슈나이더 일렉트릭(Schneider Electric) 2026년 3분기 실적

- 유기적 매출 성장률: +16.9% (시장 예상 +13.8%) → 시장 전망치 중 최고치까지 상회

- 매출액: 114억 6,000만 유로 (시장 예상 111억 유로) → 예상치 상회

- 에너지 관리(Energy Management) 부문 유기적 매출 성장률: +18.8% (시장 예상 +14.2%) → 예상치 상회

- 2026년 연간 실적 목표 상향 조정

- 데이터센터 및 네트워크(Data Centre & Networks) 부문 수요가 세 자릿수 증가율을 기록

NVIDIA RTX Spark PC 오늘 출시 — Windows PC의 새로운 시작

하드웨어 (슈퍼칩 탑재): NVIDIA Blackwell RTX GPU와 Grace CPU(미디어텍 협력 설계)를 하나로 합친 단일 슈퍼칩을 탑재했습니다. 최대 128GB 통합 메모리와 1페타플롭(FP4) AI 성능을 얇고 가벼운 Windows 노트북에서 구현합니다.

로컬 AI 에이전트: 클라우드 연결이나 복잡한 명령어 없이도 기기 자체에서 740억 파라미터 모델(Nemotron 3.5 Bolt)과 다양한 AI 에이전트(GitHub Copilot, Perplexity, Hermes 등)를 즉시 구동하고, 홈 네트워크의 다른 PC에 AI 연산을 공유(NVIDIA PAIR)할 수 있습니다.

크리에이티브 (창작): 배터리 상태에서도 8K 영상 편집과 90GB급 대규모 3D 렌더링이 가능합니다. 어도비 포토샵·프리미어 네이티브 가속을 지원하며, AI 영상을 60fps HDR로 변환하는 기능 등을 로컬에서 무료로 처리합니다.

개발 환경: Windows on Arm 최초로 네이티브 PyTorch-CUDA 및 Python을 기본 지원(주요 패키지 97% 호환)하여, 클라우드 없이 노트북 한 대로 AI 코딩·테스트·배포가 모두 가능합니다.

게이밍: NVIDIA DLSS 5(3D 가이드 뉴럴 렌더링 탑재)를 통해 AAA급 최신 게임(기어스 오브 워: E-Day, NBA 2K27 등)을 1440p 해상도, 100 FPS 이상으로 구동합니다.

출시 및 가격: 오늘(10월 16일) 전 세계 동시 출시되었으며, 시작가는 $2,599입니다. ASUS, Dell, HP, Lenovo, Microsoft, MSI의 주요 프리미엄 노트북 라인업으로 구매할 수 있습니다.

https://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-rtx-spark-pcs-available-today-a-new-beginning-for-windows-pcs

엔비디아 CEO 젠슨 황.

AI 시장 혼란에 대해

"이 모든 것은 다 지나갈 것입니다"

트럼프: 이란은 곧 끝장날 것

앤트로픽(Anthropic): 직원 1인당 매출이 메타(Meta)와 구글(Google) 등 경쟁사 대비 2~4배 높은 수준.

네비우스 $NBIS 내부자 매수

이사회 이사, 사전 계획된 거래를 통해 약 5만 달러 규모의 주식 매입

네비우스 그룹(Nebius Group N.V., $NBIS)의 내부자 거래 공시에 따르면, 이사회 이사인 아르네 그림메(Arne Grimme)가 2026년 10월 15일과 16일 이틀에 걸쳐 클래스 A 보통주 총 296주를 장내 매수했습니다.

엔비디아 CEO 젠슨 황, AI 시장 혼란에 대해 “이 모든 것은 결국 지나갈 것입니다”

엔비디아 CEO 젠슨 황은 베를린 행사에서 현재 AI 시장의 변동성은 결국 진정될 것이라고 말했습니다.

AI가 산업 전반과 각국 경제에 구조적인 변화를 가져올 것이며, AI 산업은 여전히 초기 단계에 있다는 이유에서입니다.

