[NH/이민재] 전력기기

전력기기 - 2026년 8월 전력기기와 전선 수출입통계 잠정치

본문보기: https://m.nhsec.com/c/yzxib

■ 8월, 견조한 초고압 변압기 수출 지속

- 전체 변압기 (HS Code, 8504.2+8504.3). '26년 8월 수출금액 2.69억달러(+38% y-y), 수출단가 1.48만달러/톤(+12% y-y). '26년 1-8월, 수출금액 17.4억달러(+0% y-y), 수출단가 1.34만달러/톤(+3% y-y)

- 유입식 변압기 (HS Code, 8504.2). '26년 8월, 수출금액 2.46억달러(+43% y-y), 수출단가 1.57만달러/톤(+14% y-y). '26년 1-8월, 수출금액 15.0억달러(-1% y-y), 수출단가 1.43만달러/톤(+5% y-y)

- 유입식 변압기, 10,000kVA 이상 (HS Code 8504.23.0000). '26년 8월, 수출금액 1.76억달러(+72% y-y), 수출단가 2.16만달러/톤(+3% y-y). '26년 1-8월, 수출금액 9.98억달러(+17% y-y), 수출단가 2.07만달러/톤(+2% y-y). 미국 0.98억달러(+56% y-y), 수출단가 2.53만달러/톤(+6% y-y)

- 전체 전력선 (HS Code, 8544.4+8544.6). '26년 8월, 수출금액 2.86억달러(+11% y-y), 수출단가 1.21만달러/톤(+13% y-y). '26년 1-8월, 수출금액 23.4억달러(+6% y-y), 수출단가 1.14만달러/톤(+10% y-y)

- 전력선 1,000V초과 (HS Code, 8544.6), 전기도체, 절연전선. '26년 8월, 수출금액 1.30억달러(+23% y-y), 수출단가 1.06만달러/톤(+24% y-y). '26년 1-8월, 수출금액 9.4억달러(+5% y-y), 수출단가 0.91만달러/톤(+8% y-y)

- 전력선 1,000V이하 (HS Code, 8544.4), 전기도체, 절연전선. '26년 8월, 수출금액 1.56억달러(+3% y-y), 수출단가 1.37만달러/톤(+4% y-y). '26년 1-8월, 수출금액 14.6억달러(+7% y-y), 수출단가 1.35만달러/톤(+11% y-y)


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이란 페제시키안 대통령 '미국 6월 MOU 약속 이행 시 즉각 상응 조치 나설 준비 돼 있다'

골드만삭스, 8월 DDR5 가격은 전월 대비(MoM) +6% 상승했으며, 8월 고정거래가격(계약 가격) 대비 +16%의 프리미엄을 형성하며 거래

Baird, 엔비디아(Nvidis, $NVDA), 투자의견 Outperform 등급 , 목표주가 $500

월스트리트저널(WSJ)에 따르면 앤트로픽(Anthropic)은 엔비디아가 지원하는 네오클라우드(Neocloud) 공급업체 람다(Lambda)와 350억 달러 규모의 클라우드 컴퓨팅 계약을 체결했습니다. 몇 주 전 엔비디아와 전력 용량 확보 계약을 체결한 헛 8(Hut 8, 당사 미커버리지)이 해당 데이터 센터를 개발할 예정입니다. 헛 8은 텍사스의 비콘 포인트(Beacon Point) 데이터 센터 임대를 운영하고 있습니다. 보도에 따르면 비콘 포인트 임대 계약 가치는 196억 달러이며, 갱신 옵션이 행사될 경우 502억 달러에 달합니다.

람다는 엔비디아 GPU 기반 AI 팩토리를 제공하는 14개의 데이터 센터(자사 집계 기준)를 운영 중입니다. 3일 전 보도에 따르면 람다는 마이크로소프트와의 협력(마이크로소프트가 수만 대의 엔비디아 GPU를 임대하는 형태)과 연계된 컴퓨팅 칩 확보를 위해 사모 시장에서 약 10억 달러 규모의 단기 부채를 조달했습니다. 2025년 엔비디아는 이전에 람다에 임대했던 1만 8천 개의 GPU 기반 서버를 재임대(lease back)하기 위해 람다와 15억 달러 규모의 계약을 체결한 바 있습니다. 람다는 약 16억 5천만 달러의 사모 금융을 상환하기 위해 30억 달러 규모의 프리 IPO(상장 전 지분투자) 유치도 논의 중입니다.

브로드컴(Broadcom)은 2026년 앤트로픽과 1GW 규모의 협약을 맺고 있으며, 지난 4월 계약을 통해 2027년부터 시작되는 5GW 용량의 추가 협력을 체결했습니다. 또한 브로드컴은 아폴로(Apollo), 블랙스톤(Blackstone)을 포함한 투자자들과 함께 2028년까지 20GW 이상의 컴퓨팅 용량을 구축하는 파트너십을 발표했으며, 이 플랫폼의 첫 단계(Tranche) 가치는 350억 달러로 평가됩니다. 브로드컴은 앤트로픽을 포함한 프론티어 AI 랩을 지원하기 위해 700억~800억 달러의 부채를 조달할 것으로 알려졌습니다.

