جلسة اليوم تحمل حساسية مرتفعة للأسواق، ليس بسبب عامل واحد، بل بسبب اجتماع ارتفاع النفط + صعود قوي في عوائد السندات + بيانات اقتصادية مهمة + نتائج Home Depot، بينما يترقب المستثمرون غدًا محضر اجتماع الفيدرالي
هذه النقطة تحديدًا مهمة للجلسة: استمرار النفط فوق 90 دولارًا مع بقاء العائد على 10 سنوات قرب 4.7% قد يعيد مخاوف التضخم ويضغط على ناسداك، حتى مع تراجع توقعات رفع الفائدة بعد البيانات الاقتصادية الأخيرة
هذه النقطة تحديدًا مهمة للجلسة: استمرار النفط فوق 90 دولارًا مع بقاء العائد على 10 سنوات قرب 4.7% قد يعيد مخاوف التضخم ويضغط على ناسداك، حتى مع تراجع توقعات رفع الفائدة بعد البيانات الاقتصادية الأخيرة
❤1
اليوم عند 9:00 مساءً بتوقيت السعودية يصدر محضر اجتماع الفيدرالي، واتوقع أن تكون نبرته متشددة بشكل معتدل ولكن ليس بالدرجة التي تعني أن رفع الفائدة في الاجتماع القادم أصبح محسوم
أهمية المحضر اليوم ليست في قرار الفائدة نفسه، فالقرار معروف مسبقًا، وإنما في التفاصيل التي دارت داخل الاجتماع وحجم الانقسام بين أعضاء الفيدرالي.
الاجتماع الأخير انتهى بتثبيت الفائدة عند 3.50%–3.75% بتصويت 9 مقابل 3، بينما طالب الأعضاء الثلاثة المعارضون برفع الفائدة 25 نقطة أساس.
وهنا ستكون النقطة الأهم بالنسبة لي اليوم:
هل كان هؤلاء الثلاثة فقط يميلون للرفع؟ أم أن هناك أعضاء آخرين أبدوا قلقًا أكبر من التضخم وكانوا قريبين أيضًا من دعم رفع الفائدة؟
إذا كشف المحضر أن الميل للتشدد كان أوسع مما ظهر في التصويت الرسمي، فقد ترتفع عوائد السندات ويعود الضغط على الناسداك وأسهم التقنية والذكاء الاصطناعي.
أما إذا ظهر أن الأغلبية لا تزال مرتاحة لمستوى الفائدة الحالي وتفضل مراقبة البيانات القادمة، فقد يستوعب السوق المحضر بشكل أفضل.
📌 لذلك لن أراقب كلمات المحضر فقط؛ الأهم بالنسبة لي بعد الساعة 9 مساءً سيكون تحرك عوائد السندات، لأنها قد تعطينا القراءة الأسرع لكيفية استقبال السوق للمحضر.
أهمية المحضر اليوم ليست في قرار الفائدة نفسه، فالقرار معروف مسبقًا، وإنما في التفاصيل التي دارت داخل الاجتماع وحجم الانقسام بين أعضاء الفيدرالي.
الاجتماع الأخير انتهى بتثبيت الفائدة عند 3.50%–3.75% بتصويت 9 مقابل 3، بينما طالب الأعضاء الثلاثة المعارضون برفع الفائدة 25 نقطة أساس.
وهنا ستكون النقطة الأهم بالنسبة لي اليوم:
هل كان هؤلاء الثلاثة فقط يميلون للرفع؟ أم أن هناك أعضاء آخرين أبدوا قلقًا أكبر من التضخم وكانوا قريبين أيضًا من دعم رفع الفائدة؟
إذا كشف المحضر أن الميل للتشدد كان أوسع مما ظهر في التصويت الرسمي، فقد ترتفع عوائد السندات ويعود الضغط على الناسداك وأسهم التقنية والذكاء الاصطناعي.
