📊 Рыночная ипотека: что нужно для снижения ставок?

👉 По прогнозу экономиста, при снижении ключевой ставки до 10,6% в 2027 году рыночная ипотека может составить 12-15% годовых. Сейчас средневзвешенная ставка — 18,7% на первичном и вторичном рынках.

👉 Ипотечная ставка зависит не только от ключевой, но и от стоимости фондирования, доходности ОФЗ, рисков, качества заемщиков и конкуренции между банками. Банки закладывают в ставку ожидания на 15-25 лет вперед.

👉 Банки не торопятся снижать ипотеку вслед за ключевой ставкой — они ждут уверенности в устойчивости цикла смягчения, чтобы не выдать длинные кредиты по слишком низкой ставке в случае паузы или ужесточения.

Снижение ключевой ставки — необходимое, но не достаточное условие для удешевления ипотеки. Банки будут снижать ставки с задержкой, дожидаясь подтверждения тренда, — Юлия Кузнецова, экономист, инвестиционный советник из реестра ЦБ.

Если инфляция замедлится и не будет новых шоков, 2027 год может стать годом заметного улучшения условий по рыночной ипотеке.

🎥 ProБанки

🤔 Из розничных ПИФов впервые за полтора года вывели больше, чем вложили: куда перетекли деньги инвесторов?

🔹 В июле чистый отток из розничных ПИФов составил 4,5 млрд рублей — впервые с февраля 2025 года. Почти весь отток пришелся на фонды облигаций (88 млрд рублей) — рекорд за всю историю наблюдений.

🔹 Причина — разочарование инвесторов после заседания ЦБ 19 июня: регулятор снизил ставку лишь на 0,25 п.п. вместо ожидаемых 0,5 п.п. Индекс гособлигаций потерял 3,7% в июне и еще 2% в первые две недели июля.

🔹 Выведенные из облигационных фондов средства реинвестированы в ПИФы денежного рынка — чистый приток туда вырос вдвое до 83 млрд рублей (максимум с декабря 2025 года). Инвесторы выбирают консервативные инструменты до прояснения траектории ставки.

Рынок ждет ясности от ЦБ по дальнейшему снижению ставки. Пока инвесторы перекладываются в фонды денежного рынка — они сохраняют привлекательность при повышенной ставке, — эксперты УК.

Восстановление спроса на облигационные ПИФы возможно только после закрепления уверенности в устойчивом тренде снижения ключевой ставки.

🎥 ProБанки

💳 Кешбэк стимулирует траты: как банки влияют на покупательское поведение?

• Траты в выбранных категориях кешбэка за месяц вырастают на 22%, число транзакций — на 16%, средний чек — на 5%. Пик активности — в первую неделю после выбора (+50% к периоду без категории), затем интерес постепенно снижается.

• Максимальный рост — в категориях «Дом и ремонт» (+40%) и «Развлечения» (+40%), заметно — в «Супермаркетах» (+20%). Активнее всего увеличивают расходы клиенты 45–63 лет (+30%) и 35–44 лет (+27%).

• Эффект не разовый: повторные всплески трат наблюдаются по четвергам и пятницам. Новая категория воспринимается как возможность экономии, что снижает психологический порог покупки.

Эффект новизны объясняет пик в первую неделю — это период тестирования выгоды и пересмотра планов трат, — аналитики ВТБ.

Осознанное планирование покупок с учетом выбранных категорий позволяет получать больше выгоды без изменения привычного бюджета.

🎥 ProБанки

❗️ Электронные кошельки: что изменится с распространением страховки?

👉 У 42% владельцев на электронных кошельках хранится менее 1 тыс. рублей, у 34% — 1-5 тыс., у 16% — 5-20 тыс., у 6% — 20-100 тыс., лишь у 2% — более 100 тыс. рублей.

