🤔 МФО получили налоговую лазейку: как списание безнадежных долгов изменит рынок?

👉 С 1 октября 2025 года МФО смогут списывать безнадежные долги (просрочка 1+ год или затраты на взыскание > суммы долга) и уменьшать налог на прибыль.

👉 Реальный налоговый эффект скромен — расходы вырастут лишь на 1% (резервы уже покрывают 99% долгов с просрочкой 360+ дней).

👉 До ₽200 млрд могут быть списаны — это улучшит отчетность МФО, но не вернёт деньги.

Списание — это не прощение долга, а перенос убытка из одной графы в другую. Для МФО важнее возможность делать это быстрее — через год вместо трех (Наталья Полевая, Eqvanta)

Крупные МФО воспользуются новыми правилами для «чистки» портфелей, а мелкие продолжат выбивать долги — их бизнес-модель зависит от каждого рубля.

🎥 ProБанки

❗️НСПК готовит аналог Apple Pay для iOS. Ключевые факты о запуске «Волны»,

👉 Технология готова, но ждет банки — для запуска нужно обновить мобильные приложения и ПО терминалов.

👉 Биометрия как альтернатива — сервис может конкурировать не только с Apple Pay, но и с платежами по лицу/отпечатку.

👉 Тестирование начнется в 2025 году — точные сроки зависят от скорости адаптации рынка.

Мы делаем технологию, которой захочется пользоваться — тогда всё пойдёт быстрее (Дмитрий Дубынин, НСПК)

Для пользователей iPhone это будет первый полноценный бесконтактный платеж без Apple Pay (заблокирован с 2022 года).

🎥 ProБанки

📈 Программа долгосрочных сбережений набирает обороты.

🔸 Рекордные показатели: 5 млн договоров за 1,5 года, ₽365 млрд накоплений (из них ₽240 млрд — в НПФ Сбербанка).

🔸 Господдержка: софинансирование до ₽36 тыс. в год + налоговые льготы.

🔸 Ограничения: сложности с переводом между фондами и низкая информированность населения.

К 2025 году программа может достичь 10 млн вкладчиков и ₽700 млрд — но только если упростят правила перевода накоплений (Аркадий Недбай, НАПФ)

Для граждан ПДС сегодня — это безопасный инструмент (гарантии АСВ) с доходностью выше депозитов.

🎥 ProБанки

🚗 АвтоВАЗ и «китайская четверка»: кто теперь правит российскими дорогами?

▪️ Пять брендов контролируют 80% рынка: АвтоВАЗ (Lada), Chery (20.3%), GWM, Geely и Changan.

▪️ Продажи новых авто упали на 26% (январь-май 2025 года), сильнее всего — на Северном Кавказе (-34%).

▪️ Дальний Восток неожиданно стал лидером (-18%) благодаря льготным кредитам и запрету на японские «праворулки».

Каждый пятый новый автомобиль в России — Chery или его суббренд. Китайцы выиграли гонку за наш рынок (Сергей Целиков, «Автостат»)

В значительной степени продажи автомобилей тормозятся из-за ключевой ставки, которая приводит к дороговизне автокредитов и, одновременно, к росту процентов на вклады в банках.

🎥 ProБанки

🏦 ЦБ ищет баланс и не спешит снижать ставки.

👉 Инфляция снижается, но тренд неустойчив — требуется больше данных для подтверждения.

👉 Цель — 4% инфляции без резких скачков, даже если бизнес страдает от высокой ключевой ставки.

👉 Ставка — не панацея — дешевые деньги ускорят рост цен, но не решат структурные проблемы экономики.

Деньги — это не нефть или газ. Их удешевление не создаст ресурсы, а лишь перераспределит их (Андрей Ганган, ЦБ).

Что это значит для рынков? Для бизнеса: ставка останется высокой (18-20%) до конца 2025 года – кредиты не подешевеют. Для инвесторов: сохранение ставки поддержит доходность ОФЗ, но ограничит рост акций.

🎥 ProБанки

🚫 Банк в подвешенном состоянии: почему UniCredit не может уйти из России?

🔹 Нет покупателя, устраивающего и РФ, и Запад — переговоры с консорциумом из ОАЭ и «Альфа-Групп» пока безрезультатны.

🔹 Деятельность свернута на 86% — остались только санкционно-безопасные операции (платежи за газ, дипломатические транзакции).

