🟢 NVIDIA (NVDA): نتائج وتوجيهات أقوى من التوقعات
أعلنت إنفيديا إيرادات فصلية بنحو 96.2 مليار دولار، متجاوزة توقعات وول ستريت القريبة من 92 مليار دولار، مع وصول إيرادات مراكز البيانات إلى نحو 89 مليار دولار بنمو 117% سنويًا. والأهم أن الشركة تتوقع إيرادات الربع القادم عند نحو 108 مليارات دولار، أعلى من توقعات السوق البالغة قرابة 104 مليارات. هذا يؤكد استمرار قوة الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي رغم المخاوف الأخيرة بشأن الإنفاق والتمويل.
التقييم: 🟢 إيجابي جوهري للقطاع، لكن السهم تراجع أوليًا بنحو 2% بعد الإعلان، ما يشير إلى أن سقف التوقعات كان مرتفعًا جدًا وأن السوق يركز الآن على الهوامش، تكاليف الذاكرة، وتمويل العملاء. لذلك الأرقام قوية، لكن رد الفعل لا يزال يحتاج متابعة أثناء مؤتمر النتائج.
🟢 Salesforce (CRM): رفع التوجيهات وتسارع الطلب على منتجات الذكاء الاصطناعي
رفعت Salesforce توقع إيرادات السنة المالية 2027 إلى 46.1–46.4 مليار دولار من 45.9–46.2 مليار، كما رفعت توقع EPS المعدل بصورة كبيرة إلى 16.67–16.71 دولار. نمو الـcRPO بالعملة الثابتة تسارع إلى 14%، بينما اقتربت الإيرادات السنوية المتكررة لأعمال AI والبيانات من 4 مليارات دولار. السهم ارتفع نحو 7% بعد الإغلاق.
التقييم: 🟢 من أقوى الإعلانات الجديدة؛ لأن المحفز ليس مجرد Beat فصلي، بل تحسن فعلي في التوجيهات ومؤشرات الطلب المستقبلي.
🟢 Synopsys (SNPS): رفع توقعات السنة بالكامل
سجلت Synopsys إيرادات فصلية قدرها 2.477 مليار دولار وEPS معدل 3.91 دولار، أعلى من الحد الأعلى لتوجيهاتها السابقة. ورفعت الشركة توقع إيرادات السنة إلى نحو 9.715 مليار دولار عند منتصف النطاق، ورفعت توقع EPS المعدل إلى 15.07 دولار، مدعومة باستمرار الطلب المرتبط بتصميم أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي.
التقييم: 🟢 إيجابي واضح، خصوصًا لقطاع برمجيات تصميم الرقائق.
🟢/⚠️ HP Inc. (HPQ): رفع التوجيهات لكن جزءًا من التحسن غير متكرر
حققت HP إيرادات 15.7 مليار دولار بارتفاع 12.5% سنويًا، وEPS معدل 0.83 دولار مقابل نحو 0.69 دولار متوقع. ورفعت الشركة توقع EPS السنوي إلى 3.19–3.29 دولار. لكن نحو 0.19 دولار من التحسن السنوي المتوقع مرتبط باستردادات جمركية، لذلك جودة الرفع أقل من CRM أو SNPS.
الأهم الآن من حيث احتمال إعادة التسعير: CRM أولًا، ثم NVDA، ثم SNPS. Nvidia هي الأهم للسوق ككل، لكن رد الفعل الأولي يُظهر أن المستثمرين كانوا قد سعّروا قدرًا كبيرًا من القوة مسبقًا
أعلنت إنفيديا إيرادات فصلية بنحو 96.2 مليار دولار، متجاوزة توقعات وول ستريت القريبة من 92 مليار دولار، مع وصول إيرادات مراكز البيانات إلى نحو 89 مليار دولار بنمو 117% سنويًا. والأهم أن الشركة تتوقع إيرادات الربع القادم عند نحو 108 مليارات دولار، أعلى من توقعات السوق البالغة قرابة 104 مليارات. هذا يؤكد استمرار قوة الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي رغم المخاوف الأخيرة بشأن الإنفاق والتمويل.
التقييم: 🟢 إيجابي جوهري للقطاع، لكن السهم تراجع أوليًا بنحو 2% بعد الإعلان، ما يشير إلى أن سقف التوقعات كان مرتفعًا جدًا وأن السوق يركز الآن على الهوامش، تكاليف الذاكرة، وتمويل العملاء. لذلك الأرقام قوية، لكن رد الفعل لا يزال يحتاج متابعة أثناء مؤتمر النتائج.
