📈💳 Кредитование населения растёт на фоне отложенного спроса, но ЦБ сдерживает риски через лимиты.

👉 Портфель населения вырос до 40,2 трлн руб. (+2,2 трлн с начала года), тогда как год назад прирост был лишь 748 млрд. Причина — отложенный спрос и сезонные расходы.

👉 Структура: ипотека — 35%, кредиты наличными — 32%, карты и автокредиты — по 15%. Около половины портфеля — необеспеченные продукты с повышенным риском.

👉 Доля проблемной задолженности стабилизировалась на 13%. ЦБ с октября ограничил выдачи заёмщикам с высокой нагрузкой: не более 15% таких кредитов от общего объёма (ранее 18%).

Признаков долгового пузыря нет. Объём задолженности в 40 трлн рублей сам по себе не говорит о чрезмерной закредитованности — важнее сопоставлять платежи с доходами, — Алексей Войлуков, Президентская академия.

К концу года портфель может достичь 41-42 трлн руб., ускорение возможно в 2027-м при снижении ставок.

🎥 ProБанки

🤱🏠 Семейная ипотека стала выгоднее многодетным и сложнее для семей с одним ребёнком.

🔸 С 1 октября ставка зависит от числа детей: 10% для одного ребёнка, 8% для двух, 6% для трёх, 4% для четырёх, 2% для пяти и более. Льготный период — 15 лет.

🔸 География доступности меняется: для одного ребёнка число регионов с платежом до 30% дохода сокращается с 70 до 27, для двух — до 56. Для трёх детей — 72 региона, для четырёх — 81, для пяти — 84 из 85.

🔸 Реформа снижает привлекательность программы для инвестиционных покупок (их доля уже упала до 6-7%) и может переток покупателей на вторичный рынок. Сделки с готовым жильём выросли на 28% за 8 месяцев.

Для семей с одним и двумя детьми, которые покупают недвижимость для собственного проживания, доступность программы заметно снизится. Главные выгодоприобретатели реформы — многодетные: рост лимитов позволяет отказаться от рыночной части кредита, — Венера Шайдуллина, «Аналитика. Бизнес. Право».

Семейная ипотека становится адресной: поддержка смещается в сторону многодетных, а семьям с одним-двумя детьми сложнее. Это может замедлить рост цен на новостройки, но подтолкнуть вверх вторичный рынок.

🎥 ProБанки

🏠 🤔Реформа семейной ипотеки привела к паузе на рынке: большинство ждёт ясности, а не спешит с оформлением. 

• 40% опрошенных решили дождаться новых условий либо отложить или пересмотреть покупку. Ускорить сделку до 1 октября решили лишь 3,8%.

• Главное препятствие — ожидание ясности по условиям (26%), высокая стоимость жилья (17%), опасения отказа банка (16%), отсутствие подходящего объекта (13%).

• Вторичный рынок рассматривают 31%, участок и строительство дома — 20%, новостройку — 20%. Ленинградскую область — 16%, Петербург — 15%, Подмосковье — 12%.

Известие о возможном изменении программы не обязательно подталкивает семью быстрее оформлять ипотеку. Оно может заставить заново оценить покупку: хватит ли накоплений, будет ли посильным платёж. Ожидание не следует приравнивать к отказу от жилья, — Анатолий Сокольцов, Move.ru.

Это может замедлить сделки в краткосрочной перспективе, но не означает отказа от покупки.

🎥 ProБанки

📊🏠 Доля ипотеки по рыночным ставкам выросла среди всех поколений.

👉 В I полугодии 63% ипотечных сделок с новостройками прошли по ставке ниже 10%, но год назад таких было на 10 п.п. больше. Средняя ставка выросла до 12,3%, платёж — до 36,8 тыс. руб. (+14%).

👉 Доля рыночной ипотеки (выше 15%) сильнее всего выросла у поколения X — до 42% (+15 п.п.). У миллениалов — до 30% (+5 п.п.), они остаются крупнейшей группой (63% сделок).