젠슨 황은 시시각각 바뀌는 뉴스 헤드라인이 산업의 펀더멘털 자체를 바꾸지는 않는다고 강조했습니다.

또한 대규모 AI 하드웨어 투자는 궁극적으로 투자 수익을 창출할 것이며, 이러한 성과가 시장의 불안감을 완화하는 데 도움이 될 것이라고 설명했습니다.

최근 차입 비용 상승으로 AI 자본적지출(CapEx)이 위축될 수 있다는 투자자들의 우려 속에 AI 반도체 및 인프라 관련 주식이 매도세를 보인 것에 대해서도 젠슨 황은 낙관적인 입장을 유지했습니다.

그는 투자자들에게 제1원칙(First Principles), 펀더멘털, 장기적인 가치에 집중해야 한다고 강조했습니다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-16/nvidia-ceo-on-ai-market-turmoil-all-of-this-is-going-to-pass

다음주 일정

19일: 중국 3분기 GDP, 중국 9월 산업생산, 소매판매, 홍콩 휴장,

Global AI & Digital Summit 2026( 서울, ~22일)

Gartner IT Symposium/Xpo 2026 (미국 올랜도, ~22일)


20일: 중국 인민은행 대출우대금리, 미국 9월 주택착공, 건축허가건수, GE, GM, RTX, VICR 실적(장전), 넷플릭스, 스페이스X, ISRG 실적(장후)

엔비디아 GTC 베를린(~22일) (AI 인프라, 에이전틱 AI, CUDA 및 가속 컴퓨팅, 피지컬 AI·로봇, 산업용 AI, AI 보안·주권 AI)


21일: 한국 ~20일 수출입, 일본 9월 무역수지, ABT, NEE, T 실적(장전), 테슬라, 램리서치, 메타, IBM, TXN 실적(장후)

NVIDIA GTC Berlin 2026 젠슨 황 CEO 기조연설 (11:00~13:00 CEST , 한국시간 18:00~20:00)

Nebius($NBIS) 창업자 Arkady Volozh AI 팩토리 분야의 공식 프리쇼 참석 ( 한국시간 16:00~18:00)


22일: 한국은행 금리결정, 미국 9월 CB 경기선행지수, 록히드마틴, NOK 실적(장전), 블룸에너지, WDC 실적(장후)


23일: 미국 10월 제조업, 서비스업 PMI, 10월 소비자심리지수, 기대인플레이션 확정치, AXP 실적(장전)

“월가는 코어위브의 1,300억달러 AI 수주잔고를 오해하고 있다” -WSJ

네오스텔라 캐피털에 따르면 투자자들은 코어위브($CRWV)를 계속 잘못 이해하고 있습니다.

네오스텔라 캐피털은 코어위브 주식을 약 1,000만달러 보유하고 있습니다.

윌리 리에 따르면 코어위브의 계약된 수주잔고는 약 1,300억달러이며, 대부분은 투자적격 신용등급 기업들로부터 확보한 물량입니다.

코어위브의 부채는 장기 AI 컴퓨팅 계약을 기반으로 조달됐습니다.
리는 코어위브가 단일 고객에 의존하지 않는다고 설명했습니다.

투자자들은 AI 기업의 가치평가 기준을 가늠하기 위해 11월로 예상되는 앤트로픽의 기업공개(IPO)를 기다리고 있습니다.

앤트로픽의 IPO 기업가치는 규모가 작은 AI 기업들의 가치평가에도 영향을 줄 수 있습니다.

리는 투자자들이 앤트로픽의 위험과 코어위브의 사업 펀더멘털을 혼동하고 있다고 주장했습니다.


약 1,300억달러의 수주잔고는 향후 계약 매출에 대한 가시성을 제공합니다.

투자적격 고객 기반은 신용위험과 자금조달 위험에 대한 시장의 우려를 낮출 수 있습니다.

