🤔 Парадокс 2025 года: выдачи растут, прибыль падает — рынок микрозаймов в тисках издержек.

🔹 Стоимость привлечения клиента для МФО выросла на 55% за три года — с 2,9 до 4,6 тыс. руб. (через агрегаторы — 4,3 тыс., доля одобрения — 34%). Причина — уход Google и части соцсетей, рост конкуренции на оставшихся площадках.

🔹 При этом чистая доходность МФО составляет всего 2-3% (у крупных игроков выше). Валовая маржа при больших объемах может достигать 40-60%, но при меньших выдачах бизнес уходит в убыток.

🔹 Рынок реагирует консолидацией: мелкие и средние игроки под давлением, крупные выигрывают за счет дешевого фондирования и работы с повторными клиентами, которые приносят основную прибыль.

Экономика займа устроена так, что его окупаемость и прибыльность наступают при переходе клиента в статус повторного, именно за счет повторных заемщиков генерируется основная часть заработка, — поясняет директор по маркетингу Moneyman Антон Бородин.

Для заёмщика это означает, что «дешёвых денег» от МФО станет ещё меньше, а лояльность к проверенным компаниям будет единственным способом получить приемлемые условия.

🎥 ProБанки

🚨 Дропов под контроль: как новые лимиты на карты ударят по мошенникам, но не затронут обычных клиентов?

👉 Обсуждаемый лимит на банковские карты в одном банке планируют расширить с 5 до 10 — это позволит добросовестным клиентам без проблем пользоваться зарплатными, кредитными, дебетовыми и детскими картами одновременно.

👉 Жёсткое ограничение в 20 карт суммарно (во всех банках) может заработать не раньше I кв. 2027 года — для этого нужна Единая система учета, затраты на которую пока не оценены.

👉 Основная цель — борьба с дропперами: сейчас мошенники используют десятки карт на подставных лиц, новые лимиты заставят их привлекать больше людей, повышая риски и затраты.

Ограничение в 20 штук суммарно — та самая красная черта, которая действительно усложнит жизнь преступникам, — подчёркивает директор по информационным технологиям БКС Банка Дмитрий Сыцко.

Итоговый лимит станет компромиссом между удобством для обычных пользователей (10 карт в одном банке) и необходимостью перекрыть кислород мошенническим схемам (20 карт суммарно). Для большинства граждан, у которых 2–3 карты, ничего не изменится.

🎥 ProБанки

📊 Сезонная яма или новая норма: почему льготных кредитов в январе дали вдвое меньше, чем в декабре?

🔸 В январе 2026 года количество льготных ипотечных кредитов рухнуло на 58% относительно декабря (с 113,6 тыс. до 47,2 тыс.).

🔸 При этом по сравнению с январем прошлого года выдачи взлетели втрое (+208%), а средний чек вырос незначительно (до 5,79 млн руб.).

🔸 Традиционные лидеры — Москва, область и Петербург — сохранили объёмы.

Январское падение — не кризис, а дань календарю: после декабрьского штурма банки и заемщики берут паузу.

Главный риск — не сезонность, а исчерпание лимитов или ужесточение условий, которое может резко обрушить график.

🎥 ProБанки

🚫 Магазины без одобрений: почему банки отказывают в товарных кредитах почти девяти из десяти заявителей?

▪️ В январе 2026 года доля отказов по POS-кредитам достигла 88,9% — это на 6,1 п.п. выше, чем годом ранее, и на 0,6 п.п. больше декабря.

▪️ Хуже всего ситуация в Краснодарском и Ставропольском краях (отказы в 90% случаев), лучше — в Приморье (84,9%), Удмуртии (85,6%) и обеих столицах (86,5-86,7%).

▪️ Самый резкий годовой рост отказов — в Воронежской, Оренбургской, Саратовской областях (+7,4 п.п. каждая). Москва и Петербург прибавили 5,4 и 4,4 п.п. соответственно.

