웰스파고(Wells Fargo) , 메타 ( $META)의 목표주가를 640달러에서 796달러로 상향, 비중확대(Overweight) 투자의견을 유지

"매출 추정치는 변동이 없다. 2026년 영업이익(OI) 추정치는 3분기 100억 달러 규모의 법적 합의금 지출로 인해 주로 12% 하향 조정되었다. 2027년 및 2028년 영업이익은 1% 감소했다. 2027년 및 2028년 주당순이익(EPS) 추정치는 이전 32.07달러/38.73달러에서 31.86달러/38.75달러로 수정되었다.

당사의 2027년 EPS에 25배(이전 20배)를 적용하여 비중확대(Overweight) 투자의견을 유지하고 목표주가를 796달러(이전 640달러)로 상향 조정한다.

최근 Muse Spark 1.3 모델의 성능과 신제품 주기의 고무적인 초기 징후에 따라 목표 멀티플을 상향 조정한다

Rosenblatt, 샌디스크(SanDisk, $SNDK)에 대해 ‘매수(Buy)’ 의견과 목표주가 2,400달러로 커버리지를 개시

새로운 AI 컴퓨팅 플랫폼의 등장으로 NAND 플래시가 단순한 범용(Commodity) 저장매체에서 AI 인프라의 보다 시스템 핵심적인 부품으로 재평가될 기회가 생기고 있으며, 샌디스크의 기술 로드맵이 이러한 기회를 뒷받침하고 있다고 밝혔습니다.

또한 샌디스크는 기술 및 제조 파트너인 키옥시아(Kioxia)와 함께 약 25년 동안 NAND 공정 기술을 발전시켜 왔으며, 이를 통해 유리한 비트당 원가(Bit Cost) 곡선을 유지할 수 있고, AI용 엔터프라이즈 스토리지 시장에서 성능과 비용 측면의 경쟁우위를 지속할 수 있다고 로젠블랫은 덧붙였습니다.

[NH/백준기] 스몰캡 - 티에프이
[Web발신]
[NH/백준기] 스몰캡 - 티에프이

[NH/스몰캡(백준기)]

[티에프이]

★SOCAMM2 양산과 글로벌 고객사 확대

■SOCAMM2 양산과 해외 고객사 추가 확보

국내 A사향 SOCAMM2 테스트 보드, 소켓, COK의 첫 양산 발주 확보

동사의 장점인 토털 솔루션을 제공한 점이 수주로 연결

연내 후속 발주도 기대

최종 고객사는 해외 A사이며, 현재 진행 중인 물량은 SOCAMM2 모듈 테스트용 제품

해외 B사향에 지난 4월 직접 공급사로 등록된 이후 테스트 소켓을 납품 중

기존에는 글로벌 OSAT를 통해 B사 물량에 간접 납품했으나 직접 거래로 전환

해외 C사의 장비업체에 종속되지 않는 범용 COK 양산 발주 확보

고객사의 비용 절감 수요와 맞물린 결과

테스트 소켓까지 공급 품목 확대하는 방안 추진 중

해외 D사와 진행 중인 프로젝트 총 31개로 증가

데이터센터 네트워크 스위치 프로젝트, CPO, ASIC 등

CPO는 고발열에 대응한 개선형 테스트 소켓 개발 중

■화성 신공장 가동 개시, 하반기 실적 대폭 성장 예상

화성 2신공장은 현재 소켓 1개 라인 가동 중이며 SMT 라인 구축 중

10월 중순부터 매출 발생 예상

내년 중 전체 라인 가동이 목표

현재 수주잔고는 650억원이며 이 중 상당 부분은 4분기에 매출로 인식할 전망

7~8월 매출이 양호한 것으로 파악되며 q-q 실적 개선 추세 지속될 전망

최근 고객사와 협의한 단가 인상도 반영돼 영업 레버리지 확대될 것

올해 매출액 1,711억원(+53.2% y-y), 영업이익 353억원(+85.3% y-y) 예상

☞리포트: https://m.nhsec.com/c/n2ap6

NH리서치[Mid/Small Cap] 텔레그램 :

https://t.me/joinchat/AAAAAFTqzkXE9DLGV28byw

위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.