앤트로픽 IPO는 AI 업종의 가치평가와 투자심리에 영향을 줄 수 있습니다.

코어위브의 가치평가에서는 수주잔고의 실제 매출 전환, 원리금 상환 능력, 수익성이 점점 더 중요해질 수 있습니다.


네오스텔라 캐피털의 프린시펄 윌리 리
“앤트로픽 IPO에 너무 많은 것이 걸려 있습니다. 모두가 공모가격이 어느 수준에서 정해질지 가늠한 뒤, 이를 기준으로 다른 기업들의 가치를 평가하려 하고 있습니다.”

“사람들은 앤트로픽과 그 회사의 컴퓨팅 비용 지급 능력에 대한 우려를 코어위브의 실제 핵심 사업과 혼동하고 있습니다. 현재 코어위브는 약 1,300억달러의 수주잔고를 보유한 거대한 기업이며, 그 대부분은 투자적격 신용등급 기업들로부터 확보한 것입니다.”

https://www.wsj.com/livecoverage/stock-market-today-dow-sp-500-nasdaq-10-16-2026/card/coreweave-investor-says-firm-is-misunderstood-l7UB7ppgUKoVsQbTYGi2?utm_source=chatgpt.com

[단독] 아마존 웹 서비스(AWS) CFO, "AI 지출은 지속 가능하다"

AWS 최고재무책임자(CFO) 존 펠턴은 AI 인프라·서비스 지출이 실질적인 혁신을 이끌고 있으며, AWS의 AI 설비투자도 수익을 창출하고 있어 지속 가능하다고 밝혔습니다.


2분기 기준 AWS의 수주잔고는 약 5,000억달러로, 대기업·AI 연구기업·중소기업에 걸쳐 있습니다. 펠턴은 이러한 수주잔고가 설비투자 계획에 대한 확신을 준다며 “수요는 실재한다”고 강조했습니다.


AWS의 AI 서버 투자 회수기간은 3년 미만이라고 설명했습니다.
내부 데이터에 따르면 토큰 사용량과 생산성 향상은 대체로 선형적인 관계를 보입니다. 즉, 토큰 사용량이 늘어날수록 생산성 개선 폭도 대체로 비례해 커진다는 의미입니다.


AWS는 상당한 투자 수익과 생산성 개선을 확인하고 있으며, AI 관련 투자를 확대할 계획입니다.

https://www.axios.com/2026/10/16/amazon-web-services-ai-cfo?utm_source=chatgpt.com

AI 버블 붕괴가 아닌 단순 변동성인 이유

벤 호로위츠 & 데이비드 색스 & 차마스- All-In Podcast


1. 닷컴 버블과의 결정적 차이: "수요 부족 vs 극심한 공급 부족" (벤 호로위츠)

1999년 '라우드클라우드(LoudCloud)'의 트라우마: 호로위츠와 마크 안드레센은 사실상 네오클라우드의 원조 격인 라우드클라우드를 1999년에 창업했습니다. 당시에는 인터넷 인프라와 브로드밴드, 브라우저가 막 보급되던 시기라, 막대한 빚을 내어 깔아놓은 광케이블 대역폭을 소비할 '최종 소비자 수요'가 턱없이 부족했습니다.


현재 AI 시장의 정반대 역학: 하지만 지금 AI 시장은 수요 부족이 아니라 '절대적인 공급 부족' 상태입니다.

앤디 재시(아마존 CEO)의 증언: 녹음 전날 호로위츠가 앤디 재시와 통화하며 "2028년까지 용량이 다 동났다던데 맞냐"고 묻자, 재시는 "2028년 이후까지도 물량이 없다. 빨라야 2028년 말에나 숨통이 트일 것"이라고 답했습니다.


