✏️ Итоги торгов. Под присмотром Кремля

• Индекс МосБиржи
отскочил к зоне предыдущих доньев. Поддержку рынку оказывают ралли в нефти, сильная перепроданность и, возможно, геополитические ожидания.

• Индекс гособлигаций RGBI
демонстрирует хороший отскок, но техническая картина остается сложной, а недельная инфляция ускоряется.

• Биржевая пара CNY/RUB
теряет -0,7%, но остается выше 11,15 руб.

• Лидеры:
Русснефть (+7,39%), Магнит (+6,45%), Татнефть-ап (+6,10%).

• Аутсайдеры:
Полюс (-24,25%), ЕвроТранс (-14,10%), Селигдар (-6,40%).

Подробный обзор дня 👀

💎 БКС Экспресс

💼 Прогнозы и комментарии. Акции нефтянки и металлургов сильно разошлись

• Индекс МосБиржи

продолжает отскок от многолетнего дна — появились факторы поддержки, а первые технические сопротивления еще выше.

• Бумаги в фокусе:
в лидерах — Татнефть, Роснефть, ЛУКОЙЛ, в аутсайдерах — Полюс, Норникель, РУСАЛ.

• Рубль

в зоне июльской повышенной волатильности — инвалюты в завершающей стадии летней коррекции. До конца сезона курсы доллара, евро и юаня видятся выше, а пока — 76,4, 87,3 и 11,2 соответственно.

• На внешнем контуре: на мировых рынках акций вялая нисходящая динамика, защитный доллар DXY дороже 101 п., нефть Brent взлетела на $79, золото упало под $4100, а газ NG пока не может оторваться от $3,2.

👀 Читайте в деталях

💎 БКС Экспресс

🔵 Курс доллара и евро на 9 июля. Доллар перешел к росту

• Доллар — 76,4026 руб., рост на 0,36% к вчерашнему значению 76,1258 руб.

• Евро — 87,3511 руб. (+0,52% к 86,8976 руб.)

• Юань — 11,2219 руб. (+0,13% к 11,2068 руб.)

• Дирхам ОАЭ — 20,8040 руб. (+0,36% к 20,7286 руб.)

🔥 Такого не было уже давно!

Время приумножить инвестиции.
Да, до 20 сентября этого года у вас будет шанс существенно увеличить свой счёт. Призы будут каждую неделю!

Призы:
💎 смартфон
💎 500 000₽
💎 1 000 000₽
💎 а ещё удвоим инвестиции для двух счастливчиков!

Правила участия просты, но участвовать могут лишь те, кто открыл счёт или пополнил текущий на сумму от 100 000 руб.
Секрет: каждые новые 100 000 руб. на счету дадут +1 билет для участия. Без ограничений: пополните на 10 млн руб. — будет 100 билетов.

🔒 Участвуйте

Расписание по розыгрышам призов и полные условия участия по ссылке выше. Ещё есть дисклеймер.

Правительство вводит полный запрет на экспорт дизтоплива

Ограничения не будут распространяться на дизельное топливо, вывозимое с территории России в рамках международных межправительственных соглашений.

Что думают аналитики БКС?

Запрет на экспорт дизельного топлива вряд ли продлится долго — нейтрально. Аналогичная мера в отношении дизтоплива вводилась примерно на пару недель в конце сентября – начале октября 2023 г. при резком росте оптовых цен на нефтепродукты. Около 40% производимого дизтоплива в РФ экспортируется, поэтому насыщение рынка и снижение оптовых цен должно произойти в течение нескольких недель. В первую очередь снижение оптовых цен должно повлиять на сегмент независимых АЗС, у которых цена покупки резко отличается от средневзвешенной цены на бирже.

В РФ действуют нормативы биржевых продаж нефтепродуктов — 10% от производства дизтоплива и бензина 5-го класса.