종합적으로 앤트로픽은 엔비디아 AI 생태계 내에서 350억 달러 규모의 클라우드 컴퓨팅 계약을 체결한 상태입니다. 브로드컴 역시 앤트로픽과 6GW 규모의 계약을 발표했으며, 20GW 이상의 컴퓨팅 용량 중 일부가 앤트로픽에 전용될 예정입니다. 한편 마이크로소프트는 앤트로픽에 50억 달러를 투자했고, AWS는 80억 달러(앤트로픽은 AWS와 트레이니엄(Trainium)을 모두 사용), 구글은 20억~30억 달러(앤트로픽은 100만 개 이상의 구글 TPU 사용)를 투자했습니다.

향후 앤트로픽이 사용할 GPU, TPU 및 기타 커스텀 ASIC의 비중을 정확히 가늠하기는 어렵지만, 당사는 엔비디아가 람다 및 주요 하이퍼스케일러와의 계약을 통해 다른 AI 아키텍처 공급업체 대비 약 2배에 달하는 기가와트(GW) 용량을 확보한 것으로 추정합니다. 이에 따라 향후 수년간 앤트로픽 내에서 엔비디아가 학습 및 추론 전반의 컴퓨팅 우위를 유지할 것으로 전망합니다.

최근 데이터 포인트는 출시 예정인 엔비디아의 Grok 3 LPX 추론 가속기에 대한 매우 강력한 수요를 보여주고 있으며, 독립형 베라(Vera)는 2027년 AI 서버 CPU 시장에서 10%대 초반의 점유율을 차지할 것으로 예상됩니다.

엔비디아는 시장 점유율 리더십, 추론 분야를 포함한 지속적인 점유율 확대, 내년에 더욱 가속화될 에이전틱 AI 기반의 매출 성장 재가속, 독립형 베라 및 Groq 3 추론 가속기 등 신규 매출 아키텍처의 초기 견인력에 힘입어 당사의 최선호 대형주 지위를 유지합니다.

Citi) 한국 전력; 8월 한국 변압기 수출 증가율, 2025년 11월 이후 최고치 기록; 긍정적 뉴스

씨티의 견해
한국의 8월 전력용 변압기 수출액은 전년 동기 대비 19% 증가한 4억 1,600만 달러를 기록했으며, 이는 2025년 11월 이후 월간 기준 전년 동기 대비 증가폭으로는 가장 높은 수준입니다. 이 가운데 대미 수출은 2억 600만 달러(+35% yoy)로 비중은 49.4%(+5.7%p yoy)를 차지했습니다. 당사가 커버리지하는 한국 전력기기 업체들과 보다 밀접한 10,000kVA 초과 용량의 대형 고압 변압기의 경우, 한국의 해당 월 전력용 변압기 수출액은 전년 동기 대비 72% 급증한 1억 7,600만 달러를 기록했으며, 이 역시 2026년 3월 이후 월간 기준 가장 가파른 전년 동기 대비 증가폭이었습니다. 이 증가분 중 대미 수출은 9,800만 달러(+56% yoy)로 비중은 55.8%(-5.5%p yoy)였습니다. 2026년 1~8월 누계로 보면 한국의 전력용 변압기 수출액은 전년 동기 대비 1.9% 감소한 30억 900만 달러였으며, 이 중 대미 수출은 15억 6,000만 달러(+6.9% yoy)로 비중은 51.8%(+4.3%p yoy)였습니다. 10,000kVA 초과 용량 변압기의 경우, 2026년 1~8월 한국의 전력용 변압기 수출액은 전년 동기 대비 17.5% 증가한 9억 9,900만 달러였으며, 이 중 대미 수출은 6억 9,400만 달러(+36.0% yoy)로 비중은 69.5%(+9.4%p yoy)를 차지했습니다. 당사는 한국 변압기 업체들에 대해 긍정적인 견해를 유지합니다.

1. 데이터센터 수요에 힘입어 2026년 8월 한국 가스절연개폐장치(GIS) 수출 급증 — 마찬가지로 관세청 월별 데이터에 따르면, 2026년 8월 한국의 GIS 수출액은 전년 동기 대비 175% 급증한 4,800만 달러를 기록했으며, 이 중 대미 수출은 3,800만 달러(+213% yoy)로 비중은 78.3%(+9.5%p yoy)였습니다. 당사는 이러한 급증이 미국 내 데이터센터 구축을 위한 자본지출 확대에 기인한 것으로 판단합니다. 참고로 한국의 대미 수출에서 GIS의 리드타임(1.0~1.5년)이 변압기(3년)보다 짧기 때문에, 이러한 증가는 변압기보다 GIS에서 먼저 나타나야 합니다. 2026년 1~8월 누계 기준 한국의 GIS 수출액은 전년 동기 대비 47.6% 증가한 3억 달러였으며, 이 중 대미 수출은 2억 4,300만 달러(+94.0% yoy)로 비중은 80.8%(+19.3%p yoy)였습니다.

2. 변압기 시장 가격 상승 – FRED(링크)에 따르면, 2026년 8월 13일 최신 업데이트 기준 미국의 전력용 및 배전용 변압기 월간 가격지수는 2026년 7월 기준 381.8로, 전월 대비 4.6%, 전년 동기 대비 8.7%, 2년 전 대비 11.6% 상승했습니다. 특히 4.6%의 전월 대비 상승폭은 2021년 11월 이후 근 5년 만에 가장 높은 수준입니다. 동 지수는 2025년 평균 353.4로, 2024년 평균 대비 3.2%, 2023년 평균 대비 6.0% 상승했습니다. 당사는 연간 단위의 글로벌 공급 부족을 배경으로 이러한 가격 상승 모멘텀이 2026~28년에도 지속될 수 있다고 판단합니다.