أما إذا ظهر أن الأغلبية لا تزال مرتاحة لمستوى الفائدة الحالي وتفضل مراقبة البيانات القادمة، فقد يستوعب السوق المحضر بشكل أفضل.
📌 لذلك لن أراقب كلمات المحضر فقط؛ الأهم بالنسبة لي بعد الساعة 9 مساءً سيكون تحرك عوائد السندات، لأنها قد تعطينا القراءة الأسرع لكيفية استقبال السوق للمحضر.
👍4
كشف محضر اجتماع الفيدرالي أن القلق من التضخم لم يكن محصورًا فقط في الأعضاء الثلاثة الذين صوّتوا لصالح رفع الفائدة، بل كان الميل للتشدد أوسع داخل اللجنة مما ظهر في التصويت الرسمي.
المحضر أظهر أن عدة أعضاء يرون أن التضخم لا يزال يمثل الخطر الأكبر، وأن مزيدًا من التشديد قد يصبح ضروريًا إذا استمرت الضغوط التضخمية ولم يتحرك التضخم بصورة مقنعة نحو هدف 2%.
وهذه كانت بالنسبة لي النقطة الأهم قبل صدور المحضر:
هل كان الأعضاء الثلاثة فقط يميلون للرفع؟ أم أن هناك أعضاء آخرين كانوا قريبين أيضًا من دعم رفع الفائدة؟
الآن أصبحت الصورة أوضح؛ الميل للتشدد كان أوسع من التصويت الرسمي، لكن في المقابل لم يعطِ المحضر إشارة بأن رفع الفائدة في الاجتماع القادم أصبح محسومًا، وبالتالي ستبقى البيانات الاقتصادية القادمة هي العامل الرئيسي في تحديد القرار
المحضر أظهر أن عدة أعضاء يرون أن التضخم لا يزال يمثل الخطر الأكبر، وأن مزيدًا من التشديد قد يصبح ضروريًا إذا استمرت الضغوط التضخمية ولم يتحرك التضخم بصورة مقنعة نحو هدف 2%.
وهذه كانت بالنسبة لي النقطة الأهم قبل صدور المحضر:
هل كان الأعضاء الثلاثة فقط يميلون للرفع؟ أم أن هناك أعضاء آخرين كانوا قريبين أيضًا من دعم رفع الفائدة؟
الآن أصبحت الصورة أوضح؛ الميل للتشدد كان أوسع من التصويت الرسمي، لكن في المقابل لم يعطِ المحضر إشارة بأن رفع الفائدة في الاجتماع القادم أصبح محسومًا، وبالتالي ستبقى البيانات الاقتصادية القادمة هي العامل الرئيسي في تحديد القرار
❤3👍1
التخفيض لازال متاح للاشتراك في عقود الشركات السوق الأمريكي
…
صلاحية الاشتراك سارية اعتباراً من تاريخ الاشتراك
…
رابط الاشتراك
https://salla.sa/moooneycso
بعد دفع رسوم الاشتراك ارسل الايصال 👇🏻
https://t.me/f_2ly
…
صلاحية الاشتراك سارية اعتباراً من تاريخ الاشتراك
…
رابط الاشتراك
https://salla.sa/moooneycso
بعد دفع رسوم الاشتراك ارسل الايصال 👇🏻
https://t.me/f_2ly
❤4
الاشتراك متاح لعقود الشركات فقط السوق الأمريكي
…
صلاحية الاشتراك سارية اعتباراً من تاريخ الاشتراك
…
رابط الاشتراك
https://salla.sa/moooneycso
بعد دفع رسوم الاشتراك ارسل الايصال 👇🏻
https://t.me/f_2ly
…
صلاحية الاشتراك سارية اعتباراً من تاريخ الاشتراك
…
رابط الاشتراك
https://salla.sa/moooneycso
بعد دفع رسوم الاشتراك ارسل الايصال 👇🏻
https://t.me/f_2ly
❤6
أسبوع قوي لنتائج الشركات، والتركيز الأكبر سيكون على الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات والبرمجيات بقيادة NVIDIA.