🟢 Salesforce (CRM): رفع التوجيهات وتسارع الطلب على منتجات الذكاء الاصطناعي
رفعت Salesforce توقع إيرادات السنة المالية 2027 إلى 46.1–46.4 مليار دولار من 45.9–46.2 مليار، كما رفعت توقع EPS المعدل بصورة كبيرة إلى 16.67–16.71 دولار. نمو الـcRPO بالعملة الثابتة تسارع إلى 14%، بينما اقتربت الإيرادات السنوية المتكررة لأعمال AI والبيانات من 4 مليارات دولار. السهم ارتفع نحو 7% بعد الإغلاق.
التقييم: 🟢 من أقوى الإعلانات الجديدة؛ لأن المحفز ليس مجرد Beat فصلي، بل تحسن فعلي في التوجيهات ومؤشرات الطلب المستقبلي.
🟢 Synopsys (SNPS): رفع توقعات السنة بالكامل
سجلت Synopsys إيرادات فصلية قدرها 2.477 مليار دولار وEPS معدل 3.91 دولار، أعلى من الحد الأعلى لتوجيهاتها السابقة. ورفعت الشركة توقع إيرادات السنة إلى نحو 9.715 مليار دولار عند منتصف النطاق، ورفعت توقع EPS المعدل إلى 15.07 دولار، مدعومة باستمرار الطلب المرتبط بتصميم أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي.
التقييم: 🟢 إيجابي واضح، خصوصًا لقطاع برمجيات تصميم الرقائق.
🟢/⚠️ HP Inc. (HPQ): رفع التوجيهات لكن جزءًا من التحسن غير متكرر
حققت HP إيرادات 15.7 مليار دولار بارتفاع 12.5% سنويًا، وEPS معدل 0.83 دولار مقابل نحو 0.69 دولار متوقع. ورفعت الشركة توقع EPS السنوي إلى 3.19–3.29 دولار. لكن نحو 0.19 دولار من التحسن السنوي المتوقع مرتبط باستردادات جمركية، لذلك جودة الرفع أقل من CRM أو SNPS.
الأهم الآن من حيث احتمال إعادة التسعير: CRM أولًا، ثم NVDA، ثم SNPS. Nvidia هي الأهم للسوق ككل، لكن رد الفعل الأولي يُظهر أن المستثمرين كانوا قد سعّروا قدرًا كبيرًا من القوة مسبقًا
❤5👍1
أسبوع مهم لنتائج الشركات الأمريكية، مع مجموعة من الأسماء التي تستحق المتابعة لما قد تكشفه نتائجها وتوجيهاتها عن قطاعات التقنية، الذكاء الاصطناعي، مراكز البيانات والأمن السيبراني.
….
في القناة الخاصة: قراءة أعمق لكل شركة قبل الإعلان، تشمل وضعها المالي، توقعات السوق، أبرز الأرقام التي سيراقبها المستثمرون، والعوامل الإيجابية والسلبية المحيطة بالنتائج
….
في القناة الخاصة: قراءة أعمق لكل شركة قبل الإعلان، تشمل وضعها المالي، توقعات السوق، أبرز الأرقام التي سيراقبها المستثمرون، والعوامل الإيجابية والسلبية المحيطة بالنتائج
👍4❤2
بعيدًا عن الاقتصاد، تتجه الأنظار اليوم إلى إعلانات الشركات والنتائج المالية، مع تركيز واضح على شركات التقنية والذكاء الاصطناعي والأمن السيبراني.
🔥 أهم الشركات تحت المراقبة اليوم:
🥇 PANW — Palo Alto Networks
من أهم إعلانات اليوم، والتركيز سيكون على نمو أعمال الأمن السيبراني، الهوامش، والتوجيهات المستقبلية للشركة.
🥈 DELL — Dell Technologies
إعلان مهم جدًا لقطاع الذكاء الاصطناعي، خصوصًا مع متابعة الطلب على خوادم AI والبنية التحتية لمراكز البيانات.
🥉 CRDO — Credo Technology
من أبرز الشركات المستفيدة من توسع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. السوق سيراقب نمو الإيرادات والطلب من مراكز البيانات والتوقعات القادمة.