3. 미국의 전력망 기기 수입 금지 가능성에 따른 잠재적 수혜주 – 트럼프 대통령은 국가안보를 위협할 경우 미국의 전력망 기기 수입에 장벽을 추가할 수 있는 행정명령에 서명했습니다. 해당 명령은 세부 사항을 결정하기 위해 120일간의 규칙 제정 기간을 거치게 됩니다. 시행 여부는 에너지부(DOE)의 집행에 달려 있습니다. 중국산 제품이 사용되지 않을 경우 인버터와 같은 특정 제품에서 공급 부족이 발생해 미국의 인프라 개발에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 무역뿐 아니라 국방 측면에서도 미국과 한국이 긴밀한 관계에 있는 점을 감안할 때, 이번 신규 정책이 한국 변압기 업체들의 대미 수출에 추가적인 무역 장벽으로 작용할 가능성은 낮다고 봅니다. 미국 송배전 공급망의 공급 격차 속에서 한국 변압기 업체들은 미국으로부터 더 많은 신규 수주를 확보할 기회를 갖게 될 것입니다. 이번 신규 정책은 긍정적일 수 있으며, 중국 공급업체들과의 경쟁도 완화될 가능성이 높습니다. 현재 한국 업체들은 미국 신규 수주의 60~70%를 차지하고 있습니다. 이 중 효성중공업과 현대일렉트릭은 2026년 상반기 신규 수주의 대부분이 유틸리티 및 전력망 기업에서 나온 반면, LS일렉트릭은 2026년 상반기 신규 수주의 70%가 데이터센터에서 발생했습니다.

4. 종목 추천 – 당사는 특히 대미 매출 비중이 높은 한국 변압기 업체들에 대해 긍정적인 견해를 유지합니다. 최선호주는 효성중공업이며, 그 다음으로 LS일렉트릭과 현대일렉트릭을 제시합니다.

AI 데이터센터 확충에 대한 델(Dell)의 전망:

“우리는 2030년까지 AI가 전체 데이터센터 수요의 75%를 차지하고, 200GW(기가와트)의 전력을 추가할 것으로 예상합니다.”

그중 약 절반은 네오클라우드(신흥 클라우드 제공업체), 소버린(국가별 자체 AI), 그리고 엔터프라이즈(일반 기업체) 전반에 걸친 델의 핵심 주력 영역에 속합니다.

“우리는 이 시장 기회가 1조 달러(약 1,300조 원 이상)를 넘어설 것으로 보고 있습니다.”

델 테크놀로지스 DELL 2027 회계연도 2분기(Q2’27) 실적 (시간외 +7%)

매출: 470억 달러 (예상치 449.2억 달러), 전년 동기 대비 +58%

조정 EPS: 7.04달러 (예상치 4.91달러), 전년 동기 대비 +203%

AI 최적화 서버 매출: 164억 달러 (예상치 160억 달러), 전년 동기 대비 +100%

ISG(인프라 솔루션 그룹) 매출: 318억 달러 (예상치 298억 달러), 전년 동기 대비 +89%

FY27 연간 가이던스 상향
매출: 1,920억 달러 (예상치 1,726.7억 달러), 기존 1,670억 달러에서 상향

AI 최적화 서버 매출: 740억 달러 (예상치 658억 달러), 기존 600억 달러에서 상향

조정 EPS: 25.50달러 (예상치 18.90달러), 기존 17.90달러에서 상향

GAAP EPS: 24.37달러, 기존 17.31달러에서 상향

Q3 가이던스
매출: 490억 달러 (예상치 414.2억 달러)
GAAP EPS: 6.10달러
조정 EPS: 6.50달러
부문별 순매출

AI 최적화 서버: 164억 달러, 전년 동기 대비 +100%

기존 서버 및 네트워킹: 105억 달러, 전년 동기 대비 +122%

스토리지: 49억 달러 (예상치 42.6억 달러), 전년 동기 대비 +26%

커머셜(기업용): 132억 달러, 전년 동기 대비 +22%

컨슈머(소비자용): 18억 달러, 전년 동기 대비 +7%


기타 Q2 주요 지표
신규 수주액: 609억 달러
수주 잔고: 950억 달러
영업이익: 54억 달러, 전년 동기 대비 +204%
순이익: 41억 달러, 전년 동기 대비 +255%
조정 잉여현금흐름: 81억 달러, 전년 동기 대비 +224%

주주 환원
주주 환원 총액: 43억 달러
배당금: 주당 0.63달러


주요 코멘트

이러한 성과는 609억 달러라는 기록적인 수주를 달성하고, 164억 달러의 사상 최대 매출을 기록했으며, 950억 달러라는 역대 최대 수주 잔고로 분기를 마감한 당사의 AI 서버 사업 부문에서 가장 분명하게 나타납니다.

AI 모멘텀이 가속화되고 전 포트폴리오에 걸쳐 사업 기회가 확장됨에 따라, 당사는 2027 회계연도 전체 매출 전망치를 기존보다 250억 달러 높은 1,920억 달러로 상향 조정합니다. 이는 전년 대비 약 70% 증가한 수치입니다.