👉 Цели использования: покупки в интернете (28%), подписки на цифровые сервисы (20%), внутриигровые покупки (18%), переводы друзьям и родственникам (13%), донаты и чаевые (10%), хранение (14%).

👉 Закон о страховании кошельков: 39% считают его полезной мерой, 26% давно ждали, 35% — не имеет большого значения. 48% владельцев неидентифицированных кошельков готовы пройти идентификацию ради страховки.

Страхование повышает доверие и может стать драйвером для идентификации пользователей, — исследование «Выберу.ру».

Для большинства это не изменит привычного поведения, но тем, у кого на кошельках суммы выше 5-10 тыс., стоит задуматься о переходе на идентифицированный формат.

🎥 ProБанки

🚨 АВО призвала ввести ответственность организаторов размещений облигаций: почему рынок теряет доверие?

🔹 Ассоциация владельцев облигаций заявила, что андеррайтер (Газпромбанк) в сделках с «Евротрансом», «Гарант-Инвестом» и «Монополией» знал о проблемах эмитентов, но не предупредил инвесторов, получая комиссии.

🔹 По мнению ассоциации, рынок превратился в «отлаженный конвейер по кредитному риску на население».

🔹 «Евротранс» подтвердил дефолт по выпуску БО-001Р-09: выплачено лишь 19% от обязательств (7,8 млн из 33,3 млн рублей). При этом Газпромбанк как залоговый кредитор получит приоритетное удовлетворение требований, а держатели облигаций — «практически ничего».

Полагаем, списывать подобную слепоту крупнейшего инвестбанка на некомпетентность — проявлять недопустимую наивность. Вероятно, очевидные проблемы эмитентов просто хладнокровно монетизировали, — заявление Ассоциации владельцев облигаций.

При выборе облигаций стоит полагаться не на имя организатора, а на собственный анализ финансового состояния эмитента и структуру обеспечения. Без изменения правил доверие к долговому рынку будет только снижаться.

🎥 ProБанки

📊 Доллар вырос: почему рубль ослаб и что будет в августе?

👉 С 1 июня по 5 августа доллар подорожал на 14% (с 71 до 81 рубля официально, на внебиржевом рынке — до 82,5). Евро и юань также выросли: +15% и +13% соответственно.

👉 Основные причины: падение нефтяных цен (Brent — с $93 до $71 за баррель, Urals — до $59), сокращение продаж валюты экспортерами ($7,6 млрд в июне против $10,9 млрд в мае) и операции Минфина по покупке валюты (9,9 млрд рублей в день). Рост импорта бензина (из-за атак на НПЗ) и сокращение зеркалирования ФНБ добавили к курсу до 3-5%.

👉 Прогноз на август — 78-83 рубля за доллар. Ключевой риск — объем импорта топлива: при превышении прогнозов курс может уйти к 84 рублям. На конец года ожидают 83-87 рублей.

Для экономики тревожным было скорее снижение доллара до 70 рублей. При таком курсе многие российские производства теряли конкурентоспособность. Рост доллара — процесс нормализации, а не тревожный сигнал, — Софья Донец, главный экономист «Т-Инвестиций».

Для бизнеса и населения это означает рост стоимости импорта и инфляционных ожиданий, но для экспортеров — увеличение рублевой выручки.

🎥 ProБанки

❗️🤔 В 2027 году ипотека станет умеренно дорогой, а не дешевой: кто выиграет от снижения?

🔸 В 2027 году ипотека перейдет из категории «очень дорогой» в «умеренно дорогую» — ставки 12-13% при текущих ценах на жилье все равно останутся серьезной нагрузкой для большинства семей.

🔸 Выиграют покупатели с хорошим первоначальным взносом, стабильным доходом, низкой долговой нагрузкой и качественной кредитной историей, а также семьи, подходящие под льготные программы. Снижение ставки на 2-4 п.п. для них может существенно уменьшить ежемесячный платеж.

