실전으로 배우는 투운사:

분봉으로 헤드엔숄더형(오른쪽은 거래량이 가장 작게 나타나고 하락징후)

https://polymarket.com/event/eli-lilly-licenses-peptrons-smartdepot-by-october-7

[속보]펩트론, 세계 최대 예측시장 '폴리마켓' 공식 등재
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MARKET RESEARCH
2026.05.06
Alternative Data Monitor : Biotech
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SUBJECT
예측시장 데이터를 통한 바이오 이벤트 성공 판단 여부
선행지표 분석 — 펩트론 × 일라이 릴리
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전통적 투자 분석이 재무제표와
애널리스트 리포트에 의존하는 반면,
일부 기관 투자자들은 오래전부터
비전통적 데이터(Alternative Data)를 선행지표로 활용해왔다.

대표 사례인 '펜타곤 피자 인덱스'는
심야 배달 주문량 급증이 수일 내
주요 안보 결정 발표와 반복적으로
연동됐다는 관찰에서 비롯됐다.

실제로 본 채널에서는 이란 협상 국면을 판단하는 과정에서 해당 데이터를 보조 지표로 활용한 바 있다.

폴리마켓은 구조적 특성상
결과가 Yes/No로 명확히 결정되는
이진(Binary) 이벤트에서 특히 높은
예측력을 보인다.

이러한 특성으로 인해 나스닥 바이오
섹터의 FDA 승인 이벤트에서
예측시장 데이터를 선행지표로 활용하는 기관 트레이더들이 늘고 있으며, 실제 의사결정의 정확도를 높이는 보조 수단으로 자리잡고 있다.

본 채널 역시 나스닥 바이오 투자 과정에서 투자자 심리 파악 및 승인 확률 분석의 보조 지표로 해당 데이터를 활용하고 있다.

유의미한 규모의 자본이 특정 방향으로 집중되는 시점, 즉 정보력 있는 트레이더의
포지션 이동 여부가 실질적인 신호로 해석될 수 있다. 주의깊게 보고있는 포인트.

HLB이노베이션이 자회사인 베리스모테라퓨틱스(이하 베리스모)의 차세대 키메라 항원 수용체 T세포(CAR-T) 치료제 임상 가속화와 글로벌 파트너링 협상력 제고를 위한 지원을 목적으로 선제적인 자금 확충에 나섭니다.

HLB이노베이션은 이사회를 열고 405억원 규모의 전환사채(CB) 발행을 결정했다고 밝혔습니다. 이번에 발행되는 CB는 표면 이자율 0.0%, 만기 이자율 2.0% 조건으로, 만기일은 2029년 5월 15일입니다. 전환가액은 2만5885원이며, 납입 예정일은 오는 15일입니다.

HLB이노베이션의 이번 CB 발행은 글로벌 경제 불확실성이 확대되는 상황에서 선제적인 재무안정성 강화로 임상 개발의 연속성을 확보하기 위한 결단이라는 게 회사의 설명입니다. 이번에 확보된 자금은 베리스모의 현행 임상뿐만 아니라, 후속 임상 단계까지 아우르는 안정적인 동력이 될 전망입니다. 이로써 연구개발(R&D)의 불확실성을 해소하고, 신약 상용화를 위한 장기적인 로드맵을 안정적으로 이행할 수 있게 됐다고 회사는 덧붙였습니다.

또 이번 자금 조달은 향후 글로벌 빅파마와의 기술수출(LO) 및 공동 개발 협상에서 우위를 점하기 위한 전략적 포석이 깔려 있다고 회사는 강조했습니다. 회사는 탄탄한 재무 체력을 바탕으로 글로벌 시장에서 베리스모만의 차별화된 기술 가치를 정당하게 평가받겠다는 구상입니다.

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=24271

그나저나 펩트론 킹능성은 45%까지 올라감. 그럼 뭐지 아까 11%때 싸게 산 사람들은 일단 먹는건가…?

[SK증권 반도체 한동희]

안녕하세요, SK증권 한동희입니다.
목표주가를 상향 조정합니다.
삼성전자 50만원, SK하이닉스 300만원입니다.

지난 11월부터 수요의 구조적 변화에 따른 LTA시대,
이에 기반한 시클리컬 탈피가 견인하는 P/E Valuation,
재평가를 주장하고 있습니다. 논리는 여전히 같습니다.

전례없는 이익은 ‘일시적’ 수급 미스매치가 아닌,
AI 시대 메모리 위상 변화에 따른 구조적 현상입니다.