👉 Доля зумеров выросла с 11% до 15%. Во Владивостоке каждый пятый заёмщик — зумер, в Москве и Петербурге — 9% и 12%. Средний платёж в Москве — 71,7 тыс. руб., в Краснодаре вырос на 31%.

Москва и Петербург остаются городами с самой высокой стоимостью квартир. Более высокая цена требует большего первоначального взноса и времени на накопление, поэтому доля молодых покупателей здесь относительно невелика, — Сбер2В Аналитика.

Господдержка остаётся основой рынка, но её доля снижается, а рыночная ипотека растёт. Молодёжь активнее выходит на рынок в регионах с более доступным жильём.

🎥 ProБанки

💵🤔 Платёж по семейной ипотеке для семьи с тремя детьми — 50,6 тыс. руб.

🔸 Квартира 7,5 млн руб., взнос 1,5 млн, кредит 6 млн под 6%. При сроке 30 лет платёж — 36 тыс. руб. (34,7% средней зарплаты), при 15 годах — 50,6 тыс. руб. (48,9%).

🔸 В Москве и Петербурге квартира 15 млн, кредит 12 млн. При 6% и 30 годах платёж — 71,9 тыс. руб., при 8% и 15 годах — 114,7 тыс. руб. (+59%).

🔸 Чтобы платёж не превышал половины бюджета, семье нужно получать около 229 тыс. руб. в месяц — это две средние московские зарплаты.

Один работающий родитель со средней зарплатой математически сможет покрывать ипотечный платёж, но на него уйдёт почти половина заработка. Оставшуюся часть придётся распределять на питание, ЖКУ, транспорт и другие расходы, — Екатерина Агаева, GdeRabota.ru.

Сокращение срока с 30 до 15 лет увеличивает платёж на 41-59%. Для многодетных семей с одним работающим родителем нагрузка может стать критичной, особенно в столицах.

🎥 ProБанки

📊 ВТБ запустил программу детских сбережений через НПФ.

👉 Программу можно оформить на ребёнка или близкого несовершеннолетнего родственника в «ВТБ Онлайн» и офисах. При нескольких детях — отдельный договор на каждого.

👉 Родитель может получить увеличенный налоговый вычет — до 500 тыс. руб. взносов в год. Программа предусматривает ежегодный инвестиционный доход.

👉 Можно досрочно выйти и вернуть все средства. Госсофинансирование и доход ребёнок получит через 15 лет после оформления. На детскую программу приходится 10% средств, привлечённых в ПДС через цифровые каналы.

Более половины счетов пополняются регулярно. Родители осознанно формируют для детей стартовый капитал, который поможет оплатить образование, купить жильё или открыть своё дело, — Роман Шаехов, заместитель руководителя блока розничного бизнеса ВТБ.

Детские сбережения — инструмент долгосрочного накопления с налоговой выгодой и господдержкой. Средства можно вернуть досрочно, но софинансирование и доход доступны через 15 лет.

🎥 ProБанки

📈🏠 Сделки по семейной ипотеке выросли вдвое в сентябре.

🔸 В сентябре ВТБ заключил свыше 3,4 тыс. договоров по семейной ипотеке почти на 23 млрд руб. — в два раза больше, чем в августе. Госпрограмма заняла 44% ипотечных сделок банка.

🔸 Это второй результат года после январского пика (4,1 тыс. сделок на 27 млрд руб.). Активность проявили Москва и область (44% сделок), Петербург и область (каждая пятая), Татарстан (10%).

🔸 Новые параметры программы сделают её более адресной и скорректируют темпы выдач. При этом объём ипотечного рынка по итогам года может превысить прошлогодний за счёт рыночной ипотеки.

Новые параметры программы делают её более адресной — это естественным образом скорректирует темпы выдач. Но совокупный объём ипотечного рынка по итогам года превысит прошлогодний за счёт продаж рыночной ипотеки, — Сергей Бабин, ВТБ.