🔸 Риск для откладывающих покупку: при снижении ставок оживает спрос, и продавцы поднимают цены. Итог — выигрыш на ставке может быть нивелирован ростом стоимости квартиры.

Улучшение доступности ипотеки будет постепенным, а не скачкообразным. Тем, кто планирует покупку, стоит оценивать не только будущую ставку, но и полную стоимость владения жильем, — Юлия Кузнецова, экономист, инвестиционный советник из реестра ЦБ.

Откладывание в ожидании сильного снижения ставок может обернуться ростом цен, который съест экономию.

🎥 ProБанки

🔵 Банки переходят на новую криптозащиту: сроки, стоимость и риски остановки процессинга?

• До 29 октября банки обязаны перейти на новую криптозащиту HW5 — сертификаты ФСБ на HW4 истекают. Использовать старую систему после этой даты запрещено.

• Переход требует внедрения нового комплекса управления ViPNet Prime, перестройки сетей и обучения персонала. Для крупного банка — 3-6 месяцев, для небольшого — 2-3 недели.

• Стоимость одного комплекта — от 300 тыс. до 2,5 млн рублей. Главный риск — ошибка при обновлении: остановка процессинга на часы приведет к многомиллионным потерям и блокировке доступа к госорганам.

Отсутствие HW5 — это потеря легального доступа к защищенным сетям и невозможность работать с госорганами, — Тимур Аитов, председатель комиссии по финансовой безопасности ТПП РФ.

Крупным банкам нужно ускорять переход — времени остается менее трех месяцев, а настройка занимает до полугода. Малые банки могут успеть, но затягивать опасно: ошибка стоит десятков миллионов, а запасных вариантов нет.

🎥 ProБанки

📉 Инфляция почти остановилась, но ожидания — нет: в чем причина?

👉 ЦБ снизил ставку до 14% вопреки росту инфляционных ожиданий до 14,7% — решение объяснили разовым топливным шоком. За неделю 21-27 июля ИПЦ вырос лишь на 0,04%, бензин замедлил рост до 0,56% (против 1,7% неделей ранее), дизель впервые подешевел с начала года.

👉 Официальная инфляция — 5,94%, наблюдаемая населением — 15,1%. Разрыв — 9,2 п.п. Люди видят конкретные цены: сахар +2% за неделю, курица +1,9%, бензин +18,96% с начала года — и не доверяют статистике.

👉 Индекс потребительских настроений — рекордные 89,5 пункта (минимум с 2017 года), доля откладывающих деньги упала до минимума с марта 2015 года. Прогноз ЦБ: ставка в 2026 году — 14,5-14,6%, инфляция — 6-7%, рост ВВП — 0-1%.

Инфляция определяется не только ценами на бензин и курсом рубля, а тем, во что верят люди. А люди верят в 14,7%, — аналитический обзор.

Доверие не восстанавливается за неделю. Главный вызов — не цены, а ожидания. Если дезинфляция закрепится — пространство для маневра появится. Если нет — пауза или ужесточение.

🎥 ProБанки

🚨💳 Как безопасно пользоваться виртуальными картами: советы эксперта.

🔹 Главное — не сумма на карте, а надежность сервиса. Выбирайте проверенные платформы с живой поддержкой и прозрачной историей, которыми пользуются сотни тысяч людей.

🔹 Пополняйте карту ровно на сумму покупки (это занимает секунды), заведите разные карты под разные задачи и раз в месяц проверяйте подписки, удаляя неиспользуемые.

🔹 Виртуальную карту можно удалить и перевыпустить за несколько минут в приложении — основной счет трогать не нужно. У обычных дебетовых карт такой гибкости нет.

Виртуальные карты — инструмент контроля над расходами в интернете. Главные правила: выбирать надежный сервис, пополнять под конкретную покупку и регулярно проверять подписки, — Павел Белов, директор по развитию финтех-сервиса «Плати по миру».

Это сводит риски к минимуму и дает возможность быстро заблокировать карту без последствий для основного счета.

