골드만삭스, 팔란티어( $PLTR), 투자의견 중립에서 매수로 상향, 목표주가 204달러에서 230달러로 상향

“우리는 팔란티어의 투자의견을 ‘중립’에서 ‘매수’로 상향 조정하며, 향후 12개월 목표주가를 230달러로 제시합니다. 이는 현재 주가 대비 약 18%의 상승 여력을 의미합니다.

현재 팔란티어는 연간 매출 환산 규모(Run Rate)가 약 80억 달러에 달하고, 성장률은 약 100%에 이르고 있습니다.

이러한 상황에서 투자자들이 가장 많이 제기하는 핵심 논쟁은 두 가지입니다.

1. 팔란티어의 AI 성장 기회는 이미 정점을 지났는가?

팔란티어가 AI 시장에서 누릴 수 있는 가장 큰 성장 기회는 이미 주가와 실적에 반영된 것일까요? 아니면 AI 시장이 충분히 크고 깊어 향후 실적 전망치가 추가로 크게 상향 조정될 여지가 있을까요?

2. 팔란티어의 FDE(Forward Deployed Engineer, 고객 현장 배치 엔지니어) 모델은 얼마나 지속 가능할까요?


최근 업계 관계자들과 진행한 심층적인 논의를 통해 우리가 얻은 가장 중요한 결론은, 팔란티어가 2027년까지 또 한 차례 시장 대비 초과수익을 기록할 수 있는 국면에 진입하고 있다는 점입니다.


두 가지 핵심 논쟁에 대한 우리의 판단은 다음과 같습니다.

첫째, 팔란티어의 TAM이 또 한 번 비약적으로 확대될 가능성이 있습니다.

이는 다음 세 가지 구조적 변화에 기인합니다.
- 소버린 AI(Sovereign AI)의 확산: 각국 정부가 자국의 데이터와 AI 인프라를 직접 통제하려는 움직임이 강화되고 있습니다.

- 맞춤형 AI 애플리케이션 확대: 기업별 업무 환경과 요구사항에 특화된 AI 솔루션에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

- 팔란티어의 산업별 특화 전략(Verticalization): 팔란티어가 최근 추진하는 산업별 전문 솔루션 전략이 새로운 시장 기회를 창출하고 있습니다.

이러한 변화는 팔란티어가 공략할 수 있는 시장의 깊이와 규모를 한 단계 더 확대할 수 있습니다.


둘째, 팔란티어의 FDE 모델은 단순히 엔지니어를 많이 채용하는 것 이상의 경쟁력을 보유하고 있습니다.

FDE 모델의 핵심은 고객 현장에서 얻은 피드백을 제품 개발 과정에 신속하고 긴밀하게 반영하는 순환 구조에 있습니다.

팔란티어는 이러한 현장과 제품 개발 조직 간의 피드백 체계를 매우 높은 수준으로 발전시켰으며, 이제는 AI FDE를 통해 이 과정 자체를 자동화할 수 있는 단계에 도달했습니다.

우리는 이러한 경쟁 우위가 2026년 상반기 경쟁사들의 적극적인 투자에도 불구하고 유지되고 있다고 판단합니다.

또한 팔란티어 주가는 올해 들어 16% 상승하는 데 그쳐, 같은 기간 24% 상승한 나스닥100지수(NDX) 대비 부진한 성과를 기록했습니다.

현재 팔란티어는 성장률이 유사한 비교 기업들과 비교했을 때 기업가치 대비 잉여현금흐름(EV/FCF) 배수 기준으로 할인된 가격에 거래되고 있습니다.

따라서 우리는 지금이 팔란티어에 대한 투자의견을 매수로 상향 조정할 적절한 기회라고 판단합니다.”

GF Securities- TSMC 실적 발표 전망

AI 성장, 테라팹 기대치 재조정 및 N2/A14

- 목표주가를 2,960대만달러(NT$)로 상향 조정.

2027년 예상 주가수익비율(PER) 20배를 적용했으며, 투자의견은 보유(Hold) 유지.