🔹 Готовность к национализации — UniCredit зарезервировал капитал для покрытия потенциальных убытков.

Мы работаем в РФ по принципу «минимум риска — минимум активности». Но уйти сложнее, чем ожидали (Андреа Орчел, CEO UniCredit)

Банк продолжает обслуживать нефтегазовые платежи и дипкорпус, но обычные россияне и бизнес теряют доступ к услугам. Вероятно, что до конца 2025 года банк либо перейдет под контроль структур из «дружественных» юрисдикций (ОАЭ, Казахстан), либо будет национализирован.

🎥 ProБанки

❗️ СПбМТСБ и Гознак запускают биржевую торговлю золотыми слитками. Что нужно знать инвесторам,

🔸 Старт в III-IV кв. 2025 — торги стандартными (11-13 кг) и мерными слитками (10 г — 1 кг).

🔸 Целевая аудитория — юрлица — минимальный лот от ₽8 млн (1 кг), но возможны исключения для крупных частных инвесторов.

🔸 Конкурентное преимущество — спреды ниже рыночных (~20% сейчас) + быстрая выдача (до 1 дня).

Это попытка создать альтернативу банкам — с прозрачными ценами и биржевой ликвидностью (Станислав Клещев, ВТБ Капитал).

Что это означает для инвесторов? Доступ к физическому золоту без посредников + возможность арбитража с Московской биржей (где нет мерных слитков).

🎥 ProБанки

🚨 Налоговая атака на платежных агентов: как бизнесу защититься от доначислений?

👉 Переквалификация платежей — аккумулированные средства могут признать выручкой агента с доначислением НДС и налога на прибыль.

👉 Блокировка счетов — за нарушения валютного контроля или непредоставление отчетов по операциям с «недружественными» странами.

👉 Проблемы с УСН — если обороты превысят ₽60 млн в год, агента переведут на ОСНО с доначислением налогов за прошлые периоды.

80% проверок сейчас — по схемам дробления бизнеса. Агент, созданный под одного клиента, — идеальная мишень (Алексей Крылов, ТПП РФ)

Чем лучше агент скрывает цепочку платежей от санкций, тем больше он рискует попасть под удар ФНС.

🎥 ProБанки

📉 ЦБ готовится к снижению ключевой ставки: что это значит для экономики и вкладчиков?

▪️ Инфляция замедлилась до 4,5% — близко к целевому уровню ЦБ (4%).

▪️ Реальная жесткость ДКП осталась высокой — даже при ставке 20% реальная доходность (~15%) превышает прогнозные 13%.

▪️ Риски перегрева экономики — необходимость поддержать рост без раскручивания инфляции.

Снижение на 1 п.п. — осторожный шаг. ЦБ хочет избежать резкого охлаждения экономики, но не готов к радикальному смягчению (Илья Федоров, «БКС Мир инвестиций»).

Доходность по рублевым депозитам упадет на 0,5-1 п.п. уже в августе. Лучшие ставки (17-18% годовых) останутся только на долгосрочных вкладах (1+ год).

🎥 ProБанки

🚫 Дефицит на горизонте: почему новостроек скоро не останется, а цены взлетят? Мнения экспертов,

👉 Объем ввода новых проектов в мае 2025 года достиг пятилетнего минимума (Дом.РФ), а локальный дефицит может наступить уже к концу года.

👉 Высокие ставки (25% по рыночной), рост себестоимости и регуляторные барьеры блокируют новые старты — банки кредитуют лишь малые проекты.

👉 80% ипотеки — льготная (данные «Смарент») + активность на рынке поддерживают рассрочки и субсидированные ставки.

Дефицит предложения — главный драйвер цен: в Москве «квадрат» массового сегмента уже дорожает на 5% за квартал (₽341 тыс., по данным Метриум), а альтернатив у покупателей нет.

Если регуляторы не введут стимулы, к 2027-2028 годам рынок столкнется с коллапсом предложения — строить будет нечего, а цены уйдут в отрыв.

🎥 ProБанки

🤔 Кредитный спад: почему россияне берут меньше и что ждет рынок в 2025 году?

🔹 Средний чек кредита рухнул до ₽162,2 тыс. (-9,4% за месяц, -14,9% за год).

🔹 Москва и Петербург лидируют по размерам кредитов (₽277 тыс. и ₽250 тыс.), но тоже снижают обороты.