🎥 ProБанки

📊 Неделя отчетности: дивиденды, инфляция и прогнозы по индексам.

👉 Ключевые отчеты: во вторник — «Т-Технологии» (МСФО) и «Сбер» (РСБУ за июль), в среду — «Ростелеком», в четверг — VK и X5 Group, в пятницу — «Совкомбанк», «Интер РАО», «Распадская» и «Хэдхантер». Также дивидендные решения у «Т-Технологий» и «Русала», закрытие реестра у «Акрона» (235 руб. на акцию).

👉 12 августа — данные по инфляции за июль и недельная оценка роста цен от Росстата. Это ключевой сигнал перед заседанием ЦБ в сентябре.

👉 Прогнозы: индекс Мосбиржи — 2250-2350 пунктов, RGBI — 114,5-116,5. Доллар — 79,5-83 руб., евро — 92-95,5, юань — 11,6-12,2.

Серия публикаций станет главным индикатором того, как компании прошли I полугодие в условиях высокой стоимости заимствований и колебаний рубля. От этих цифр будут зависеть ожидания по дивидендам на вторую половину года, — аналитики УК «Первая».

Отчеты эмитентов покажут реальное состояние бизнеса — на них будут ориентироваться инвесторы при принятии решений в ближайшие недели.

🎥 ProБанки

🚫 Самозапретов на кредиты в июле стало больше: что дальше?

🔸 В июле установлено 792,1 тыс. самозапретов (+3,5% к июню). Через «Госуслуги» — 704,6 тыс. (+3,2%), через МФЦ — 87,5 тыс. (+6,3%).

🔸 Снятий — 253,8 тыс. (+9,2% к июню). В МФЦ сняли 140,8 тыс. (+16,5%), на «Госуслугах» — 113 тыс. (+1,4%).

🔸 Лидеры по числу установок — Москва (79,6 тыс.), Московская область (52,3 тыс.) и Петербург (39,1 тыс.). Быстрее всего самозапреты растут в Воронежской области (+7,5%), Красноярском крае (+6,7%) и Кемеровской области (+6,6%).

Наблюдается стабилизация спроса на установку самозапретов — большинство активно желающих уже воспользовались услугой. Это также связано с успехами в борьбе с мошенниками, против которых был направлен закон, — Алексей Волков, директор по маркетингу НБКИ.

Стабилизация установок говорит о том, что инструмент приближается к насыщению.

🎥 ProБанки

🏠 Квартиры под реновацию: почему цены завышены и чем это грозит покупателю?

• 87% квартир под снос продаются с переплатой в среднем на 1,9 млн рублей. За год цена за квадрат выросла на 36% (в 5 раз быстрее рынка).

• Продавцы закладывают будущую выгоду от переселения — квартиру больше на 10-14 кв. м (≈3-4 млн руб.) и рассчитывают на скорый снос. Предложение сократилось на 25-35% за год.

• Риски: сроки переселения могут сдвинуть, новое жилье — отличаться по планировке и району. В ипотеке ожидание особенно дорого, а для продажи без налога нужно владеть 5 лет.

Собственники придерживают квартиры до переселения, рассчитывая на дорогое жилье. Но покупатель платит за выгоду, которая еще не гарантирована, — эксперты.

Рынок становится избирательным: важны не факт реновации, а сроки сноса, район и размер новой квартиры. Часть объектов уже месяцами не находит покупателей — завышенные цены могут не оправдаться.

🎥 ProБанки

❌ IPO отменяются: почему компании не идут на биржу?

👉 «Фабрика ПО» отложила IPO на неопределенный срок и выпустила облигации. «Нанософт» отказывается от публичного статуса, чтобы не раскрывать данные.

👉 Причины: геополитика, непредсказуемые ставки и невозможность оценить бизнес (разброс оценок — 23-37 млрд руб.). Негативный пример «Инкабы» — акции упали на треть с момента IPO.