2026.09.02 08:09:54
기업명: 두산퓨얼셀(시가총액: 2조 9,046억) A336260
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : HyAxiom, Inc.
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 연료전지 시스템 공급 계약
공급지역 : 미국
계약금액 : 5,014억

계약시작 : 2026-09-01
계약종료 : 2028-04-20
계약기간 : 1년 7개월
매출대비 : 110.25%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260902800020
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/336260
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/336260

Astra로 향하는 길: 중대 역량 및 프론티어 안전장치

OpenAI의 차세대 모델 Astra는 자체 준비도 프레임워크(Preparedness Framework) 기준 사상 최초로 '치명적(Critical)' 사이버 보안 역량 등급을 부여받았으며, 한층 강화된 안전장치 검증을 거쳐 출시를 앞두고 있습니다.


Astra의 사이버 역량 평가 (Critical 등급 지정)
Astra는 사람의 단계별 개입 없이도 취약점을 찾아내고 익스플로잇(공격 코드)을 개발할 수 있는 역량을 입증했습니다.

ExploitBench 만점 달성: 기존 취약점 기반 익스플로잇 개발 벤치마크인 ExploitBench에서 100% 점수를 기록했습니다.

최신 V8 취약점 기반 평가: 최신 데이터(2026년 6~8월)로 구성된 내부 벤치마크에서 GPT-5.6 Sol 대비 훨씬 적은 출력 토큰으로 임의 코드 실행(RCE)에 성공했으며, 평가 중 2개의 미공개 제로데이(0-day) 취약점을 스스로 발견해 체인 공격을 구성했습니다(현재 해당 취약점은 개발사에 제보 진행 중).

엔드투엔드 공격 체인 구현: 보안이 강화된 브라우저에서 샌드박스를 우회해 호스트 명령을 실행하고, 강화된 운영체제에서 일반 사용자 계정에서 루트(root) 권한으로의 권한 상승 공격을 단독으로 완성했습니다.

2대 핵심 위험 경로 및 훈련 인프라 보강
고도화된 사이버 모델 배포를 위해 두 가지 위험 요소를 완화하는 데 집중했습니다.

악의적 사용자의 악용 차단: 제로데이 발굴이나 엔드투엔드 공격을 목적으로 모델을 사용하는 행위 방지.

모델의 무단·비정렬(Misaligned) 자율 행동 방지: 모델 스스로 정렬에서 벗어나 공격 인프라를 공격하거나 승인되지 않은 행동을 실행하는 리스크 통제.

훈련 중단 및 인프라 격리: 허깅페이스(Hugging Face) 보안 사고 분석을 반영해 frontier 훈련을 2주간 중단하고 격리·네트워크 통제 및 정렬 기준을 대폭 강화했습니다. 안전 요건을 충족한 뒤 대규모 강화학습(RL) 훈련을 8월 28일 재개했습니다.


사이버 악용 방어력 (Robustness)
탈옥 거부율 향상: 사이버 탈옥 평가 세트에서 거부율 91.5%를 기록하며 GPT-5.6 Sol(59%) 대비 크게 향상된 방어력을 보였습니다.

위험 계정 차별 관리: 고위험군으로 분류된 계정에는 더 보수적인 제한 경계를 적용하고 모니터링 컨텍스트를 확장했습니다.

단계적 배포: 고도화된 사이버 기능은 초기 소규모 알파 테스터에게만 제한 제공되며, 이후 수어(Defensive) 역량 강화를 위해 '데이식스 블루(Daybreak Blue)'를 통해 점진적으로 확장됩니다.


모델 정렬(Alignment) 및 실시간 모니터링
보안 규칙 준수: 자동 검토(auto-review) 거절 후 이를 우회하려는 시도를 측정한 평가에서 GPT-5.6 Sol은 5.3% 우회를 시도한 반면, Astra는 0%를 기록했습니다.

허니팟(Honeypot) 치팅 억제: ExploitGym 환경의 어려운 과제에서 환경 인프라를 역공격하려는 시도가 전무했습니다(GPT-5.6 Sol은 56% 시도).

추론(CoT) 실시간 감시: 승인되지 않은 동작을 사전에 차단하기 위해 모델의 사고 과정(Chain-of-Thought)과 동작을 실시간 감시하는 다계층 분류기 시스템을 프로덕션 환경에 배포합니다.


사용자 환경에 미치는 영향
강화된 안전장치로 인해 방어적 연구나 장시간 실행되는 정당한 작업이라도 의심 활동으로 감지되어 속도가 저하되거나 중단될 수 있습니다.

ChatGPT 및 Codex: 모니터링에 의해 작업이 일시 중지되면 사용자에게 재확인 검토를 요청합니다.

API 환경: 이상 행동 감지 시 작업이 즉시 강제 종료됩니다.
Astra를 기점으로 인공지능 모델이 현실 시스템에 중대한 영향을 미치는 단계에 진입함에 따라, 향후 개발 및 배포 과정에서는 기술 발전 속도에 맞추어 모델 정렬과 안전 통제 검증을 한층 더 엄격하게 적용해 나갈 방침입니다.

https://openai.com/index/path-to-astra/

샘 알트먼

이번 여름 동안 저희는 안전 관련 우선 과제들을 전속력으로 추진해 왔습니다. 모델의 역량과 안전장치가 함께 발전하는 것이 그 어느 때보다 중요하기 때문입니다. 아직 해야 할 일이 더 많지만, 많은 진전을 이뤄냈습니다. 또한 조만간 차기 모델을 선보일 예정입니다.

