❗️Ипотека и банкротство: новые правила перераспределения денег и риски для бывших семей.

🔸 Доработанный законопроект о банкротстве устанавливает новый порядок распределения средств от продажи ипотечного жилья: сначала расходы на торги, затем 80% — банку, 10% — кредиторам первой-второй очереди (жизнь, здоровье, зарплата), и 10% — должнику.

🔸 Но должник получит не больше суммы первоначального взноса и уже выплаченных платежей. Суд может уменьшить выплату, если сочтет поведение недобросовестным.

🔸 Для молодых семей с ипотекой новшество — слабое утешение: основные выплаты в первые годы уходят на проценты, основной долг почти не уменьшается.

Если банкротство наступает через несколько лет, семья рискует получить лишь скромную сумму (медианный взнос по семейной ипотеке — 2,3 млн руб.), которой не хватит даже на новый взнос.

Главный конфликтный потенциал — судьба бывших супругов и детей от предыдущих браков. Законопроект ориентирован на «совместно проживающих членов семьи». Первая семья с детьми, живущая отдельно, может не получить ничего. Всё зависит от ранее заключенных соглашений и структуры собственности.

🎥 ProБанки

🤔 Колёса недоступности: как рост цен и ужесточение скоринга отсекли от автокредитов большинство населения?

▪️ Для среднего автокредита (1,5 млн руб., 6 лет, 21,5%) нужен доход от 74 тыс. руб. в месяц. При этом 62% россиян зарабатывают меньше 60 тыс., еще 22% — 60–100 тыс., но не все проходят скоринг.

▪️ Доля отказов по автокредитам — 80% (одобрение у каждого пятого). Причина: ужесточение риск-политики после бума 2023–2024, рост просрочки и учёт только официальных доходов.

▪️ Цены на авто взлетели: средняя новая машина — 3,17 млн руб. (+60–80% за три года) из-за слабого рубля, ухода брендов и роста утильсбора (будет расти до 2030-го). Льготные программы — только для машин до 2 млн.

Рост отказов связан с высокой долговой нагрузкой: почти каждый третий уже имеет ссуду. На фоне роста цен даже автомобиль становится роскошью, — отмечает директор по рейтингам «Эксперт РА» Анатолий Перфильев.

Автокредиты — продукт для 17% с доходом выше 100 тыс. Остальным остаются подержанные авто за наличные или ожидание. Утильсбор и цены продолжат расти, банки останутся консервативны. Массовый автокредит становится такой же недоступной мечтой, как и ипотека.

🎥 ProБанки

💵 Взял 10 — отдай 20: новые правила для МФО ударят по самым дорогим займам.

👉 С апреля 2026 года предельная переплата по краткосрочным займам снижается со 130% до 100% от суммы долга (с учетом процентов, комиссий и штрафов).

👉 С октября 2026 года вводится ограничение на количество «дорогих» займов (> 200% годовых): нельзя будет оформить новый, если у заемщика уже есть два непогашенных (включая банки).

👉 С апреля 2027 года — «период охлаждения»: после погашения дорогого займа (ПСК > 100%) следующий можно взять не раньше чем через 3 дня.

Около 70% самых дорогих займов переоформлялись в новые, причём более чем в половине случаев сумма долга увеличивалась. Новые правила должны разорвать эту цепочку, — поясняет депутат Алексей Говырин.

Для добросовестных заемщиков это плюс (прозрачность, защита), для тех, кто привык «перекредитовываться» — минус (придется искать альтернативы). Рынок ждет консолидация и уход недобросовестных игроков.

🎥 ProБанки

📊 Рубль течёт в банки: за февраль накопления выросли на 1,3 трлн, вклады остаются главным драйвером.

🔹 По итогам февраля 2026 года средства россиян в банках достигли 65,9 трлн рублей. За месяц прирост составил 1,3 трлн (+2%) — почти вдвое выше, чем в феврале прошлого года.

🔹 Основной драйвер — рублёвые вклады и накопительные счета: их портфель превысил 62,5 трлн (+1,2 трлн за месяц).

