🚫💵 Обмен заблокированных активов: власти ищут новые механизмы, но Запад противодействует.

🔸 Массовый обмен заблокированных активов тормозится: Запад противодействует, и купив активы, иностранный инвестор не получает автоматического права распоряжаться ими.

🔸 Для полноценного механизма нужны политические договорённости или изменение санкционных регламентов ЕС. Пока работает только индивидуальные лицензии бельгийского минфина (в 2024 году — 186 разрешений из 446 обращений).

🔸 Инвесторы выигрывают суды в России (взыскание купонов, дивидендов), но исполнения пока нет. Индивидуальная работа оправдана при суммах от $10-15 тыс.

Если регулятор затягивает или отказывает, суд может заставить пересмотреть дело, — поясняет эксперт.

Массового обмена нет. Главный шанс — индивидуальные лицензии. Реалистичный срок разблокировки — после политических договоренностей.

🎥 ProБанки

❗️🤔 Маткапитал могут разрешить переводить в программу долгосрочных сбережений.

▪️ Власти обсуждают возможность перевода средств маткапитала (737-974 тыс. руб.) в ПДС. Условие НПФ: средства теряют особый статус (индексация по прежним правилам, возврат на старых условиях невозможен).

▪️ ПДС уже популярна: почти 13 млн договоров, привлечено около 1 трлн руб. Ожидаемый приток от маткапитала — 70-100 млрд руб. в год (10-15% владельцев сертификатов).

▪️ При этом механизм должен предусматривать ограничения: переводить можно только часть суммы, сохраняя возможность использовать остаток на жилье или образование.

Закон могут принять до конца осенней сессии 2026 года. Маткапитал впервые станет не только текущей мерой поддержки, но и долгосрочным инструментом накопления для детей.

Однако для многих семей жильё остаётся приоритетом — массового перехода ждать не стоит.

🎥 ProБанки

📊🎁 Золото переживает болезненную коррекцию на фоне конкуренции с облигациями и ИИ-сектором.

👉 С января по золоту прошли три волны коррекции: $4406 → $4100 → $4025 за унцию (падение почти 30%). Причина — сильная статистика из США (рынок труда), рост доходности гособлигаций и ожидания повышения ставки ФРС. Инвесторы уходят из золота в государственные и корпоративные облигации и в сектор ИИ.

👉 В апреле 2026 года ЦБ остались нетто-покупателями (+17 т), главные покупатели — Польша, Китай, Чехия. Россия продавала золото для фиксации прибыли. Долгосрочная стратегия центробанков на дедолларизацию остается неизменной.

👉 Мнения аналитиков расходятся: Citi допускает падение до $4000 (медвежий сценарий), «Финам» ждет возврата к $4800 к концу года. Ключевой фактор — политика ФРС и инфляционное давление от дорогой нефти.

Центробанки продолжают наращивать резервы: Китай стабильно закупает металл, а тренд на дедолларизацию только усиливается, — отмечает аналитик «Цифра брокер» Дмитрий Вишневский.

Разворот наиболее вероятен во II полугодии. Долгосрочно золото поддерживается центробанками: 83% чиновников ожидают роста доли золота в резервах (в 2023 году — 62%).

🎥 ProБанки

💳🤔 Закредитованность россиян снижается, просрочка стабильна.

🔹 Уровень закредитованности (отношение долга к годовому доходу домохозяйства) снизился с 29% до 27% в I кв. 2026 года.

🔹 Просрочка осталась на уровне 4,6%.

🔹 Ипотека замедлилась после ужесточения «Семейной ипотеки». Автокредиты выросли к 2025 году, но остаются ниже уровней 2024 года из-за утильсбора и жёстких условий. Потребкредиты подросли на фоне смягчения ДКП ЦБ.

Банк России сохраняет сдерживающий подход: политика направлена на замедление роста кредитования и повышение качества выдач, — отмечают в Народном фронте.

ЦБ продолжает политику охлаждения рынка.

🎥 ProБанки

🏠🤔 Семейная ипотека станет доступнее для покупки просторного жилья: лимиты вырастут, возможно, с привязкой к площади.

👉 Ожидается, что с 1 июля лимиты по семейной ипотеке повысят: до 16 млн руб. для Москвы, Петербурга и областей, до 8 млн — для регионов (сейчас 12 и 6 млн).

👉 Также обсуждается привязка к площади: увеличение лимита в 1,5 раза при покупке квартиры от 60 кв. м.

👉 Повышение лимитов — реакция на рост цен на недвижимость и инфляцию. Действующие лимиты уже не покрывают стоимость семейных форматов жилья.

Власти также намерены сократить долю госпрограмм в ипотеке с 90% до 25-30% к 2030 году, вводя дифференцированную ставку в зависимости от количества детей.