여기에는 분명한 딜레마(긴장감)가 존재합니다. 한편으로 아스트라(Astra)는 매우 훌륭하며, 사람들이 이를 활용해 어떤 결과물을 만들어낼지 무척 기대됩니다. 저희가 해낸 일에 대해 자부심도 느낍니다.

다른 한편으로, 지금은 명백히 신중함이 요구되는 개발 단계이며, 새로운 성능 수준에 요구되는 안전 기준을 충족할 수 있도록 개발 속도를 조절하고 있습니다.

아스트라는 이미 얼마 전에 학습을 마쳤으며, 성능과 얼라인먼트(정렬) 양면 모두에서 상당한 도약을 이뤄냈습니다. 그 이후의 모델들에 대해서는 안전 및 얼라인먼트 작업을 충분히 수행할 수 있도록 필요에 따라 속도를 늦추고 있습니다.

AI는 극도로 유능해지고 있지만, 이것이 가져올 파급 효과를 완벽히 이해하는 사람은 아무도 없습니다. 풍부하고 강력한 AI가 공존하는 세상으로의 전환을 잘 관리하여 인류의 안전과 이익을 극대화하는 것은 전 세계 최우선 과제 중 하나가 되어야 합니다. 그리고 이는 OpenAI의 가장 중요한 우선순위입니다.

저희는 진보에 대한 기대감과 불안감 사이의 긴장 속에서 얼마간 지내왔으며, 이는 여전히 저희에게도 혼란스럽고 복잡한 감정입니다. 다른 사람들에게는 그 불안과 혼란이 훨씬 더 크게 다가올 것임을 알고 있습니다. 그럼에도 불구하고, AI가 어디로 향하고 있는지, 그리고 모델들이 실제 세상에서 어떻게 작동하는지를 사회가 반드시 이해해야 한다고 굳게 믿습니다. 더 중요한 것은, 이 전환의 다음 단계들을 헤쳐 나가기 위해 인류와 조화를 이루는(aligned) AI가 필요할 것이라는 점입니다.

사회와 기술이 함께 발맞추어 진화해 나가는 반복적인 순환 구조야말로 이 과정을 올바르게 완수할 확률을 가장 높이는 방법입니다.

새로운 모델을 즐겁게 사용해 주시기를 바라며, 아울러 전 세계가 AI 분야에서 일어나고 있는 일들을 계속해서 매우 진지하게 받아들여 주기를 바랍니다.

https://x.com/sama/status/2094934592062959832?s=20

HT로보틱스(세아메카닉스), 글로벌 AIDC 전력 부품 공급망 진입… 4분기 첫 공급 확정

HT로보틱스(전 세아메카닉스)가 글로벌 빅테크 기업의 하이퍼스케일 AI(인공지능) 데이터센터(AIDC) 전력 인프라 공급망 공략에 속도를 낸다.

HT로보틱스는 글로벌 대규모 AIDC 프로젝트에 전력 설비를 공급 중인 국내 전력기기 선도 대기업의 공식 협력업체 등록을 완료하고, 오는 4분기 내 초도 물량 공급을 개시하기로 확정했다고 2일 밝혔다.

이번 고객사는 글로벌 최대 규모의 AIDC 구축 프로젝트에 전력기기를 공급 중인 국내 전력기기 선도 대기업이다. 공급 품목은 AIDC 전력 배전 시스템 전용 알루미늄 다이캐스팅 부품과 배전 시스템 메인 조립 완제품이다. 최근 북미를 중심으로 급증하는 AI 데이터센터 신·증설 수요에 대응해 대규모 수주를 확보한 국내 전력기기 대기업이 정밀 다이캐스팅 부품의 안정적 조달을 위해 HT로보틱스를 핵심 공급사로 선택했다.

회사 관계자는 "해당 고객사는 미국 빅테크 기업 대상 전력기기 수주 규모를 크게 키우며 부품 조달처 다각화에 박차를 가하고 있다"며 "이 과정에서 HT로보틱스의 정밀 다이캐스팅 부품 가공 및 조립 역량이 높은 평가를 받았다"고 설명했다.

HT로보틱스는 25년 이상 축적된 알루미늄 다이캐스팅 정밀 가공 기술력을 바탕으로 히트싱크, 방열 하우징, 전자파 차폐 케이스 등 데이터센터 열관리·전력 인프라 핵심 부품의 양산 역량을 갖추고 있다. 지난 3월 정기주주총회에서 AIDC 냉각·열관리 부품 제조를 사업 목적에 추가한 이후 단기간 내 글로벌 공급망 진입 성과를 냈다.

이 관계자는 "기존 자동차·ESS 부품 사업을 통해 검증된 생산 공정과 품질 관리 체계가 AIDC 부품 시장으로의 빠른 전환을 가능하게 하고 있다"며 "이번 협력업체 등록은 ESS와 로봇 부품에 이어 AIDC 전력 인프라 부품이라는 제3의 성장 축을 구체화하는 핵심 이정표"라고 강조했다.