Банки в условиях серьезных ограничений по кредитованию граждан с высокой долговой нагрузкой не спешат повышать свой аппетит к риску, — поясняет директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков.

POS-кредиты окончательно стали нишевым продуктом: даже снижение ключевой ставки не вернуло массового заемщика. Банки предпочитают недобрать обороты, чем набрать «плохие» долги.

🎥 ProБанки

💵 Крипта по паспорту: как новый закон упростит доступ россиян к цифровым активам?

👉 В I полугодии Госдума планирует принять закон, выводящий криптовалюты из режима «особого регулирования» — они станут привычным финансовым инструментом с четкими правилами.

👉 Неквалифицированные инвесторы смогут покупать до 300 тыс. рублей в год только наиболее ликвидные криптоактивы (биткоин, эфир) после обязательного тестирования. Квалифицированным доступны любые криптовалюты, кроме анонимных, без лимитов.

👉 Операции пойдут через действующую инфраструктуру: биржи, брокеров, управляющих компаний. Для неквалифицированных инвесторов обсуждается лимит на ЦФА в 1 млн рублей (сейчас 600 тыс.).

Обеление рынка упростит доступ граждан к криптоактивам, но издержки бизнеса на лицензирование и комплаенс неизбежно перейдут в комиссии для пользователей, — поясняет член экспертного совета Госдумы по криптовалютам Михаил Успенский.

Для массового инвестора это шанс зайти в рынок без риска уголовной ответственности, но цена вопроса — рост транзакционных издержек и потеря анонимности.

🎥 ProБанки

🏠 Поколение без взноса: почему молодые россияне не берут ипотеку и живут в «одиночных» студиях?

🔹 Для российской молодежи ипотека — это «кабала» на 25-30 лет, что равно сроку всей предыдущей жизни. Она требует привязки к месту, отказ от путешествий и резкого падения уровня жизни.

🔹 Входной билет недоступен: у 20-28-летних нет ни наследства, ни накопленных активов для первоначального взноса (1–2 млн рублей), а зарплата — не выше среднего по профессии.

🔹 Рынок новостроек подстроился: застройщики массово предлагают квартиры-студии для одиночек, а семейное жилье становится низколиквидным. Молодёжь уезжает все дальше от центров в поисках дешёвых метров.

В других странах проблему стартового взноса решают субсидиями и госгарантиями, но даже там ипотеку берут уже после 30. Возможно, в крупных городах России стоит запустить лизинг жилья — аренду с правом выкупа, — предлагает эксперт «Гарда Капитал» Кирилл Селезнев.

Запуск лизинговых программ или субсидий на первый взнос мог бы сдвинуть ситуацию, но без этого мы обречены на поколение вечных арендаторов, которые не могут накопить даже на «двушку».

🎥 ProБанки

📊 Отчетная лихорадка: Сбер, Ozon и «Ростелеком» раскроют итоги года на фоне геополитической турбулентности.

👉 Центр внимания инвесторов — геополитика, санкционная повестка ЕС и Ближний Восток, но корпоративные отчёты добавят конкретики в рыночные ожидания.

👉 Ключевые события недели: «Газпром» обсудит экспорт в АТР (пн), ВТБ и «Базис» отчитаются за 2025 год (вт), а в среду — тройной удар: Сбер, «Ростелеком» и Ozon раскроют результаты.

👉 Техническая картина: индекс Мосбиржи застрял под 2800 пунктов. Пробой — дорога к 2850, отскок — откат к 2700. Рубль стабилен: доллар 75-77, евро 89-91, юань 10,8-11,2.

В последние дни рынок консолидируется ниже сопротивления 2800 пунктов. Если пробить его не удастся, а негативные новости появятся, откат к 2700 не исключен, — предупреждают аналитики «Финама».

Неделя задаст тон всему марту. Хорошие отчёты Сбера и Ozon могут протолкнуть индекс вверх, но геополитика остаётся «чёрным лебедем».

