도체 리드프레임을 제조 및 판매하는 사업부와 자회사 Verismo가 영위하는 바이오 사업부로 구성. 그러나 반도체 리드프레임 사업부의 연간 영업이익은 8천만원 수준으로 기업가치에서 차지하는 비중이 미미하여 바이오 사업을 영위하는 자회사 Verismo의 파이프라인 가치만을 반영
* URL: https://buly.kr/2qaHE3f
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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Forwarded from BUY(!)BUY(!)바이오🤡DS 제약/바이오 김민정
Tepezza On body inj. (SC) TED 임상 3상 성공
-. 24주차 proptosis 반응률 76.7% (vs. 위약 19.6%)
-. 24주차 proptosis 감소 -3.17mm (vs. 위약 -0.8mm)
온바디인젝터는 사진같은 것..
https://www.amgen.com/newsroom/press-releases/2026/04/amgen-announces-positive-topline-phase-3-results-for-subcutaneous-tepezza-in-adults-living-with-moderate-to-severe-active-thyroid-eye-disease
-. 24주차 proptosis 반응률 76.7% (vs. 위약 19.6%)
-. 24주차 proptosis 감소 -3.17mm (vs. 위약 -0.8mm)
온바디인젝터는 사진같은 것..
https://www.amgen.com/newsroom/press-releases/2026/04/amgen-announces-positive-topline-phase-3-results-for-subcutaneous-tepezza-in-adults-living-with-moderate-to-severe-active-thyroid-eye-disease
https://www.fiercebiotech.com/biotech/esmo-tubulis-next-gen-adc-posts-59-response-rate-justifying-investor-interest
The biotech’s Tubutecan platform is designed to combine therapeutic payloads and P5 conjugation technology to reduce the toxicity of its ADCs. The idea is that by halting premature payload loss and preventing aggregation in circulation, the approach can limit target-independent toxicity without compromising the cancer-stopping power of traditional ADCs.
The biotech’s Tubutecan platform is designed to combine therapeutic payloads and P5 conjugation technology to reduce the toxicity of its ADCs. The idea is that by halting premature payload loss and preventing aggregation in circulation, the approach can limit target-independent toxicity without compromising the cancer-stopping power of traditional ADCs.
Fierce Biotech
ESMO: Tubulis’ next-gen ADC posts 59% response rate, justifying investor interest
Tubulis’ next-generation antibody-drug conjugate (ADC) has been tied to an overall response rate (ORR) of 59% as the German biotech tastes its first clinical success. | Tubulis’ next-generation ADC has been tied to an overall response rate of 59% as the German…
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