공급망 가격의 상승: 토큰당 가격은 내려가고 있지만, 충분한 전력과 냉각 시설이 갖춰진 GPU 가격과 데이터센터 공간 임대료는 오히려 오르고 있습니다. 건설 인력 부족과 지역 사회의 정치적·규제적 반발로 데이터센터 신축이 극도로 어렵기 때문이며, 이는 이미 공급망을 확보한 CoreWeave에게 엄청난 순풍(Tailwind)으로 작용합니다.


2. GPU 수명 연장과 '강제된 희소성' (데이비드 색스)

단순 변동성인 이유: 수조 달러 규모의 미래 가치를 지수적(Exponential) 성장률에 기반해 평가할 때는 현재의 작은 데이터 하나에도 시장이 과민 반응하며 큰 변동성을 보입니다. 하지만 펀더멘털은 전혀 흔들리지 않았습니다.

GPU 경제적 수명의 깜짝 연장 (3~5년 ➔ 6~8년): 과거에는 GPU의 유효 수명을 3~5년으로 잡고 감가상각을 계산했으나, 추론(Inference) 수요가 폭발하면서 수명이 6~8년으로 늘어났습니다.

실제로 이미 감가상각이 끝났어야 할 구형 칩(A100, H100)조차 현재 프리미엄 가격에 임대되고 있어, 장비 소유주들에게 예상치 못한 추가 수익(Upside surprise)을 안겨주고 있습니다. 심지어 VC들과 액셀러레이터들이 스타트업을 유치하기 위해 직접 남는 컴퓨팅 파워를 사들여 미끼로 쓸 정도로 구하기 힘든 상태입니다.


공급 과잉(Glut)이 불가능한 이유: 물리적 세계(Atoms)에서 기가와트(GW)급 전력과 데이터센터를 세우는 것은 일론 머스크의 로켓 과학자들조차 혀를 내두를 만큼 어렵습니다. 여기에 지역 커뮤니티의 인허가 지연 등 규제 역풍까지 겹쳐, 공급 과잉은커녕 '강제된 희소성(Enforced scarcity)'이 시장을 지배하고 있습니다.


3. 신용 리스크의 실체와 OpCo-PropCo 구조 (데이비드 색스)

폴리마켓 파산 확률(27년 말 15%, 28년 말 23%)의 오류: 차마스와 색스는 CoreWeave가 본사(OpCo)와 개별 프로젝트 자산 법인(PropCo, 이른바 '박스')을 완벽히 분리해 두었기 때문에 본사가 파산할 일은 없다고 일축했습니다. 설령 특정 데이터센터 프로젝트가 부실해져도 해당 특수목적법인(박스)만 법정관리(Receivership)에 들어가 담보로 잡힌 GPU를 매각해 정리하면 끝납니다.


무담보 채권 vs 자산유동화(ABS) 조달: 이번 주 유통시장(Secondary market)에서 20% 할인되어 수익률이 15%로 치솟은 채권은 CoreWeave 본사의 '무담보 회사채'입니다.

첫째, 유통시장 금리가 올랐다고 해서 CoreWeave가 기존 채권에 대해 내는 이자(9.6% 쿠폰)가 당장 늘어나는 것이 아닙니다.

둘째, 신규 데이터센터('박스')를 짓기 위한 350억 달러의 추가 자금 조달은 본사의 무담보 신용으로 빌리는 것이 아닙니다. 박스에 담긴 ①투자적격등급(Investment-grade) 우량 고객사(MS, 구글 등 매출의 75% 차지)의 5년 장기 계약서와 ②가치가 유지되고 있는 GPU 실물 자산을 담보로 한 자산유동화금융(Asset-backed financing)으로 조달합니다.

따라서 대출 기관 입장에서는 CoreWeave가 아니라 마이크로소프트의 신용도를 보고 돈을 빌려주는 셈이므로 프로젝트 파이낸싱에는 문제가 없습니다.


4. 북극성 지표: '투자 회수 기간(Payback Period)' (데이비드 색스)

CoreWeave(2.5년) vs SpaceX/xAI(1년): 색스는 데이터센터 비즈니스에서 가장 주시해야 할 단 하나의 지표로 '투자 회수 기간'을 꼽았습니다.