- 2026년 3분기 매출은 전분기 대비 15.2% 증가, 매출총이익률(GM)은 67.8%로 예상. 4분기에는 엔비디아 루빈(Rubin)과 N2(2nm 공정)에 힘입어 매출이 전분기 대비 12% 증가하고, 매출총이익률은 67.2%를 기록할 것으로 전망.

- 2027년 매출은 전년 대비 37% 증가할 것으로 전망. AI, CPU, 네트워킹 수요 증가와 소폭의 가격 인상이 성장을 견인할 것으로 예상.

- 2026년 설비투자(CAPEX) 가이던스는 기존 수준을 유지할 것으로 예상. 2027년과 2028년 설비투자 규모는 각각 830억 달러, 950억 달러로 추정.

- 테라팹(Terafab)에 대한 기대치 재조정. 일론 머스크가 테라팹을 직접 건설하고 운영하겠다고 밝히면서 TSMC와의 대규모 파트너십에 대한 기대감이 낮아짐. 이는 기존 전망과도 일치.

- 애플은 2028년에 A14 공정을 도입할 것으로 예상. 이는 통상적인 3년 주기의 공정 전환 속도를 앞당기는 것으로, 최근 2nm 모바일 SoC에 대한 소비자 반응이 미지근했던 점을 반영한 전망.

이란 외무장관 아라그치 -타스님(TASNIM)

협상이 진행 중

테헤란은 여전히 이란의 '7일 제안'에 대한 미국의 입장을 검토 중이며, 며칠 내로 답변할 예정

블룸에너지, AI 광통신 공급망 진출… SOFC로 AAOI의 대만 생산시설 증설 지원

AI 데이터센터 확대로 고속 광통신 수요가 지속적으로 증가하는 가운데, 미국 연료전지 기업 블룸에너지(Bloom Energy)가 대만 AI 광통신 공급망으로 사업 영역을 확대하고 있다.

대만 에너지 기업 허시에너지는 미국 광통신 기업 어플라이드 옵토일렉트로닉스(Applied Optoelectronics, AOI)의 대만 사업장인 샹마오광전에 블룸에너지의 고체산화물 연료전지(SOFC) 현장 발전 시스템을 도입할 예정이라고 발표했다.

이번 프로젝트는 생산시설 증설 과정에서 안정적인 전력 공급을 확보하기 위한 것으로, 2027년 1분기까지 시스템 구축을 완료하고 실제 가동에 들어갈 계획이다.


AI 광통신 수요 증가에 따른 대만 생산능력 확대

샹마오광전은 AOI의 대만 사업장으로, AI 데이터센터의 고속 데이터 전송 수요가 지속적으로 증가함에 따라 대만 내 생산능력을 적극 확대하고 있다.

첨단 제조업에서는 에너지 비용뿐만 아니라 전력 공급의 안정성과 전력 확보에 소요되는 시간 역시 공장 증설 일정을 좌우하는 중요한 요소로 부상하고 있다.

이에 샹마오광전은 SOFC 현장 발전 시스템을 도입하고 이를 공장 전체 에너지 공급 체계에 통합함으로써, 전력 공급의 신뢰성을 높이고 에너지 운용의 유연성을 강화할 계획이다.

블룸에너지와 허시에너지의 전략적 협력
이번 프로젝트에서 허시에너지는 EPC(설계·조달·시공) 일괄 수행업체로 참여한다.

허시에너지는 초기 사업 기획부터 엔지니어링 설계, 장비 통합, 시공 및 시스템 구축까지 전 과정을 담당한다.

또한 블룸에너지의 발전 설비가 대만의 전력 시스템, 엔지니어링 기준 및 관련 법규를 충족할 수 있도록 지원할 예정이다.

허시에너지는 2025년부터 블룸에너지와 전략적 협력을 시작했으며, 대만 첨단기술 산업을 대상으로 분산형 에너지 시장 진출을 추진해 왔다.


AI 시대의 핵심 경쟁력으로 부상한 전력 확보 속도

허시에너지는 AI 시대에 기업들이 에너지 공급 방안을 평가할 때 비용뿐만 아니라 다음과 같은 요소들을 더욱 중요하게 고려하고 있다고 설명했다.