🎥 ProБанки

📉 Кредитки сдуваются: за год россияне потеряли несколько миллионов новых карт.

🔸 Число новых кредитных карт в обращении сократилось с 68 млн до 65 млн за 2025 год — минус несколько миллионов. При этом активных карт (с операциями) стало больше: с 38 млн до 49 млн.

🔸 Причина — ужесточение макропруденциальных лимитов ЦБ: банкам запретили выдавать карты заемщикам с долговой нагрузкой выше 80%, а средний лимит по новым картам упал на 11% (до 99 тыс. руб.).

🔸 Дополнительный фактор — ставки по кредиткам взлетели до 50% годовых, делая новые карты невыгодными. Люди предпочитают пользоваться старыми, а не брать новые.

Для многих заемщиков оформление еще одной карты стало экономически невыгодным. Люди предпочитают пользоваться уже имеющимися кредитками с ранее установленными условиями, — поясняет гендиректор «Выберу.ру» Григорий Бурденко.

Тренд сохранится как минимум 12-18 месяцев. ЦБ продолжит душить необеспеченное кредитование, банки — экономить на рискованных клиентах. Рынок кредиток входит в фазу стагнации: прирост только за счёт активации «спящих» карт, а не за счет новых эмиссий.

🎥 ProБанки

💵Депозитная горка: ставки по коротким вкладам рухнули до минимумов года, а годовые замерли в ожидании.

▪️ К 20 февраля ставки по трехмесячным вкладам упали до 14,2% (минимум с конца 2023-го), по полугодовым — до 13,97% (минимум с мая 2024-го). Годовые стабилизировались около 12,8%.

▪️ Короткие ставки чутко реагируют на политику ЦБ: после снижения ключевой до 15,5% банки быстро корректируют доходность, чтобы гибко управлять ликвидностью.

▪️ Длинные вклады (от года) закладывают ожидания на конец 2026-го: согласно новому прогнозу ЦБ, средняя ключевая в этом году составит 13,5-14,5%, а в 2027-м — 8-9%.

Пик доходности по депозитам пройден. Банки и клиенты переориентируются на краткосрочные продукты, что позволяет первым гибко управлять ликвидностью, а вторым — фиксировать выгодные предложения, — комментируют в ВТБ.

Дальнейшее снижение ставок неизбежно, но оно будет неравномерным: короткие депозиты продолжат дешеветь быстрее, длинные — медленнее, следуя за прогнозами регулятора.В ближайшие месяцы мы увидим переток средств из «коротких» денег в более длинные и рисковые инструменты.

🎥 ProБанки

Колёса замерзли: почему после Нового года машины в кредит берут вдвое реже?

👉 В январе 2026 года количество выданных автокредитов рухнуло до 51,8 тыс. — это на 45,9% меньше декабря и на 20,7% меньше января прошлого года. Показатель — минимальный с 2024 года.

👉 Объём кредитования сократился пропорционально: минус 47,2% за месяц (до 74,9 млрд руб.) и минус 5,2% год к году.

👉 Сильнее всего просели регионы Юга и Поволжья: Ставрополье (–54%), Чувашия (–53,3%), Краснодарский край (–52,2%). В столицах падение скромнее, но тоже ощутимое: Москва –43%, Петербург –42%.

Помимо сезонного фактора, мы видим резкое охлаждение спроса из-за повышения утильсбора, высоких ставок, роста цен на авто и сокращения скидок от дилеров, — поясняет директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков.

В ближайшие месяцы, даже при возможном снижении ставок, автокредиты вряд ли вернутся к показателям 2024 года. Стратегия выживания для автодилеров — смещать фокус на трейд-ин и программы рассрочки, для покупателей — готовиться к еще более жесткому отбору по скорингу.

🎥 ProБанки

🏠 Ипотека на двоих: как объединить доходы, чтобы получить лучшие условия, и не потерять всё при разводе?