Изменения будут официально объявлены 1 июля.

🎥 ProБанки

📊 Рынок под давлением: падение индекса, дешёвая нефть, геополитика.

🔸 18 июня индекс Мосбиржи упал до 2455 пунктов (минимум с конца 2024 года). Причины: снижение нефтяных котировок (Brent — $77, Urals ниже $64) на фоне ожиданий разблокировки Ормузского пролива, геополитические риски (G7, санкции), крепкий рубль. Индекс может продолжить снижение до 2360 пунктов.

🔸 Восстановление возможно при прояснении траектории снижения ключевой ставки, ослаблении рубля или снижении геополитических рисков. Пока ни один сценарий не выглядит реалистичным в ближайшей перспективе.

🔸 Инвесторам: не менее 40% портфеля — в рублёвые депозиты, 10-20% — в золото/серебро. Из акций — банки (Сбер, Т-Технологии), «Яндекс», «Озон».

Золото — не гарантия стабильности, только часть диверсифицированного портфеля.

Избегать нефтегазового и сырьевого секторов, закредитованных компаний (АФК «Система», «Делимобиль»).

🎥 ProБанки

💳📈 Рынок кредитования оживает, но медленно.

▪️ С начала года доля одобрений по розничным кредитам выросла с 17,7% до 24,7% (каждая четвертая заявка). По ипотеке — с 38% до 40% (каждый второй отказ). В потребкредитах и автокредитах — выше 25%.

▪️ Причины роста: снижение ключевой ставки (с 16% до 14,5%), сезонный фактор, рефинансирование.

▪️ Сдерживающие факторы: банки учитывают только официальные доходы, лимиты ЦБ по ПДН (при нагрузке >50% — отказ), дорогие депозиты прошлых периодов, просрочка (1,67 трлн руб.).

Как повысить шансы: проверьте кредитную историю, закройте неиспользуемые карты (лимиты учитываются), предложите залог или созаемщика, обратитесь в зарплатный банк.

При дальнейшем снижении ключевой ставки доступность кредитов будет расти.

🎥 ProБанки

❕Главное из заявлений ЦБ:

▪Денежно-кредитные условия продолжили смягчаться, но остаются жесткими;

▪Экономическая активность в РФ во втором квартале ожидаемо улучшилась после снижения в первом квартале;

▪В последние месяцы в РФ ускорился рост потребительского спроса;

▪Снижение напряженности на рынке труда замедлилось;

▪Устойчивая инфляция в РФ сложится вблизи 4% во втором полугодии 2026 года;

▪Сохранение первичного структурного дефицита бюджета до 2029 года может потребовать более жесткой ДКП, чем в базовом сценарии;

▪Устойчивый рост цен в РФ немного замедлился, но остается в диапазоне 4-5% в пересчете на год;

▪Планы компаний по индексации зарплат в 2026 году сокращаются;

▪Безработица в РФ остается на исторических минимумах;

▪Инфляционные ожидания пока сохраняются на повышенном уровне, что может препятствовать устойчивому замедлению инфляции;

▪️Годовая инфляция в России на 15 июня составила 5,6%.

✔ Подпишись на ТАСС в "Максе"

📈💵 Банки понемногу увеличивают лимиты по кредиткам, но они всё ещё ниже прошлогодних.

🔹 Средний лимит по новым кредитным картам в мае вырос до 110,3 тыс. руб. (+1,3% к апрелю). Рост второй месяц подряд, но к маю 2025 года — снижение на 1,2% (с 111,7 тыс. руб.).

🔹 Самые высокие лимиты — в Москве (144,6 тыс.), Подмосковье (131,5 тыс.) и Петербурге (128,7 тыс.). Самый сильный рост за месяц — в Крыму (+11,5%), Саратовской (+4,8%) и Иркутской (+3,4%) областях.

🔹 Снижение лимитов за месяц — в Ростовской области (–2,8%), Краснодарском (–1,2%) и Пермском (–1,0%) краях, Петербурге (–0,9%) и Москве (–0,5%).

Средний размер лимитов по новым кредитным картам растет второй месяц подряд, — сообщили в НБКИ.

Рынок оживает, но осторожно. В столицах лимиты традиционно выше, но там же фиксируется и снижение.

🎥 ProБанки

📊 Неделя дивидендных собраний.

👉 Главное событие — ЦБ снизил ключевую ставку до 14,25% (вместо ожидаемых 14%). Рынок разочарован, индекс Мосбиржи может продолжить падение до 2300-2350 пунктов. RGBI — около 118 пунктов, потенциал роста облигаций ограничен.