-전력 공급의 신뢰성과 안정성
-발전 설비의 구축 및 배치 속도
-신규 생산능력의 가동 일정에 맞춰 전력을 공급할 수 있는지 여부

특히 첨단 제조업과 데이터센터 산업에서는 전력 확보 소요 시간(Time-to-Power)이 투자 및 생산시설 확장 속도를 결정하는 핵심 요소로 자리 잡고 있다.

대만 정부의 연료전지 보조금 신청
이번 프로젝트는 관련 규정에 따라 고정형 연료전지 발전 시스템 보조금을 신청한 상태다.

다만 실제 보조금 지급 대상에 해당하는지와 구체적인 지원 금액은 아직 관계 당국의 심사를 기다리고 있다.

AI, 반도체 및 광통신 산업의 확장이 지속되면서 기업들은 전력 공급 안정성과 사업 운영의 회복탄력성을 강화하기 위해 현장 발전(On-site Generation)과 분산형 에너지(Distributed Energy)를 전체 에너지 전략에 적극적으로 포함하기 시작했다.

https://technews.tw/2026/10/08/bloom-energy-ai-optical-supply-chain-sofc-gigalight-expands-production/

📚안녕하세요. 원리버입니다!

드디어 제 두 번째 책, 『10배 오르는 바이오 주식의 비밀』이 출간되었습니다!
사실 며칠 전에 예약판매가 열렸는데 ㅎㅎ 출고가 시작되는 날까지 홍보를 참으려다가... 결국 참지 못하고 이렇게 소식을 전합니다.

첫 번째 책 『진짜 하루만에 이해하는 제약바이오 산업』이 바이오 산업을 이해하기 위한 기본서였다면, 이번 책은 바이오 투자를 위한 기본서라고 생각해 주시면 됩니다!
실제 기업들의 성공과 실패 사례부터 임상 데이터, 기술이전, 글로벌 빅파마의 전략까지 투자자의 관점에서 최대한 쉽게 풀어보려고 노력했습니다.

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씨티, 3분기 실적 발표 앞두고 반도체 업종 최선호 매수 종목 5개 선정…“종목 선택에 더욱 신중해지고 있다”

씨티(Citi)는 3분기 실적 발표를 앞두고 AMD, 텍사스 인스트루먼트(Texas Instruments), 램리서치(Lam Research), 테라다인(Teradyne), 시놉시스(Synopsys)를 반도체 업종 내 최선호 매수(Buy) 종목으로 선정했다.


씨티는 반도체 업종이 급격한 반등을 기록한 이후 투자 대상 선정에 있어 “점점 더 선별적인 접근을 취하고 있다”고 밝혔다.

씨티의 애널리스트 아티프 말릭(Atif Malik)은 필라델피아 반도체지수(SOX)가 여름 조정 이후 24% 반등했다고 설명했다.

이는 씨티가 자사의 기술·미디어·통신(TMT) 콘퍼런스를 앞두고 제시했던 전망과 일치하는 흐름이다.

반도체 산업은 여전히 씨티가 제시한 투자 전략의 ‘2단계(Phase 2)’에 머물러 있다.

이는 전체 반도체 시장의 약 40%를 차지하는 강력한 데이터센터 수요와 약 20%를 차지하는 자동차 및 산업용 반도체 시장의 지속적인 회복에 의해 뒷받침되고 있다.
반면 PC와 스마트폰 수요는 여전히 부진한 상태다.


2분기에는 실적 추정치 상향 조정 모멘텀이 둔화됐으며, 씨티는 3분기에도 이러한 둔화세가 이어질 것으로 예상한다.


업종별로는 네트워킹, 반도체 장비, 아날로그 반도체가 가장 강력한 실적 추정치 상향 모멘텀을 보이고 있으며, 그다음으로 컴퓨팅과 메모리 반도체가 뒤를 잇고 있다.

씨티는 매출 추정치가 가장 큰 폭으로 상향 조정될 분야로 컴퓨팅 부문을 꼽았다.

특히 다음 기업들이 여기에 해당한다.