🔹 Совместная ипотека повышает шансы на одобрение и позволяет получить большую сумму на лучших условиях — банк оценивает совокупный доход семьи.

🔹 Доли в квартире и платежи могут быть неравными (например, 70/30), но это обязательно должно быть закреплено в документах на собственность и в соглашении с банком.

🔹 Главные риски: при разводе совместно нажитое делится пополам, если нет брачного договора; если один перестанет платить — второй отвечает по долгу полностью. Страховка — реструктуризация или ипотечные каникулы.

Без брачного договора даже при раздельном владении банк вправе требовать погашения кредита от обоих заемщиков в полном объеме, — предупреждает депутат Каплан Панеш.

Совместная ипотека — мощный инструмент, но только для пар с высоким доверием и финансовой дисциплиной. В условиях, когда просрочки по ипотеке растут (пусть и небольшие), банки будут всё тщательнее проверять не только доходы, но и стабильность отношений.

🎥 ProБанки

📉 Сезонное сжатие: после декабрьского пика розничные кредиты просели, но структура изменилась.

👉 В январе 2026 года россияне оформили 2,82 млн кредитов — на 20% меньше, чем в декабре. Объем выдач упал еще сильнее: минус 45% (с 1,47 трлн до 814 млрд руб.).

👉 Ипотека сохранила лидерство (43% от общего объема). Кредиты наличными подскочили до 32%, кредитки — до 12%, автокредиты остались на 11%, POS-кредиты выросли вдвое (до 2%).

👉 В абсолютных цифрах лидируют столицы: Москва (194,6 тыс. кредитов на 93,5 млрд), область (165,4 тыс. на 62,8 млрд) и Петербург (104 тыс. на 46,9 млрд).

В общем объеме выданных в январе средств наибольшую долю в 43% заняла ипотека, хотя месяцем ранее ее доля составляла 56%, — констатируют в ОКБ.

Январь традиционно провальный месяц для кредитования, но в этом году падение усилено регуляторными ограничениями и высокими ставками. В ближайшие месяцы рынок войдет в «новую нормальность»: медленный рост, жёсткий скоринг и борьба за качественных заемщиков.

🎥 ProБанки

🚨 Ипотекозависимость: почему ипотека стала главным финансовым обязательством, а просрочка удвоилась?

🔸 Ипотечный портфель России достиг 23,15 трлн рублей, число заемщиков — 11 млн. Долг вырос на 9% в 2025 году, за счет роста цен на жилье и удлинения сроков кредитов (до 25-30 лет).

🔸 Просрочка по ипотеке удвоилась за год (более 200 млрд рублей, доля — 1%). Это пока ниже, чем по необеспеченным кредитам (4,5%), но темпы роста тревожны.

🔸 Уязвимые зоны 2026 года: регионы с избытком новостроек, заемщики с долговой нагрузкой выше 80% и инвесторы, купившие квартиры по пиковым ценам (разрыв с вторичкой до 40%).

Ключевая уязвимость рынка — высокая зависимость от льготных программ. При ужесточении условий или сокращении лимитов покупатели первыми уходят с рынка, — поясняет эксперт Дмитрий Трепольский.

Цены на жилье резко не упадут — девелоперы предпочтут скидки и замедление строек, но доступность продолжит ухудшаться: даже снижение ставок будет съедено ростом цен. Единственный светлый луч — льготные программы, но их будущее туманно.

🎥 ProБанки

🚫 POS-кредиты замерли: после новогоднего шопинга товарные кредиты просели, а требования банков ужесточились.

▪️ В январе количество выданных POS-кредитов сократилось на 15,9% относительно декабря (до 192,4 тыс.) и на 2,3% — к январю прошлого года. Это минимум за последние месяцы.

▪️ Регионы-лидеры по числу товарных кредитов — Москва (15,1 тыс.), область (12,2 тыс.) и Краснодарский край (8 тыс.).