MDB — MongoDB
إعلان مهم لقطاع البرمجيات والسحابة، مع تركيز خاص على نمو منصة Atlas والتوجيهات المستقبلية.
NIO — NIO
التركيز على نمو التسليمات، تحسن الهوامش، وتطور الخسائر والتوقعات للفترة القادمة.
MDT — Medtronic
من أبرز إعلانات القطاع الصحي اليوم، وسيكون التركيز على نمو المبيعات والهوامش والتوجيهات.
PANW — DELL — CRDO — MDB
هذه الشركات الأربع قد تكون الأكثر تأثيرًا من حيث حركة الأسهم وقطاعاتها، خصوصًا DELL وCRDO لارتباطهما المباشر بالإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات.
⚠️ والأسبوع لم يصل إلى ذروته بعد..
غدًا تنتقل الأنظار إلى مجموعة أخرى من الإعلانات المهمة، أبرزها:
AVGO — Broadcom
SNOW — Snowflake
HPE — Hewlett Packard Enterprise
🔥 أهم الشركات تحت المراقبة اليوم:
🥇 PANW — Palo Alto Networks
من أهم إعلانات اليوم، والتركيز سيكون على نمو أعمال الأمن السيبراني، الهوامش، والتوجيهات المستقبلية للشركة.
🥈 DELL — Dell Technologies
إعلان مهم جدًا لقطاع الذكاء الاصطناعي، خصوصًا مع متابعة الطلب على خوادم AI والبنية التحتية لمراكز البيانات.
🥉 CRDO — Credo Technology
من أبرز الشركات المستفيدة من توسع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. السوق سيراقب نمو الإيرادات والطلب من مراكز البيانات والتوقعات القادمة.
MDB — MongoDB
إعلان مهم لقطاع البرمجيات والسحابة، مع تركيز خاص على نمو منصة Atlas والتوجيهات المستقبلية.
NIO — NIO
التركيز على نمو التسليمات، تحسن الهوامش، وتطور الخسائر والتوقعات للفترة القادمة.
MDT — Medtronic
من أبرز إعلانات القطاع الصحي اليوم، وسيكون التركيز على نمو المبيعات والهوامش والتوجيهات.
PANW — DELL — CRDO — MDB
هذه الشركات الأربع قد تكون الأكثر تأثيرًا من حيث حركة الأسهم وقطاعاتها، خصوصًا DELL وCRDO لارتباطهما المباشر بالإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات.
⚠️ والأسبوع لم يصل إلى ذروته بعد..
غدًا تنتقل الأنظار إلى مجموعة أخرى من الإعلانات المهمة، أبرزها:
AVGO — Broadcom
SNOW — Snowflake
HPE — Hewlett Packard Enterprise
❤7
Forwarded from private (عمار الشهري)
السوق سلبي انتبه من عقود كول ❌❌❌❌❌
❤1
Forwarded from private (عمار الشهري)
private
السوق سلبي انتبه من عقود كول ❌❌❌❌❌
تم التنبيه من امس ومع كل تراجع للاسواق الفرص تكون افضل
👍2🔥1👏1
بيانات الأمس لا تشير إلى ركود لكنها ايضاء لا تعطي صورة اقتصاد قوي يتسارع.
الصناعة لا تزال في توسع، لكن الزخم يتباطأ.
الطلبات الجديدة تتراجع.
التوظيف الصناعي يفقد بعض القوة.
سوق العمل لا يزال متماسكًا، لكن التوظيف والاستقالات أكثر هدوء
وفي المقابل، مؤشر الأسعار داخل ISM لا يزال مرتفعًا جدًا عند 71.1، وهذه بالنسبة لي أهم نقطة مرتبطة بالتضخم.
لذلك أصبح الفيدرالي أمام معادلة دقيقة:
تباطؤ النشاط + تباطؤ سوق العمل + استمرار ضغوط الأسعار.
وهذه ليست البيئة المثالية للفيدرالي.
ADP اليوم سيكون القطعة التالية من الصورة، لكن الحسم الحقيقي سيكون مع تقرير الوظائف الرسمي يوم الجمعة.
إذا أكدت بيانات ADP ثم الوظائف الرسمية ضعف سوق العمل، فقد يبدأ السوق في إعادة تسعير احتمالات رفع الفائدة.
أما إذا جاءت الوظائف قوية بالتزامن مع استمرار ضغوط الأسعار الحالية، فسيحصل الفيدرالي على مساحة أكبر للاستمرار في التشدد، وهذا سيكون السيناريو الأكثر ضغطًا على عوائد السندات وأسهم النمو والتقنية
الصناعة لا تزال في توسع، لكن الزخم يتباطأ.
