🚨📊 Прогноз по ставке ухудшается: дешевых денег в ближайшие годы не будет.

🔹 Набиуллина подтвердила: прогноз по ставке на 2027 год пересмотрят вверх — с 8-10% до 10-12%. Причина — бюджетный дефицит (нулевой баланс отложен до 2029 года) и проинфляционные риски.

🔹 Каждый 1% ВВП структурного дефицита добавляет около 2 п.п. к среднесрочной ставке. Рынок ОФЗ и инвестпланы компаний ждут корректировки.

🔹 Топливный кризис (рост цен на бензин) — временный фактор, ЦБ будет ждать вторичных эффектов через инфляционные ожидания. Окончательные выводы — осенью.

Ожидания по траектории ставки сместились вверх из-за неопределённости бюджетной политики, — заявила Набиуллина.

Главная неопределенность — осенью, после внесения бюджетного пакета.

🎥 ProБанки

📊 Насыщенная дивидендная неделя на фоне слабого рынка.

👉 На этой неделе заканчивается период покупки акций под дивиденды у 14 компаний. В понедельник — последний день для «ИКС 5», «Инарктики» и «Абрау-Дюрсо», во вторник — для «Озон Фармацевтики».

👉 В среду и четверг закрываются реестры «Роснефти», МТС, Московской биржи, «Софтлайна», МТС Банка. В пятницу — «Башнефти», Совкомбанка, ЛСР, «Полюса» и НМТП.

👉 Рынок слаб: индекс Мосбиржи может протестировать 2150 пунктов, RGBI — 112-115. Доллар — 76-79, евро — 86,5-90, юань — 11,3-11,55.

Индекс Мосбиржи продолжит слабеть на фоне негативной технической картины, — прогнозируют в «Финам».

Отсечки дают краткосрочные точки входа, но общий тренд остается нисходящим. Лучшая стратегия — точечный вход в бумаги перед закрытием реестров и фиксация прибыли в короткие сроки.

🎥 ProБанки

❗️💳 Новые правила ужесточают доступ к кредитам для тех, кто не может подтвердить доход.

🔸 С 1 июля банки учитывают только официально подтвержденные доходы (зарплата, пенсия, аренда). Если документов нет, платежеспособность считают по среднедушевому доходу в регионе с коэффициентом 0,9. Максимальная сумма кредита — ниже.

🔸 Для ИП и самозанятых — строже: нужны налоговая отчётность, декларации или данные из «Мой налог». Справки в свободной форме больше не подходят.

🔸 Если отказ — проверьте причину. Можно увеличить взнос, привлечь созаемщика (не обязательно родственника). При признаках недостоверных данных повторная заявка — через 2-3 месяца.

Если заемщик не может подтвердить доход, банк больше не ориентируется на данные из анкеты. Максимальная сумма кредита будет заметно ниже, — поясняет экономист Юлиан Овечкин.

Работники по найму почти не почувствуют изменений. Самозанятым и ИП — готовить документы.

🎥 ProБанки

🚫💳 Популярность самозапретов вышла на плато: те, кто хотел защититься от мошенников, уже это сделали.

▪️ В июне число самозапретов на кредиты снизилось до 765,1 тыс. (–1,4% к маю). Через МФЦ — 82,3 тыс. (–5,2%), через «Госуслуги» — 682,8 тыс. (–0,9%).

▪️ Снятий самозапретов — 232,4 тыс. (–3,7% к маю). В МФЦ снятий стало больше (+2,5%), на «Госуслугах» — меньше (–9,6%).

▪️ Лидеры по числу запретов — Москва (75,4 тыс.), Подмосковье (50,4 тыс.), Петербург (38 тыс.). Рост за месяц — в Иркутской области (+12,3%), Москве (+6,7%), Саратовской (+5,5%). Снижение — в Новосибирской (–12,2%), Кемеровской (–11,6%), Красноярском крае (–10,8%).

Спрос на самозапреты стабилизируется. Большинство активных пользователей уже воспользовались услугой, — отмечает директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков.

Сезонные колебания и региональная динамика не меняют общего тренда — механизм стал привычным инструментом финансовой гигиены для миллионов россиян.

🎥 ProБанки

🚨🤔 Ошибки в кредитной истории — частая причина отказа, даже при стабильном доходе.

👉 Банки оценивают не только доход, но и кредитную историю. Ошибки (незакрытый старый кредит, неверная сумма, чужие записи) могут стать причиной отказа.

👉 Как исправить: запросить выписку через «Госуслуги» (дважды в год — бесплатно), найти ошибки, собрать подтверждающие документы (справки, квитанции) и подать заявление в БКИ. Срок рассмотрения — 20 рабочих дней.

