삼성 파운드리, 수주 회복세…흑자 전환 위해서는 ‘2나노·성과급’ 두 관문 넘어야

삼성전자 파운드리 사업이 인공지능(AI)과 고성능컴퓨팅(HPC) 수요 확대​의 수혜를 받으면서, 첨단 공정 가동률과 고객 주문이 지속적으로 개선되고 있다.

이에 따라 시장에서는 삼성전자 파운드리 사업이 분기 기준 적자에서 흑자로 전환할 수 있다는 기대감이 높아지고 있다.

다만 연간 기준 흑자 달성 여부는 여전히 2나노 공정의 수율, ​미국 테일러 공장의 생산능력 확대(램프업), 그리고 ​성과급 부담 등의 변수에 달려 있다.

https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&id=0000769320_7QA2QM8T3DHQCTLCTCGMM

아바스 아라그치 이란 외무장관이 유엔총회에서 스티브 위트코프 미국 특사를 만났으며, 테헤란 측은 이번 회담이 미 해군 봉쇄 해제와 동결된 이란 자산 해제를 포함한 호르무즈 해협 재개방 조건들을 중심으로 이루어졌다고 밝혔습니다. (이란 국영 매체)

미국의 위트코프 특사는 중재자를 통해 이란 대표단과 장시간 회담을 가졌으며, 중재자들은 앞으로도 업무를 계속 이어갈 것이라고 밝혔습니다. 그러면서 이번 회담이 건설적이고 전망이 밝기를 바란다고 덧붙였습니다.

대만 수출주문 ‘깜짝 급증’…8월 조기 1,000억 달러 돌파

전년 대비 71.4% 증가한 1,029억6,000만 달러

경제부는 당초 9월에야 달성할 것으로 예상했으나 한 달 앞당겨 기록. 연간 수출주문은 “1조 달러 돌파 문제없다”. 정보통신제품은 전년 대비 두 배 증가.

1. 핵심 지표 및 전망
8월 수출주문: 1,029억 6,000만 달러 (전년 동월 대비 +71.4%)
사상 최초 월간 1,000억 달러 돌파 (경제부 당초 예상인 9월보다 한 달 앞당겨 달성)

1~8월 누적 수출주문: 7,049억 9,000만 달러 (전년 동기 대비 +55.0%)
연간 전망: 1조 달러 돌파 확실시, 나아가 1조 1,000억 달러 돌파 도전 전망
9월 전망: 1,060억 ~ 1,091억 달러 예상 (전년 동월 대비 +50.7% ~ +55.1%)


2. 성장의 주요 배경 및 원인

핵심 동인: AI, 고성능 컴퓨팅(HPC), 클라우드 서비스 등 관련 응용 분야의 빠른 확대 및 공급망 수요 지속

IC 설계업체 실적 호조: 예상보다 강력했던 ASIC 칩 수요 급증이 8월 주문액을 크게 견인

기타 요인: 국제 원자재 가격 상승 효과


3. 품목별 수출주문 증감률
정보통신제품: +100.5% (전년 대비 2배 이상 급증)
전자제품: +83.9% (사상 최대 월간 주문액 기록)
광학기기: -5.0% (패널 수요 부진 지속으로 감소)

전통 산업 (전반적 플러스 성장):
기계: +28.3%
기초금속: +26.8%
화학제품: +15.4% (의약품 주문 증가 및 원료 가격 상승 효과)
플라스틱·고무제품: +6.7%


4. 지역별 실적 (역대 최고치 기록)
미국: 421억 3,000만 달러 (+88.9% 증가)
정보통신제품 주문이 무려 +195.3% 폭증하며 성장을 주도

동남아(ASEAN): 183억 5,000만 달러 (+70.5% 증가)
전자제품 주문이 +144.5% 급증하며 가장 큰 성장세 기록

https://www.ctee.com.tw/news/20260923700060-430102

알리바바, AI 공세 위해 유럽·중동에 데이터 센터 추가

알리바바 그룹 홀딩(Alibaba Group Holding Ltd.)이 미국과의 AI 칩 및 모델 경쟁이 격화되는 가운데, 20기가와트(GW) 규모의 글로벌 인프라 구축의 일환으로 유럽과 중동 지역의 데이터 센터 확장을 가속화하고 있습니다.