👉 Дивидендные собрания на неделе: «Газпром», «Татнефть», «Сургутнефтегаз», «Совкомфлот», МТС Банк, «РуссНефть». Московская биржа и «Фикс Прайс» утвердят дивиденды за 2025 год. «Ренессанс Страхование» может отказаться от дивидендов в пользу buyback на 5 млрд руб.

👉 Отчёты и макростатистика: «Дом.РФ» (МСФО за 5 мес.), Росстат — недельная инфляция и промпроизводство за май, ЦБ — обзор развития банковского сектора. Прогноз курса: доллар — 73-75 руб., евро — 84-86, юань — 10,6-11,1.

Решение ЦБ отражает желание регулятора выждать и оценить устойчивость траектории замедления инфляции, — комментирует руководитель направления анализа долговых рынков «Финама» Алексей Ковалев.

Неделя богата на дивидендные события, но общий фон остается негативным.

🎥 ProБанки

🤔 Рынок ждал большего, а получил жесткий сигнал и сохранение высокой стоимости денег.

🔸 Регулятор опустил ставку лишь до 14,25% — это разочаровало инвесторов: рынок акций пошел вниз, длинные ОФЗ начали продавать.

🔸 Набиуллина заявила, что пространство для снижения ставки сократилось, а в июле регулятор может пересмотреть прогноз по средней ставке на год вверх.

🔸 Главный риск — бюджетный дефицит: за 5 месяцев 2026 года он превысил 6 трлн руб. (вдвое выше годовых планов). ЦБ вынужден держать ставку выше, чтобы сдерживать инфляцию.

Эксперты ухудшили прогнозы: ключевая к концу года — 12,75-13% (ранее ждали 12%). Дополнительное давление на рынок оказывает падение цен на нефть (Brent — около $80) на фоне деэскалации на Ближнем Востоке.

Индекс Мосбиржи под давлением, рубль будет слабеть, но плавно. Лучшая стратегия — сохранять консервативные позиции и следить за бюджетными сигналами.

🎥 ProБанки

🚨💵 Рынок ломбардов ждёт перестройка: крупные сети поглощают мелких игроков, часть уходит в «серую зону».

▪️ В 2026 году из-за ограничения переплаты по займам (100% вместо 130%) и роста нагрузки на малый бизнес до 25% ломбардов могут закрыться. Часть уходит в теневой сегмент (нелегальные комиссионные магазины).

▪️ Почти 50% ломбардов завершили 2025 год с отрицательной или околонулевой рентабельностью. Спрос на услуги растет (выдачи +33% за год), но прибыль зарабатывают только крупные сети (рентабельность >15% против <5% у мелких).

▪️ В ломбарды могут перейти 7-10% клиентов МФО, но выиграют только крупные игроки. Мелкие ломбарды не справятся с наплывом: нет ресурсов, автоматизации и четких правил оценки.

Серый сектор — это ломбарды, которые продолжают работать, но уже без регистрации и соблюдения требований ЦБ. Часто закрытие условное: организация начинает работать под вывеской нелегального комиссионного магазина, — поясняет представитель Ассоциации ломбардов.

Рынок ломбардов переживает болезненную перестройку. Выживут только те, кто сможет автоматизировать процессы и снизить издержки.

🎥 ProБанки

📊🚗 Автокредитный рынок колеблется: небольшое падение к апрелю, но рост к прошлому году.

👉 В мае количество автокредитов снизилось до 84,9 тыс. (–4,4% к апрелю), но выросло на 3,3% к маю 2025 года (82,2 тыс.).

👉 Лидеры по числу кредитов — Москва (6,14 тыс.), Подмосковье (5,41 тыс.), Петербург (4,02 тыс.), Татарстан (4 тыс.), Краснодарский край (3,26 тыс.).

👉 Самые сильное падение к апрелю — в Удмуртии (–13,4%), Самарской (–11,7%) и Белгородской (–11,3%) областях. Рост — в Красноярском крае (+4,3%), Ростовской области (+0,9%) и Ставрополье (+0,6%). В Москве — –2,5%, в Петербурге — –2,0%.

Наибольшее число автокредитов в мае 2026 года было выдано в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге, — сообщили в НБКИ.

Спрос остаётся нестабильным, региональная картина разнонаправленная.

🎥 ProБанки

💳🤔 WB банк выходит в розничное кредитование с онлайн-продуктом.

🔹 WB банк запустил первый кредитный продукт для физлиц — потребительский кредит полностью онлайн.

🔹 Процентная ставка гарантирована на весь срок договора. Деньги поступают на счёт после завершения периода охлаждения (по закону).

🔹 Сервис станет доступен по мере обновления приложения.

Мы предлагаем хорошие условия кредитования вне зависимости от сегмента. Наше предложение по ставке на несколько процентных пунктов лучше рынка, — заявил председатель правления WB банка Георгий Горшков.