👉 Не верьте обещаниям «переписать» историю за несколько дней — законно удалить можно только ошибки, реальные просрочки и долги не убираются. Проверяйте историю раз в полгода, не подавайте много заявок одновременно, закрывайте мелкие долги.

Каждый гражданин вправе внести исправления в свою кредитную историю, если обнаружит искажающие факты, — поясняет эксперт Дмитрий Михайлов.

Кредитная история — ваш финансовый паспорт. Ошибки в ней могут стоить кредита даже при хорошем доходе. Проверяйте её регулярно, исправляйте неточности и не доверяйте сомнительным сервисам.

🎥 ProБанки

📉🤔 Период высоких ставок по вкладам постепенно завершается.

🔹 Снижение ключевой ставки приведет к уменьшению ставок как по депозитам, так и по кредитам. Однако банки могут пересматривать их с меньшей скоростью, чем ключевую.

🔹 В результате россияне смогут брать более дешевые кредиты на ипотеку и крупные покупки, но доходность вкладов будет постепенно снижаться. По состоянию на 3 июля средняя ставка по трехмесячным вкладам в топ-20 банках составила 13,5% годовых.

🔹 Траектория ставок будет зависеть от дальнейших решений Центробанка. При продолжении цикла смягчения депозиты продолжат дешеветь.

Если будет снижаться ключевая ставка, то будут понижаться ставки и по депозитам, и по кредитам, — поясняет научный руководитель Центра конъюнктурных исследований НИУ ВШЭ Георгий Остапкович.

Вкладчикам стоит задуматься о фиксации текущих процентов на длительный срок, а заемщики могут получить возможность рефинансировать старые долги под более низкие проценты.

🎥 ProБанки

🚨📉 Бизнес в России переходит в режим выживания: долги растут, прибыль падает, инвестиции сокращаются.

👉 К концу апреля обязательства бизнеса достигли 293 трлн руб. (почти треть ВВП). Просрочка выросла на 18% — до 7 трлн руб. Больше всего долгов — в обрабатывающих производствах, торговле, добыче и строительстве.

👉 Причины: высокая ключевая ставка (14,25%), рост налоговой нагрузки (НДС до 22%, снижение порога для УСН до 20 млн руб.), подорожание логистики и слабый спрос. Компании вынуждены брать новые кредиты, чтобы закрывать старые, попадая в долговую спираль.

👉 Последствия: инвестиции в развитие упали на 14%, прибыль компаний снизилась на 25% (до 5,2 трлн руб.), ВВП сократился на 0,2%. Рост долгов опережает динамику экономики. Для граждан это грозит медленным ростом зарплат, сокращением вакансий и подорожанием товаров.

Обслуживать растущие долги бизнесу становится всё сложнее. Если нагрузка выйдет из-под контроля, это может спровоцировать банкротства, — предупреждает директор аудиторско-консалтинговой группы «Юникон» Михаил Курдюков.

Ключевая ставка и налоговая нагрузка остаются главными факторами давления. Пока они не снизятся, компании будут тратить деньги на обслуживание долгов, а не на развитие.

🎥 ProБанки

🚨🚫 Теневой рынок доступа к корпоративным сетям процветает.

🔸 На теневом рынке доступ к IT-инфраструктуре компаний стоит $100-10 000 (в зависимости от размера, отрасли и уровня доступа). Доступ к госучреждениям — до $1,5 млн, к финансовым организациям — до $1 млн.

🔸 0-day уязвимости продают в среднем за $80 000, 1-day — за $5 000. Чаще всего речь об удаленном запуске кода (43%) или повышении прав (25%).

🔸 Багбаунти-программы: выплаты «белым хакерам» на ключевых платформах в 2025 году достигли сотен миллионов рублей (+100% за год). Прогноз — 1 млрд руб. в течение трех лет.

Для компаний подписка на российских площадках — около 1 млн руб./год, на зарубежных — $15 000-50 000 + комиссия 20%. Убытки от атаки могут быть в сотни и тысячи раз выше стоимости доступа, — предупреждают эксперты Positive Technologies.

Компаниям стоит инвестировать в поиск уязвимостей, пока их не купили злоумышленники.

🎥 ProБанки

💵🤔 Минфин вынужден занимать дорого, чтобы закрывать растущий дефицит.

▪️ После отмены аукционов 24 июня Минфин разместил трехлетние ОФЗ под 14,96% на 10,4 млрд руб. За 5 месяцев дефицит бюджета достиг 6 трлн руб. (2,6% ВВП) — вдвое выше годового плана (3,8 трлн). Госдолг на 1 июня — 32,4 трлн руб.