무료수신거부 080-990-6200

[신한투자증권 IT부품/전기전자 오강호]

이수페타시스: 반등이 보이는 이유

▶️ 확실한 성장 스토리, 돋보이는 증설과 경쟁력
- 초고다층 PCB 기반 서버·네트워크 핵심 부품 시장 선도
- 다중적층 설비투자 및 고부가 Mix 중심 수익성 개선
- 견조한 수요 기반 2028년 성장 기대

▶️ 하반기 실적 성장과 설비 투자 지속 진행 중, 고객사내 입지도 견고
- 수주잔고 1Q26 5,829억원 → 2Q26 6,222억원 증가
- 데이터센터·네트워크향 매출 확대, 저수익 서버향 매출 축소
- ASP 상승 지속, 3Q26 영업이익 +62% 전망

▶️ 투자의견 '매수', 목표주가 170,000원(상향)
- 공급<수요 시장 환경속 중장기 성장 스토리 유효
- 2027F EPS 22% 상향, P/E 30.7배 적용
- 공급 부족·제품 고도화 기반 성장 지속

▶️ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353946

위 내용은 2026년 9월 22일 07시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

# SK하이닉스, GDDR7 기판 공급망 넓힌다…코리아써키트 합류

[키움 전기전자/디스플레이 권민규]

https://dealsite.co.kr/articles/169433

Muse : 아마 더 흥미로운 이야기는 이쪽일 것이다. 9월 8일 출시된 지 불과 일주일여 만에 미국 애플 앱스토어 무료 앱 종합 1위에 올랐다. 메타는 사실상 일반 소비자를 위한 ‘에이전트 공장’을 만들어냈다. 쇼핑, 전화, 구독 관리, 각종 사무 처리 등 점점 더 많은 일을 사용자를 대신해 수행하는 것이다.

이미 서버에서 에이전트를 운영하는 사람에게 이 개념은 새롭지 않다. 새로운 점은 누구나 쓸 수 있도록 안전장치를 갖추고 신용카드 결제 기능까지 연결해 내놓았다는 것이다.

궁극적으로 어떤 모습이 될지는 꽤 분명하다. 모든 사람이 수십 개의 에이전트를 두고 장보기, 공과금 납부, 여행 예약, 자녀 학교 관련 업무 등을 맡기게 될 것이다. 개인의 업무 수행 능력은 이제 ‘나 자신 + 나의 에이전트 팀’이 된다.

이는 막대한 효율성 향상을 가져오는 동시에 컴퓨팅 수요를 폭발적으로 늘릴 것이다. 주요 AI 연구·개발 기업들은 모두 이런 서비스를 만들게 될 것이다. GPU뿐 아니라 CPU와 클라우드 컴퓨팅 관련 투자 테마에도 주목하라.

- 골드만삭스 Rich Privorotsky 전략 리포트 중 발췌

메타 Muse, 출시 초기 ChatGPT 상회, 쇼피파이와 에이전틱 커머스 협력

■ Sensor Tower 데이터

: Muse의 미국 일일 다운로드는 9월 19일 26.4만건으로 최고치, 3일 연속 20만건 이상 기록. 미국 DAU도 출시 10일째 44.8만명까지 상승

: ChatGPT는 미국 일일 다운로드 20만건 돌파까지 약 1년, 미국 DAU 45만명 수준 도달까지 49일 소요

■ Apptopia 데이터

: Muse는 출시 첫 12일간 280만 다운로드. 동일 조건인 미국·캐나다 iOS 기준 Muse 180만건 vs ChatGPT 130만건으로 약 38% 상회

: 출시 12일 시점 미국 모바일 DAU는 Muse 64.2만명 vs ChatGPT 23.1만명으로 약 2.8배. Muse를 미국 iOS로만 제한해도 35.9만명으로 ChatGPT의 당시 수준을 상회

: Muse는 출시 직후 미국 앱스토어 전체 2위에서 1위로 상승해 ChatGPT를 추월. Muse 사용자 중 95% 이상이 Facebook, 63%가 Instagram 사용자로, 메타의 기존 소비자 플랫폼과 높은 교차 사용률을 보임

■ 쇼피파이와 에이전틱 커머스 협력

: 쇼피파이와 협력해 Muse 내 상품 탐색부터 결제까지 연결. 쇼피파이의 Shop Pay를 전체 스토어에 연동해 Muse에서 바로 에이전틱 결제가 가능하도록 지원

: 저커버그는 이번 쇼피파이 협력에 이어 유사한 파트너십을 추가할 예정이라고 언급

https://t.me/Samsung_Global_AI_SW

OpenAI·Anthropic, 메모리 직접 구매 확대 전망…3대 메모리 업체 고객 구성 변화 촉발

인공지능(AI) 서비스 업체들이 점차 메모리 공급망에 대한 직접적인 관여를 확대할 가능성이 제기되고 있다.