👉 Около 20 компаний ждут устойчивого снижения ставки и уверенности в долгосрочном росте рынка. Структурная проблема — экономика в режиме выживания.

Рынок привязан к геополитике, а геополитика — к ставке. IPO — точно не этот год, — Максим Тадевосян, гендиректор «Фабрики ПО».

Рынок IPO замер. Компании не хотят выходить по заниженным оценкам и брать на себя обязательства публичности. Возвращение интереса — только при устойчивом снижении ставки и восстановлении доверия.

🎥 ProБанки

🤔 В Госдуме предложили пересмотреть жилищную политику.

🔹 Семейная ипотека в нынешнем виде — поддержка застройщиков, а не семей, заявила зампред комитета Госдумы по строительству и ЖКХ Светлана Разворотнева. Программа помогает тем, кто и так может купить жилье, а не самым нуждающимся.

🔹 Выход — развитие сектора наемного жилья с субсидируемой арендой для семей, которые не могут купить квартиру из-за высоких цен.

🔹 Семейную ипотеку нужно дифференцировать в зависимости от числа детей, ставку 6% сохранить хотя бы для семей с одним ребенком, а лимит в крупных городах увеличить — сейчас 12 млн рублей в Москве хватает на однушку в Новой Москве.

Льготная ипотека выполнила свою роль, но теперь требуется перезагрузка. Смещение акцента с покупки на аренду и дифференциация условий в зависимости от числа детей могут сделать жилищную политику более адресной, — Светлана Разворотнева, зампред комитета Госдумы по строительству и ЖКХ.

Однако рост цен на жилье остается ключевым вызовом, и без мер по увеличению предложения проблема доступности сохранится.

🎥 ProБанки

❗️💳 НСПК предупредила о сложностях с Visa и Mastercard при онлайн-оплате: что делать?

👉 При оплате в интернете картами Visa и Mastercard могут возникнуть сложности, предупредила НСПК. Рекомендуется использовать карты «Мир» — они работают без изменений.

👉 Проблемы связаны с переходом НСПК на российские сертификаты безопасности. В иностранных браузерах может появляться предупреждение о небезопасном подключении — это связано с их особенностями и не означает угрозы данным.

👉 Карты Visa и Mastercard продолжают работать в обычном режиме, срочной замены не требуется, сроки будут достаточными для планомерного перехода на «Мир».

Проблемы носят технический характер и не влияют на безопасность платежей, — НСПК.

Владельцам карт Visa и Mastercard можно продолжать пользоваться ими, но при возникновении сложностей с онлайн-оплатой стоит рассмотреть переход на карту «Мир» или оплату через СБП.

🎥 ProБанки

🚨🤔 Треть заемщиков берут микрозаймы для погашения других кредитов.

🔸 33% клиентов МФО берут займы не для покупок или непредвиденных трат, а чтобы внести платеж по уже существующему кредиту. Это признак финансовых трудностей — собственных доходов перестало хватать.

🔸 Микрозайм не уменьшает долг, а переносит проблему на потом и увеличивает переплату. Особую тревогу вызывает использование МФО как постоянного инструмента поддержания платежеспособности.

🔸 Эксперты советуют альтернативы: реструктуризация, кредитные каникулы или банкротство. Скрываться от кредиторов и ждать суда — не выход.

Зацикленность на микрозаймах для погашения старых долгов — сигнал к пересмотру финансовой стратегии, — Олег Малыхин, представитель НЕТДОЛГОFF.

Важно не затягивать с обращением в банк: чем раньше заемщик предложит диалог, тем больше шансов на реструктуризацию или каникулы. В запущенных случаях — рассмотреть банкротство.

🎥 ProБанки

⚡️ МФО «Кэшдрайв» стала банком — что это значит?

• МФК «Кэшдрайв» (дочка Экспобанка) преобразована в Резорт-банк с базовой лицензией — без права привлекать вклады физлиц. Капитал — 963 млн руб., 92,5% принадлежит Экспобанку.

