골드만삭스, 코어위브( $CRWV) 투자의견 '매수(Buy)'로 상향 조정

골드만삭스는 시장이 코어위브의 자금조달 위험을 과대평가하고, 계약의 경제성을 과소평가하고 있다고 분석했습니다.

자산담보부 지연인출식 기간대출(DDTL)을 활용하면 추가 자금조달 비용은 약 7.5~10.5% 수준으로 추정되며, MW당 약 1,300만 달러 규모의 신규 계약에서도 약 15%의 비레버리지 내부수익률(uIRR)을 창출할 수 있습니다.

여기에 GPU의 잔존가치까지 반영하면 수익률은 20~25% 수준까지 상승할 수 있습니다.

이는 사업 실행력과 자금조달 능력이 우수한 네오클라우드 및 AI 인프라 관련 기업들에도 긍정적입니다. 또한 기업들의 AI 도입이 확대됨에 따라 전력, 냉각, 네트워킹 및 스토리지 장비 공급업체들에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

Deutsche Bank, 램리서치(Lam Research, $LRCX)에 대한 투자의견 ‘매수(Buy)’를 유지, 목표주가를 기존 320달러에서 375달러로 상향

블룸버그) 모건스탠리 윌슨 “주식시장 조정이 마무리되고 있다… 매수 준비해야”

- 모건스탠리의 마이크 윌슨은 일부 주식시장에서 수개월간 이어진 조정이 마무리 단계에 접어들고 있다며, 투자자들이 포트폴리오의 위험자산 비중을 확대할 준비를 해야 한다고 밝혔다.

- 윌슨은 투자자들에게 시장 조정이 빠르게 마무리되거나 11월까지 완만한 하락세가 이어지는 상황 모두에 대비할 것을 권고했다. 또한 자신이 선호하는 우량주 중심의 투자 전략을 유지하라고 조언했다.

- 블룸버그 인텔리전스가 집계한 추정치에 따르면, S&P 500 지수 편입 기업들의 3분기 이익은 전년 동기 대비 24.6% 증가할 것으로 예상된다.


모건스탠리의 마이크 윌슨은 일부 주식시장에서 수개월간 이어져 온 조정이 끝나가고 있다며, 투자자들이 포트폴리오의 위험자산 비중을 확대할 준비를 해야 한다고 밝혔다.

S&P 500 지수는 사상 최고치에서 불과 2% 정도 하락한 수준에 머물러 있지만, 지난 몇 달 동안 밸류에이션은 다소 낮아졌으며, 동시에 주요 지수의 시장 폭(Market Breadth·상승에 참여하는 종목의 범위)도 축소됐다.

윌슨은 고객들에게 보낸 보고서에서 다음과 같이 밝혔다.

“우리는 투자자들이 시장 조정이 빠르게 마무리되거나 11월까지 완만하게 이어지는 상황에 대비할 것을 권고한다. 우리의 판단으로는 그 시점이 위험을 회피할 때가 아니라 오히려 위험자산 비중을 확대해야 할 시기이기 때문이다.”

윌슨의 이러한 견해는 투자자들에게 안도감을 줄 수 있다.

마이크로소프트, 영국 데이터센터 프로젝트 철수에도 엔스케일(Nscale)과의 파트너십 의지 재확인

마이크로소프트는 엔스케일과 함께 전 세계적으로 디지털 인프라를 구축하고 AI 성장을 지원하겠다는 의지에 변함이 없다고 밝혔습니다.

이번 철수는 심각한 전력 공급 지연을 겪고 있는 영국 로턴(Loughton) 시설에만 해당됩니다.

양사에 따르면, 마이크로소프트와 엔스케일 간의 다른 프로젝트 및 계약들은 영향을 받지 않고 그대로 유지됩니다.


엔스케일(Nscale) 측의 입장 및 향후 전망

대체 전력 및 부지 모색: "우리는 로턴 프로젝트와 영국 시장에 대해 여전히 확고한 의지를 갖고 있으며, 영국 내 다른 확장 부지들과 더불어 해당 부지를 위한 대체 전력원을 모색하고 있습니다."

파트너십 유지: "마이크로소프트와의 관계는 여전히 공고하고 장기적입니다. 런던 전역에 걸친 이번 안타까운 전력망 문제는 우리의 다른 계약들에는 아무런 영향을 미치지 않습니다."

지멘스(Siemens)와 엔비디아(NVIDIA)의 AI 기반 자율 공장 구축 파트너십

2026년 1월 CES에서 세계 최초의 완전 AI 기반 제조 현장을 구축하겠다고 발표한 지 10개월도 채 되지 않아 도출한 실제 공정 적용 성과

1. 완전 가상 생산 준비 (엔지니어링 노력 85% 절감)

기존의 한계: 인쇄회로기판(PCB) 조립 공정에서 품질 검사를 준비하려면 실물 시제품이 나올 때까지 수주간 대기한 후 수동으로 비전 검사 장비를 설정해야 했습니다.
AI 솔루션: 디지털 트윈을 활용해 실사 수준의 PCB 이미지를 AI로 생성하고, 실물 시제품이 나오기 전에 비전 검사 시스템을 사전 학습시킵니다.
도입 효과: 엔지니어링 노력을 최대 85% 줄이고, 제품 출시 기간(Time-to-Market)을 최대 40% 단축합니다.


2. AI 에이전트 기반 생산 계획 (비용 최대 20% 절감)

기존의 한계: 생산 계획 담당자가 경험에 의존해 설비 용량, 자재 가용성, 납기일, 생산 라인 등의 복잡한 요소를 수동으로 조율해야 했습니다.
AI 솔루션: 신규 주문이 들어오면 AI 에이전트가 정의된 핵심성과지표(KPI)를 바탕으로 다양한 생산 시나리오와 영향도를 자동 생성하며, 실제 적용 전 공장 전체의 디지털 트윈에서 사전 검증합니다.

도입 효과: 생산 비용을 최대 20% 절감하며, 자재 부족이나 고객 요구사항 변경 등에 훨씬 유연하고 빠르게 대응합니다.


3. 핵심 결합 기술
지멘스의 산업용 소프트웨어 및 제조 자동화 노하우에 엔비디아의 가속 컴퓨팅 및 AI 기술을 결합했습니다.

NVIDIA Cosmos 월드 모델: 품질 검사 시스템 학습을 위한 사실적인 가상 데이터를 생성합니다.
NVIDIA Factory Operations Blueprint: 생산 계획을 수립하고 변화에 대응하는 AI 에이전트를 지원합니다.
NVIDIA Omniverse 라이브러리: 실제 공장 데이터를 기반으로 생산 계획을 가상 환경에서 테스트합니다.


4. 양사 비전 및 에를랑겐 공장 투자 계획
비전: 양사는 AI를 데이터 센터 밖으로 꺼내 제조 현장의 '운영체제(OS)'로 만들고, 에를랑겐 공장을 전 세계 자율 공장의 표준 청사진으로 삼겠다는 목표입니다.

에를랑겐 공장 현황: 연간 7%의 생산성 향상을 기록 중인 첨단 공장으로, 현재 생산·물류·품질 검사·유지보수 전반에 100개 이상의 AI 알고리즘을 가동 중입니다. 지멘스는 2030년까지 이 공장의 디지털 전환 및 확장을 위해 5억 유로(약 7,000억 원대)를 투자할 계획입니다.

https://press.siemens.com/global/en/pressrelease/siemens-partners-nvidia-advance-ai-driven-autonomous-factories