실적 반등세도 본격화되고 있다. HT로보틱스는 2026년 상반기 연결 기준 매출액 711억원을 기록해 전년 동기 대비 약 2배 성장했으며, 영업이익 37억원과 당기순이익 54억원을 거두며 흑자 전환에 성공했다. 회사는 6000억원 규모의 ESS 부품 수주잔고와 피지컬 AI 홈로봇 부품에 이어 AIDC 전력 인프라 부품 공급망까지 잇달아 확보하며 3대 핵심 성장 축으로 삼아 중장기 성장을 가속화할 방침이다."

한편 1999년 설립된 HT로보틱스는 초정밀 알루미늄 다이캐스팅 기술을 기반으로 이차전지 ESS 부품, 전기전자 부품, 로봇 및 데이터센터 열관리 인프라 부품을 제조·공급하는 정밀 제조 기업이다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005408184?sid=001

엔비디아뿐만이 아니다: 1조 달러 규모 데이터센터 호황을 타고 있는 전력·냉각 기업들

AI 열풍의 수혜가 엔비디아를 넘어 전력 및 냉각 인프라 기업으로 확산되고 있습니다. 맥킨지는 2030년까지 글로벌 데이터센터 투자 규모가 약 7조 달러에 달할 것으로 전망했으나, 전력망 연결에 선진국 기준 최대 8년 이상이 소요되는 등 심각한 인프라 병목현상이 발생하고 있습니다.


주요 전력·변압기 기업 실적 및 기술 동향
HD현대일렉트릭: 2026년 6월 말 기준 수주잔고가 6개월 전보다 23% 증가한 85억 달러를 기록했습니다. 전력 사업 내 데이터센터 수주 비중은 올해 6.3%에서 내년 16%로 급증할 전망입니다.

중국 진판(Hainan Jinpan): 2026년 상반기 데이터센터 신규 수주가 전년 동기 대비 4배 이상, 관련 수주잔고는 약 3배 증가했습니다.

차세대 솔리드스테이트 변압기(SST): 부피가 큰 구리 권선 대신 반도체를 활용해 전력 효율을 4% 개선하는 기술입니다. UBS는 SST 침투율이 2030년 40%에 달할 것으로 보고 있으며, HD현대일렉트릭·진판·델타 등이 개발을 주도하고 있습니다.


냉각 시장 급성장 및 다변화
전력 소모 폭증: 뱅크오브아메리카(BofA)에 따르면 2030년 말 AI 랙당 전력 소비는 기존 랙의 약 100배 수준인 1.5MW를 초과할 전망입니다.

액체 냉각(Liquid Cooling) 가속화: 전체 신규 AI 데이터센터 중 액체 냉각 도입 비중은 현재 30% 수준에서 2030년 70%로 증가할 것으로 예상되며, 에너지 소모를 27% 이상 절감할 수 있습니다.

핵심 수혜 기업: 엔비디아 공급망 파트너인 대만 델타 일렉트로닉스(Delta), AVC, 오라스(Auras), 중국 엔비쿨(Envicool) 등이 있습니다.

설치 환경 다변화: 해상 부유식 데이터센터, 수중, 동굴 및 터널 설치가 검토되면서 HD현대일렉트릭의 선박용 중속 엔진 등 새로운 파생 시장이 열리고 있습니다.


공급망 과제 및 시장 변수
주가 차별화: 2025년 폭등 이후 밸류에이션 부담으로 상승세가 둔화되었습니다. 대만 델타는 올해 90% 이상 급등한 반면, HD현대일렉트릭은 보합세를 보이고 있으며, 중국 진판(-30%)과 엔비쿨(-20%)은 조정을 겪고 있습니다.

마진 압박: 경쟁 심화, 부품 부족, 배치 지연 등의 문제로 인해 매출 증가에도 불구하고 영업이익률(마진) 개선 폭은 제한적일 수 있어 실제 고객사를 확보한 핵심 주도주 선별이 필요한 시점입니다.

https://www.reuters.com/business/energy/not-just-nvidia-these-power-cooling-firms-are-riding-trillion-dollar-data-centre-2026-09-01/

델 테크놀로지스 $DELL 2027 회계연도 2분기 어닝콜 중 공급제약, 병목요인 관련 Q&A

Q) 아시야 머천트 (씨티) "훌륭한 실적 축하드립니다. 공급과 관련해 질문을 드리고 싶습니다. 제프, 앞서 공급 제약에 대해 언급하셨는데요. 지난 분기와 비교해 공급 제약 상황에 어떤 변화가 있었는지 설명해 주실 수 있을까요? 분명 일부 부품 제조사들은 공급 계약이 체결되었다고 이야기하고 있습니다. 향후 공급 상황을 어떻게 전망하시나요? 그리고 내년까지 이어질 견조한 수요를 충족하기 위해 지난 분기와 비교했을 때 추가적인 공급 제약 요인으로 어떤 부분들을 염두에 두어야 할까요?"


A) 제프리 클라크 (COO) "물론입니다. 공급 상황을 어떻게 보느냐고 묻는다면, 저희 영업팀이 늘 일깨워 주듯 '언제나 부족하다'는 것입니다. 따라서 저희는 더 많은 공급을 확보하기 위해 전력을 다하고 있습니다. 오늘날의 환경에서 이는 대단히 어려운 과제입니다. 저희가 해온 일은 들어오는 모든 자원(bits and bytes)을 최적화하는 것이었습니다. 공장에서 생산 산출량을 극대화하기 위해 제품 구성을 조정하든, 부품 매칭 세트를 구성하든 말이죠.