На большинство акций нефтяных компаний смотрим позитивно. Негативные настроения в секторе в последние недели связываем с атаками БПЛА на инфраструктуру и новостями по ограничениям отпуска топлива. С 2023 г. кризисные ситуации на внутреннем рынке нефтепродуктов имели место как минимум раз в год, но по объемам производства и нормализации цен сектор доказывал свою устойчивость.

💎 БКС Экспресс | Мы в MAX

🛢 Яндекс открыл доступ к информации о наличии топлива и очередей на заправках для всех пользователей приложений «Яндекс Go» и «Яндекс Заправки»

Пользователи могут увидеть АЗС, на которых водители заправлялись недавно, а также отфильтровать заправки по нужному типу топлива и оценить очереди.

Вся информация строится на основе заказов топлива в «Яндекс Заправках» и результатов опросов водителей.

Пока дополненные карты тестируются для Москвы и Санкт-Петербурга, но в ближайшие недели станут доступны в других городах.

💎 БКС Экспресс | Мы в MAX

🛣Акции ЕвроТранса опять обновили антирекорд — очередное историческое дно. Есть ли перспективы?

Причины:

На стоимость бумаг давят высокие ставки кредитования, большая задолженность, судебные иски, топливный кризис, общая сложная ситуация на российском фондовом рынке. Корпорация регулярно пропускает выплаты по облигациям — на днях был очередной техдефолт. Есть проблемы с ликвидностью — нехватка свободных денежных средств из-за неравномерного поступления выручки. Агентства отзывают кредитные рейтинги. Дивидендный фактор ухудшился — отказались от ежеквартальных выплат и минимального размера.

Что ждать по технике?

💎 БКС Экспресс | Мы в MAX

🇰🇷 Южная Корея: новый фьючерс, новые возможности

• Код контракта — KOREA
• Базисный актив — акции фонда iShares MSCI South Korea ETF (EWY)
• Котировка — в долларах США за 1 акцию
• Лот — 1 акция
• Минимальный шаг цены — $0,01

Чем фьючерс интересен для инвестора?

1. Высокая концентрация в технологическом секторе
2. Цикличность и зависимость от глобального спроса
3. Диверсификация
4. Возможность короткой продажи (Short Selling)

Узнать больше о новичке на срочном рынке можно в нашей статье.

💎 БКС Экспресс | Мы в MAX

💼 Прогнозы и комментарии. Какой запас хода у рынка

• Индекс МосБиржи

опять сильно упал. Сопротивления на месте, поддержки ниже, а впереди — дивгэпы тяжеловесов.

• Бумаги в фокусе:
МТС и Мосбиржа — большие техразрывы, МКБ — спекуляции на тему оферты, ЕвроТранс — волатильность на новом дне, префы Транснефти — упали–отжались.

• Рубль

все еще в стадии укрепления, курсы инвалют пока в цикле коррекции — доллар ЦБ дешевле 76, евро вблизи 86,5, а биржевой юань был у 11,11, но уже отскочил. Это локально, а среднесрочно валютные пары видятся выше максимумов июня.

• На внешнем контуре:
отскок индексов акций США под процент, пятничные азиатские бенчмарки активно растут, европейская сессия откроется вверх; нефть Brent после прокола круглых $80 пролилась на поддержку $76, золото выкупилось выше важного сопротивления $4100, а газ NG провалился под аптренд — $3.

👀 Читайте в деталях

💎 БКС Экспресс

🔵Курс доллара и евро на 10 июля. Доллар снова снижается

• Доллар — 75,93 руб., снижение на 0,62% к вчерашнему значению 76,4026 руб.

• Евро — 86,5906 руб. (-0,87% к 87,3511 руб.)

• Юань — 11,1616 руб. (-0,54% к 11,2219 руб.)

• Дирхам ОАЭ — 20,6753 руб. (-0,62% к 20,8040 руб.)