🔹 Прогноз ВТБ: в I полугодии рынок будет расти на 1–2% ежемесячно, во втором — замедлится. По итогам года общерыночный объем пассивов увеличится на 10%.

Основным драйвером роста рынка остаются вклады и накопительные счета в национальной валюте, — отмечают в ВТБ.

Вкладчикам стоит зафиксировать текущие ставки на длинных депозитах, пока они еще относительно высоки. К концу года прирост может составить около 10%, но основной вклад внесут первые месяцы.

🎥 ProБанки

❗️ Длинные деньги приходят в Россию: государство делает ставку на ПДС, ИИС и безотзывные сертификаты.

👉 Ключевые инструменты долгосрочных сбережений в РФ: ПДС — уже 11 млн договоров; ИИС — 6,4 млн счетов с активами 915 млрд руб.; безотзывные сберегательные сертификаты — новый банковский продукт с повышенной доходностью взамен на фиксированный срок.

👉 Драйверы роста: софинансирование взносов работодателями (потенциал ПДС), налоговые льготы по ИИС, гарантирование средств (с 2026 года).

👉 Главные барьеры — низкие доходы населения и психологическое недоверие к длинным вложениям.

Если удастся аккумулировать сбережения населения на срок 5-10 лет и более, бизнес получит доступ к дешёвым и стабильным ресурсам, сможет строить заводы и внедрять технологии без оглядки на бюджет, — поясняет эксперт проекта «Моифинансы.рф» Игорь Комаров.

Главный вызов — убедить людей, что «заморозка» средств на годы не приведёт к их потере. Только время и стабильность докажут эффективность. Если цель в 40% долгосрочных сбережений будет достигнута, Россия получит устойчивую базу для роста без оглядки на нефть и геополитику.

🎥 ProБанки

🚨 Нефтяной шок ударил по акциям: инвесторы бегут с рынков Европы и Кореи, прячутся в Японии и Китае.

🔸 Война США и Израиля против Ирана привела к блокировке Ормузского пролива и обвалу спроса на рисковые активы. Недельный приток в фонды акций упал до $9 млрд — в 4 раза меньше, чем неделей ранее. Brent подскочила выше $100 (+40% с начала конфликта).

🔸 Основные пострадавшие: фонды ЕС (приток упал в 3,5 раза), Южная Корея (индекс рухнул на 18% из-за перегрева и зависимости от импорта энергии), США (отток $14 млрд, инвесторы фиксируют прибыль на переоценённом рынке).

🔸 Выигравшие: Япония (приток $4,2 млрд — максимум с октября, стратегические запасы нефти на 254 дня) и Китай (имеет альтернативных поставщиков, включая Россию, и дефляцию, смягчающую нефтяной шок).

Блокировка Ормузского пролива рассматривалась чисто теоретически, а об ударах по добывающей инфраструктуре в Персидском заливе вообще никто не думал, — констатирует управляющий по глобальным рынкам General Invest Александр Ковалев.

Российский рынок выигрывает от роста нефти и премий на Urals, но частные инвесторы пока осторожны. Дальнейшая динамика будет зависеть от длительности конфликта: краткосрочный шок быстро отыграют, долгосрочный — приведёт к стагфляции и бегству в защитные активы.

🎥 ProБанки

📊От нефти до золота: что принесло инвесторам первое полугодие 2026 года?

▪️ Акции: Индекс Мосбиржи поднялся до 2854 пунктов (+3,5% за месяц) благодаря нефтяному ралли (Brent >$100). Лидеры — «Роснефть» (+24,5%) и «Фосагро» (+15%). Аутсайдеры — «Аэрофлот», АЛРОСА, Норникель (падение 3–9%) из-за перетока капитала в сырьевой сектор.

▪️ ПИФы и облигации: Фонды нефтегазовых акций выросли на 5,7–9,6%. Облигационные ПИФы прибавили 1–3,6% на фоне снижения ключевой ставки до 15,5%. Но оптимизм ослаб из-за приостановки операций Минфина по бюджетному правилу.