시장에서는 Anthropic과 OpenAI 등이 2027년부터 고대역폭메모리(HBM)와 기타 DRAM 제품의 직접 구매를 확대할 것으로 예상하고 있다. 이는 AI 컴퓨팅 인프라 구축에 필요한 메모리 자원을 사전에 안정적으로 확보하기 위한 움직임이다.

이러한 변화가 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론(Micron) 등 글로벌 3대 메모리 업체의 고객 구성을 더욱 다변화시키는 계기가 될 것으로 보고 있다.

또한 향후에는 단순 메모리 공급을 넘어 메모리와 커스텀 칩(Custom Chip)을 결합한 협력 기회도 새롭게 확대될 가능성이 있다는 분석이다.

https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?id=0000769275_RNR3HPQT6KYQUJ69L65PE&cf=A21

AI 컴퓨팅 공급 부족! 마이크로소프트, 대만 데이터센터 4곳으로 확대

대만 내 데이터센터 4곳으로 확대: 마이크로소프트(MS)는 향후 2~3년간 지속될 AI 연산(Computing) 수요 폭증에 대응하기 위해 북대만(타오위안 구산 및 루주 등)에 위치한 기존 2개의 데이터센터를 4개로 확장함. 이를 통해 정부, 의료, 금융, 통신 등 엄격한 규제와 데이터 주권이 요구되는 현지 고객에게 우선적으로 서비스를 제공할 계획임.


주요 이용 고객층: 최근 글로벌 연산 부족과 서버·스토리지 등 장비 가격 상승을 겪고 있는 대만의 하이테크 및 반도체 산업이 단기간 내 대규모 검증과 테스트를 완료하기 위해 MS 대만 데이터센터의 핵심 고객층으로 활약하고 있음.


글로벌 AI 시장 및 자체 ASIC 전략: AI 연산 수요가 공급을 초과하는 현상은 향후 2~3년간 지속될 전망임. 마이크로소프트는 자체 ASIC 칩을 대거 배치하고 있으나 수요를 감당하기에 벅차 당분간 제3자에게 개방할 계획은 없으며, 내부 AI 연산 역량 확충과 비용 절감에 집중할 방침임.


대만 AI 공급망의 대체 불가 역할: 대만은 GPU 서버 생산뿐만 아니라 컴퓨팅, 스토리지, 네트워킹 등 글로벌 AI 공급망의 핵심을 장악하고 있어 중단기적으로 대체 불가능한 위치에 있음. 2026년 AI가 가상 개념에서 실질적 응용으로 진화하는 시기를 맞아, 대만은 강력한 하드웨어 경쟁력을 바탕으로 소프트웨어 산업(펌웨어·드라이버 개발에서 플랫폼 및 글로벌 앱 개발로)의 고부가가치화를 도모해야 함.

https://www.ctee.com.tw/news/20260922700068-430501

<지엔씨에너지>
"12조원의 시장에서 1위 비상발전기 기업"

국내 AI데이터센터 개발 모멘텀이 커짐에 따라 DC 비상발전기 시장 1위인 지엔씨에너지의 업데이트를 보내드립니다

지난 6월 발표된 메가 프로젝트 반영 시, 국내 데이터센터 발주 규모는 2030년까지 14.8GW로 전망합니다. 이에 기반 시, 2030년까지 비상발전기 발주 시장은 12조원으로 환산됩니다.

참고로 지엔씨에너지의 2025년 기준 DC발전기 매출은 1,500억원이었습니다.

■ 2026년 비상발전기 수주 목표는 전년 대비 20% 성장한 3,400억원. 현재 거의 물량 확보

■ 가스터빈 발전은 디젤터빈보다 수익성이 5%p 높음. 상반기 부재했던 가스터빈 매출은 하반기 인식 

■ 발전기 1개당 3MW 커버, 이중화 방식으로 N+1혹은 20%의 여유분 필요. 메가 프로젝트 반영 시 2030년까지 발주 시장은 12조원

■ 수주에서 매출까지 2년 래깅. 2026년 수주 모멘텀은 2028년의 매출 성장 요인

■ 비상발전기에서 영역 확장 시도. SK티엔에스 출자와 본사 건물에 엣지 데이터센터 건설 및 운영 계획. 데이터센터 핵심인 MEP에서 운영과 유지보수 등 연관산업으로

* 금일 리포트를 참조하세요

숏 포지션 쌓이는 닛케이, 소폭의 촉매제로도 랠리 가능성

시티 리서치(Citi Research)에 따르면, 아시아 증시 전반의 투자 포지션이 여전히 구조적 약세를 보이는 가운데, 과도하게 쌓인 숏(매도) 포지션으로 인해 사소한 호재만으로도 급반등할 가능성이 제기되었습니다.