CoreWeave: 5년 장기 고정가 계약을 맺는 대신 2.5년 만에 모든 투자 원리금을 회수합니다(GW당 약 200억 달러 수준으로 수익화).

SpaceX(일론 머스크): 양측이 90일 내에 해지할 수 있는 조건(사실상 현물 Spot 가격)으로 계약하기 때문에 GW당 약 500억 달러 수준으로 수익화하며, 투자 회수 기간이 불과 1년입니다.

결론: 마치 파리의 알짜배기 에어비앤비를 소유한 것처럼, 막대한 설비투자(CapEx)를 하더라도 1년~2.5년 만에 원금을 다 뽑아내고 부채를 빠르게 롤오버할 수 있다면 극도로 무능하지 않은 이상 망하는 것이 불가능합니다. 단, 향후 수요가 줄거나 시공 지연(지체상금 발생 등)으로 이 회수 기간이 길어지기 시작한다면 그때가 진짜 위험 신호입니다.


5. 궁극의 해자는 '전력(Power)'과 인프라 직접 소유 (차마스 & 호로위츠)

미국의 심각한 전력 적자(Electron Deficit): 차마스는 계획된 발전소가 모두 제때 지어진다는 비현실적 가정을 하더라도, 미국은 2050년까지 1.4테라와트시(TWh) — 캘리포니아주 6개 분량 — 의 전력이 부족할 것이라고 지적했습니다. 여기에 차세대 AI가 유발할 폭발적인 전력 부하(Load growth)는 아직 반영조차 되지 않았습니다.


하이퍼스케일러 병목 현상: 향후 JP모건이나 씨티은행 같은 거대 금융사, 혹은 혁신적인 제품을 만든 스타트업이 클라우드(AWS, Azure 등)에 가더라도 "전력 용량이 없어서 서비스를 못 띄워준다"며 거절당하는 초유의 사태가 벌어질 것입니다. 따라서 이제는 하이퍼스케일러에만 의존할 수 없으며, 토지, 전력, 인프라를 직접 소유하는 것이 AI 시대 궁극의 해자(Moat)가 됩니다.


중동의 기회 상실과 엔비디아의 독점력: 원래 사우디, UAE, 카타르 등 중동 산유국들이 풍부한 에너지와 하향식(Top-down) 의사결정을 바탕으로 AI 데이터센터의 메카가 될 절호의 기회를 잡았으나, 최근 전쟁과 드론 공습 리스크로 그 기회를 완전히 날렸습니다(단 한 대의 드론만 방공망을 뚫어도 데이터센터가 전소되기 때문).

한편, 엔비디아는 칩뿐만 아니라 후공정 패키징과 고대역폭메모리(HBM) 물량까지 싹쓸이해(구글조차 자체 메모리 모듈을 설계해야 할 정도) 공급망을 완벽히 통제하고 있어, 컴퓨팅 현물 가격은 당분간 매우 높게 유지될 전망입니다.

https://x.com/DrNHJ/status/2111400813994361318?s=20

https://youtu.be/_b3LfMflIGs?si=pt7BnvN46lLpf5DV

앤디 재시(아마존 CEO)의 증언: 녹음 전날 호로위츠가 앤디 재시와 통화하며 "2028년까지 용량이 다 동났다던데 맞냐"고 묻자, 재시는 "2028년 이후까지도 물량이 없다. 빨라야 2028년 말에나 숨통이 트일 것"이라고 답했습니다.

일론 머스크: AI와 로봇만이 국가부채 문제를 해결할 수 있다

1. 머스크, AI와 로봇이 국가부채 해결의 유일한 방법이라고 주장

일론 머스크는 전기 작가 월터 아이작슨과의 새로운 팟캐스트 인터뷰에서 미국의 국가부채 문제는 정부 지출을 줄이는 것만으로 해결하기 어렵다고 밝혔습니다.
그는 AI와 로봇을 통한 경제적 변화가 국가부채 문제를 해결할 유일한 방법이라고 주장했습니다.