▪️ Золото и вклады: Золото принесло лишь 4,7% (вдвое меньше, чем ранее) — геополитика уже в цене, фокус сместился на макроэкономику. Депозиты теряют привлекательность (ставки ниже 14%), валютные вклады вышли в плюс благодаря росту доллара до 79 руб./$ и евро до 91,8 руб./€.

Рынок больше не бежит за металлом на каждом заголовке, потому что стратегическая позиция уже сформирована. Драйвер спроса сместился с событийного на микроэкономический, — поясняет портфельный управляющий Алена Николаева.

Дальнейшая динамика будет зависеть от двух факторов — продолжительности конфликта в Заливе и действий ЦБ/Минфина. Инвесторам стоит готовиться к повышенной волатильности и искать точки входа в качественных корпоративных облигациях (16-18% доходности) и нефтяных бумагах, но помнить, что при деэскалации нефть может упасть так же быстро, как и взлетела.

🎥 ProБанки

📉 Конец эпохи высоких процентов: почему вклады стремительно дешевеют и куда утекают деньги?

👉 Ставки падают рекордными темпами: С начала 2026 года средняя максимальная ставка топ-10 банков обвалилась на 1,417 п.п., впервые с октября 2023 года опустившись ниже 14% (до 13,865%). Причина — опережающая реакция банков на снижение ключевой ставки ЦБ (до 15,5%) и исчезновение дефицита ликвидности.

👉 Короткие вклады — главные жертвы: Трехмесячные депозиты за месяц потеряли 0,51 п.п. (до 13,97%), полугодовые — 0,37 п.п. (до 13,76%), годовые — 0,27 п.п. (до 12,65%). Длинные вклады (2–3 года) почти не изменились, так как их ставки уже заложили долгосрочный прогноз.

👉 Деньги уходят с депозитов: В январе объем средств на вкладах сократился более чем на 1 трлн руб. (до 62,5 трлн). До 10% депозитных денег (4–5 трлн) могут перетечь в акции, недвижимость и золото, когда ставки станут совсем непривлекательными.

Короткие вклады — самый востребованный продукт (почти половина депозитов), поэтому реакция на изменение сигналов регулятора здесь мгновенная, — поясняет начальник отдела департамента розничного бизнеса Цифра-банка Дмитрий Дворников.

Главный совет: если вы ещё держите короткие вклады — пора продлевать их на более длинные сроки, пока проценты не упали окончательно.

🎥 ProБанки

📈 ИИС-3 набирает обороты: после провального 2024 года рынок вырос в 6 раз.

🔹 В 2025 году число ИИС выросло на 345 тыс. — в 6 раз больше, чем в 2024-м. Общее количество действующих счетов достигло 6,4 млн. Основной драйвер — завершение адаптации к новому ИИС-3 и желание инвесторов оптимизировать налоги (прогрессивная шкала НДФЛ).

🔹 Активы на ИИС взлетели до 888,3 млрд руб. (+50% за год). Приток средств обеспечил 79% роста, переоценка — 21%. Лидер по структуре — облигации (доля выросла до 41,7%, вложения удвоились до 350 млрд руб.). Доля акций снизилась до 29,2% из-за слабой динамики рынка.

🔹 Главный барьер — минимальный срок владения (5 лет), который с 2027 года начнет расти до 10 лет. Это может подстегнуть спрос в 2026-м («эффект последнего вагона»). Конкуренцию ИИС составят ПДС и страхование жизни с аналогичными льготами.

Снижение ключевой ставки увеличит интерес к фондовому рынку. Рассматривать его для достижения целей станет больше людей, желающих получить доход выше инфляции, — прогнозирует директор по развитию ИИС «БКС Мир инвестиций» Артем Киракосян.

Инвесторам, планирующим открыть ИИС, стоит сделать это до 2027 года, чтобы зафиксировать минимальный срок. А тем, кто уже имеет счет, — активнее использовать облигации, которые приносят стабильный доход и налоговые вычеты.