▪️Но именно в столицах и Подмосковье падение оказалось самым сильным: Москва –18,8%, Петербург –18,9%, область –19,7%.

Сейчас кредиторы одобряют не более 11–12% заявок на POS-кредиты, ориентируясь прежде всего на заемщиков с хорошей кредитной историей и ПДН не более 50%, — поясняет директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков.

В ближайшие месяцы рынок продолжит сужаться, а оставшиеся одобрения будут доставаться только клиентам с «идеальным» профилем. Для массового ритейла это означает потерю еще одного канала стимулирования спроса.

🎥 ProБанки

❗️Банки против МФО: почему идея рефинансирования микрозаймов останется мертвой для большинства?

👉 В Госдуме предложили разрешить рефинансирование микрозаймов через банки — чтобы люди могли перекредитоваться под более низкий процент и выбраться из долговой ямы.

👉 Эксперты скептичны: те, кому доступны банковские кредиты, в МФО не ходят. А те, кто там оказался, обычно не проходят банковский скоринг. Возможность останется для единиц, кому срочно понадобились деньги «здесь и сейчас», а ждать банк было некогда.

👉 На фоне этого четверть МФО могут уйти с рынка из-за новых требований по биометрии: затраты на запуск (от 30 млн) неподъемны для трети игроков с оборотом менее 50 млн рублей в год.

Вы примерно представляете разницу между стоимостью банковского кредита и микрозайма? Она очень существенна. Ни один человек, который имеет возможность получить банковский кредит, микрозайм оформлять не будет, — поясняет экономист Владимир Григорьев.

Законопроект, если и примут, станет «бумажным» — им воспользуются считанные единицы. Реальная же расчистка рынка МФО произойдёт не через рефинансирование, а через регуляторный пресс: биометрия, рост издержек и давление ЦБ выдавят с рынка мелких игроков.

🎥 ProБанки

🤔 Самозанятые в ипотеке: как получить кредит без трудового договора в 2026 году?

🔹 Банки в 2026 году активнее кредитуют самозанятых — при условии стажа в статусе НПД от 3-6 месяцев, регулярных поступлений и хорошей кредитной истории.

🔹 Ключевые критерии: частота и объем доходов (лучше — год стабильных поступлений), отсутствие просрочек в БКИ, сотрудничество с крупными компаниями или наличие параллельного дохода по найму.

🔹 Подготовка к заявке: проверить стаж в «Мой налог», взять справку о доходах за 6-12 месяцев, запросить кредитную историю и закрыть все просрочки заранее.

Наиболее высокие шансы на одобрение имеют самозанятые с регулярными поступлениями на протяжении года и более. Если доход демонстрирует устойчивость, банк воспринимает заемщика как платежеспособного, — поясняет юрист Александр Поштак.

Самозанятость перестает быть «серой зоной» для банков: теперь это полноценный статус, который можно монетизировать в кредит. Но ключевое слово — стабильность.

🎥 ProБанки

🤔 Кредитная передышка: кому положены каникулы и на каких условиях в 2026 году?

👉 Кредитные каникулы доступны нескольким категориям: тем, чей доход упал более чем на 30%; жителям зон ЧС; участникам СВО и их семьям (на весь срок службы + 180 дней); а с 1 октября 2025 года — самозанятым и малому бизнесу.

👉 Лимиты зависят от типа кредита и заёмщика: для обычных граждан — автокредиты до 1,6 млн, потребкредиты до 450 тыс., кредитки до 150 тыс.

👉 Льготный период — до 6 месяцев, воспользоваться можно раз в 5 лет. Для участников СВО лимитов по сумме нет. Банки могут предлагать и свои программы, отличные от госстандарта.

Для самозанятых и бизнеса лимиты такие: до 10 млн рублей для самозанятых, до 60 млн для микропредприятий, до 400 млн для малых и до 1 млрд для средних предприятий, — уточнила эксперт Татьяна Белянчикова.