네트워킹 관련 기업: 마벨 테크놀로지(Marvell), 아스테라랩스(Astera Labs

CPU 관련 기업: AMD, 인텔(Intel), 엔비디아(Nvidia)

아날로그 반도체: 텍사스 인스트루먼트(Texas Instruments), 아날로그 디바이시스(Analog Devices)

반도체 장비: 램리서치(Lam Research), 테라다인(Teradyne)


말릭 애널리스트는 다음과 같이 밝혔다.

“4분기는 일반적으로 아날로그 반도체 업계에서 계절적으로 수요가 약한 분기이지만, 대부분의 기업이 통상적인 계절적 흐름을 웃도는 실적 가이던스를 제시할 것으로 예상한다.”


말릭은 현재 투자자들 사이에서 가장 중요한 논쟁거리로 2028년에 발생할 수 있는 ‘전력 장벽(Power Wall)’ 문제를 꼽았다.

시장조사업체 트렌드포스(TrendForce)는 2028년부터 전력망 연결 지연과 송전 병목 현상이 신규 데이터센터 구축에 영향을 미치기 시작할 것으로 전망하고 있다.

그러나 씨티의 자체 전망은 다르다.
씨티는 글로벌 데이터센터 전력 공급 능력이 2026년 140GW에서 2031년 395GW로 증가할 것으로 예상한다.

이는 같은 기간 예상되는 데이터센터 전력 수요인 370GW를 웃도는 수준이다.

따라서 씨티는 데이터센터 전력 공급 문제의 본질이 절대적인 전력 부족이 아니라, 전력이 필요한 시점과 위치, 그리고 실제로 전력을 공급할 수 있는 능력에 있다고 판단한다.

즉, 전 세계적으로는 충분한 전력이 확보되더라도 특정 지역에서 필요한 시기에 실제 전력을 공급하는 과정에서 제약이 발생할 수 있다는 의미다.

마지막으로 말릭은 다음 주 개최되는 SEMICON 및 OCP 콘퍼런스에서 투자자들 사이에 이루어질 논의가 본격적인 3분기 실적 발표를 앞두고 반도체 업종에 대한 시장 심리를 형성하는 데 중요한 역할을 할 것으로 전망했다.

트럼프, 8월에 메타 주식 최대 2,500만 달러 및 스페이스X 채권 수백만 달러 매수

주요 자산 매입: 도널드 트럼프 대통령의 8월 공직자 재정 공개 내역에 따르면, 메타(Meta) 주식을 최대 2,500만 달러, 스페이스X(SpaceX) 회사채를 최대 500만 달러 규모로 매입했습니다.


정책 서명 직전 거래: 스페이스X 채권 매입은 미국 상업용 우주 운송 확대를 목표로 한 새 행정 정책에 서명하기 불과 이틀 전에 이루어졌습니다.

활발한 자산 거래: 8월 한 달 동안 보고된 주식 및 증권 매수·매도 거래는 총 517건에 달합니다.


거래 총액 추산: 각 거래 항목의 가치가 구간별로 보고되는 재정 공개 특성을 바탕으로 CNBC가 분석한 결과, 517건의 거래 총액은 약 7,430만 달러에서 최대 2억 7,330만 달러에 이릅니다.

매수 및 매도 규모: 전체 거래 중 매수 규모는 최소 4,420만 달러, 매도 규모는 최소 3,010만 달러로 집계되었습니다.

https://www.cnbc.com/amp/2026/10/08/trump-august-trades-meta-spacex-financial-disclosure.html

CNN) OpenAI 매출이 예상보다 낮다는 보도에 기술주 하락

1. OpenAI 연환산 매출, 기존 보도보다 200억 달러 낮아
10월 8일(현지시간) 목요일, OpenAI의 연환산 매출이 기존에 알려진 것보다 약 200억 달러 낮다는 보도가 나오면서 미국 기술주가 하락했다.
파이낸셜타임스(FT)에 따르면 ChatGPT 개발사 OpenAI는 최근 투자자들에게 연환산 매출이 약 500억 달러에 근접하고 있다고 설명했다.
이는 FT를 포함한 여러 언론이 앞서 투자자들의 정보를 바탕으로 보도했던 700억 달러보다 200억 달러 낮은 수준이다.