아시아 증시의 구조적 약세 및 숏 포지션 집중: 글로벌 증시가 전반적으로 방어적 태세를 취하고 있는 가운데, 아시아 지역에서 일본 닛케이, 한국 코스피, 홍콩 항셍지수의 숏 포지션이 매우 높은 수준을 기록하고 있습니다. 반면 롱(매수) 참여는 제한적인 상태입니다.

닛케이에 집중된 부정적 포지션: 아시아 주요 지수 중 일본 닛케이가 가장 심화된 부정적(약세) 포지션을 보이고 있습니다.

숏 커버링 랠리 가능성: 현재처럼 숏 포지션이 편중된 비대칭적 시장 환경에서는, 사소한 긍정적 촉매제(호재)만 발생하더라도 특히 닛케이와 코스피를 중심으로 급격한 숏 커버링 랠리가 촉발될 수 있습니다.

https://www.wsj.com/finance/stocks/nikkei-could-rally-on-modest-catalysts-as-shorts-pile-up-39640022

[속보] 산업부 보고…"美와 웨스팅하우스 지분투자 5∼10%서 협상中"

https://www.yonhapnewstv.co.kr/news/AKR20260922105231aCH

[속보] "산업부, 대미투자 1호 텍사스가스발전…2·3호 원전·알래스카"

https://www.hankyung.com/article/2026092204567

* (iM 이상헌) 비에이치아이(083650)
★ 수주 가시성 확대 및 올해 사상 최대 실적 가시화
 
▶️대미투자 프로젝트, 웨스팅하우스 AP1000 프로젝트 등 가시화 ⇒ 동사 HRSG, 원전 BOP 관련 기자재 등의 수주 가시성 높아질 듯
 
▶️높아진 수주잔고 기반하에서 매출 상승으로 인한 영업 레버리지 효과 본격화⇒올해 영업이익 사상 최대인 1,385억원(+83.4% YoY) 기록할 듯

https://lrl.kr/c0UCk

SK하이닉스 ADR, 美 반도체지수 조기편입…개미 '최애' SOXL에도 담겼다

SK하이닉스의 미국 주식예탁증서(ADR)가 현지 상장 두 달여 대표 반도체 지수에 전격 편입됐다.

당초 증권가 예상 시점보다 1년가량 앞당겨진 결과다.

국내 투자자들의 매수세가 집중되는 3배 레버리지 상장지수펀드(ETF) 'SOXL'에도 담기면서 시장의 이목이 쏠리고 있다.


22일 미국 자산운용업계에 따르면 NYSE 반도체지수(ICESEMI)를 추종하는 대표 패시브 ETF '아이셰어즈 반도체(SOXX)' 구성 종목에 SK하이닉스 ADR(티커 SKHY)이 신규 편입됐다.

지난 18일(현지시간) 기준 보유 물량은 816만7천602주(약 15억3천만 달러)로, 펀드 내 비중은 3.32%다. 이는 30개 구성 종목 중 13번째 규모로 대만 TSMC(3.05%)보다 높다

3배 레버리지 상품인 디렉시온 '데일리 반도체 불 3배(SOXL)' 역시 21일 기준 SKHY 237만6천150주(약 4억4천500만 달러, 비중 2.06%) 편입을 마쳤다.

이번 지수 편입은 시장의 예상을 깬 이례적 조치로 평가된다.

ICESEMI 지수 방법론은 신규 상장 종목에 대해 상장일로부터 최소 3개월의 거래 기간 경과를 요구한다. 지난 7월 10일 상장한 SKHY는 원칙적으로 이번 9월 재구성 심사 대상이 아니다.

당초 국내 증권가가 SKHY의 지수 편입 시점을 내년 9월 정기 변경 때로 예상했던 이유다. 지수위원회의 재량을 감안하더라도 빨라야 올해 12월 분기 리밸런싱 때나 가능할 것으로 내다봤다.