🎥 ProБанки

🤔 Битва за частного инвестора: как СПБ Биржа отвоевала сотни тысяч клиентов у Мосбиржи?

👉 В IV кв. 2025 года произошла аномальная миграция: число активных клиентов на Мосбирже сократилось на 700 тыс., а на СПБ Бирже — выросло ровно на столько же.

👉 ЦБ подтвердил: это переход клиентов одного крупного брокера (предположительно, Т-Инвестиций) с одной площадки на другую в рамках сделок с биржевыми фондами.

👉 Причина — ценовая война: СПБ Биржа обнулила комиссии по сделкам с биржевыми фондами, которые сейчас на пике популярности. Мосбиржа в ответ развивает внебиржевой рынок, выходные торги и цифровые активы, но теряет розничных спекулянтов.

Обе площадки под блокирующими санкциями США, и их историческая специализация (Мосбиржа — валюта и акции, СПБ — иностранные бумаги) разрушена. Теперь они конкурируют за одни и те же рублёвые остатки. Для инвестора это плюс (снижение комиссий), но риск — распыление ликвидности по малоизвестным эмитентам.

Для инвестора это окно возможностей: можно выбирать площадку под свои задачи (спекуляции — на СПБ, долгосрочные вложения — на Мосбирже). Но покупать акции самих бирж стоит с пониманием рисков: Мосбиржа — стабильность, СПБ — ставка на восстановление.

🎥 ProБанки

📊 От вкладов к слиткам: почему частные инвесторы скупают серебро, платину и золото?

🔸 Рекордный рост интереса к драгметаллам: число частных инвесторов на срочном рынке Мосбиржи за год удвоилось (до 55 тыс.), их доля в торгах серебром, платиной и палладием превысила 50%. Объём открытых позиций вырос на 49%, до 239 млрд руб.

🔸 Причины: падение ставок по вкладам (средняя максимальная — 13,87%, минимум за 2 года), геополитическая нестабильность (конфликт в Персидском заливе) и поиск защиты от девальвации рубля (золото — двойной хедж). Серебро и платина привлекают волатильностью и низким порогом входа.

🔸 Риски: высокая волатильность (золото в январе рухнуло на 20% за несколько дней), маржин-коллы на срочном рынке, перегрев (соотношение золото/серебро ниже исторической нормы). Эксперты советуют начинать с ОМС, а не с фьючерсов.

Серебро, платина и палладий заметно доступнее золота, и высокая амплитуда ценовых движений притягивает частников, хотя она же повышает риски, — предупреждает главный аналитик «Вектор Капитал» Алексей Головинов.

В долгосрочной перспективе золото остаётся защитным активом, а серебро и платина — ставкой на промышленный спрос и волатильность. Главное — не поддаваться ажиотажу и помнить о диверсификации.

🎥 ProБанки

🔑 Ключевая ставка — 15%

🗣 Главное из заявлений ЦБ РФ:

▪️Годовая инфляция в России, по оценке на 16 марта, составила 5,9%;

▪️Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста продолжает уменьшаться;

▪️Значимо выросла неопределенность со стороны внешних условий;

▪️Наблюдается некоторое охлаждение потребительского спроса после сильной динамики в конце 2025 года;

▪️Денежно-кредитные условия немного смягчились, но остаются жесткими;

▪️Напряженность на рынке труда постепенно снижается, при этом рост зарплат продолжает опережать рост производительности труда;

▪️Устойчивая инфляция сложится вблизи 4% в II полугодии 2026 года, в 2027 году и далее годовая инфляция будет находиться на цели.

✔ Подпишись на ТАСС в Max

❗️ Рассрочку приравняли к кредиту: новые правила игры с 1 апреля 2026 года.

▪️ Цена одна для всех: теперь стоимость товара при покупке в рассрочку должна равняться цене при полной оплате. Запрещены схемы с завышением цены для «беспроцентной» рассрочки.