2. 정부효율부(DOGE)의 한계 인정

머스크는 DOGE 활동을 통해 정부 내부에서 재정적자를 해결하는 일이 사실상 불가능하다는 결론에 도달했다고 설명했습니다.

그 이유로 대통령과 의회, 사법부를 비롯한 정부 권력기관 전반에서 실질적인 지출 삭감 의지가 부족하다는 점을 지적했습니다.

또한 트럼프 대통령은 다른 사람들의 호감을 얻는 것을 중시하기 때문에 예산 삭감으로 이해관계자들의 반발을 불러오는 상황을 꺼린다고 평가했습니다.


3. 머스크, AI 사업에 더 빨리 집중했어야 했다고 후회

머스크는 정부 업무에 지나치게 몰두하면서 테슬라와 스페이스X 등 자신의 기업에서 너무 오랫동안 자리를 비웠다고 인정했습니다.
백악관에서 공식적으로 활동한 기간은 약 4개월이었지만, 그 기간을 1~2개월로 제한하고 정부 활동에서도 좀 더 뒤로 물러나 있었어야 했다는 입장을 밝혔습니다.
특히 AI 분야에 더 일찍 복귀해 집중했어야 했다고 언급했습니다.


4. 백악관 경험과 AI의 미래

머스크는 백악관 집무실에서 역사적으로 중요한 의사결정 과정을 가까이서 지켜보는 경험이 매력적이었다고 인정했습니다.
한편 아이작슨은 인간의 통제와 충분히 연결되지 않은 자율형 AI 에이전트의 위험성을 경고했습니다.

이번 인터뷰는 아이작슨의 새로운 팟캐스트 *The Builders with Walter Isaacson*에서 공개될 예정이며, 시리즈에는 피터 틸, 알렉스 카프, 페이페이 리, 다리오 아모데이, 다니엘라 아모데이 등도 참여합니다.

https://www.axios.com/2026/10/17/elon-musk-doge-walter-isaacson-podcast?utm_source=chatgpt.com

중요내용 발췌해서 제가 힘들게 따로 편집해 적은건데 기호만 바꾸고 수정해서 다시 올리는 이유는 뭘까요 포워딩하면 되는데요

JP모건, 2026~2027년 클라우드 데이터센터(DC) 설비투자(CAPEX) 전망 상향

"AI 인프라 수요를 직접 지원하는 기업들, 특히 네트워킹 분야에 대해 매수 관점 유지"

미국 상위 4개 클라우드 서비스 제공업체(CSP)의 설비투자 확대로 인해, 지출 비중이 커지고 하이엔드 컴퓨팅 성능을 좌우하는 핵심 제한 요인(gating factor) 역할을 하는 네트워킹 부문에서 더욱 강력한 성장이 나타날 것으로 전망됩니다.


1. 연도별 데이터센터 설비투자(CAPEX) 전망

미국 하이퍼스케일러 전반의 AI 인프라 투자 가속화로 인해 2026년과 2027년 전망치가 모두 대폭 상향 조정되었습니다.

2026년 설비투자 전망
성장률: 전년 대비 +85% 성장 (기존 전망치 +80%에서 상향)

추가 투자 규모: 연간 2,700억 달러 이상 증가하며, 2025년에 세운 기록을 넘어 역대 최대 연간 증가 폭을 기록할 전망입니다.

전체 시장 규모: 미국 상위 4개 CSP와 티어 2(Tier 2), 네오클라우드 및 기타 업체를 합산한 총 설비투자 규모는 약 8,000억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.


2027년 설비투자 전망
성장률: 전년 대비 +70% 성장 (기존 전망치 +50%에서 대폭 상향)

추가 투자 규모: 성장률 수치는 다소 둔화되나, 지출 규모 면에서는 4,000억 달러 이상 증가하며 또 한 번 사상 최대 증가 폭을 경신할 것으로 보입니다.