이러한 차이는 AI 수요가 OpenAI와 Anthropic 같은 기업의 수익성 확보를 뒷받침하고, AI 인프라 구축에 투입되는 막대한 투자금을 정당화할 만큼 충분히 강할지 의문을 제기하는 투자자들에게 불안 요인으로 작용할 수 있다.


2. 매출 차이의 원인은 회계 기준 차이
관련 문서에 정통한 소식통은 기존에 알려진 700억 달러라는 수치가 OpenAI에서 직접 나온 것이 아니라고 설명했다.

이 수치는 투자자들이 OpenAI와 Anthropic의 매출을 비교하려는 과정에서 나온 것으로 보인다.

두 회사는 매출을 산정하는 기준이 다르다.

Anthropic: 클라우드 서비스 제공업체를 통한 매출을 포함한 총매출(Gross Revenue) 기준

OpenAI: 순매출(Net Revenue) 기준

따라서 두 기업의 연환산 매출을 직접 비교하는 데는 회계 기준상의 차이가 존재한다.


https://ktvz.com/money/cnn-business-consumer/2026/10/08/tech-stocks-drop-after-report-that-openais-revenue-is-lower-than-expected/

CNBC) 익명을 조건으로 관련 수치를 설명한 관계자에 따르면, OpenAI는 투자자 대상 프레젠테이션을 통해 자사의 재무 현황에 대한 최신 정보를 공유했다.

이 관계자는 OpenAI가 연환산 매출 500억 달러 외에도, 3분기 전체 매출 런레이트가 77% 성장했으며 같은 기간 기업 고객 사업부의 매출 런레이트는 107% 증가했다고 강조했다고 전했다

https://www.cnbc.com/2026/10/08/open-ai-revenue-nvidia-oracle-coreweave.html

이전에 OpenAI와 Anthropic을 동일한 기준으로 비교하려다 만들어낸 수치만 생각하다 OpenAI쪽에서 직접 나온 수치가 적은거 같으니 일단 팔고보자가 나온듯 하네요

Anthropic은 클라우드 서비스 제공업체를 통한 매출을 포함한 총매출(Gross Revenue) 기준

OpenAI는 순매출(Net Revenue) 기준

OpenAI 3분기 전체 매출 런레이트가 77% 성장했으며 같은 기간 기업 고객 사업부의 매출 런레이트는 107% 증가도 충분히 빠른 성장세이고 AI의 수요는 OpenAI에서만 나오는 것도 아닙니다

마벨은 이번에 FY2028 매출 전망치를 기존 180억 달러에서 200억 달러로 상향(컨센서스 182억 달러 상회)

AI 인프라 기업들은 한 목소리로 현재의 제약 요인은 수요가 아니라 공급 능력임을 말하고 있는 상황입니다

실제 AI 인프라 기업들의 말들과 실적 상향 수치들을 보고 믿는게 더 낫지 않을까 싶네요

언론사나 월가가 자기들끼리 계산하다 노이즈 만든건 결국 또 해소되고 지나가지 않을까 싶습니다

루팡

업데이트: 최초 기사 게재 이후, 파이낸셜타임스(FT)는 기사를 수정해 OpenAI의 9월 연환산 순매출(Net Revenue)은 500억 달러, 총매출(Gross Revenue)은 700억 달러라고 밝혔습니다.

Update: Following the initial publication, the Financial Times updated its story and said OpenAI's net revenue in September was $50B and its gross revenue was $70B, matching previous reporting.

https://es.tradingview.com/news/seekingalpha%3Ad4f365ba3094b%3A0-oracle-microsoft-shares-decline-as-confusion-over-openai-s-arr-reigns/

7월에 메타 과잉 컴퓨팅 노이즈 만들어놓은 블룸버그 기사 보는거 같군요

엔비디아의 지원을 받는 루멘텀, 광학 부품 생산능력 2029년까지 완판 전망

루멘텀 홀딩스(Lumentum Holdings Inc.)의 광학 부품 생산능력은 2029년 무렵까지 이미 완전히 판매된 상태다.