▪️ Доходности ОФЗ растут: короткие выпуски (до 2 лет) — 13,5-13,9%, длинные (20-30 лет) — 16,9-17%. Индекс RGBI с начала года упал более чем на 5%. Инвесторы требуют повышенную премию за риск.

▪️ Эксперты: дефолта по ОФЗ не будет (рублёвые обязательства, государство может печатать деньги). Но обслуживание долга дорожает: в этом году — около 9% расходов бюджета, в ближайшие 10 лет может достичь 15%. Это будет означать урезание социалки и инвестиций.

Россия до сих пор придерживалась консервативной политики в области госдолга, поэтому его уровень остается низким. Но качество долга ухудшается: его обслуживание становится дороже, — отмечает начальник аналитического отдела «Риком-Траст» Олег Абелев.

Длинные бумаги могут быть интересны для покупки при замедлении инфляции, но в ближайшие годы высокие ставки сохранятся.

🎥 ProБанки

📈💳 Доверие к финансовой системе укрепляется, особенно к банкам и НПФ.

👉 За последние годы доверие к банкам выросло у 14% опрошенных, к ценным бумагам (облигациям и акциям) — у 10%, к НПФ — у 9%, к страховым компаниям — у 6%.

👉 Самый высокий рост доверия к НПФ — среди россиян 26-50 лет (более 9%). Мужчины чаще женщин отмечали рост доверия к ценным бумагам и НПФ.

👉 Эксперты связывают рост доверия с государственными гарантиями (АСВ, защита сбережений в НПФ с 2023 года), устойчивостью банковской системы, а также массовым позитивным опытом участия в ПДС и рекордной доходностью НПФ (около 20% за последние два года).

Уровень доверия россиян к финансовым институтам и инструментам долгосрочных накоплений постепенно растет, — отмечают эксперты Финансового университета.

Это создает базу для дальнейшего развития сберегательной культуры.

🎥 ProБанки

🚗📊 Автокредитный рынок уверенно восстанавливается.

🔹 За январь-июнь 2026 года россияне взяли автокредитов на 894 млрд руб. (+41% к прошлому году). Ключевой драйвер — спрос на новые авто: число сделок выросло на 25%, объем — вдвое.

🔹 В июне выдачи замедлились до 174 млрд руб. (+1% к маю), но на 31% выше июня 2025 года. Рынок восстанавливается, хотя сезон отпусков сказался на темпах.

🔹 Активное субсидирование ставок автопроизводителями: если в декабре 2025 года на такие программы приходилось 14% выдач ВТБ, то в июне 2026 года — уже 40%.

Новые авто более привлекательны за счет господдержки, тогда как сегмент с пробегом сдерживается высокими рыночными ставками, — поясняет старший вице-президент ВТБ Алексей Охорзин.

Июньское замедление — сезонное. Ключевой вызов — дорогой сегмент подержанных машин, где ставки остаются высокими.

🎥 ProБанки

🏠💳 Рассрочка на жилье — удобный, но рискованный инструмент.

👉 Зампред ЦБ Михаил Мамута заявил, что цена квартиры при покупке в рассрочку не должна отличаться от стоимости при полной оплате. Сейчас разница достигает 15-20%. Соответствующее положение планируют включить в законопроект о регулировании рассрочки на жилье.

👉 Законопроект также сделает условия прозрачнее, ограничит штрафы за просрочку (не более 20% годовых от суммы просрочки, а не от всего долга) и обяжет передавать данные о рассрочках в БКИ. Сейчас около 1,5 трлн руб. долгов по рассрочкам не учитываются при оценке кредитоспособности заемщиков.

👉 Лишь 10% рассрочек успешно переходят в ипотеку. Часто покупатели не могут закрыть остаток долга, теряют квартиру и внесенные деньги. Штрафы могут достигать 50% от суммы долга.

Рассрочка — не гарантия покупки, а инструмент с высокими рисками, — заявил зампред ЦБ Михаил Мамута.

Регулирование сделает рынок прозрачнее, но часть программ может уйти. Покупателям стоит внимательно считать свои силы и не рассчитывать на «автоматическую» ипотеку в конце.

🎥 ProБанки

❗️📊 Российский рынок акций переживает затяжное падение.

🔸 Индекс Мосбиржи обновил минимум с декабря 2022 года — 2117 пунктов. С начала года он потерял почти четверть стоимости (9% — только в июле). Падение длится 17 недель подряд.

🔸 Причины: высокая ключевая ставка, крепкий рубль (бьет по выручке экспортеров), геополитика, дивидендный сезон (компании отказываются платить), отсутствие иностранных инвесторов. Инвесторы уходят в ОФЗ и фонды денежного рынка.