🔹 الإثنين: XPEV – PDD – GRRR – PICS
🔹 الثلاثاء: DKS – INTU – ZM – BOX
🔹 الأربعاء: NVDA – CRM – CRWD – OKTA – SNPS – HPQ
🔹 الخميس: MRVL – IREN – ADSK – AFRM – ULTA – WDAY – DG – DLTR
🔹 الجمعة: CHA – MNSO
🔹 الإثنين: XPEV – PDD – GRRR – PICS
🔹 الثلاثاء: DKS – INTU – ZM – BOX
🔹 الأربعاء: NVDA – CRM – CRWD – OKTA – SNPS – HPQ
🔹 الخميس: MRVL – IREN – ADSK – AFRM – ULTA – WDAY – DG – DLTR
🔹 الجمعة: CHA – MNSO
❤5
تشهد العقود الآجلة الأمريكية تحسنًا اليوم بقيادة أسهم التقنية والذكاء الاصطناعي، بعد الضغوط التي تعرض لها الناسداك خلال جلسة الأمس، لكن السوق يدخل مرحلة مهمة جدًا مع اقتراب عدة أحداث قد تحدد اتجاه الحركة القادمة.
NVIDIA في صدارة اهتمام السوق
الحدث الأهم للشركات هذا الأسبوع هو إعلان نتائج NVIDIA غدًا الأربعاء. السوق ينتظر أرقام الشركة لمعرفة مدى استمرار قوة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات، والأهم سيكون التوجيهات المستقبلية وتعليقات الإدارة حول الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
سهم NVDA يرتفع في تداولات ما قبل الافتتاح، ومعه تحسن في عدد من أسهم التقنية والذاكرة مثل META وMU وWDC وSNDK.
نتائج NVIDIA لن تكون مؤثرة على السهم وحده، بل قد تحدد اتجاه قطاع أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي بالكامل خلال الفترة القادمة.
📉 عوائد السندات تهدأ اليوم
عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات تراجع إلى قرب 4.67% بعد موجة ارتفاع قوية كانت أحد أهم أسباب الضغط على أسهم التقنية.
تراجع العوائد اليوم يعتبر عاملًا إيجابيًا للناسداك وأسهم النمو، لكن استمرار هذا التحسن سيكون أهم من الحركة المؤقتة.
🛢️ النفط يتراجع ويخفف جزءًا من مخاوف التضخم
أسعار النفط تتراجع اليوم بصورة واضحة، وهو تطور مهم للأسواق لأن ارتفاع الطاقة خلال الفترة الماضية أعاد المخاوف من استمرار الضغوط التضخمية.
تراجع النفط مع هدوء العوائد يعطي السوق متنفسًا مؤقتًا، خصوصًا لأسهم التقنية والنمو
NVIDIA في صدارة اهتمام السوق
الحدث الأهم للشركات هذا الأسبوع هو إعلان نتائج NVIDIA غدًا الأربعاء. السوق ينتظر أرقام الشركة لمعرفة مدى استمرار قوة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات، والأهم سيكون التوجيهات المستقبلية وتعليقات الإدارة حول الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
سهم NVDA يرتفع في تداولات ما قبل الافتتاح، ومعه تحسن في عدد من أسهم التقنية والذاكرة مثل META وMU وWDC وSNDK.
نتائج NVIDIA لن تكون مؤثرة على السهم وحده، بل قد تحدد اتجاه قطاع أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي بالكامل خلال الفترة القادمة.
📉 عوائد السندات تهدأ اليوم
عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات تراجع إلى قرب 4.67% بعد موجة ارتفاع قوية كانت أحد أهم أسباب الضغط على أسهم التقنية.