🇷🇺 Северсталь ожидает выйти на положительный свободный денежный поток в 2027 году

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Это нейтральная новость — такой прогноз уже заложен в нашу целевую цену, поэтому мы не видим фундаментальных факторов для пересмотра оценки

Сохраняем «Нейтральный» взгляд на акции Северстали. В спотовых ценах Р/Е находится на уровне 8,7х. С учетом наших прогнозов на горизонте 12 месяцев целевой мультипликатор на 2027 г. будет 8,8х против исторического 7,5х, что также соответствует «Нейтральному» взгляду.

💎 БКС Экспресс | Мы в MAX

⬆️Доходность ОФЗ выше ключевой. Как зафиксировать проценты надолго?

С середины 2025 г. Банк России планомерно снижает ключевую ставку. Вслед за «ключом» снижаются и проценты, которые начисляют крупнейшие банки по депозитам. При этом падают они, как правило, даже быстрее. Какие есть альтернативы?

• На текущий момент надежные ОФЗ приносят порядка 16% годовых. Это на 25–50% выше вкладов.

• Выпускает ОФЗ государство, поэтому они являются одними из наиболее надежных инструментов на рынке. РФ сохраняет один из самых низких уровней государственного долга в сравнении с другими странами.

• Держать ОФЗ сейчас выгодно, поскольку, когда ключевая ставка будет становиться все ниже, цены на облигации будут расти, а значит, их можно будет быстрее продать с прибылью и получить купоны за период владения.

О наших фаворитах читайте в статье.

💎 БКС Экспресс | Мы в MAX

⏳Мосбиржа запустит торги фьючерсом на нефть WTI с 14 июля

• Код контракта (короткий код) – WTI (WT)
• Базисный актив — легкая малосернистая нефть WTI
• Котировка — в долларах США за 1 баррель
• Лот — 10 баррелей
• Минимальный шаг цены — 0,01 доллара США

Спецификация нового инструмента размещена на сайте Московской биржи.

💎 БКС Экспресс | Мы в MAX

🏦 ВТБ вновь заявил, что не планирует менять цену дополнительной эмиссии, несмотря на снижение котировок

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Нейтрально смотрим на сообщение. Для текущих акционеров более высокая цена допэмиссии будет означать меньшее размытие. Вместе с тем одним из главных якорных инвесторов, по всей видимости, будет Wildberries. Более высокая цена может быть компенсирована более высокой оценкой финтех-активов компании, миноритарную долю в которых планирует приобрести ВТБ. Полноценно оценить эффект можно будет только после раскрытия параметров допэмиссии, которые пока не объявлены.

У нас «Нейтральный» взгляд на акции ВТБ. Инвесторам стоит дождаться четких параметров дополнительной эмиссии во второй половине лета. Это позволит сформировать более конкретные ожидания на ближайшие годы, в том числе по способности банка выплачивать дивиденды.

💎 БКС Экспресс | Мы в MAX

Неизвестный перевел хранившиеся 16 лет биткойны — они подорожали в 1 млн раз

В августе 2010 г., когда биткойн оценивался в $0,06, на кошелек неизвестного владельца поступили 40 BTC. Так, их общая стоимость оценивалась в $2.

Все биткойны вывели 8 июля 2026 г. На момент транзакции курс составлял $62,2 тыс. То есть за почти 16 лет он вырос в 1 036 666 раз, а прибыль держателя составила $2,48 млн.

Лайк, если не отказались бы от такого 😁

💎 БКС Экспресс | Мы в MAX

Какао с минимумов июня выросло на 70%, а кофе — на 40%. Куда полетели их фьючерсы?

Причины движения кофе:

• неурожай робусты во Вьетнаме
• Эль-Ниньо
• задержки со сбором урожая
• низкие биржевые запасы
• проблемы с Ормузом

Причины движения какао:

• неурожай в ключевых странах — Кот-д’Ивуаре и Гане
• вирусы
• недостаток инвестиций
• сокращение запасов

Больше о техническом раскладе — в нашей статье.

💎 БКС Экспресс | Мы в MAX