🔹 Тюменская область с ХМАО и ЯНАО показала рекордное падение (-32,3%), а Якутия — единственный рост (+5,4%).

Регулятор давит на долговую нагрузку, а граждане стали осторожнее — кредитный бум 2023-2024 окончательно закончился.

С февраля по апрель 2025 года был небольшой рост, но май вернул тренд на снижение: средний кредит теперь на ₽28,4 тыс. меньше, чем год назад. Это прямое следствие политики ЦБ.

🎥 ProБанки

💳 Кредитные карты без кредита: почему банки стали скупее? Данные НБКИ,

🔹 Средний лимит по новым кредиткам упал до ₽99,5 тыс. (-10,4% за год).

🔹 В Москве и Тюменской области сокращение максимальное (-15%), но там лимиты все еще выше среднего (₽133,5 тыс. и ₽106,6 тыс.).

🔹 Банки используют лимиты как «тормоз» рисков — выдача карт стабилизировалась, но суммы стали меньше.

Регуляторная политика дает результат: если в 2024 году лимиты росли, то сейчас средний кредитный «потолок» вернулся к уровню 2023 года.

Банки действуют по принципу «лучше меньше, да лучше»: выдают больше карт, но с ограниченными лимитами. Это напоминает историю с ипотекой — сначала бум, потом охлаждение.

🎥 ProБанки

🚨 Золотая лихорадка: россияне массово несут украшения в ломбарды.

🔸 Количество залогов золота в ломбардах вырастет на 30% во II полугодии 2025 года (прогноз «Гарда Капитал»).

🔸 В 2024 году сумма займов под золото достигла ₽302 млрд (+25% за год) при ставках до 80% годовых (данные ЦБ).

🔸 94% всех ломбардных займов оформляются под залог золотых украшений — спрос не зависит от их подорожания.

Золото становится «жидкой валютой»: при возможном росте курса доллара и снижении ставок ломбарды могут пережить бум к зиме 2025 года

За год рынок залогового кредитования золота может удвоиться и превысить ₽600 млрд. Ждем прихода в сектор крупных игроков (из числа банков) с более низкими ставками.

🎥 ProБанки

🚫 Борьба с мошенниками: банки требуют от соцсетей и мессенджеров прерывать подозрительные звонки.

👉 Речь о звонках и переписке с помощью ИИ-антифрода (инициатива НСФР).

👉 Новые правила могут затронуть WhatsApp и Telegram — им предложат за 24 часа блокировать аккаунты привязанные к заблокированным номерам (на 60+ дней).

👉 Операторов связи обяжут бесплатно сообщать банкам о мошеннических звонках/SMS и временно блокировать «подозрительные» входящие вызовы (до 6 часов).

Если инициатива станет законом, Россия создаст один из самых жестких в мире антифрод-режимов: ИИ сможет в реальном времени прерывать звонки, а за неисполнение требований сервисам грозит замедление трафика.

Принятие поправок ускорит переход госструктур и банков на отечественные аналоги (VK Мессенджер), но иностранные сервисы могут проигнорировать требования.

🎥 ProБанки

📈 Столичный бум: Москва стала локомотивом рынка новостроек.

▪️ Цены на первичку в Москве выросли на 7% за 5 месяцев (до ₽354 тыс. за м²) — в 2,4 раза выше среднероссийских +2,9% («Дом.РФ»).

▪️ В элитном сегменте скачок цен достиг 34% (до ₽2,2 млн за м²), а доля ипотечных сделок в «старой» Москве остается на уровне 52-54%.

▪️ При общем падении рынка (-17,1% по ДДУ) Москва теряет меньше (-6,4%) благодаря миграционному притоку (+0,47% населения) и «семейной» ипотеке до ₽12 млн.

Москва демонстрирует парадокс: при рекордных ценах (₽496 тыс. за м² в центре) здесь строят на 55% больше жилья, чем год назад, тогда как в целом по стране ввод упал на 10% (данные «Дом.РФ» и Росстата).

Через год разрыв между Москвой и регионами по стоимости жилья может превысить 4 раза (сейчас 3,2).

🎥 ProБанки

❗️Госдума запретит банкам скрытое снижение кредитных лимитов.

👉 Готовится закон об обязательном 30-дневном уведомлении перед снижением кредитного лимита.

