요새 고민 1가지

저분자 경구 GLP-1, 파운다요에 대한 차가운 반응이 생소합니당
투약 편의성 좋고, 안전성 좋고, 유통 보관 편리하고, 가격은 앞으로 더 싸질 가능성이 높고
저는 엄청 잘팔릴 줄 알았습니다😔..

결국 문제는 2가지 정도로 좁혀질 것 같은데요,
-. 합성 저분자가 기존 GLP-1 주사제가 쌓아온 심혈관,신장, 대사적 부수적인 이점을 가져올 수 있는가?에 대한 의문이 문제였는지
-. 아니면 위고비 대비 상대적으로 적은 체중 감소율이 문제였는지

전자라면 합성 glp-1이 앞으로 쌓아야할 근거들이 매우 많아져야 한다는 뜻이고
-> 저분자 합성에 대한 가치를 낮추고, 필 포뮬레이션 기업들에 대한 가치를 올려줘야겟죠

부족한 체중감소율이 문제라면, sales에 영향을 미치는 체중감소율의 최소값이 얼마인가? 라는 두번째 질문이 생길 것 같습니다
(위고비가 세팅한 시장 레퍼런스가 15%니까, 그게 심리적 마지노선일까요?)

앞의 둘도 아니라면 뭐 지금은 위고비/마운자로 가격도 많이 내려왔고 위고비필도 싸게 파니까, 불편함쯤은 감수하겠다는 걸까요?
그렇다면, 릴리가 파운다요의 가격을 깍는 속도가 더 가팔라질것같습니다🥳🥳

아직 상업화를 제대로 해본 기업이 많이 없어서
제약/바이오 산업 분석에 있어서 우리는 데이터에 집중하지만,
실제로 매출을 만들어내는건 데이터외에도 너무 많은 요소가 작용하는거 같아요

의외로 단순할지도? ‘오랄 위고비‘는 위고비란 단어가 들어가고 파운다요는 오랄 마운자로가 아니기 때문

**RVMD 월별 시가총액 흐름 및 주요 이벤트

IPO (~$1.5B)
EQRx 인수 (~$4.5B)
Royalty Pharma 계약 (~$11B)
RASolute 302 성공 (~$25B)
ASCO 2026 (~$33.5B)

2026.06.01 07:39:39
기업명: 한미약품(시가총액: 6조 2,902억) A128940
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (소네페글루타이드 (Sonefpeglutide; LAPS GLP2 agonist; HM15912) 기술이전 계약 체결)

제목 : 소네페글루타이드 (Sonefpeglutide; LAPS GLP2 agonist; HM15912) 기술이전 계약 체결

* 주요내용
※ 투자유의사항
동 계약은 기술이전 계약으로서, 본 계약을 통한 수익 인식은 임상시험과 품목허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라, 규제기관에 의한 연구ㆍ개발의 중단, 품목허가 실패 등 발생시 계약이 해지될 수 있습니다.

1) 계약상대방: Eli Lilly and Company (미국)

2) 계약의 내용:
- LAPSCOVERY 혁신 플랫폼 기술이 적용된 지속형 GLP2 아날로그 바이오신약 (소네페글루타이드) 기술이전 계약.
- 계약기간 중 한미는 릴리에게 개발, 제조 및 상업화에 대한 독점적 라이선스를 부여함.

3) 계약체결일: 2026년 5월 31일

4) 계약기간: 로열티 기간 만료일까지

5) 계약지역: 전 세계 (대한민국 제외)

6) 계약금액: 총 US$1,260,000,000 (약 1조 8,973억원)

① 계약금 (Upfront): US$75,000,000 (약 1,129억원)

② 마일스톤 기술료 (Milestone): 임상개발, 허가, 상업화에 따른 단계별 마일스톤 총 US$1,185,000,000 (약 1조 7,844억원) 수령 예정

③ 경상기술료 (Royalty): 시판 후 연간 순매출액에 따라 합의된 경상기술료 수령 예정

※ 마일스톤 및 경상기술료의 세부사항은 공개 불가

7) 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 계약금액의 원화 환산액은 2026년 5월 29일 최초 매매기준율(USD/KRW1,505.80)을 적용한 금액임.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260601800011
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=128940

진짜 나왔는데 전혀 예상못한 GLP-2

근데 비만관련 파이프라인은 아님

단장증후군 관련 펩타이드로 희귀질환 치료제임

임상 2상이라 업프론트도 8%, 1.8조 규모

알지노믹스의 기술도입과 비슷한 느낌인데 릴리께서 펩타이드를? 라는 점에 주목할만한듯(임상 후기라 가져갔을지도)