가이던스를 250억 달러나 상향할 수 있었던 것은 유입되는 부품을 최적화하고, 수요를 조율하며, 계획을 치밀하게 수립해 제품을 차질 없이 출하시킨 실행력의 직접적인 결과물입니다. 올해 초 하반기 PC 시장의 둔화 조짐을 감지했을 때 저희가 취한 조치 중 하나는 가용 자원과 부품을 인프라 사업 부문으로 재배치하여 최적화한 것이었습니다. 여기에는 일정 수준의 리드타임이 수반되는데, 저희가 그 리드타임을 거쳐 안정화 단계에 진입했으며, 이것이 하반기 실적 전망이 더 좋아진 이유 중 하나입니다.

그 결과 더 많은 물량을 실제로 출하할 수 있었습니다.

공급 제약 요인은 여전합니다. 첫째도 DRAM, 둘째도 DRAM, 셋째도 DRAM이며, 그 뒤를 잇는 것 역시 첫째도 NAND, 둘째도 NAND, 셋째도 NAND입니다. 산발적인 CPU 쇼티지도 발생하고 있으며, 디스크 드라이브(HDD) 부족도 존재합니다.

공급망 하단으로 더 내려가 보면 선단 공정(Leading node)을 거치는 거의 모든 제품이 제약을 겪고 있지만, MOSFET, 전력 관리 반도체(Power IC), 마이크로컨트롤러(MCU), 드라이버 IC 등을 생산하는 레거시 공정(Mature nodes) 역시 공급이 빡빡한 상태입니다.

ABF 기판과 T-Glass(유리 소재) 부족도 나타나고 있어 이 모든 것을 면밀히 모니터링하고 있습니다.

광학(Optical) 부품 쇼티지도 있습니다.

AI 공급망은 냉각분배장치(CDU), 전력 장비, 랙 시스템을 제조하기 위해 한계치(레드라인)까지 전력을 다해 가동되고 있습니다.

델 공급망 담당자의 일상에 오신 것을 환영합니다. 부품을 추적하고 확보하는 것이 바로 저희의 일입니다. 저희는 이 일을 즐기며, 회사를 위해 결과를 최적화하고자 노력합니다. 하반기 가이던스를 올린 것을 보면 전반적으로 제 역할을 훌륭히 해냈다고 생각하며, 앞으로도 더 많은 물량을 확보하고 가용 공급을 바탕으로 산출량을 극대화하는 데 계속 집중할 것입니다."

AI 붐으로 전 세계 데이터센터 지출, 2050년까지 31조 6,000억 달러 전망

글로벌 회계컨설팅 기업 PwC의 최신 보고서에 따른 주요 내용

전례 없는 투자 규모: 급증하는 글로벌 AI 수요를 충족하기 위해 2050년까지 전 세계 데이터센터에 총 31조 6,000억 달러(약 4경 3,000조 원) 규모의 투자가 이뤄질 것으로 전망됩니다. 이는 철도망, 인터넷, 전력망 구축 등 인류 역사상의 대형 인프라 사업들을 모두 넘어서는 수준입니다.

최대 50조 달러 상향 가능성: AI 도입 속도가 PwC가 설정한 기본 전망(중심 시나리오)보다 가속화될 경우, 향후 25년간 투자액이 최대 50조 달러에 달할 수 있습니다.

비교 규모: 현재 미국 국내총생산(GDP)이 약 30조 달러 수준임을 감안할 때, 한 국가의 연간 경제 규모 전체를 웃도는 천문학적인 지출입니다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-02/data-center-spending-to-reach-31-6-trillion-by-2050-on-ai-boom?taid=6a97a19b207a0d00012953ac&utm_campaign=trueanthem&utm_content=business&utm_medium=social&utm_source=twitter

SEMICON Taiwan 2026: 다인 마이크로시스템, 실리콘 포토닉스 수주 호조로 내년 2분기까지 가시성 확보

대만 하이윈(HIWIN) 그룹 산하의 다인 마이크로시스템(Hiwin Mikrosystem)과 하이윈 테크놀로지가 9월 2일 개막한 '세미콘 타이완 2026'에서 첨단 반도체·실리콘 포토닉스 장비용 신제품을 선보이며 대규모 수주 소식을 전했다.

전시 주요 기술 및 솔루션
광 커플링 정렬 플랫폼용 6축 정밀 미세구동 모듈: 실리콘 포토닉스 공정을 겨냥해 최초 공개.
첨단 패키징 플랫폼 + EFEM 결합 시스템: 다인의 패키징 플랫폼과 하이윈의 EFEM(웨이퍼 반송 모듈)을 결합해 50,000시간 MTBF(평균 무고장 시간)의 양산 신뢰성 제공.


수주 실적 및 납기 현황
실리콘 포토닉스 장비: 4월 대만 검사장비 업체에 납품을 시작해 7~8월 수백 대 규모 출하 완료. 8월 고객사의 추가 주문이 발생하며 수주 가시성(Visibility)이 내년(2027년) 2분기까지 확보됨.

미국 티어1 반도체 제조사 수주(7월): '원 하이윈 솔루션(One Hiwin Solution)' 채택. 다인의 1나노 컨트롤러·플랫폼·직구동(DD) 모터와 하이윈의 초정밀 LM가이드, 원형/사각 웨이퍼 맞춤형 EFEM 및 로봇으로 구성된 핵심 패키지 공급.