Сентябрьский всплеск — реакция на изменения программы. После 1 октября выдачи по семейной ипотеке замедлятся, но рынок поддержит рыночная ипотека.

🎥 ProБанки

🚗🤔 Финансирование льготного автокредитования сократят почти втрое.

• На льготное автокредитование в 2027-2028 годах предусмотрено 14 млрд руб. (по 7 млрд ежегодно) против 20 млрд по действующему бюджету.

• Программа охватывает новые авто российского производства и обеспечила не менее 10% рынка: за 9 месяцев реализовано более 123 тыс. машин.

• Сокращение финансирования может снизить выдачи, особенно на новые российские автомобили. Смягчить эффект может снижение ставок: ПСК по новым авто — 14,6%.

Это уже не просто изменение структуры поддержки, а значимое сокращение её масштаба. Часть спроса, вероятно, будет перенесена во времени: если покупка не срочная, клиент может дождаться возобновления программы, — Юрий Беликов, «Эксперт РА».

Часть покупателей уйдёт в рыночные программы и льготы автопроизводителей, но условия там требуют большого первоначального взноса.

🎥 ProБанки

❗️🏠 Налог на недвижимость могут пересчитать в сторону увеличения.

👉 Роскадастр будет уточнять сведения о недвижимости в ЕГРН, помогая регионам актуализировать налоговую базу.

👉 Под пересчёт попадут объекты, чьи характеристики не совпадают с данными реестра: перепланировки, незарегистрированные пристройки, неточные границы участков, старые записи о домах и дачах.

👉 При исправлении данных налог может вырасти — в отдельных случаях до пяти раз.

Найденная ошибка сама по себе не означает немедленный пересчёт: нужны основания, техплан или решение органа, — Валерий Тумин, «Фам Пропертис».

Собственникам стоит заранее сверить выписку ЕГРН с документами и фактическим состоянием объекта, чтобы исправить неточности до перерасчёта.

🎥 ProБанки

📈💵 Налог на вклады растёт вместе с доходами граждан: заплатить нужно до 1 декабря.

🔹 Поступления от НДФЛ на вклады в 2026 году составят 631,9 млрд руб. (+12,7% к изначальному плану). ФНС рассылает уведомления с 21 сентября до 10 октября.

🔹 Налогом облагается доход сверх лимита: 1 млн руб. × максимальная ключевая ставка года. За 2025 год лимит — 210 тыс. руб. Ставки: 13% до 2,4 млн руб. инвестиционного дохода, 15% с превышения.

🔹 Учитываются все процентные доходы: депозиты, накопительные счета, валютные вклады (пересчёт по курсу ЦБ). Не учитываются вклады со ставкой до 1% и эскроу-счета. Декларацию подавать не нужно — ФНС рассчитывает сама.

Для 2025 года необлагаемый минимум составляет 210 тыс. руб. Сумма свыше этого порога облагается по ставке 13-15%. Необлагаемый минимум применяется один раз ко всем вкладам человека, — Игорь Венедиктов, Denuo.

С 2027 года банки станут налоговыми агентами и будут удерживать НДФЛ при выплате процентов, а необлагаемая база снизится до 160 тыс. руб. (исходя из ставки 16% за 2026 год).

🎥 ProБанки

📊 Неделя дивидендов и геополитики: Мосбиржа может вернуться к 2200.

👉 8 октября — последний день покупки акций «Займера» и «Черкизово» с дивидендами. 10 октября — Т-Банка, «Норникеля», Novabev Group и «НОВАТЭКа». Сбер опубликует отчётность за 9 месяцев.

👉 Росстат 8 октября представит данные по инфляции — они помогут уточнить прогнозы к заседаниям ЦБ по ставке.

👉 Индекс Мосбиржи может вернуться к 2200 пунктов, но сильных поводов для роста нет. RGBI — около 111. Рубль: 83,5-85,5 за доллар, 95,5-97,5 за евро, 12,4-12,7 за юань.