기전상 보면 GLP-2도 비만과 스까 '할 수'는 있음

1. 영양흡수가 늘어나니까 적게먹어도 흡수율 높여 영양적인 문제가 발생하지않게 만들어줄 수 있고

2. 신경/지방세포쪽 염증줄여서 GLP-1으로도 기대되었지만 약간아쉬웟던 퇴행성예방이나 MASH치료에도 시너지를 줄 수는 있음

3. 안전성이 매우 좋았다고 하니 섞어쓸만하다 정도로 생각할 수는 있으나

임상 열리는거 아니면 일단은 희귀질환으로 판단하는게 맞다구 생각함

단장증후군 현재 약물+개발신약들
전부 GLP-2임.
다케다는 일 1회, 질랜드는 주 2회, 아이언우드는 주 1회
이 외에도 임상 초~중기단계 다찾아도 월 1회는 없긴함

월1회의 매력이 충만한 시장

[단독] 코로나 치료 넘어 예방까지…일동제약 '조코바' FDA 허가

20년에 승인될거라하셨는데 6년 걸림
그래도 해냈다는게 여러 의미로 대단하다고 해야하나..

2026.06.01 16:08:41
기업명: 오스코텍(시가총액: 1조 5,514억) A039200
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (SYK 저해제 후보물질 세비도플레닙(SKIO703) 기술수출 계약 체결)

제목 : SYK 저해제 후보물질 세비도플레닙(SKI-O-703) 기술수출 계약 체결

* 주요내용
※ 투자유의사항
동 계약의 일부 내용은 의약품규제기관(미국 식품의약국 등)의 허가가 완료되어야 이행되는 조건부 계약으로서, 본계약을 통한 수익 인식은 임상시험과 품목허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라 규제기관에 의한 연구 개발의 중단, 품목허가 실패 등 발행 시 계약이 해지될 수 있습니다.

1. 계약상대방: Agios Pharmaceuticals, Inc., (아지오스)
- 국적: 미국
- 설립년도: 2008년
- 최근사업년도(2025년)매출액:
5,400만 달러(812억 9,160만원)

2. 계약의 주요내용
- SYK 저해제 후보물질인 세비도플레닙(SKI-O-703)에 대한 글로벌 독점 라이선스 계약 체결

- 오스코텍은 공동개발계약의 비율에 따라 선급금 및 마일스톤 분배 수익을 자회사 제노스코에 지급

3. 계약체결일: 2026년 6월 1일

4. 계약기간: 권리 존속기간 만료 시까지

5. 계약금액

1) 선급금(Upfront): USD 25,000,000(약 375억원)

2)마일스톤: 최대 USD 640,000,000(약 9,620억원)
- 임상 개발 단계 및 상업화 후 매출 달성 여부에 따라 수취

3) 경상기술료(Royalty) : 순매출액에 따라 합의된 비율로 수령

6. 계약 지역: 전 세계

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260601901233
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=039200

하루 LO가 두개 나온 날

2026.06.01 18:40:51
기업명: 올릭스(시가총액: 3조 5,079억) A226950
보고서명: 주요사항보고서(유상증자결정)

보통주 : 740,367주(발행가격 : 149,599원)
우선주 :

발행비율 : 4%

* 투자자
BOLD (Business Opportunities for L'Oreal Development)
Brookdale Global Opportunity Fund
Brookdale International Partners

발표일자 : 2026-06-01
납입일자 : 2026-06-29
상장일자 : 2026-07-17

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260601002040
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=226950

세개(?)나온 날

Servier, Edgewise Therapeutics $2.65B 인수

- 비대성심근증 치료제 EDG-7500 및 EDG-15400 등 임상3상 심혈관 파이프라인 인수
- 선급금 1.55B 마일스톤 1.1B


https://finance.yahoo.com/sectors/healthcare/articles/edgewise-therapeutics-announces-sale-sevasemten-123000002.html

Camurus - Lilly 옵션 행사

- Amylin 옵션 행사
- 옵션행사금 5m(80억원)
- 원래 계약했던 내용이기는 함
- 지투지가 왜 노보보다 에피스가 나은 선택이었나 하는 거랑 비슷하게 봄
- ada발표는 카무루스랑 비교하면 더 좋긴했음. 그러고보니 PT403은 임상은 왜 안하지?

펩트론 IR분들이 오늘 고생많을듯

https://www.camurus.com/media/press-releases/2026/camurus-announces-expansion-of-lilly-collaboration/

Stephen Curry - Lining 10년 계약

이쯤되니 빛갓황이 AI신약개발 응원한다고 삼바셀트 방문하기를 기도하는게 섹터에겐 LO보다 나을것같음