تراجع العوائد اليوم يعتبر عاملًا إيجابيًا للناسداك وأسهم النمو، لكن استمرار هذا التحسن سيكون أهم من الحركة المؤقتة.
🛢️ النفط يتراجع ويخفف جزءًا من مخاوف التضخم
أسعار النفط تتراجع اليوم بصورة واضحة، وهو تطور مهم للأسواق لأن ارتفاع الطاقة خلال الفترة الماضية أعاد المخاوف من استمرار الضغوط التضخمية.
تراجع النفط مع هدوء العوائد يعطي السوق متنفسًا مؤقتًا، خصوصًا لأسهم التقنية والنمو
❤6
الاشتراك متاح لعقود الشركات فقط السوق الأمريكي
…
صلاحية الاشتراك سارية اعتباراً من تاريخ الاشتراك
…
رابط الاشتراك
https://salla.sa/moooneycso
بعد دفع رسوم الاشتراك ارسل الايصال 👇🏻
https://t.me/f_2ly
…
صلاحية الاشتراك سارية اعتباراً من تاريخ الاشتراك
…
رابط الاشتراك
https://salla.sa/moooneycso
بعد دفع رسوم الاشتراك ارسل الايصال 👇🏻
https://t.me/f_2ly
salla.sa
Option
نامل منك الاطلاع على التعليمات قبل الاشتراك ⚠️
❤2
صدرت قبل دقائق بيانات PCE الأمريكية لشهر يوليو، وأهميتها ليست في مفاجأة تضخمية كبيرة، بل في اجتماع تضخم أساسي ما يزال مرتفعاً مع ضعف واضح في الإنفاق الحقيقي.
مؤشر Core PCE ارتفع 0.2% شهرياً و3.3% سنوياً، مطابقاً تقريباً للتوقعات، بينما بقي التضخم العام عند 3.7% سنوياً. أي أن البيانات لم تمنح الفيدرالي دليلاً على عودة التضخم الأساسي سريعاً نحو هدف 2%.
لكن الجزء الأهم جاء من الطلب: الإنفاق الاستهلاكي الاسمي ارتفع فقط 0.2%، وبعد احتساب التضخم أصبح Real PCE شبه ثابت عند 0.0% بعد نمو 0.4% في يونيو. في الوقت نفسه ارتفع الدخل الشخصي 0.4% والدخل المتاح 0.5%، وصعد معدل الادخار إلى 3.0% من 2.7%. الأسر إذن حصلت على دخل أكبر، لكنها لم تحوله إلى إنفاق حقيقي مماثل.
هذه البيانات تؤكد الإشارة التي ظهرت أمس من هبوط مبيعات المنازل الجديدة وتراجع توقعات المستهلك: الضغط على الطلب المحلي لم يعد مقتصراً على الإسكان أو استطلاع ثقة منفرد، بل بدأ يظهر داخل بيانات الإنفاق الفعلي نفسها.
وفي المقابل، انخفاض النفط إلى نحو 86 دولاراً لبرنت يخفف مخاطر التضخم المستقبلي من الطاقة، وهو عامل مهم يمنع قراءة PCE الحالية باعتبارها بداية موجة تضخم جديدة.
مؤشر Core PCE ارتفع 0.2% شهرياً و3.3% سنوياً، مطابقاً تقريباً للتوقعات، بينما بقي التضخم العام عند 3.7% سنوياً. أي أن البيانات لم تمنح الفيدرالي دليلاً على عودة التضخم الأساسي سريعاً نحو هدف 2%.
لكن الجزء الأهم جاء من الطلب: الإنفاق الاستهلاكي الاسمي ارتفع فقط 0.2%، وبعد احتساب التضخم أصبح Real PCE شبه ثابت عند 0.0% بعد نمو 0.4% في يونيو. في الوقت نفسه ارتفع الدخل الشخصي 0.4% والدخل المتاح 0.5%، وصعد معدل الادخار إلى 3.0% من 2.7%. الأسر إذن حصلت على دخل أكبر، لكنها لم تحوله إلى إنفاق حقيقي مماثل.