알리바바의 임원 리페이페이(Li Feifei)는 수요일 항저우에서 열린 회사의 플래그십 '압사라(Apsara) 컨퍼런스'에서, 향후 12개월 내에 터키, 핀란드, 네덜란드에 회사의 첫 클라우드 리전을 구축할 것이라고 밝혔습니다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-23/alibaba-to-add-data-centers-in-europe-middle-east-in-ai-push

B200 렌털 지수가 사상 최고치를 기록중

현재 B200 온디맨드 렌털은 GPU 시간당 평균 7.88달러에 거래되고 있습니다.

삼성 LPDDR6, 퀄컴 Snapdragon 8 플랫폼 검증 가장 먼저 완료…LPDDR 세대 전환 주도 기대

삼성전자가 퀄컴(Qualcomm)의 최신 Snapdragon 플랫폼에서 LPDDR6 검증을 완료했습니다.

엣지 AI가 빠르게 확산되면서 고성능·저전력 메모리에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다.

삼성전자는 이번 검증을 통해 모바일 DRAM 기술 경쟁력을 입증하고, LPDDR의 세대 전환을 주도할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?id=0000769495_1QG3FX4NL1KWC04S1T6NN&cf=A21

2026.09.23 13:51:11
기업명: 스피어(시가총액: 1조 1,857억) A347700
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 미국 글로벌 우주항공 발사업체
계약내용 : 특수합금 공급계약
공급지역 : 해외
계약금액 :

계약시작 : 2026-09-22
계약종료 : 2027-08-02
계약기간 : 10개월
매출대비 : 12.10%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260923900306
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/347700
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/347700

NASA와 스페이스X, 10월 1일 발사를 위한 크루-13(Crew-13) 최종 발사 준비 착수

NASA와 스페이스X가 국제우주정거장(ISS)을 향하는 크루-13(Crew-13) 미션의 10월 1일 발사를 목표로 최종 준비 단계에 돌입했습니다. 향후 며칠 동안 우주선, 로켓, 우주정거장 및 승무원 상태에 대한 최종 검토와 사전 활동이 집중적으로 진행될 예정입니다.

주요 발사 정보
발사 일시: 10월 1일(목) 오전 11시 10분 (EDT 기준)
발사 장소: 플로리다주 케이프 커내버럴 우주군 기지 40번 발사대 (Space Launch Complex 40)
도킹 일정: 발사 후 약 9시간 뒤인 오후 8시경, ISS 하모니 모듈 전면 포트에 도킹 예정

https://www.nasa.gov/blogs/spacestation/2026/09/22/nasa-spacex-move-to-final-crew-13-prelaunch-prep-for-oct-1-liftoff/

심텍, BT 레진 기판으로 FC-BGA 시장 진입

SSD 컨트롤러 등 중급 FC-BGA 수요 공략


심텍이 기존 플립칩-칩스케일패키지(FC-CSP) 기판 기술을 고도화해 플립칩-볼그리드어레이(FC-BGA) 시장에 진입한다. 인공지능(AI) 반도체용 고부가 패키지기판 시장으로 영역을 넓힌다.

심텍은 비스말레이미드-트리아진(BT) 레진 소재를 적용한 '슬림 FC-BGA'를 개발하고, 수요처 확보에 나섰다. 

심텍 관계자는 "SSD 컨트롤러 칩 등 기존 FC-BGA 기판에 패키징했던 제품을 BT 레진 기반 FC-CSP로 대응하기 위해 지속 개발해 왔다"며 "중급 수준의 FC-BGA가 필요한 제품군까지 슬림 FC-BGA를 적용할 수 있다"고 말했다. 

슬림 FC-BGA는 FC-CSP를 고도화한 제품을 일컫는 심텍의 내부 명칭이다. FC-CSP의 박형 특성을 유지하면서 기판 크기, 층수, 미세 피치 대응력을 높였다. 제조 공정과 소재는 기존 FC-CSP처럼 BT 레진 기반 절연재를 사용한다. 심텍 제품 분류상으로도 FC-CSP에 포함된다. 

FC-BGA는 기판 코어 위아래에 층간 절연재로 아지노모토빌드업필름(ABF)을 사용한다. BT 레진 기판은 유리섬유에 전용 수지를 적신 적층재를 사용한다. 필름 형태의 ABF는 기존 BT 레진 기반 적층재와 형태와 물성이 달라 별도 공정과 설비가 필요하다. 심텍은 기존 FC-CSP 생산설비로 슬림 FC-BGA를 생산, 추가 설비투자 비용도 줄였다.