이는 기술기업들이 더욱 빠른 AI 데이터센터 구축을 추진하면서 관련 수요가 급증하고 있기 때문이다.

루멘텀은 올해 초 경쟁사 코히런트(Coherent Corp.)와 함께 엔비디아(Nvidia Corp.)로부터 각각 20억 달러 규모의 투자를 유치했다.

양사는 고속 클라우드 컴퓨팅과 데이터 전송을 구현하는 데 필요한 첨단 인화인듐(InP) 부품을 공급한다.

루멘텀의 마이클 헐스턴(Michael Hurlston)은 루멘텀과 같은 기업들이 신규 생산능력을 확보하는 데 3~5년이 필요하다고 설명했다.

그러나 그는 하이퍼스케일 기업들이 자본적 지출(CAPEX)에 따른 위험의 일부를 부담하기로 합의했다고 강조했다.

"이들 하이퍼스케일 기업은 이러한 투자를 위해 자금을 투입할 의향이 있습니다."

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-09/nvidia-backed-lumentum-sees-opto-parts-capacity-sold-out-to-2029

[단독] 삼성전자 물량 80%가 장기계약분…빅테크 줄섰다

삼성전자가 내년에 생산할 고대역폭메모리(HBM) 등 메모리 반도체 물량의 80% 가까이를 장기공급계약(LTA)으로 확보한 것으로 알려졌다.

엔비디아와 구글, 마이크로소프트 등 글로벌 빅테크가 잇달아 삼성전자에 5년 치 이상 반도체를 주문하면서다. LTA 트렌드는 반도체를 넘어 인공지능(AI) 부품산업 전반으로 확산하고 있다. AI 부품산업이 단기 거래 중심 산업에서 안정적인 수주형 산업으로 바뀌고 있다는 분석이 나온다.


9일 업계에 따르면 삼성전자의 내년 메모리 생산량 중 80%가량은 납품처가 이미 확정됐다. 삼성전자와 계약을 체결하지 못한 빅테크는 남은 20% 정도의 생산 물량을 두고 물밑 경쟁을 벌여야 한다. SK하이닉스와 미국 마이크론 등 다른 반도체 제조사도 주요 고객사와 대규모 LTA를 잇달아 체결했다.

이 같은 흐름은 메모리에 국한되지 않고 적층세라믹커패시터(MLCC), 반도체 패키지 기판인 플립칩볼그리드어레이(FC-BGA), 테스트소켓, 변압기 등 전력기기, 냉각장치 같은 AI 인프라 부품 전반으로 확산하고 있다. 삼성전기는 대만 델타일렉트로닉스와 7000억원 규모의 MLCC LTA 체결을 앞두고 있다. 올해 들어서만 일곱 번째 맺는 LTA다. 최근엔 전력 인프라, 냉각장치 부문에서도 LTA가 활발하게 이뤄지고 있다.

LTA가 보편화한 것은 안정적 공급망을 확보하길 원하는 빅테크와 설비투자 리스크를 줄이려는 공급사의 이해관계가 맞아떨어진 결과라는 분석이 나온다.


메모리 넘어 AI 부품·전력 기기 확보전…빅테크 '5년 계약' 줄섰다
데이터센터 증설 열풍에 수요 폭증…25% 선수금·의무구매 조건 내걸어

반도체 및 부품 거래는 분기 단위 계약 혹은 시가 계약으로 체결하는 게 오랜 관행이었다. 이 때문에 공급사인 반도체 제조회사는 향후 가격과 수요를 예측하는 데 어려움을 겪었다. 수십 년간의 관행은 올 들어 바뀌기 시작했다. 글로벌 빅테크가 인공지능(AI) 데이터센터 투자를 늘리면서 반도체 공급난이 벌어진 결과다. 메모리 반도체를 안정적으로 확보하는 게 빅테크의 최우선 과제가 됐다. 빅테크가 장기공급계약(LTA) 체결 카드를 꺼내든 이유다.