الطلبات الجديدة تتراجع.
التوظيف الصناعي يفقد بعض القوة.
سوق العمل لا يزال متماسكًا، لكن التوظيف والاستقالات أكثر هدوء
وفي المقابل، مؤشر الأسعار داخل ISM لا يزال مرتفعًا جدًا عند 71.1، وهذه بالنسبة لي أهم نقطة مرتبطة بالتضخم.
لذلك أصبح الفيدرالي أمام معادلة دقيقة:
تباطؤ النشاط + تباطؤ سوق العمل + استمرار ضغوط الأسعار.
وهذه ليست البيئة المثالية للفيدرالي.
ADP اليوم سيكون القطعة التالية من الصورة، لكن الحسم الحقيقي سيكون مع تقرير الوظائف الرسمي يوم الجمعة.
إذا أكدت بيانات ADP ثم الوظائف الرسمية ضعف سوق العمل، فقد يبدأ السوق في إعادة تسعير احتمالات رفع الفائدة.
أما إذا جاءت الوظائف قوية بالتزامن مع استمرار ضغوط الأسعار الحالية، فسيحصل الفيدرالي على مساحة أكبر للاستمرار في التشدد، وهذا سيكون السيناريو الأكثر ضغطًا على عوائد السندات وأسهم النمو والتقنية
❤4👍1
🇺🇸 بيانات الاقتصاد الأمريكي ترسل رسالة واضحة.. سوق العمل يتباطأ لكن مشكلة التضخم لم تنتهِ
صدرت الآن بيانات التوظيف في القطاع الخاص ADP لشهر أغسطس، وجاءت عند:
🔹 ADP: +38 ألف وظيفة
🔹 المتوقع: +47 ألف
🔹 السابق: +44 ألف
وهذه القراءة تؤكد استمرار ضعف زخم التوظيف في القطاع الخاص، خصوصًا إذا ربطناها ببيانات سوق العمل التي صدرت بالأمس.
تقرير JOLTS أظهر ارتفاع فرص العمل إلى 7.271 مليون فرصة، لكن الرقم الأهم بالنسبة لي كان انخفاض عمليات التوظيف الفعلية بنحو 278 ألفًا إلى 5.054 مليون.
بمعنى آخر:
الشركات ما زالت تحتفظ بعدد كبير من الوظائف الشاغرة، ولا نشهد موجة تسريحات قوية، لكنها أصبحت أكثر حذرًا في إضافة موظفين جدد.
واليوم جاءت ADP لتدعم هذه الإشارة؛ 38 ألف وظيفة فقط مقابل 47 ألفًا متوقعة.
لكن في الجانب الآخر، بيانات الصناعة الصادرة بالأمس لا تسمح للفيدرالي بالاطمئنان.
مؤشر ISM الصناعي جاء عند 54.6 نقطة، ولا يزال داخل منطقة التوسع، بينما بقي مؤشر الأسعار المدفوعة مرتفعًا جدًا عند 71.1 نقطة.
وهنا تكمن المشكلة الحقيقية.
صدرت الآن بيانات التوظيف في القطاع الخاص ADP لشهر أغسطس، وجاءت عند:
🔹 ADP: +38 ألف وظيفة
🔹 المتوقع: +47 ألف
🔹 السابق: +44 ألف
وهذه القراءة تؤكد استمرار ضعف زخم التوظيف في القطاع الخاص، خصوصًا إذا ربطناها ببيانات سوق العمل التي صدرت بالأمس.
تقرير JOLTS أظهر ارتفاع فرص العمل إلى 7.271 مليون فرصة، لكن الرقم الأهم بالنسبة لي كان انخفاض عمليات التوظيف الفعلية بنحو 278 ألفًا إلى 5.054 مليون.
بمعنى آخر:
الشركات ما زالت تحتفظ بعدد كبير من الوظائف الشاغرة، ولا نشهد موجة تسريحات قوية، لكنها أصبحت أكثر حذرًا في إضافة موظفين جدد.
واليوم جاءت ADP لتدعم هذه الإشارة؛ 38 ألف وظيفة فقط مقابل 47 ألفًا متوقعة.
لكن في الجانب الآخر، بيانات الصناعة الصادرة بالأمس لا تسمح للفيدرالي بالاطمئنان.