• Основная цель, по оценкам рынка, — переупаковка проблемного портфеля займов (1,65 млрд руб.) в банковскую структуру и продажа актива дороже. Готовую банковскую лицензию оценивают в капитал плюс $1,5-2,5 млн.

• Новая структура может работать как расчетный хаб для бизнеса с Азией, Ближним Востоком и ЕАЭС, проводить валютные операции, аккредитивы и гарантии. Банк с базовой лицензией остается вне санкционного фокуса — это дополнительный плюс.

Это переупаковка активов «Кэшдрайв», в значительной степени просроченных, в банк с чистой лицензией. Основная цель — продать дороже, и в виде банка это реально, — источник «Ъ» на рынке M&A.

Кейс уникальный — это первый переход МФО в банк. Микрофинансовый бизнес сворачивается, вместо этого создается нишевый банк для расчетных операций с ограниченным кругом клиентов. Для владельцев — способ монетизировать проблемный портфель через продажу готовой лицензии. Для рынка — новый прецедент трансформации МФО в банковскую структуру.

🎥 ProБанки

🏦💰 ЦБ рекомендовал банкам реструктуризировать кредиты пострадавших от атак селлеров: что же предлагает регулятор?

👉 ЦБ рекомендовал банкам помогать бизнесу, пострадавшему от атак на склады Wildberries, в том числе когда кредитные каникулы недоступны по закону. Инструкции действуют до конца августа 2027 года.

👉 «Сбер» получил около 2 тыс. заявок на реструктуризацию, ВТБ — более чем на 200 млн рублей. WB Банк и «WB Финанс» автоматически заморозили платежи на три месяца для пострадавших селлеров.

👉 Во II полугодии число обращений за реструктуризацией может вырасти на 20-30%. Основная задача бизнеса — закрыть кассовый разрыв и получить время на восстановление. Без других мер поддержки (налоговые отсрочки, льготные кредиты) реструктуризация лишь отложит проблему.

Для банков выгоднее помочь бизнесу сохранить работу, чем переходить к взысканию. Однако если за период реструктуризации бизнес не восстановит обороты, кредитор может перейти к судебному взысканию, — эксперты.

Пострадавшим селлерам нужен комплекс мер: отсрочки по налогам, льготные кредиты на оборотные средства и механизм компенсаций от маркетплейса. Без этого даже годовой отсрочки может не хватить для восстановления.

🎥 ProБанки

🤍💰 Международные переводы из России: как, куда и с какими рисками?

🔹 Переводы возможны, но зависят от страны, банка, валюты и маршрута. Основной формат — рублевые переводы с конвертацией за рубежом. Стабильны переводы в Армению, Казахстан, Узбекистан, Кыргызстан, Грузию, Турцию, Сербию, частично — в Китай и ОАЭ.

🔹 Сложнее — страны ЕС (Германия, Франция, Италия): формально возможны, но часто отклоняются. Труднее всего — США, Канада, иногда Великобритания и Швейцария. Долларовые переводы практически невозможны.

🔹 Для снижения рисков: уточнить возможность приема в банке получателя, корректно оформить документы (назначение платежа на английском, подтверждение происхождения средств), избегать нетипичных сумм и частых однотипных переводов.

Международные переводы сегодня — это прежде всего предварительная профессиональная подготовка, а не вопрос скорости банков. Каждый банк в цепочке проверяет страну, валюту, стороны, источник и назначение платежа, — Алекс Водовоз, финансовый аналитик компании «BMC — ипотека и финансы».

Переводы из России — реальны, но требуют тщательной подготовки: от выбора маршрута до оформления документов. Сроки варьируются от часов до недель, а долларовые транзакции и переводы в США/Канаду почти невозможны. При задержке стоит запросить UETR-код и SWIFT-копию для отслеживания маршрута.

🎥 ProБанки