هذه البيانات تؤكد الإشارة التي ظهرت أمس من هبوط مبيعات المنازل الجديدة وتراجع توقعات المستهلك: الضغط على الطلب المحلي لم يعد مقتصراً على الإسكان أو استطلاع ثقة منفرد، بل بدأ يظهر داخل بيانات الإنفاق الفعلي نفسها.
وفي المقابل، انخفاض النفط إلى نحو 86 دولاراً لبرنت يخفف مخاطر التضخم المستقبلي من الطاقة، وهو عامل مهم يمنع قراءة PCE الحالية باعتبارها بداية موجة تضخم جديدة.
👍2❤1
🟢 NVIDIA (NVDA): نتائج وتوجيهات أقوى من التوقعات
أعلنت إنفيديا إيرادات فصلية بنحو 96.2 مليار دولار، متجاوزة توقعات وول ستريت القريبة من 92 مليار دولار، مع وصول إيرادات مراكز البيانات إلى نحو 89 مليار دولار بنمو 117% سنويًا. والأهم أن الشركة تتوقع إيرادات الربع القادم عند نحو 108 مليارات دولار، أعلى من توقعات السوق البالغة قرابة 104 مليارات. هذا يؤكد استمرار قوة الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي رغم المخاوف الأخيرة بشأن الإنفاق والتمويل.
التقييم: 🟢 إيجابي جوهري للقطاع، لكن السهم تراجع أوليًا بنحو 2% بعد الإعلان، ما يشير إلى أن سقف التوقعات كان مرتفعًا جدًا وأن السوق يركز الآن على الهوامش، تكاليف الذاكرة، وتمويل العملاء. لذلك الأرقام قوية، لكن رد الفعل لا يزال يحتاج متابعة أثناء مؤتمر النتائج.
🟢 Salesforce (CRM): رفع التوجيهات وتسارع الطلب على منتجات الذكاء الاصطناعي
رفعت Salesforce توقع إيرادات السنة المالية 2027 إلى 46.1–46.4 مليار دولار من 45.9–46.2 مليار، كما رفعت توقع EPS المعدل بصورة كبيرة إلى 16.67–16.71 دولار. نمو الـcRPO بالعملة الثابتة تسارع إلى 14%، بينما اقتربت الإيرادات السنوية المتكررة لأعمال AI والبيانات من 4 مليارات دولار. السهم ارتفع نحو 7% بعد الإغلاق.
التقييم: 🟢 من أقوى الإعلانات الجديدة؛ لأن المحفز ليس مجرد Beat فصلي، بل تحسن فعلي في التوجيهات ومؤشرات الطلب المستقبلي.
🟢 Synopsys (SNPS): رفع توقعات السنة بالكامل
سجلت Synopsys إيرادات فصلية قدرها 2.477 مليار دولار وEPS معدل 3.91 دولار، أعلى من الحد الأعلى لتوجيهاتها السابقة. ورفعت الشركة توقع إيرادات السنة إلى نحو 9.715 مليار دولار عند منتصف النطاق، ورفعت توقع EPS المعدل إلى 15.07 دولار، مدعومة باستمرار الطلب المرتبط بتصميم أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي.
التقييم: 🟢 إيجابي واضح، خصوصًا لقطاع برمجيات تصميم الرقائق.
🟢/⚠️ HP Inc. (HPQ): رفع التوجيهات لكن جزءًا من التحسن غير متكرر
حققت HP إيرادات 15.7 مليار دولار بارتفاع 12.5% سنويًا، وEPS معدل 0.83 دولار مقابل نحو 0.69 دولار متوقع. ورفعت الشركة توقع EPS السنوي إلى 3.19–3.29 دولار. لكن نحو 0.19 دولار من التحسن السنوي المتوقع مرتبط باستردادات جمركية، لذلك جودة الرفع أقل من CRM أو SNPS.