FC-BGA 공급 부족은 중·저사양 제품으로 확대되는 추세다. 글로벌 주요 기판 업체는 AI 서버와 고성능컴퓨팅(HPC) 수요 확대로 중앙처리장치(CPU), 그래픽처리장치(GPU) 등에 적용되는 고사양 FC-BGA 생산 비중을 늘리고 있다. 이에 중·저사양 제품까지 공급 여력이 줄어들고 있다. 심텍은 이 틈새를 노리겠다는 것이다. 

심텍은 최대 10층, 30X30mm 크기의 슬림 FC-BGA를 양산한다. 샘플은 최대 14층, 50X50mm까지 제작하고 있다. 기존 FC-CSP의 양산 적용 층수는 최대 8층이었다. FC-CSP에서 확보한 미세회로 공정과 파인피치 SOP(Solder on Pad) 기술도 적용했다. 파인피치 SOP는 기판 패드 위에 솔더를 미세한 간격으로 형성해 칩과 기판 사이의 접속 밀도를 높이는 기술이다. 솔더 간격을 양산 제품 기준 120마이크로미터(㎛), 개발 제품은 90㎛까지 구현했다. 

슬림 FC-BGA를 포함한 FC-CSP 매출은 지난해 약 2200억원이었다. 올해는 1000억원 이상 늘어날 전망이다. 올해 2분기 FC-CSP와 시스템인패키지(SiP) 등 시스템IC향 제품 매출은 764억원으로 전분기보다 약 24% 증가했다. 전체 매출의 약 15%를 차지했다. 

심텍 관계자는 "슬림 FC-BGA의 고객사 채택이 확대되면 고부가 제품 매출 비중을 높이는 효과가 있을 것"이라며 "소캠(SOCAMM)과 함께 중장기 성장동력 중 하나로 부상할 전망"이라고 말했다

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=62673

UBS , 마이크론( $MU) ‘매수(Buy)’ 의견, 목표주가 1,625달러

“마이크론 주식은 여전히 주가 모멘텀과 업황 지속성(duration) 사이에서 논쟁이 치열한 종목이지만, 펀더멘털은 계속 개선되고 있습니다.

최근 실시한 공급망 점검 결과를 보면 수요와 공급 간 격차는 2027년까지 계속 확대될 것으로 보입니다.

구체적으로 보면,
DRAM 공급 충족률(fulfillment)은 여전히 약 60% 수준
2027년 서버 DDR 비트 수요 증가율은 전년 대비 약 +80%
2027년 서버 및 스토리지용 SSD 비트 수요 증가율은 전년 대비 +100%를 넘어설 가능성
이 있다고 판단합니다.

따라서 마이크론이 이미 장기공급계약(LTA)에 대한 구체적인 내용을 공개했고, 이러한 계약들이 실적의 추가적인 상방을 일부 제한하기 시작했다는 점을 고려하면, 투자자들이 앞으로 집중해야 할 부분은 수요가 얼마나 오래 지속될 수 있는지, 그리고 특히 주주환원(capital return)이 될 것입니다.
주주환원 측면에서는 CHIPS Act와 관련된 자사주 매입 제한이 2026년 12월 9일 종료됩니다.

저희는 마이크론의 분기별 자사주 매입 규모가 2027 회계연도 2분기(2월 종료) 약 200억 달러 수준에서 시작해 빠르게 분기당 400억~500억 달러 수준까지 확대될 수 있다고 보고 있습니다.

다만 회사 입장에서는 아직 시점이 오기 전에 이를 먼저 공개하고 싶어 하지 않을 가능성이 높습니다. 따라서 이번 실적 발표에서 자사주 매입과 관련해 아주 많은 새로운 내용이 나올지는 확신하기 어렵습니다.

2026 회계연도 4분기(8월 종료)의 경우 저희는
매출 약 520억 달러 — 회사 가이던스 상단을 소폭 상회
매출총이익률(GM) 약 87.6% — 기존 가이던스 대비 약 160bp 상회
를 예상합니다.

또한 2027 회계연도 1분기 매출 가이던스는 약 580억~590억 달러, 매출총이익률은 여기서 다시 약 100bp 상승할 것으로 예상합니다.

결론적으로 저희는 실적 전망치를 다시 한번 상향하고 있습니다.

이번 상향의 가장 큰 이유는 메모리 업황 호조가 예상보다 더 오래 지속될 것으로 보는 점과 더 큰 규모의 자사주 매입입니다.