مؤشر ISM الصناعي جاء عند 54.6 نقطة، ولا يزال داخل منطقة التوسع، بينما بقي مؤشر الأسعار المدفوعة مرتفعًا جدًا عند 71.1 نقطة.
وهنا تكمن المشكلة الحقيقية.
❤4
نتائج الشركات اظهرت تباينا واضحا بين قوه الارقام ورده فعل الاسهم، وكانت الصوره الابرز كالتالي:
🟢 SNOW: نتائج قويه مع تجاوز توقعات الارباح والايرادات ورفع النظره المستقبليه، ما انعكس بشكل ايجابي على السهم بعد الاعلان.
⚠️ AVGO: نتائج قويه واستمرار النمو في اعمال الذكاء الاصطناعي، لكن توقعات المستثمرين كانت مرتفعه قبل الاعلان، لذلك لم يكن تجاوز الارقام كافيا لدفع السهم للاعلى.
⚠️ HPE: سجلت الشركه نموا قويا ورفعت توقعاتها، بينما تعرض السهم لضغوط وجني ارباح بعد الارتفاعات السابقه.
🟢 FIVE: نتائج ايجابيه مع رفع التوقعات، بالاضافه الى اقرار برنامج جديد لاعاده شراء الاسهم بقيمه تصل الى 600 مليون دولار.
🔴 RARE: تراجع السهم بشكل حاد بعد فشل دراسه متقدمه لاحد الادويه قيد التطوير في تحقيق الهدف الرئيسي، ما شكل ضغطا مباشرا على السهم.
بعد اغلاق اليوم تنتقل الانظار الى:
ZS — LULU — DOCU — IOT — PATH — GWRE
وياتي ZS وLULU في مقدمه المتابعه، مع ترقب الارباح والايرادات والتوجيهات المستقبليه للشركتين.
📌 المشهد الحالي يوكد نقطه مهمه:
السوق لا يعتمد فقط على تجاوز توقعات الارباح والايرادات، بل اصبحت جوده التوجيهات المستقبليه، استمرار قوه النمو، والارقام التي تم تسعيرها مسبقا في السهم عوامل رئيسيه في تحديد رده الفعل بعد الاعلان.
لذلك تبقى الفرص انتقائيه، والشركات التي تجمع بين نتائج قويه + رفع للتوقعات + استمرار النمو + محفزات مستقبليه واضحه تبقى الاكثر اهميه للمتابعه.
🟢 SNOW: نتائج قويه مع تجاوز توقعات الارباح والايرادات ورفع النظره المستقبليه، ما انعكس بشكل ايجابي على السهم بعد الاعلان.
⚠️ AVGO: نتائج قويه واستمرار النمو في اعمال الذكاء الاصطناعي، لكن توقعات المستثمرين كانت مرتفعه قبل الاعلان، لذلك لم يكن تجاوز الارقام كافيا لدفع السهم للاعلى.
⚠️ HPE: سجلت الشركه نموا قويا ورفعت توقعاتها، بينما تعرض السهم لضغوط وجني ارباح بعد الارتفاعات السابقه.
🟢 FIVE: نتائج ايجابيه مع رفع التوقعات، بالاضافه الى اقرار برنامج جديد لاعاده شراء الاسهم بقيمه تصل الى 600 مليون دولار.
🔴 RARE: تراجع السهم بشكل حاد بعد فشل دراسه متقدمه لاحد الادويه قيد التطوير في تحقيق الهدف الرئيسي، ما شكل ضغطا مباشرا على السهم.
بعد اغلاق اليوم تنتقل الانظار الى:
ZS — LULU — DOCU — IOT — PATH — GWRE
وياتي ZS وLULU في مقدمه المتابعه، مع ترقب الارباح والايرادات والتوجيهات المستقبليه للشركتين.
📌 المشهد الحالي يوكد نقطه مهمه:
السوق لا يعتمد فقط على تجاوز توقعات الارباح والايرادات، بل اصبحت جوده التوجيهات المستقبليه، استمرار قوه النمو، والارقام التي تم تسعيرها مسبقا في السهم عوامل رئيسيه في تحديد رده الفعل بعد الاعلان.
لذلك تبقى الفرص انتقائيه، والشركات التي تجمع بين نتائج قويه + رفع للتوقعات + استمرار النمو + محفزات مستقبليه واضحه تبقى الاكثر اهميه للمتابعه.
❤3