ICESEMI 외에 반에크 반도체 ETF(SMH) 등이 추종하는 MVIS 반도체지수도 최근 신규 상장 특례 조항을 적용해 SKHY를 약 4.8% 비중으로 편입했다.

MVIS 계열 유입분(약 34억 달러)과 이번에 확인된 SOXX·SOXL 편입분(약 20억 달러)을 합산하면, 9월 리밸런싱을 통해 SKHY로 유입된 패시브 매수 자금은 총 50억 달러도 넘을 것으로 추산된다.

주요 지수 편입에 따라 국내 '서학개미'들의 SK하이닉스 간접 투자 규모도 덩달아 커졌다.

한국예탁결제원 세이브로에 따르면 지난 18일 기준 국내 투자자의 SOXL 보관금액은 56억3천만 달러로 해외주식 전체 4위다.

최근 한 달 매수결제금액은 35억3천500만 달러로 전 해외주식 중 압도적 1위를 기록했다. 이는 2위인 마이크론(3억5천600만 달러)을 10배가량 웃도는 수치다. 서학개미가 가장 선호하는 반도체 레버리지 상품에 SK하이닉스가 자동 편입되면서, 지수 상품을 통한 간접 노출도도 크게 확대되는 구조가 됐다.


시장의 다음 시선은 오는 12월로 예정된 나스닥100 지수 정기 변경으로 향하고 있다.

시장에서는 인베스코 QQQ 트러스트(QQQ) 등 나스닥100을 추종하는 패시브 펀드 규모가 워낙 막대한 만큼, SKHY의 편입이 확정될 경우 대규모 글로벌 자금이 추가 유입될 것으로 기대하고 있다.

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4436086

[단독] "투자처 물색"…'월가 큰손' 드러켄밀러, 원익IPS 방문

https://www.hankyung.com/article/202609221029i

메타 Muse 한국 론칭도 준비중, 아직 구체적인 일정은 없는듯 (9월 20일 X 글)

단독) 이란, 조기 해협 개방 제안... 미국의 봉쇄 해제 후 "7일 이내"

이란의 제안: 이란 정부 고위 관리에 따르면, 이란은 트럼프 미 행정부가 미국의 이란 항구 봉쇄 해제 등의 요구를 수용할 경우, 현재 봉쇄 상태인 호르무즈 해협을 "7일 이내"에 개방하겠다는 의사를 전달했습니다.

배경: 항구 봉쇄로 인해 이란산 원유 수출이 거의 중단된 상태이며, 장기화된 교착 상태를 타개하기 위한 전략적 행보로 풀이됩니다.

향후 일정: 미국 뉴욕에서 열리는 유엔총회에 맞춰 이 제안을 토대로 중재국들과 협의를 진행할 방침입니다.


개방 조건: 미측이 항구 봉쇄를 해제하고, 해협 주변에서의 군사 행동을 중단할 방침을 보일 경우 해협의 조기 개방에 응할 예정입니다.

경제적 위기 상황: 이란은 국가 재정의 기둥인 원유 수출이 막히면서 경제적 곤란이 심화되고 있으며, 지도부 내에서도 우려의 목소리가 커지고 있습니다. 이로 인해 대미 협상 재개를 서둘러야 한다는 의견이 나오고 있으며, 미국의 반응에 따라 협상 재개 조건이 완화될 가능성도 제기됩니다.

기존 입장과의 변화 조짐: 이란 외교·안보를 총괄하는 최고안전보장위원회(SNSC)의 레자이 사무국장은 지난 19일 대미 협상 재개를 위해 항구 봉쇄 및 자산 동결 해제 등 7대 조건이 필요하다고 밝힌 바 있습니다.

https://www.47news.jp/14977482.html

[단독] 첫 방문지 대기업 아니었다…한국 온 '월가 전설' 파격 행보

드러켄밀러의 원픽?…원익IPS 찾은 이유

‘미국 경제 막후 실세’로 불리는 스탠리 드러켄밀러 듀케인패밀리오피스 회장이 “한국에서 투자할 더 많은 기업을 찾으려고 한다”고 말했다. 한국 반도체기업의 중요성이 커지자 투자처를 물색하고 나섰다. 드러켄밀러 회장은 22일 경기 성남시 원익빌딩에서 기자와 만나 “지난해부터 한국 기업에 관심을 두기 시작했다”고 말했다. 그는 원익IPS, 두산, 삼성전자 등의 경영진을 만난 것으로 알려졌다.