Пока лимиты скромные (до 500 тыс.), но это первый шаг.

🎥 ProБанки

💵📊 Плавающая ставка — инструмент, требующий мониторинга.

👉 Доля кредитов МСП с плавающей ставкой выросла до 65% (в начале 2025 года — 45%). 80% ссуд привязаны к ключевой.

👉 Плавающая ставка выгодна для торговли и сервисов, фиксированная — для производств и логистики.

👉 Доля плавающих ссуд может вырасти до 70-90%, но при паузе бизнес вернётся к фиксированным продуктам.

ЦБ снизил ставку лишь на 0,25 п.п. (до 14,25%) и дал жёсткий сигнал. Если цикл снижения затянется, компании с рентабельностью 10-15% понесут убытки.

Дешёвые деньги придут нескоро, бизнесу стоит закладывать финансовую подушку.

🎥 ProБанки

🚨 Рекордный долг — сигнал ухудшения финансов бизнеса.

🔸 Задолженность перед бюджетом — 4 трлн руб. (+33% за год). 1,7 трлн — недоимка, остальное — пени и штрафы. Основной долг — по НДС, налогу на прибыль и страховым взносам.

🔸 Лидеры по долгу: Москва (1,5 трлн), Подмосковье (286 млрд), Петербург (205 млд). Причины: ухудшение финансов бизнеса, рост НДС до 22%, усиление контроля ФНС, слабый спрос.

🔸 Риск банкротств — в строительстве, торговле, общепите, логистике. В ФНС считают, что долг нужно оценивать по отношению к поступлениям (6%, ниже среднего 6,2%). Ключевая задача — реструктуризация, а не давление.

Компании направляют средства на зарплаты, откладывая расчеты с бюджетом, — поясняет эксперт.

Без реструктуризации долги бизнеса могут затормозить экономику.

🎥 ProБанки

❌ Не верьте звонкам о срочном переводе пенсионных накоплений.

▪️ Злоумышленники звонят от имени Социального фонда, НПФ или финансовых консультантов и убеждают срочно перевести накопления в другой фонд якобы для повышенной доходности или сохранения средств.

▪️ Под предлогом оформления документов выманивают персональные данные, коды из СМС и доступ к «Госуслугам» — это позволяет проводить незаконные операции и использовать информацию в других мошеннических схемах.

▪️ Добросовестные сотрудники госорганов и финансовых организаций никогда не запрашивают по телефону пароли, коды и данные для входа в личные кабинеты. Проверяйте информацию только через официальные сервисы.

Тема пенсионных накоплений стала одним из новых инструментов социальной инженерии, который активно используют мошенники, — предупреждает депутат Антон Немкин.

Не передавайте по телефону личные данные, коды и пароли. Проверяйте информацию на официальных сайтах Социального фонда и своего НПФ.

🎥 ProБанки

💵🤔 Самые популярные кредитные продукты у самозанятых.

👉 В I кв. 2026 года у самозанятых лидируют микрозаймы (43,9%), кредитные карты (12,9%) и потребкредиты (11%). Доля микрозаймов снизилась на 9,5 п.п., кредитных карт — на 4,6 п.п. к прошлому году.

👉 Средняя сумма потребкредита упала до 276 тыс. руб. (–18,6%), ипотеки — до 1,94 млн руб. (–44%).

👉 Сроки кредитования сокращаются: ипотека — с 226 до 37 месяцев (–83,6%), потребкредиты — с 28 до 17 месяцев (–39,3%).

Причины: адаптация к ужесточению скоринга (самозанятые снижают запрашиваемые суммы, чтобы уложиться в требования по долговой нагрузке) и постепенное снижение ключевой ставки.

Самозанятые адаптируются к ужесточению скоринга: по новым кредитам они снижают запрашиваемые суммы, а рефинансирование используют для оптимизации уже имеющихся обязательств.

🎥 ProБанки

📉🏠 Семейная ипотека перестала быть драйвером рынка новостроек.

🔹 Продажи в Московском регионе в апреле на 30-40% ниже прошлогодних. Массовый спрос остается под давлением высоких рыночных ставок.

🔹 Девелоперы используют субсидии и рассрочки, но это снижает маржинальность. Длительное стимулирование продаж сокращает наполнение эскроу-счетов.

🔹 Покупатели выбирают проекты в старой Москве, интерес к Подмосковью падает. Неопределенность вокруг семейной ипотеки усиливает осторожность.

Семейная ипотека поддерживает лишь ограниченный сегмент. Рынок переходит в состояние низкой активности, — считают эксперты.

Семейная ипотека не спасает рынок. Продажи падают, девелоперы теряют маржинальность. Без снижения ставок восстановления не будет.

🎥 ProБанки