🔸 Разворот возможен в сентябре-октябре при условии смягчения политики ЦБ и отсутствия шоков. Оптимистичный прогноз — 2300-2400 пунктов к концу июля, 2500-2600 — к концу III квартала. Эксперты советуют не паниковать, пересмотреть портфель в пользу защитных активов и не пытаться угадать «дно».

По отдельности все факторы не обрушили бы рынок, но вместе заставляют инвесторов осторожничать, — отмечает управляющий партнер ГК «Промплан» Никита Бахчеев.

Лучшая стратегия сейчас — защитные активы (ОФЗ, фонды денежного рынка) и терпение. Продавать на эмоциях — худший вариант.

🎥 ProБанки

📉💵 Эпоха крепкого рубля закончилась.

▪️ Весной рубль укрепился до 70 руб./$ из-за дорогой нефти (>$90), жёсткой ДКП и высоких ставок. К концу июня ситуация изменилась: Urals упала до $42 за баррель (–50% к пику), переговоры США и Ирана снизили геополитическую премию. Экспортная выручка падает, курс слабеет.

▪️ К осени базовый сценарий — 80-84 руб./$ и 11,8-12,4 руб./юань. Причины: падение нефтяных доходов, снижение продаж валюты ЦБ (с 4,6 до 0,6 млрд руб./день во втором полугодии), сезонный спрос на валюту (отпуска, импорт). Однако высокие ставки (ЦБ может сохранить 14,25%) и налоговые выплаты поддерживают рубль.

▪️ Факторы поддержки: жёсткая риторика ЦБ, снижение спреда доходностей облигаций (с 9,1 до 8 п.п.), налоговый сезон в июле. Диапазон на III квартал — 76-82 руб./$, 11,3-12 руб./юань. Дальнейшее ослабление будет зависеть от цен на нефть и действий ЦБ.

В условиях кризиса с топливом цены могут вновь пойти вверх. Ключевая ставка может остаться на месте — это поддержит рубль, — отмечает аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин.

К осени доллар может вырасти до 80-84 руб. Но высокие ставки и налоговые выплаты будут сдерживать обвал. Рубль переходит в фазу плавного ослабления.

🎥 ProБанки

📊🤔 ФНБ остаётся крупным, но его рублёвая оценка сильно зависит от курса и цен на золото.

👉 В июне прибыль от переоценки ФНБ упала почти в 10 раз — до 27,4 млрд руб. (было 265,9 млрд). Причина — укрепление рубля и снижение цен на золото. Общий объем фонда — 13,1 трлн руб. (5,6% ВВП), ликвидные активы — 3,6 трлн руб.

👉 «Бумажные» убытки (из-за переоценки валюты и золота) не критичны: фонд держит валютные активы как резерв, их рублёвая оценка меняется, но реальный убыток возникает только при продаже. Доходы от размещения средств составили 89,5 млрд руб. — достаточно, чтобы частично компенсировать потери.

👉 Снизить зависимость от курсовых колебаний практически невозможно: 68% активов ФНБ — в юанях, доля недружественных валют — около нуля. Концентрация в одной валюте повышает зависимость, но это единственный способ сохранить ликвидность. «Бумажные» эффекты — неизбежная плата за доступные резервы.

Переоценка золотовалютных активов — стандартная практика. Если рубль продолжит укрепляться, доходы могут уйти в минус — но это не значит, что деньги пропадут, — поясняет проректор Финансового университета Светлана Солянникова.

«Бумажные» потери не страшны — реальные деньги есть, доходы поступают. Главная задача фонда — сглаживать шоки, и с ней он справляется.

🎥 ProБанки

❗️📊 Мосбиржа переходит на новый уровень контроля.

🔹 Мосбиржа внедряет инструментарий на базе ИИ для выявления операций с признаками манипулирования рынком.

🔹 Система будет анализировать сотни тысяч сделок и связанные метрики взаимной торговли, выявлять скоординированные действия рыночных агентов.

🔹 ИИ-инструментарий будет интегрирован в рабочие процессы комплаенс на всех этапах расследований. Это позволит быстрее обрабатывать большие массивы данных и формировать базу поведенческих метрик для специалистов.

В перспективе 1-2 лет использование ИИ-ассистентов высвободит ресурсы экспертов для углублённого анализа сложных кейсов. Это увеличит количество расследований и сократит сроки реализации мер.

Искусственный интеллект поможет быстрее выявлять манипуляции и повысит доверие к рынку.

🎥 ProБанки

📊🤔 Рынок взыскания растет и консолидируется.