▪️ Сроки ограничены: с 1 апреля 2026 года максимальный срок рассрочки — 6 месяцев, с 1 апреля 2028 — не более 4 месяцев. Длительные рассрочки (более 1–2 лет) будут считаться потребительским кредитом с передачей данных в БКИ.

▪️ Порог в 50 тыс. рублей: если сумма долга по всем договорам с оператором превышает 50 тыс., данные передаются в бюро кредитных историй. Штрафы за просрочку ограничены 20% годовых от суммы задолженности.

Беспроцентная основа рассрочек не должна создавать иллюзию бесплатных денег на длительный срок. Длительные рассрочки по сути являются кредитом и должны регулироваться нормами о потребительском кредитовании, — поясняет ведущий аналитик «Эксперт РА» Вадим Крапп.

Закон защищает от закредитованности, но и снижает гибкость. Главное — теперь покупатель точно знает, что переплаты нет, а если есть — это уже кредит.

🎥 ProБанки

🚫 Товарные кредиты в минусе: почему магазинные рассрочки теряют популярность?

👉 В феврале количество выданных POS-кредитов сократилось до 167 тыс. — это на 18% меньше января и на 8% ниже уровня прошлого года. Объем выдач упал ещё сильнее: минус 23% за месяц (до 10,95 млрд руб.).

👉 Средний чек опустился до 66 тыс. руб. (с 70 тыс. в январе), но срок кредитования вырос до 16 месяцев (было 15). Люди берут меньше, но на более длительный срок.

👉 Регионы-лидеры — Москва (1,13 млрд), область (864 млн) и Петербург (549 млн). Самые крупные кредиты — в Чечне и Магаданской области (по 80 тыс. руб.).

Количество выдач POS-кредитов в феврале сократилось на 18% по сравнению с январем и на 8% год к году, — констатируют в ОКБ.

В ближайшие месяцы тренд сохранится, особенно с учётом новых правил для BNPL, которые вступят в силу с апреля. Рынок магазинных кредитов ждет консолидация и, возможно, трансформация в сторону более прозрачных, но менее доступных продуктов.

🎥 ProБанки

📊 Облигации отыгрывают ставку, рубль ждет нефть: что ждет рынок на неделе?

👉 Ключевое событие — снижение ключевой ставки до 15%. Это уже заложено в цены, но реакция облигаций (RGBI может подняться до 121 пункта) и дальнейшие сигналы ЦБ останутся в фокусе.

👉 Геополитика остается главным драйвером волатильности: курс рубля и котировки экспортеров будут зависеть от развития конфликта в Персидском заливе и цен на нефть. Индекс Мосбиржи — в диапазоне 2800–2900.

👉 Корпоративная повестка: отчёты «Дом.рф», «Займера», «РуссНефти», «ЭЛ5-Энерго», «Аренадаты» и дивиденды «Черкизово» могут дать точечные движения.

Индекс гособлигаций RGBI на следующей неделе может находиться в диапазоне 119–121 пункта, — прогнозируют в «БКС Мир инвестиций».

Инвесторам стоит готовиться к повышенной волатильности, но не терять из виду корпоративные истории — отчёты и дивиденды могут преподнести сюрпризы. Стратегия на неделю: диверсификация между защитными активами (облигации) и «нефтянкой», при этом внимательно следить за геополитическими сводками.

🎥 ProБанки

❗️Замороженные пенсии разморозят: накопления «молчунов» могут перевести в программу долгосрочных сбережений.

🔸 Накопления 37 млн «молчунов» (3 трлн руб.) могут перевести из ВЭБ.РФ в ПДС. Цель — дать людям больше гибкости, а экономике — «длинные деньги».

🔸 Плюсы ПДС: забрать деньги через 15 лет (не только на пенсии), тратить на жилье, образование, лечение; софинансирование от государства.

🔸 Риски: автоматический перевод (без согласия) возможен; при смене страховщика можно потерять доход, если не попасть в год фиксации. ПДС невыгодна предпенсионерам.