'AI 병목' 수혜기업 찾은 월가 전설 "韓 투자 늘린다"
첫 방한에 원익그룹부터 방문…반도체 소부장 기업에 관심

스탠리 드러켄밀러 듀케인패밀리오피스 회장은 미국 월가에서 손꼽히는 거물로 통한다. 1992년 영국 파운드화 가치 하락에 대규모로 베팅해 막대한 이익을 거둔 ‘헤지펀드 업계의 전설’이다. 스콧 베선트 미 재무장관과 케빈 워시 미 중앙은행(Fed) 의장이 모두 한때 그의 밑에서 일했다.


◇ AI 병목 기업들 물색

최근 방한한 드러켄밀러 회장이 22일 오전 처음 방문한 곳은 대기업 본사가 아닌 경기 성남에 있는 원익빌딩이었다. 그는 본지 기자와 만나 “지금까지 회사 직원들만 한국을 방문했는데, 직접 찾아온 건 처음”이라며 “한국에서 투자처를 물색하려고 한다”고 말했다. 글로벌 투자 시장에서 한국 기업의 전략적 가치가 그만큼 높아졌다는 의미다.

드러켄밀러 회장은 ‘어떤 기업에 주로 투자할 것이냐’는 질문에 “구체적인 회사명을 거론하기 어렵다는 점을 양해해달라”며 말을 아꼈다. 그는 이날 원익IPS를 시작으로 두산에너빌리티, ㈜두산, 삼성전자 등 기업 경영진과 만난 것으로 알려졌다. 한 기업 고위 관계자는 “그가 다녀간 뒤 듀케인패밀리오피스의 한국 기업 ‘쇼핑’이 시작될 것”이라고 귀띔했다.


그가 원익그룹에서 관심을 둔 곳은 로봇손을 만드는 원익로보틱스가 아닌 원익IPS였다. 원익IPS는 반도체 원판(웨이퍼) 위에 미세한 박막을 쌓아올리는 증착 장비를 주력으로 하는 회사다. 최근에는 원자 단위 알갱이로 초미세 박막을 증착하는 원자층증착(ALD) 장비 고도화에 속도를 내고 있다.

그가 찾은 한국 기업은 AI 밸류체인 핵심 인프라를 책임진다는 공통점이 있다. 특히 수요는 빠르게 늘지만, 공급이 이를 따라가지 못해 성장을 제약하는 이른바 ‘병목’을 해결하는 기업이다. AI 반도체 시장에서 공급 부족이 일어나는 이유는 반도체 칩 부족 문제도 있지만, 칩 제조사의 기술 고도화를 지원하는 첨단 반도체 장비의 리드타임이 길어지고 있기 때문이라는 지적도 있다.

드러켄밀러 회장은 올 2분기 브로드컴, 인텔, 마이크론 같은 전통적인 반도체 기업들의 지분 일부를 매각했다. 그 대신 반도체 웨이퍼를 완성할 때 쓰는 소재와 장비 업체에 투자하며 포트폴리오에 변화를 줬다. 대표적인 장비 기업은 미국 램리서치다. 드러켄밀러 회장은 지난 2분기에 램리서치 주식 4만3600주(6월 말 기준 1890만달러)를 매수했다.

염승환 LS증권 디지털영업본부 이사는 “드러켄밀러는 최근 AI 투자를 완전히 배제하는 게 아닌 병목 구간을 중심으로 선별하는 흐름을 보이고 있다”며 “한국이 AI 병목을 해결하는 과정에서 중심적인 나라인 만큼, 이번 방한도 기존 투자 아이디어를 직접 확인하는 성격일 수 있다”고 말했다.

◇ 에너지 산업도 주목

그가 주목하는 또다른 분야는 에너지다. 듀케인패밀리오피스는 올 1분기 아르헨티나 석유·가스 생산업체 YPF 지분을 1억2700만달러(약 1800억원)어치 이상 확보했다. 멕시코 에너지 기업 비스타에너지에도 새롭게 투자했다. 드러켄밀러 회장이 두산 경영진과의 회동을 계기로 한국 에너지 산업에 대한 추가 투자를 결정할 수 있다는 관측이 나오는 이유다.