👉 Сейчас банки уведомляют клиентов за 5 дней (ВТБ — за сутки), что критикует ЦБ.

👉 В 2024 году 42% держателей кредиток столкнулись с сокращением лимитов, при этом каждый третий узнал об этом только при отказе в оплате.

По данным ЦБ, 68% заемщиков не замечают SMS-оповещения.

Вероятно, что принятие закона спровоцирует волну судебных исков от клиентов, но банки найдут лазейки — например, через автоматические пересмотры лимитов при падении кредитного рейтинга.

🎥 ProБанки

📉 Ипотечная пауза: почему снижение ставок не спасет рынок жилья?

🔹 6 из 10 крупнейших банков снизили ставки по ипотеке на 1-1,2 п.п. (до 25-28% ПСК), но переплата остается 5-кратной — даже при взносе 20%.

🔹 Льготная ипотека (80% рынка) теряет объемы: выдачи упали на 8% в мае после отмены комиссий с застройщиков (4-10% годовых).

🔹 Банки ужесточают условия: отказы по льготным программам выросли на 15-20%, а минимальный взнос увеличен до 30-40%.

При текущих ставках (25%+) ипотека доступна лишь 12% россиян — для реального оживления рынка нужны ставки ниже 15%, которые появятся не раньше 2026 года (данные ОКБ и «Эксперт РА»)

Рынок замер в ожидании радикальных мер. Есть риски, что застройщики начнут массово замораживать новые проекты (уже сейчас ввод жилья снизился на 10%).

🎥 ProБанки

🤔 Рекордные ставки по вкладам: почему россияне не спешат нести деньги в банки?

🔸 Реальная доходность вкладов достигла 14% (ставки 18,87% – инфляция 4,5%) — исторический максимум, но приток средств замедлился до 0,6% в квартал.

🔸 85% топ-20 банков снизили ставки вслед за ЦБ, но краткосрочные депозиты все еще выгоднее среднесрочных (разница до 3 п.п.).

🔸 Объем вкладов за 3 года удвоился, но теперь деньги «заморожены» — население ждет дальнейшего снижения инфляции и ставок.

Налоги с вкладов приносят бюджету сотни миллиардов рублей, но «депозитный навес» в ₽80+ трлн пока не угрожает новой инфляционной волной

До конца года ставки могут упасть до 16-17%, но останутся положительными в реальном выражении (+5-7% к инфляции). При этом преждевременное смягчение ДКП может разогнать инфляцию до 7-8%, «съев» доходность депозитов.

🎥 ProБанки

🚫 Автокредитный коллапс: почему россияне перестали брать кредиты на машины?

▪️ Объем автокредитов в мае 2025 года рухнул на 53% год к году — до ₽101,4 млрд (НБКИ).

▪️ Количество выданных кредитов сократилось вдвое — до 79,6 тыс. (в мае 2024-го — 154,1 тыс.).

▪️ В Москве и Подмосковье падение превысило 56%, в Красноярском крае — почти 60%.

Рынок автокредитов вернулся к уровню 2019 года: из-за ставок под 25% и запрета на выдачу займов людям с долговой нагрузкой свыше 50% доступность упала в 3 раза

Автопром и банки ищут выход из кризиса: возможен переход на лизинг и рассрочку (уже 40% продаж новых авто).

🎥 ProБанки

❗️Кредитный рынок в мае 2025: замедление роста и структурные сдвиги.

👉 Общий объем кредитов в экономике вырос на ₽1 трлн в мае (до ₽145,9 трлн), но темпы роста замедлились до 0,7% против 1% в апреле (данные ЦБ).

👉 Корпоративный кредитный портфель увеличился на ₽560 млрд (₽88,9 трлн), тогда как розничные кредиты выросли лишь на ₽158 млрд (₽38,9 трлн) — минимальный прирост с 2023 года.

👉 Денежная масса (М2) росла на 0,6% в месяц — вдвое медленнее докризисных темпов, но аналитики считают это недостаточным для устойчивого снижения инфляции до 4%.

Годовой рост кредитования замедлился до 10,9%, но его доля в ВВП продолжает увеличиваться — сигнал о «перегреве» экономики (оценка экспертного пула ЦБ)

Регулятор балансирует между рисками — дисбаланс между высокой ликвидностью предприятий (депозиты +₽0,6 трлн) и стагнацией потребительского спроса.

🎥 ProБанки