산업 규모의 전체적 확장과 더불어,
밸류체인 내 부 (Wealth)의 재편 국면에서 메모리는 가장 거대한 축 중 하나로 거듭나고 있습니다.

AI 시대의 New normal을 인정한다면,
재평가의 여정은 이제 시작일 뿐입니다.

<P/E의 시대>
 
TP 상향: 삼성전자 50만원, SK하이닉스 300만원
26E Target P/E: 삼성전자 13X, SK하이닉스 10X
26E OP: 삼성전자 338조원, SK하이닉스 262조원
27E OP: 삼성전자 494조원, SK하이닉스 376조원
 
주가 고점은 P/E: 시장은 ‘이익’을 보기 시작
메모리 랠리 핵심: AI 체인 내 현저한 메모리 저평가
‘이익’ 창출력의 구조적 제고 신뢰 형성에 기반
공급 제약보다 수요의 구조적 변화가 핵심 동인
AI 성능 향상, 비용 효율화를 결정짓는 직접 변수화
: 더 긴 주기, 낮은 진폭 (대순환주기)의 수요
LTA는 메모리 Dual market화를 의미
: 고객/시장/조건별 차등의 당위성 형성
-> 메모리 이익 안정성 제고
사례: 4Q24~1Q25 DRAM 가격 하락 국면
-> SK하이닉스 DRAM 이익 견조
 
수요 성격, 메모리 위상 변화->가치평가 변화 필요
AI는 메모리에 Earnings frame 제공
이익 안정성 제고는 P/E Valuation의 핵심 기반
-> AI 업계 내 다양한 업체들과 밸류 비교 용이성 제고
Book frame 접근: 비교 대상은 마이크론에 한정
패러다임 변화 국면에서 메모리 가치 상승 설명 필요
 
재평가 초입. 최상위 이익 창출력. 낮은 P/E는 기회
주가 랠리에도 불구 삼성전자, SK하이닉스 12MF P/E 6.0X, 5.2X 수준. 저평가 매력 부각 시작 단계 불과
: 최상위 이익/수익성, 안정성 제고, 한국 메모리 매수 주체 확대 등
12MF EPS 상승과 재평가의 여정 동반
: 2Q26 가격 강세, 27년향 HBM 전제품 가격 인상, 27년 공급 부족 지속, LTA 통한 주주환원 강화
-> 과거와 달리 낮은 P/E는 기회

메모리 재평가 주장, 비중확대 의견 유지

URL: https://buly.kr/FWV14AY

SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam

작년에도 제끼긴 했는데 작년은 마운자로+젭바운드 합산. 마운자로 단독으로는 처음 뚫은 듯

SiranBio, GSK에 ALK7 siRNA 에셋 SA030 글로벌 라이선스 아웃 (총 계약 규모 최대 $1.005bn)

- 딜 구조

라이선서: 쑤저우 SiranBio (2022년 5월 설립, 중국)
라이선시: GSK
권리 범위: 글로벌 독점 (중국 본토·홍콩·마카오·대만 제외)
계약 규모: upfront + 개발/규제/상업 마일스톤 합계 최대 $1.005bn + 글로벌 매출 기준 tiered royalty
개발 분담: SiranBio가 Phase 1 완료까지 임상 주도, 이후 GSK가 개발·허가·상업화 인계

- SA030 자산 개요

모달리티: long-acting siRNA 올리고뉴클레오타이드
타깃: ALK7 (activin receptor-like kinase 7), 심혈관대사질환에서 검증된 기전
단계: 최근 Phase 1 진입
적응증: 만성 폐·간·신장 질환에 동반되는 cardiometabolic disease (potential first-in-disease)
차별점: 지방세포(adipocyte) 표적 전달 + 저빈도 투약 프로파일

- 기전 포인트 (전임상 기반)

ALK7 억제 → 내장지방(VAT) 감소 + 제지방량 보존 → 인슐린 감수성·지질 프로파일 개선, 지방세포 유래 염증 완화
만성 염증성 질환자에서 사망원인의 ~50%가 cardiometabolic disease, VAT 감소가 기저질환 관리 단독 대비 생존 개선 폭이 클 수 있다는 가설
GLP-1 agonist, SGLT2i와 기전이 상호 보완적 → 잔여 cardiometabolic risk 타깃 병용 가능성

https://www.siranbio.com/en/news/html/?38.html

GSK가 은근 RNA에 진심

Roche, 디지털병리 기업 Path AI 인수

루닛의 디지털병리 파트너에서 이제 Roche가 거론된 일은 없겟구만.
의미있는것은 PathAI의 밸류에이션인데 7.5억달러 + 3억달러 옵션.
대충 루닛스콥 밸류에이션할때 참고할 수 있을듯.

https://www.roche.com/media/releases/med-cor-2026-05-07

펩트론 ADA 학회
=> 인간 대상(!!!) 세마글루타이드 PK 데이터 발표

참고: 심포지엄 세션은 레벨이 다른게 아니고 순수하게 돈내고 사는 비즈니스적인 세션입니다

과학자/의사들이 제약사들 홍보랑 섞이면 서로 불편하니 분리하고, 학회도 해줄테니 스폰서십 요청해서 돈버는 구조라서 만들어진 세션.