👉 Рынок агентского взыскания вырастет до 1,5-1,7 трлн руб. к 2028 году (сейчас 1,2 трлн). Банковский сегмент цессии прибавит 11% (до 360 млрд руб.), микрофинансовый — 24% (до 140 млрд руб.). Инвестиции в оба сегмента сравняются в 2027 году (26-27 млрд руб.).

👉 Основные вызовы: торможение банковской розницы, сжатие микрофинансовых выдач из-за регуляторных ограничений, возможное обязательное досудебное урегулирование и пошлины за услуги ФССП. Концентрация на топ-6 игроках превысит 90% (сейчас 80%).

👉 Коллекторы осваивают новые сегменты: каршеринг, лизинг, маркетплейсы, сервисы рассрочки, ЖКХ. Новые крупные игроки вряд ли появятся — для входа нужны десятки миллиардов рублей инвестиций.

Рынок действительно консолидируется. Сегодняшний рынок требует не только ликвидности, но и высокой технологичности, точности оценки и долгосрочной стратегии взыскания, — отмечает гендиректор ID Collect Александр Васильев.

Мелкие игроки уходят, крупные усиливают позиции. Спрос на заёмные деньги останется высоким, а значит, и просрочка будет расти.

🎥 ProБанки

❗️💳 Борьба с мискодингом, рост оборотов СБП и внедрение цифрового рубля создают новую реальность для бизнеса и банков.

🔸 Сейчас в СБП действует четыре тарифа: 0% (госплатежи), 0,2% (ЖКХ), 0,4% (фастфуд, транспорт, магазины) и 0,7% (рестораны и прочие). При этом 78% оборота приходится на компании с комиссией 0,4%.

🔸 Банки предлагают перевести всех на единый тариф 0,4% — это может увеличить обороты СБП C2B на 40% и устранить мискодинг (подмену кодов для экономии на комиссии). Сейчас 32% подмен приходится на фастфуд и 18% — на продуктовые магазины.

🔸 С 2027 года вводится комиссия за цифровой рубль: 0,2% для ЖКХ и 0,3% для остальных платежей. Но значительных объёмов операций на первом этапе не ожидается, поэтому корректировки тарифов СБП пока не планируются.

Перевод всех на 0,4% технически возможен, но логичнее сохранять дифференцированный подход, ориентированный на объем и категорию, — отмечает управляющий директор по работе с малым бизнесом Совкомбанка Алена Аверочкина.

Главный вопрос: выиграет ли от этого конечный потребитель или изменения обернутся ростом издержек, заложенных в цены товаров и услуг.

🎥 ProБанки

🚫💵 Новый сервис ВТБ дает подросткам финансовую свободу, но с защитой от необдуманных трат.

▪️ ВТБ запустил сервис «второй руки» для клиентов 14-18 лет. Подросток сам устанавливает лимит, выше которого операции одобряет законный представитель (родитель, усыновитель, попечитель).

▪️ Оформить услугу можно онлайн или в отделении банка с представителем. «Защитником» может быть только законный представитель.

▪️ 76% трат подростков приходится на супермаркеты (37%), фастфуд (11%), развлечения (театр 9%, кино 2%), маркетплейсы (6%), транспорт (4%). Самый высокий средний чек — в электронике (2 355 руб.) и одежде (1 268 руб.)

Родители не блокируют все операции, а только те, что превышают установленный лимит.

Это гибкий инструмент для обучения финансовой грамотности без риска потерять крупные суммы.

🎥 ProБанки

💵🤔 Большинство россиян имеют накопления, но их хватает ненадолго.

👉 60% россиян имеют финансовую подушку на случай непредвиденных трат. Лидеры по доле таких граждан — Ростовская область (75%), Санкт-Петербург (66%) и Красноярский край (65%). Чаще других о проблемах с дисциплиной говорят 18-24-летние.

👉 Каждому четвертому накоплений хватит не более чем на месяц при потере дохода, каждому шестому — на 1-3 месяца. Только 6% уверены, что запаса хватит более чем на полгода. Основная причина отсутствия подушки — недостаточный доход (денег хватает только на текущие нужды).

👉 Финансовый резерв помогает осознанно выстраивать карьеру и снижает тревожность при смене работы. 13% россиян считают оптимальным запас на 3 месяца жизни без зарплаты.

Финансовый резерв можно рассматривать как фактор, который помогает более осознанно выстраивать карьерную траекторию и снижает тревожность, — отмечает директор hh.ru по исследованиям Мария Игнатова.

Финансовый резерв — не только страховка, но и инструмент свободы выбора на рынке труда.

🎥 ProБанки