두산에너빌리티는 원전 주기기와 가스터빈 등을 주력으로 하고 있다. 차세대 에너지원으로 꼽히는 소형모듈원전(SMR) 분야에서도 두산에너빌리티의 입지는 확고하다. 두산에너빌리티는 뉴스케일파워와 엑스에너지, 테라파워 등 미국 주요 SMR 개발사의 공급사로 선정돼 핵심 기자재 제작을 추진하고 있다. 2028년엔 창원에 세계 최초 SMR 전용 공장도 구축할 예정이다. 드러켄밀러 회장은 두산이 생산하는 AI 반도체용 기판의 핵심 소재인 동박적층판(CCL) 등에도 관심을 가진 것으로 알려졌다.

그는 전날 김용범 전 청와대 정책실장도 만났다. 김 전 실장은 자신의 페이스북을 통해 “적지 않은 나이에 처음 한국을 찾았다는 사실에서도 한국 경제와 기업들의 달라진 위상을 새삼 실감한다”며 “엔화와 미국 국채시장, 미·중 관계 등에 대한 그의 견해도 물었다. 역시 명쾌하고 간명했다”고 전했다.

https://www.hankyung.com/article/2026092217681

BofA , 메타( $META), 투자의견 매수(Buy) , 목표주가 810달러

“메타의 뮤즈(Muse) 앱이 9월 8일에 출시되었습니다. 초기 리뷰에 따르면, 특히 사용자의 개입이 최소화된 상태에서 멀티스텝(다단계) 태스크와 워크플로우를 실행하는 에이전트의 능력을 중심으로 뮤즈의 기능이 사용자들에게 좋은 반응을 얻고 있습니다.

와이어드(WIRED)와 비즈니스 인사이더(Business Insider) 모두 뮤즈의 웹 브라우징 기능이 웹사이트 탐색 및 다단계 워크플로우 완료에 효과적이라고 언급했으며, 비즈니스 인사이더는 이메일 우선순위 지정 및 구독 분석에서의 강점을 지적했습니다. 이러한 피드백은 뮤즈가 다양한 일상적 소비자 유스케이스(활용 사례)에 걸쳐 가시적인 에이전틱(agentic, 자율 에이전트) 역량과 실용성을 입증하기 시작했음을 시사합니다.

투자자들이 메타의 차별화된 AI 제품 개발 능력에 대해 우려했지만, 에이전틱 기능에 대해 긍정적으로 놀라며 메타의 잠재적 AI 투자 수익에 대한 낙관론이 더 커지고 있다고 판단합니다. 피드백은 긍정적이지만, 광범위한 채택을 위해서는 프라이버시(개인정보 보호)와 신뢰가 여전히 핵심 고려 사항으로 남아 있습니다.

테크레이더(TechRadar)는 뮤즈를 매우 유용하다고 평가하면서도, 사용자가 에이전트에게 개인 정보에 대한 광범위한 접근 권한을 부여하는 것에 대해서는 부담감을 느낀다고 언급했습니다.
뮤즈는 출시 직후 미국 iOS 앱스토어 생산성(Productivity) 카테고리에서 1위를 차지했으며, 2만 5천 개 이상의 리뷰에서 4.9점의 평점을 유지하고 있습니다.

9월 19일 기준 센서타워(Sensor Tower) 데이터에 따르면, 뮤즈는 출시 이후 일일 다운로드 수 30만 건을 넘어섰고 누적 미국 다운로드 수 약 250만 건(모든 플랫폼 기준)에 도달했습니다. 이는 같은 기간 인스타그램의 약 160만 건, 챗GPT의 약 360만 건과 비교되는 수치입니다. 또한 뮤즈는 iOS에서 이들 앱보다 앞서 있습니다(2페이지 참조). 이 앱은 또한 9월 19일 기준 미국 일간 활성 사용자 수(DAU) 약 55만 7천 명을 기록했습니다.

뮤즈는 아직 채택 곡선의 초기 단계에 있고 참여 수준은 여전히 완만하지만, 차별화된 에이전틱 역량(메타의 데이터 활용)이 모멘텀 유지에 도움이 될 수 있으며, 향후 워터멜론(Watermelon) LLM 역량과의 통합은 제품을 더욱 강화할 수 있습니다.

일단 메타가 소비자 유스케이스에 대해 확신을 갖고 용량이 확보되면, 성장의 또 다른 레버로서 인스타그램과 페이스북에서 앱 다운로드를 적극적으로 홍보할 것으로 예상합니다.”