이에 따라 마이크론의 예상 EPS를
2027년: 약 212달러
2028년: 약 277달러
2029년: 약 219달러
로 상향했습니다.

이는 모두 현재 시장 컨센서스를 크게 웃도는 수준입니다.

대규모 자사주 매입을 감안하면, 저희는 2028년 말 마이크론의 주당 유형장부가치(TBV/share)가 약 360달러에 이를 것으로 예상합니다.

더욱 중요한 점은, 이번 메모리 사이클이 정점을 지난 이후 2028년 하반기부터 오픈마켓 메모리 가격이 약 80% 하락한다고 가정하더라도, 사이클 저점에서의 연환산 EPS가 마이크론이 다음 분기 실적 발표에서 제시할 것으로 예상되는 연환산 EPS보다도 여전히 높을 것으로 보고 있다는 점입니다.

이는 매우 강력한 의미를 갖는 전망이며, 결국 시장도 이러한 점을 주가에 반영할 것으로 판단합니다.

저희는 목표주가 1,625달러를 유지합니다.
이 목표주가는 저희의 2029년 예상 EPS 약 219달러에 차기 12개월(NTM) PER 약 8배를 적용한 뒤 1년 할인한 수준에 불과합니다.

또한 2028년 말 예상 주당 유형장부가치(TBV/share)의 약 4.5배로도 목표주가가 뒷받침됩니다.
따라서 마이크론에 대한 매수(Buy) 의견을 재확인합니다.

Cantor Fitzgerald , 메타( $META)의 목표주가를 680달러에서 860달러로 상향, ‘비중확대(Overweight)’ 의견을 유지

“AI 역량이 계속 발전함에 따라, 개인용 에이전트(Personal Agents)가 AI의 세 번째 S-커브(S-curve)로 부상할 잠재력이 있다​고 판단합니다.

당사가 보기에 메타는 이 테마의 주요 수혜 기업 중 하나가 될 수 있는 매우 유리한 위치에 있습니다. 메타는 에이전틱 작업(agentic tasks)에서 선도적인 성능을 내도록 특화해 학습된 경쟁력 있는 AI 모델을 보유하고 있으며, Muse를 통해 차별화된 사용자 경험(UX)을 제공하는 강력한 에이전트 실행 플랫폼(harness)​을 갖추고 있습니다.

또한 메타가 보유한 막대한 컴퓨팅 인프라는 경쟁사보다 앞서 개인용 AI 에이전트를 자사의 방대한 사용자 기반에 빠르게 확산시키는 데 큰 도움이 될 것으로 판단합니다.

현재 초기 단계에서는 Muse의 단위 경제성(unit economics)에 대해 메타가 일정 부분 비용을 보조하고 있는 것으로 보이지만, 향후 메타가 ​수익성 있는 프리미엄(Freemium) 비즈니스 모델을 구축할 수 있는 여러 가지 경로를 보유하고 있다고 생각합니다.

SemiAnalysis) 네비우스( Nebius, $NBIS) Platinum 신규 승급( 골드에서 상향)- ClusterMAX 3.0 보고서

1. 실제 가격 결정력 강화

공격적인 가격 협상: 업계 평균보다 높은 가격을 요구함에도 고객을 확보할 수 있는 지배력 입증

선납 조건: 일부 컴퓨팅 물량 경매 제시에 이어, 1년 계약 선납금 100% 사례 확인 (최근 GPU 시간당 가격 인상 흐름과 일치)


2. 최상위권 기술력

안정성 및 성능: 번인 테스트 오류 최소화, 우수한 WAN 성능 및 오케스트레이션 안정성 확보

신속한 피드백 반영: 스토리지 문제를 SemiAnalysis 피드백 직후 수정하여 업계 중간값 이상의 성능 달성 및 2개 랙 규모 확장성 검증

Soperator 자체 개발: Slurm-on-Kubernetes 구현체인 'Soperator'를 오픈소스로 제공하며 네비우스만의 강력한 기술 차별점 확보


3. 탁월한 장애 대응 및 모니터링

GB300 장애 주입 테스트: 오류 즉시 탐지 후 노드 자동 복구 및 서비스 재투입 성공 (전체 복구 8시간 40분 소요)

경쟁사 대비 우위: SemiAnalysis가 테스트한 타사 GB300 랙 대다수가 자동 복구 불가능했던 것과 대조적


4. 강력한 NVIDIA 파트너십
지분 및 투자: 2026년 3월 NVIDIA의 20억 달러 투자 단행 (7월 기준 지분 9.3% 보유)