전체 시장 규모: 전체 데이터센터 설비투자 총합은 약 1조 5,000억 달러 규모로 확대될 전망입니다.


2. 핵심 뒷받침 요인: 북미 데이터센터 전력 용량 확대

대규모 설비투자 전망은 북미 지역의 탄탄한 데이터센터 전력 용량 파이프라인을 근거로 하고 있습니다.

계획된 전력 파이프라인: 2026년 2분기 말 기준 200 GW 이상으로 집계되어 견고한 흐름을 보이고 있습니다.

기설치 전력 용량 확대 추이:
2025년: 54 GW
2026년(전망): 82 GW
2027년(전망): 125 GW

이처럼 빠르게 늘어나는 전력 인프라가 2026년(8,000억 달러)과 2027년(1조 5,000억 달러)의 막대한 설비투자를 충분히 뒷받침할 것으로 분석됩니다.


3. 투자 전략 및 주요 수혜 기업 (네트워킹 부문 강세)

네트워킹 부문의 중요성 부각: AI 인프라 투자 내에서 네트워킹이 차지하는 지출 비중이 계속 늘어나고 있습니다. 특히 네트워킹이 고성능(하이엔드) 컴퓨팅 성능을 결정짓는 핵심 제한 요인(gating factor) 역할을 하고 있어, 관련 기업들의 성장세가 한층 더 강력할 것으로 예상됩니다.

긍정적 평가(매수 관점) 대상 공급업체:
광학 및 부품 관련: 루멘텀(LITE), 코히런트(COHR), , 패브리넷(FN), 코닝(GLW), 암페놀(APH), 크레도(CRDO)

네트워킹 장비 및 시스템 관련: 아리스타(ANET), 시에나(CIEN), 셀레스티카(CLS)

일론 머스크

만약 이를 "미국의 유용한 생산량(useful output)"이라고 바꿔 말한다면, 대규모 전쟁이 일어나지 않는 한 초지능(SI, Superintelligence)으로 인해 2030년까지 50% 이상의 성장을 달성할 가능성이 지극히 높다.

(앤트로픽(Anthropic), "AI가 2030년까지 미국의 GDP를 44조 달러로 끌어올릴 수 있다" 는 글 인용)

[단독] 삼성전자, ‘차세대 HBM’ TSMC와 함께 만든다

엔비디아 ‘NVHBM’ 공동 개발·생산
HBM의 핵심 구성품 ‘베이스 다이’
삼성 파운드리 대신 TSMC 3나노 적용
삼성, HBM 제조 ‘턴키’ 경쟁력에도
빅테크의 까다로운 요구에 한발 물러서


삼성전자(005930)가 엔비디아의 차세대 맞춤형 고대역폭메모리(HBM)를 개발하면서 핵심 구성품인 ‘베이스다이’를 세계 최대 파운드리(반도체 위탁 생산) 업체인 TSMC 공정을 활용하기로 했다. 그간 HBM 공급 시 메모리칩 역할인 코어다이와 시스템반도체 역할인 베이스다이를 모두 자체 생산해온 삼성전자가 엔비디아의 기술적 요구 사항을 수용해 ‘턴키(일괄공급)’ 기반의 HBM 제조 방식을 바꾸기로 한 것이다.

18일 업계에 따르면 엔비디아는 올 8월 공개한 커스텀 HBM인 ‘NVHBM’ 생산을 맡긴 삼성전자와 SK하이닉스(000660)·마이크론에 베이스다이를 TSMC의 3㎚(나노미터·10억분의 1m) 공정으로 만들어줄 것을 요구했다. 코어다이 역시 6세대 D램 공정(1c)으로 통일을 요청했다. NVHBM은 차세대 HBM인 HBM4E(7세대) 구조를 기반으로 한다.

