Сохраняем позитивный взгляд: компания сочетает высокий рост и рентабельность, при этом торгуется с дисконтом к историческим уровням.

Ключевое:
– дивиденды: ~35 руб. на акцию → доходность около 15%
– рост выручки и EBITDA в 2026 г.: +7%
– долговая нагрузка: 1,6x ND/EBITDA
– почти вся операционная прибыль уходит на процентные расходы

Компания уже наняла консультантов и начала упрощать структуру холдинга, в который входит более 130 юрлиц - рассказали источники издания на финансовом и IT-рынке.

Инвесторы опасаются, что резкий рост цен на сырьё может разогнать инфляцию и спровоцировать ужесточение денежно-кредитной политики крупнейших центральных банков.

Ситуация вокруг Ормузского пролива становится ключевым фактором для нефтегаза: под угрозой до 20% мировых поставок нефти, а рынок не понимает, как долго продлится конфликт.

При этом базовый взгляд на сектор пока нейтральный, несмотря на рост неопределенности.