최신 하드웨어 선점: 2025년 12월 HGX B300 최초 수준 배치에 이어 Vera Rubin NVL72 초기 구축 업체로 참여


5. 탄탄한 고객 포트폴리오
대형 하이퍼스케일러: Meta, Microsoft 등 수백 MW급 대규모 계약 확보

스타트업 및 특화 고객: Reflection AI, Palantir 등 확보

투 트랙 전략: 대규모 하이퍼스케러 계약과 스타트업 대상의 단기 클러스터 시장을 동시에 적극 공략하는 유연성 입증

https://newsletter.semianalysis.com/p/clustermax-30-the-industry-s

메타( $META) CEO 마크 저커버그, Muse에 대해:

“우리는 Muse가 여러분이 돈을 벌 수 있게 해줄 것이라고 믿습니다. 이를 뒷받침하기 위해 매우 많은 양의 토큰을 무료로 제공하고 있습니다.”

“장기적으로는 거래(Transaction)가 발생할 때 소액의 수수료를 받는 방식으로 수익을 낼 것입니다.”


메타 Connect 2026 기조연설 라이브중

https://www.youtube.com/live/w9RyNj0ukWo?si=wczJX-d2GYtP4quz

메타, 349달러짜리 카메라 없는 레이밴 안경 공개 및 '뮤즈' 어시스턴트 도입

메타 플랫폼스(Meta Platforms가 수요일 열린 '커넥트(Connect)' 컨퍼런스에서 스마트 안경 라인업을 대폭 확장했습니다.

-카메라 없는 '레이밴 메타 오디오(Ray-Ban Meta Audio)' 출시

가격: 349달러
특징: 메타의 스마트 안경 중 최초로 카메라가 탑재되지 않은 모델입니다.


-새로운 AI 어시스턴트 및 기능 도입

인기 있는 신규 어시스턴트인 '뮤즈(Muse)' 지원 기능 추가

청력 보조를 위한 보청기 모드(Hearing-aid mode) 탑재


-추가 라인업 확장
카메라가 탑재된 3세대 레이밴 안경 모델 소개

더욱 합리적인 가격대의 메타 브랜드 프레임 신버전 공개


메타는 이번 컨퍼런스를 통해 기존 카메라 중심의 스마트 안경에서 벗어나 가격 접근성을 높인 카메라 미탑재 모델을 선보이고, '뮤즈' AI와 보청기 모드 같은 실생활 밀착형 기능을 대거 확장했습니다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-23/meta-debuts-349-camera-free-ray-bans-and-brings-muse-to-glasses?srnd=undefined

메타, 안경처럼 생긴 가벼운 1,299달러 VR 헤드셋 출시

메타 플랫폼스(Meta Platforms)가 수요일, 가격과 크기 면에서 애플(Apple)을 압도하는 1,299달러짜리 가상현실(VR) 안경을 출시했습니다. 이번 제품은 메타의 헤드셋 제품군을 수익성 궤도에 올리는 데 기여할 것으로 보입니다.

제품명: 메타 VR 글래스 (Meta VR Glasses)

디자인 및 구조적 특징:
기존 메타 모델들과 달리 헤드셋 본체가 가벼워졌으며, 프로세서, 냉각팬, 배터리 등 주요 컴퓨팅 부품이 외부 팩에 탑재되어 있습니다.

외부 팩은 사용자의 주머니에 클립으로 고정하거나 책상 위에 올려두고 사용할 수 있습니다.

배터리만 외부 팩으로 분리했던 애플의 비전 프로(Vision Pro)와도 차별화된 형태입니다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-23/meta-launches-1-299-vr-headset-that-look-like-glasses-to-rival-apple-vision-pro?accessToken=eyJhbGciOiJIUzI1NiIsInR5cCI6IkpXVCJ9.eyJzb3VyY2UiOiJTdWJzY3JpYmVyR2lmdGVkQXJ0aWNsZSIsImlhdCI6MTc5MDIwNjkzMywiZXhwIjoxNzkwODExNzMzLCJhcnRpY2xlSWQiOiJUTFRUVFFUOU5KTFMwMCIsImJjb25uZWN0SWQiOiJDNEVEQ0FFMUZBMDU0MEJFQTI0QTlGMjExQzFFOTA4MCJ9.O48oNB5GQxLcjJMLr0eOicrcAS1pgJpVFI3zstudznU&leadSource=article-gifting