엔비디아의 이 같은 요구는 HBM 공급 업체마다 제조 방식이 다르면 설계한 제품 성능을 일관되게 구현하기 어렵기 때문이다. 업체마다 제품 검증을 별도로 해야 하는 부담도 줄일 수 있다. 파운드리 사업을 거느린 삼성전자 DS 부문은 내부 검토 끝에 엔비디아 요구를 수용하기로 했다.

삼성전자는 HBM을 그래픽처리장치(GPU)와 연결하는 과정에서 4년 전 TSMC의 패키징 공정과 호환을 위해 협력한 적은 있지만 HBM 제조 단계부터 손을 잡는 것은 이번이 처음이다.

삼성은 다만 HBM 턴키 전략은 표준 HBM 제품에서 그대로 유지한다. 삼성전자는 올 초 세계 최초로 양산한 6세대 HBM4와 양산 검증 중인 7세대 HBM4E의 베이스다이에 삼성 파운드리의 4나노 공정을 적용하고 있다. 두 제품의 코어다이 역시 삼성전자 화성·평택캠퍼스의 1c 라인에서 만들고 있다.

삼성전자는 AMD 등 다른 고객사의 커스텀 HBM에서도 턴키 방식을 고수할 방침이다. 아울러 NVHBM 개발·생산에도 자체 파운드리 활용 가능성을 남겨뒀다. 업계 관계자는 “삼성은 NVHBM용 베이스다이를 자사 파운드리에서도 만들 수 있는지 검증하고 있다”며 “NVHBM 수요가 TSMC 생산능력을 넘어설 경우를 대비한 것”이라고 전했다.

https://n.news.naver.com/article/011/0004672401?type=journalists

골드만삭스, 글로벌 서버 시장 TAM 전망 대폭 상향

골드만삭스가 글로벌 서버 시장의 TAM 전망치를 2027년 31%, 2028년 45% 상향 조정했습니다.

이에 따라 2028년 글로벌 서버 시장 규모는 약 1조 6,000억 달러(1.6조 달러)에 근접할 것으로 예상됩니다.

이번 전망치 상향은 AI 서버뿐 아니라 일반 서버 시장의 성장도 반영한 것입니다.


주요 성장 동력은 다음과 같습니다.

- AI 인프라 확장: AI 데이터센터 및 컴퓨팅 인프라 투자 확대
- 메모리 가격 상승: DRAM 등 메모리 가격 상승에 따른 서버 시스템 가격 증가
- 서버 고사양화: 고성능·고용량 부품 채택 확대에 따른 서버당 판매가격 상승


1. 일반 서버 시장 전년 대비 성장률
- 2026년: +47%
- 2027년: +15%
- 2028년: +8%

2. AI 서버 시장 전년 대비 성장률
- 2026년: +119%
- 2027년: +123%
- 2028년: +54%

3. 기존 전망 대비 글로벌 서버 시장 규모 상향률
- 2027년: +31%
- 2028년: +45%

글로벌 광회로 스위칭(Optical Circuit Switching, OCS) 시장 규모 전망

광회선 스위칭(OCS), 루멘텀($LITE), 코히런트($COHR)의 핵심 성장 분야로 부상

시장조사업체 시그널 AI(Cignal AI)에 따르면, 해당 시장은 2030년까지 최대 80억 달러 규모에 달할 것으로 전망됩니다.


2024년 약 4억 달러 → 2030년 약 84억 달러: 시장 규모가 약 21배 확대될 것으로 전망.

2025~2030년 연평균 성장률(CAGR): 약 41%.

2026년 주요 변곡점: 구글의 외부 위탁 확대가 OCS 공급망에 새로운 성장 기회로 작용할 가능성.

2030년 시장 규모: 약 84억 달러(약 8.4B 달러) 전망.

이란 외무장관: "미국이 이란의 요구 조건을 수용한다면, 호르무즈 해협은 6일 이내에 개방될 수 있으며, 7일째부터 협상이 재개될 것"