Список категорий расширяется, лимиты растут, но ключевой риск — не путать госпрограммы с банковскими: частные инициативы могут быть менее выгодными.

🎥 ProБанки

💵 Наличный ренессанс: почему старшее поколение и жители регионов все чаще хранят сбережения вне банков?

🔸 38% россиян регулярно снимают наличные, а 27% делают это периодически. Основная причина — недоверие к банковской инфраструктуре и желание иметь средства, не зависящие от цифровых сбоев и блокировок.

🔸 Чаще всего наличные предпочитают люди старше 50 лет (45%), жители регионов с менее развитой банковской сетью (42%) и те, кто опасается технических сбоев, мошенничества или хочет сохранить анонимность.

🔸 Только 14% опрошенных полностью доверяют безналичным расчётам и не держат значимых сумм вне банков. Остальные либо используют кэш для повседневного удобства (21%), либо как резерв на случай форс-мажора (12%).

Среди ключевых факторов интереса к наличным — регуляторные и операционные риски, связанные с блокировками счетов, снижение доверия к финансовым сервисам и возможные технические сбои, — отмечают в «Выберу.ру».

Тренд на «физическую» ликвидность будет усиливаться по мере цифровизации: чем больше мир уходит в «безнал», тем сильнее часть населения ищет убежища в осязаемых деньгах. Это не столько возврат в прошлое, сколько страхование от будущего — блокировок, сбоев, кибератак.

🎥 ProБанки

🚫 Микрозаймы на паузе: как новые правила и биометрия заставят рынок микрокредитов сжаться и уйти в офлайн?

▪️ В IV кв. 2025 года портфель микрозаймов впервые за два года сократился — на 1,1%, до 520,4 млрд руб.

▪️ Падение обеспечили офлайн-МФО (–7,2%) и банковские «дочки» (–3,2%), онлайн-сегмент вырос на 1%.

▪️ Основные причины сжатия — регуляторные новации: «период охлаждения», запрет на использование данных БКИ для оценки доходов, а с 1 марта 2026 года — обязательная выдача онлайн-займов только через Единую биометрическую систему.

К новым требованиям рынок не готов: в ЕБС — всего 1–2 млн подтвержденных записей, а клиентов МФО — 15 млн. Игроки массово перерегистрируются в МКК (получая отсрочку до 2027 года) или уходят в офлайн. Выдачи в начале 2026 года будут сдержанными.

Клиенты, не готовые сдавать биометрию, уйдут либо в офлайн (ломбарды, МФО с отделениями), либо в нелегальный сектор. К 2027 году рынок станет прозрачнее, но доступность микрозаймов для массового заемщика резко снизится — получить деньги быстро и без лишних вопросов станет почти невозможно.

🎥 ProБанки

🏠 Долгожданное снижение: почему в январе 2026 года россияне бросились брать ипотеку, несмотря на 20% годовых?

👉 За год средние ставки по рыночной ипотеке снизились с 30 до 20%. В результате январские выдачи взлетели втрое (до 400 млрд руб.) по сравнению с январем 2025-го.

👉 Основные драйверы: снижение доходности депозитов (средства потекли в недвижимость) и ажиотаж на семейную ипотеку перед ужесточением условий с 1 февраля.

👉 Спрос на новостройки восстанавливается быстрее, чем на вторичку (из-за льготных программ и ликвидности). Цены на первичку растут, разрыв с «вторичкой» — до 40%.

Клиенты все чаще оформляют займы в расчете на выгодное рефинансирование. По мере сокращения ключевой ставки уменьшается доходность по депозитам, и средства перетекают в инвестиционные активы, чаще всего — в ликвидную недвижимость, — поясняет управляющий директор «Метриум» Руслан Сырцов.

Ипотечный рынок оживает, но это оживление — не возврат к буму 2023-2024 годов, а переход к новой реальности: ставки 18-20% становятся «приемлемыми» на фоне падающих депозитов и инфляционных ожиданий.

🎥 ProБанки