LTA 흐름은 메모리를 넘어 적층세라믹커패시터(MLCC), 플립칩 볼그리드어레이(FC-BGA), 변압기 등 전력기기, 테스트소켓, 냉각장치 등 AI 인프라와 직결된 부품 산업 전반으로 확산하기 시작했다. 이를 계기로 빅테크와 부품사가 ‘갑을 관계’를 넘어 장기 파트너십으로 진화하고 있다는 분석이 나온다.

LTA 체결에 가장 발 빠르게 나선 곳은 메모리업계다. 9일 업계에 따르면 삼성전자는 내년도 메모리 공급 물량의 80% 가까이를 LTA로 묶어둔 것으로 전해졌다. 아직 계약을 체결하지 못한 빅테크는 남은 잔여 물량을 두고 물밑 경쟁을 벌이는 처지가 됐다. 삼성전자는 지난 2분기 실적 콘퍼런스콜에서 “거의 모든 주요 고객사가 LTA를 요청하고 있다”며 “모든 요청에 대응하기 어려운 상황”이라고 밝혔다.

SK하이닉스도 주요 고객사와의 LTA를 마무리 지었다. 마이크론이 LTA 성격의 전략적 고객계약(SCA)을 체결한 횟수는 지난 2분기 16건에서 3분기 26건으로 늘었다. 낸드플래시 제조사인 샌디스크도 빅테크 등 8곳과 LTA를 맺었다.


최근 LTA는 반도체를 넘어 AI 부품업계에서도 당연시되고 있다. 삼성전기는 대만 전력 기업인 델타일렉트로닉스와 7000억원 규모의 MLCC 공급 LTA를 조만간 체결할 예정이다. 삼성전기는 올 들어 6건의 MLCC LTA를 성사시켰다. 올해 누적 수주 규모는 4조6000억원에 달할 것으로 전망된다. LG이노텍도 FC BGA 공급을 위한 LTA 협상을 하고 있다.

AI 인프라 산업의 상황도 비슷하다. 전력기기는 대량의 전력을 쓰는 AI 데이터센터를 지을 때 반드시 필요하고, 냉각장치는 센터 내 발열을 제어하기 위해 사용된다. LS전선은 메타, 구글 등 미국 빅테크와 5년 단위 버스덕트 LTA를 맺었다. HD현대일렉트릭도 데이터센터용 변압기 LTA를 추진 중이다. LG전자는 미국 AI 데이터센터 인프라 기업 에어와 5조원 규모 칠러 공급 계약을 체결했다. 업계 관계자는 “AI용 부품 공급난이 장기화할 것으로 예상되면서 빅테크가 불리한 조건도 받아들일 정도로 물량 확보에 총력을 기울이고 있다”고 말했다.


https://www.hankyung.com/article/2026100929291

韓 공략 시동 건 코어위브…데이터센터 협력·추론 사업 키운다

김현석 한국·동남아 총괄대표 "韓 GPU 수요 상당"…W&B 고객 기반으로 추론 시장 확대


글로벌 인공지능(AI) 인프라 기업 코어위브가 한국 시장 공략에 속도를 내고 있다. 국내 여러 데이터센터 사업자들과 협력 방안을 논의하는 가운데 고성능 그래픽처리장치(GPU) 공급뿐 아니라 AI 추론 시장으로 사업 영역을 넓히려는 움직임도 본격화하고 있다.

9일 업계에 따르면 코어위브는 한국 데이터센터 사업 진출 가능성을 열어두고 국내 여러 사업자들과 협의를 진행하고 있는 것으로 파악됐다. 구체적인 투자 규모와 데이터센터 위치, 협력 기업 등은 공개되지 않았다.

코어위브는 최근 아시아 지역으로 AI 인프라 사업을 빠르게 확대하고 있다. 지난 8월 인도네시아에 총 360메가와트(MW) 규모의 데이터센터 3곳을 확보한다고 발표한 데 이어 이달 6일에는 인도 아다니커넥스와 협력해 나비뭄바이에 240MW 규모 AI 데이터센터를 구축한다고 밝혔다. 인도 시설에는 엔비디아의 차세대 '베라 루빈' 플랫폼을 도입할 예정이다.