딱히 말도안되는 얘기(구충제가 코로나에 좋다더라 같은)만 아니면 돈받고 다 오케이 해주는 내용이라 임팩트가 있는건 아님; (데이터 순수성도 오히려 좀 떨어짐 홍보용이다보니)

어떻게아는지는..저도 알고싶던건 아니었으나..🫠

AI 신약개발 찾다가 문득 웃음터진거

Recursion Pharma 플랫폼 영상 보면 자동화 랩실 영상이 나오는데 이게 은근 간지철철임. 수백만의 실험을 돌릴 것 같은 로봇팔부터 자동화된 장비들까지 엄청남. 큐리오시스를 필두로 이런데서 글로벌 소부장 기업들이 나올수도 있겠구나 싶다가

막상 PCR 기계에 넣어주는건 사람이 하는데서 빵터짐(10년 전..이 아니고 30년 전도 저 자세만큼은 다들 똑같았겠지 싶어서).

AI요? 바이오는 아직 사람이 생각보다 쌉니다..(물론 줄어들긴 하겠지만)

자동화플랫폼구경하기: https://www.recursion.com/platform

큐라클 계약회사는 진짜 아무것도 안나옴.. memento medicines 보통 링크드인정도는 있을텐데 전혀없음

우리나라도 계약관련 발표자료들 이런 양식 좀 지켜야하지않나 생각함.
미국은 about memento medicines 하면서 기업정보 간단히라도 거의 다 쓰는데.. 공시가 있음 머하나

https://www.businesswire.com/news/home/20260505950494/en/Arrowhead-Pharmaceuticals-Licenses-Clinical-MASH-Program-Targeting-PNPLA3-to-Madrigal-Pharmaceuticals

HLB이노베이션 “고형암 CAR-T 독성 극복…킴리아 대비 10배 용량 확장”

https://www.hankyung.com/article/202605083161i

연구자분은 독성 안나오면 더올라갈거라고 하셨으니 10배 이상도 아모른직다

도이치뱅크(Deutsche Bank), 마이크론( $MU)의 목표 주가를 550달러에서 1,000달러로 상향

AI가 바꾸는 메모리 산업의 역학

"지난 2주 동안 당사는 마이크론의 사티야 쿠마르(Satya Kumar) IR 및 재무 담당 부사장, 사미르 파토디아(Samir Patodia) IR 부문 수석 이사와 함께 유럽에서 투자자 미팅을 진행했습니다.

이번 미팅을 통해 우리는 AI가 메모리 산업의 많은 순환적 역학(cyclical dynamics)을 근본적으로 변화시키고 있다는 명확한 비전을 갖게 되었습니다.

기술적으로 메모리의 가치는 그 어느 때보다 높아졌습니다. 메모리 계층 구조의 모든 레이어가 AI 프로세서의 성능 향상과 모델 결과물 도출을 가능하게 하는 핵심 동력임이 증명되고 있기 때문입니다.

이러한 AI 결과물에 대한 수요는 놀라운 속도로 계속 성장하고 있으며, 토큰당 비용(cost-per-token)의 하락은 코어(Core)뿐만 아니라 에지(Edge) 영역에서도 사용량을 확대하려는 더 큰 유인으로 작용하고 있습니다.

공급 측면에서는 업계의 최선의 노력에도 불구하고 추가 생산 능력을 확보하는 데 있어 상당한 역풍이 지속되고 있습니다. (예: 클린룸 공간 부족, 무어의 법칙 둔화, HBM 생산에 따른 일반 DRAM 공급 감소 비율 등)

이러한 산업 전반의 요인 외에도, 우리는 마이크론의 탁월한 실행력이 이러한 트렌드를 활용하기에 유리한 고지에 있다고 믿습니다. 그 근거는 다음과 같습니다."

-DRAM 및 NAND 분야의 선도적인 기술력
더욱 풍부해진 비즈니스

-포트폴리오(Business Mix)

-회사 역사상 가장 건전한 순현금 상태