ПДС расширяет права граждан: накопления можно направить на крупные жизненные цели — жильё, образование или лечение. Это делает систему ориентированной на реальные потребности, — считает управляющий партнер «ВМТ Консалт» Екатерина Косарева.

Перевод в ПДС — шанс получить гибкость и господдержку, но для предпенсионеров (50+) он невыгоден. Главное — следить, чтобы переход был добровольным и синхронизировался с годом фиксации дохода, иначе можно потерять проценты.

🎥 ProБанки

🤔 Кредиты для избранных: почему заемщики с хорошей историей уходят в сбережения?

▪️ Средний размер потребкредита в феврале достиг 167,2 тыс. руб. — это на 21,5% больше, чем год назад, и на 10,7% выше января.

▪️ Самые крупные кредиты берут в Москве (297,8 тыс.), Петербурге (252,4 тыс.) и Подмосковье (228,5 тыс.). В столицах за месяц чеки выросли на 22–23%.

▪️ Качественные заемщики (рейтинг 750+) уходят в сбережения, а не в кредиты. Спрос на потребзаймы остается низким, хотя средний чек и растёт.

В условиях высоких ставок граждане с хорошей кредитной историей предпочитают покупкам в кредит сберегательную модель поведения, — поясняет директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков.

Пока ставки остаются двузначными, эта тенденция сохранится. Для заемщиков это сигнал: брать кредит сейчас — дорого, и лучше отложить покупку, если есть возможность.

🎥 ProБанки

💵 Сберегательный бум старшего поколения: почему пенсионеры выбирают короткие вклады?

👉 Средний вклад пенсионера в ВТБ за год вырос на 49 тыс. руб., достигнув 722,4 тыс. руб. На накопительных счетах средний чек — почти 200 тыс. руб.

👉 Число пенсионеров, получающих пенсию в ВТБ, выросло на 80% — до 4,8 млн человек. Лидеры по открытию счетов — Москва, Подмосковье, Петербург, Татарстан, Самара, Краснодарский край.

👉 В 2025 году пенсионеры предпочитали короткие вклады (3–6 месяцев), активно перекладывая средства в поисках лучшей доходности.

Приоритетными сроками для размещения были три и шесть месяцев, — отмечают в ВТБ.

Пенсионеры стали активными участниками депозитного рынка, выбирая гибкие короткие продукты. Это отражает общий тренд: даже консервативная аудитория адаптируется к циклу снижения ставок, стремясь зафиксировать доходность на краткосрочных горизонтах. В 2026 году, по мере дальнейшего смягчения политики ЦБ, они, вероятно, начнут переходить в более длинные депозиты, чтобы сохранить проценты.

🎥 ProБанки

🚨 Коллекторам станет голодно: новые правила для МФО сократят продажу долгов.

🔹 С 2026 года МФО обязаны проверять официальный доход заемщиков, а с 1 марта — использовать биометрию для онлайн-займов (для МКК — с 2027 года). Это сократит количество выдач и, как следствие, объем просрочки, выставляемой на продажу.

🔹 Во II половине 2026 года рынок может столкнуться с дефицитом долговых портфелей. Спрос со стороны коллекторов останется, предложение падает — цены на долги вырастут.

🔹 Оставшиеся долги станут более качественными, а эффективность взыскания — выше. Рынок перейдет от «массовой» просрочки к работе с более надежными, но редкими портфелями.

На фоне нововведений объем выдачи займов может начать снижаться. Вместе с этим сократится и число долгов, которые МФО продают взыскателям. Уже во второй половине 2026 года можно ожидать дефицита долговых портфелей, — прогнозирует операционный директор ПКО «Защита онлайн» Валерий Зоткин.

Для заемщиков — плюс: меньше шансов, что ваш долг окажется в руках коллекторов. Минус — получить микрозайм станет сложнее, особенно без официального дохода и биометрии. Рынок вступает в фазу консолидации и очищения.

🎥 ProБанки