الأهم الآن من حيث احتمال إعادة التسعير: CRM أولًا، ثم NVDA، ثم SNPS. Nvidia هي الأهم للسوق ككل، لكن رد الفعل الأولي يُظهر أن المستثمرين كانوا قد سعّروا قدرًا كبيرًا من القوة مسبقًا
أعلنت إنفيديا إيرادات فصلية بنحو 96.2 مليار دولار، متجاوزة توقعات وول ستريت القريبة من 92 مليار دولار، مع وصول إيرادات مراكز البيانات إلى نحو 89 مليار دولار بنمو 117% سنويًا. والأهم أن الشركة تتوقع إيرادات الربع القادم عند نحو 108 مليارات دولار، أعلى من توقعات السوق البالغة قرابة 104 مليارات. هذا يؤكد استمرار قوة الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي رغم المخاوف الأخيرة بشأن الإنفاق والتمويل.
التقييم: 🟢 إيجابي جوهري للقطاع، لكن السهم تراجع أوليًا بنحو 2% بعد الإعلان، ما يشير إلى أن سقف التوقعات كان مرتفعًا جدًا وأن السوق يركز الآن على الهوامش، تكاليف الذاكرة، وتمويل العملاء. لذلك الأرقام قوية، لكن رد الفعل لا يزال يحتاج متابعة أثناء مؤتمر النتائج.
🟢 Salesforce (CRM): رفع التوجيهات وتسارع الطلب على منتجات الذكاء الاصطناعي
رفعت Salesforce توقع إيرادات السنة المالية 2027 إلى 46.1–46.4 مليار دولار من 45.9–46.2 مليار، كما رفعت توقع EPS المعدل بصورة كبيرة إلى 16.67–16.71 دولار. نمو الـcRPO بالعملة الثابتة تسارع إلى 14%، بينما اقتربت الإيرادات السنوية المتكررة لأعمال AI والبيانات من 4 مليارات دولار. السهم ارتفع نحو 7% بعد الإغلاق.
التقييم: 🟢 من أقوى الإعلانات الجديدة؛ لأن المحفز ليس مجرد Beat فصلي، بل تحسن فعلي في التوجيهات ومؤشرات الطلب المستقبلي.
🟢 Synopsys (SNPS): رفع توقعات السنة بالكامل
سجلت Synopsys إيرادات فصلية قدرها 2.477 مليار دولار وEPS معدل 3.91 دولار، أعلى من الحد الأعلى لتوجيهاتها السابقة. ورفعت الشركة توقع إيرادات السنة إلى نحو 9.715 مليار دولار عند منتصف النطاق، ورفعت توقع EPS المعدل إلى 15.07 دولار، مدعومة باستمرار الطلب المرتبط بتصميم أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي.
التقييم: 🟢 إيجابي واضح، خصوصًا لقطاع برمجيات تصميم الرقائق.
🟢/⚠️ HP Inc. (HPQ): رفع التوجيهات لكن جزءًا من التحسن غير متكرر
حققت HP إيرادات 15.7 مليار دولار بارتفاع 12.5% سنويًا، وEPS معدل 0.83 دولار مقابل نحو 0.69 دولار متوقع. ورفعت الشركة توقع EPS السنوي إلى 3.19–3.29 دولار. لكن نحو 0.19 دولار من التحسن السنوي المتوقع مرتبط باستردادات جمركية، لذلك جودة الرفع أقل من CRM أو SNPS.
الأهم الآن من حيث احتمال إعادة التسعير: CRM أولًا، ثم NVDA، ثم SNPS. Nvidia هي الأهم للسوق ككل، لكن رد الفعل الأولي يُظهر أن المستثمرين كانوا قد سعّروا قدرًا كبيرًا من القوة مسبقًا
❤5👍1