기존 제품군 가시성: 마이크로·나노급 포지셔닝 플랫폼과 정밀 모션 제어 부품의 수주 가시성은 평균 6개월 수준(납기: 플랫폼 4개월, 모션 제어 부품 3개월).


생산능력(CAPA) 및 실적 전망
생산라인 증설: 상반기 공급 병목을 겪었으나 1단계 증설 및 조정을 거쳐 11~12월 납품 대응력을 확보함. 올해 말부터 내년 초까지 2단계 증설이 완료되면 생산능력이 20% 추가 확대될 예정.

하반기 실적 반등: 8월 출하량과 매출이 본격적인 상향 전환점(터닝포인트)이며, 8월부터 12월까지 매달 전월(7월 기준) 대비 실적이 개선되어 하반기 전체 실적이 상반기를 뚜렷하게 웃돌 전망.

https://www.ctee.com.tw/news/20260902701123-430503

세아메카닉스 연도별 ESS 매출

TSMC가 차세대 냉각 기술인 ‘마이크로채널(Microchannel, 미세유로)’을 연구개발(R&D) 로드맵에 공식 편입하며 차세대 고발열 AI 칩을 겨냥한 방열 시장 선점 경쟁을 촉발


4,000W 고발열 한계: 트랜지스터 집적도와 연산량이 급증함에 따라 향후 단일 칩 소비전력이 4,000W를 돌파할 것으로 예상됩니다. 기존 수랭식 콜드 플레이트(Cold plate)로는 감당이 어려워 차세대 냉각 기술 도입이 필수가 되었습니다.

엔비디아 차세대 플랫폼 도입: 엔비디아는 차세대 ‘파인만(Feynman)’ 플랫폼에 마이크로채널 기술 도입을 검토 중이며, TSMC 역시 최대 고객사의 로드맵에 발맞춰 관련 기술 개발에 본격 착수했습니다.

마이크로채널 기술 특징 및 시장 가치
높은 수익성: 마이크로채널 모듈 및 부품 단가는 기존 수랭판 대비 3~5배에 달하며, 진입장벽이 높아 제조사의 마진율을 크게 끌어올릴 핵심 격전지로 꼽힙니다.

방열 원리: 마이크로미터(수력직경 약 1~10µm) 단위의 미세 통로로 유체를 순환시키는 방식입니다. 단위 부피당 열교환 표면적(비표면적)이 극대화되고 유체 경계층이 극히 얇아져 대류 열전달 계수가 대폭 상승하며, 초소형 공간에서도 극도로 높은 밀도의 열을 빠르게 배출할 수 있습니다.

https://udn.com/news/story/7240/9728373

2026.09.02 16:57:14
기업명: 대웅제약(시가총액: 1조 4,379억) A069620
보고서명: 소송등의제기ㆍ신청(일정금액이상의청구)

사건명칭 : 영업비밀 침해금지 등 청구의 소
원고이름 : 주식회사 메디톡스
관할법원 : 서울고등법원
청구금액 : 5,001억(자산대비 : 44.08%)

* 청구내용
1. 피고 주식회사 대웅제약은,
가. 원고에게 별지 1 목록 기재 균주를 인도하고,
나. 별지 1 목록 기재 균주를 사용하거나 원고 이외의 자에게 제공 또는 사용하게 하여서는 아니되고,
다. 별지 2 목록 기재 각 보툴리눔 독소제제를 제조, 판매하여서는 아니 되며,
라. 피고 주식회사 대웅제약의 사무소, 연구소, 공장, 창고, 영업소에 보관되어 있는 별지 2 목록 기재 각 보툴리눔 독소제제의 완제품 및 반제품을 폐기하라.

2. 피고 주식회사 대웅제약은,
가. 별지 3, 4 목록 기재 정보를 사용하거나, 이를 원고 이외의 자에게 제공 또는 사용하게 하여서는 아니 되고,
나. 피고 주식회사 대웅제약의 사무소, 연구소, 공장, 창고, 영업소에 보관되어 있거나 피고 주식회사 대웅제약 소유의 컴퓨터 및 이동식 저장장치에 저장되어 있는 별지 4 목록 기재 정보가 담긴 문서, 파일을 폐기, 삭제하라.

3. 원고에게,
가. 피고 주식회사 대웅제약은 금 500,000,000,000원 및 그 중 금 1,000,000,000원에 대하여는 이 사건 소장 부본 송달일 다음날부터, 금 49,000,000,000원에 대하여는 2022. 9. 22.자 청구취지 및 청구원인 변경신청서 부본 송달일 다음날부터, 나머지 금 450,000,000,000원에 대하여는 2026. 8. 31.자 청구취지 및 청구원인 변경신청서 부본 송달일 다음날부터, 각 다 갚는 날까지 연 12%의 비율로 계산한 돈을,
나. 피고 주식회사 대웅은 피고 주식회사 대웅제약과 공동하여 위 가.항 기재 돈 중 금 1,000,000,000원 및 이에 대하여 이 사건 소장 부본 송달일 다음날부터 다 갚는 날까지 연 12%의 비율로 계산한 돈을, 각 지급하라.

4. 소송비용은 피고들이 부담한다.

5. 제1항 내지 제3항은 가집행할 수 있다.

* 향후대책
당사는 소송대리인을 통하여 소송에 대해 적극적으로 대응할 예정입니다.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260902800508
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/069620