이런 가운데 코어위브는 지난 6일부터 8일까지 서울 강남구 코엑스 C홀에서 열린 'AI 페스타 26'에 회사 이름을 내건 부스를 마련했다. 코어위브가 국내 전시 행사에 자체 브랜드를 앞세워 참가한 것은 이번이 처음이다.

김현석 코어위브 한국·동남아시아 총괄대표는 행사장에서 지디넷코리아와 만나 한국을 비롯한 아시아 AI 인프라 시장의 현황과 코어위브의 사업 전략을 소개했다. 김 대표는 한국·동남아시아 지역 GTM(Go-To-Market)을 맡아 GPU 인프라와 추론 서비스 등의 사업을 담당하고 있다.

코어위브는 엔비디아 GPU를 기반으로 AI 학습과 추론에 필요한 컴퓨팅 자원을 제공하는 미국 네오클라우드 기업이다. 아마존웹서비스(AWS)와 마이크로소프트(MS) 애저, 구글클라우드 등 기존 하이퍼스케일러와 달리 대규모 AI 워크로드에 특화된 인프라를 제공하는 것이 특징이다.

김 대표는 "GPU를 필요로 하는 기업이나 기관의 수요는 국가 간 경계가 거의 무의미하다"며 "한국에서도 최신 GPU를 확보하려는 기업들의 문의가 상당히 많다"고 말했다.


"韓 기업 GPU 수요 상당…수천~수만 장 문의도"

코어위브가 한국 시장에서 주목하는 분야 중 하나는 대규모 GPU 수요다. 국내 통신사와 전자·플랫폼 기업 등을 중심으로 엔비디아 최신 GPU에 대한 문의가 이어지고 있다. B300뿐 아니라 차세대 베라 루빈 시스템을 확보하려는 움직임도 나타나고 있다.

김 대표는 "국내 주요 기업들이 B300 등 최신 GPU를 수천 장에서 수만 장 규모로 요청하는 사례가 있다"며 "베라 루빈 같은 차세대 시스템에 대한 문의도 계속 들어오고 있다"고 말했다.


https://n.news.naver.com/article/092/0002440384

BofA, 펭귄 솔루션스( $PENG) , 투자의견 ‘매수(Buy)’, 목표주가 100달러 커버리지 개시

“당사는 펭귄 솔루션스에 대해 매수 투자의견과 목표주가 100달러를 제시하며 기업 분석을 개시합니다.

목표주가는 당사의 2028년 예상 주당순이익(EPS) 5.43달러에 약 18배의 주가수익비율(PER)을 적용한 것입니다.

펭귄 솔루션스는 기업, 정부기관 및 네오클라우드 고객을 대상으로 메모리와 풀스택 AI 인프라를 판매하고 있습니다.
에이전틱 AI(Agentic AI) 시대에 당사는 펭귄 솔루션스가 핵심 수혜기업 중 하나가 될 것으로 보고 있습니다.

이는 대규모 GPU 및 CPU 기반 AI 클러스터를 설치하고 성능을 관리하는 분야에서 전문성을 보유하고 있기 때문입니다.
AI 관련 사업은 이미 전체 매출의 78%를 차지하고 있으며, 지난 분기에는 전년 동기 대비 141% 성장했습니다.

당사는 다음과 같은 요인에 힘입어 이미 월가 컨센서스를 상회하고 있는 당사의 실적 전망치가 추가로 상향될 가능성이 있다고 판단합니다.

- 2028년까지 지속되는 메모리 업황 사이클
- 에이전틱 AI가 주도하는 수요 증가와 시장 내 입지 확대
- 이익률 개선
- AI 추론 애플리케이션에서 첫 번째 토큰이 생성되기까지 걸리는 시간(TTFT, Time to First Token)을 단축할 수 있는 펭귄 솔루션스만의 독보적인 역량


당사의 2028 회계연도 매출액 및 주당순이익 전망치는 각각 28억 7,000만 달러와 5.43달러로, 월가 컨센서스인 26억 6,000만 달러와 5.04달러를 상회합니다.

펭귄 솔루션스가 보유한 사업 자산의 우수성과 지식재산권(IP) 또한 투자자들에게 매력적인 요소라고 판단합니다.”