Поддержку оказывают высокие нефтяные цены. Если геополитический фон не ухудшится, у индекса Мосбиржи есть шанс удержаться от падения, но рынку пока не хватает сильных поводов для роста, — аналитики «Финама».

Неделя определяется геополитикой, дивидендными отсечками и данными по инфляции. Проект бюджета с планами по заимствованиям давит на гособлигации.

🎥 ProБанки

💰📈 Золото игнорирует высокие ставки ФРС: центробанки скупают металл рекордными темпами.

🔸 Золото держится вблизи исторических максимумов, несмотря на рост реальной доходности 10-летних TIPS до 2,93%. Привычная зависимость «рост ставок — падение золота» перестала работать.

🔸 Главный драйвер — покупки центробанков: в 2025 году 863 т, в 2022-м — рекордные 1100 т. После заморозки резервов России золото покупают как актив без эмитента, защищённый от блокировок.

🔸 Прогнозы: Goldman Sachs — $4650 к концу 2026 года и $5400 к концу 2027-го. WGC ждёт диапазон ±5% от $4100 при текущем фоне. В зоне риска — длинные корпоративные облигации, низкодоходная недвижимость и bond proxies.

Treasuries дают ликвидность и доходность. Золото уменьшает зависимость резервов от обязательств других государств. Они становятся скорее компаньонами, чем конкурентами, — World Gold Council.

Золото изменило роль: теперь это не только защита от инфляции, но и страховка от юрисдикционных рисков. Спрос центробанков остаётся ключевым фактором, а высокая безрисковая доходность повышает требования к другим активам.

🎥 ProБанки

🚨💳 Главные риски кредитных карт: потеря грейс-периода и минимальный платёж.

• Ставки по кредиткам достигают 47-54%. При потере грейс-периода проценты могут начисляться на всю сумму долга с момента покупки, а не только после его окончания.

• Минимальный платёж создаёт иллюзию контроля: большая часть уходит на проценты, долг сокращается медленно. При 100 тыс. руб. под 50% выплаты займут 7,5 года, общая сумма — 141,6 тыс. руб.

• Снятие наличных и переводы часто не входят в грейс-период: проценты с первого дня плюс комиссия 3-6%. Тратьте только то, что вернёте в льготный период.

Минимальный платёж создаёт иллюзию контроля над долгом. Значительная его часть уходит на проценты, тогда как основная задолженность сокращается очень медленно. Срок погашения растягивается на годы, а переплата многократно увеличивается, — Лилия Буркина, экономист.

Кредитка выгодна только при полном погашении в грейс-период. Если это невозможно — лучше рефинансировать долг более дешёвым кредитом или договориться с банком о рассрочке.

🎥 ProБанки

💵🤔 Рынок МФО консолидируется: выдачи падают, просрочка растёт, мелкие игроки уходят.

👉 Во II полугодии 2026 года число МФО может сократиться на 7% — до 780. В I полугодии рынок покинули 4% компаний из-за регуляторного давления.

👉 Выдачи упали на 6% год к году, одобрение заявок снизилось на 8 п.п. — МФО отказались от собственных моделей расчёта долговой нагрузки. Просрочка 90+ выросла до 35%, в потребзаймах — до 42%.

👉 Компании компенсировали падение ростом кредитных линий в 1,5 раза и среднего чека на 37%. Сегмент МСБ вырос на 14% после повышения лимита микрозаймов до 15 млн руб.

Небольшие участники рынка без технологической и финансовой поддержки будут активнее покидать рынок на фоне усиливающегося регуляторного давления, — «Эксперт РА».

Крупные компании компенсируют потери кредитными линиями и ростом среднего чека. Прибыль рынка вырастет более чем на 10%.

🎥 ProБанки

📊🤔 Как формируется хорошая кредитная история?

🔹 Кредитная история формируется постепенно: банки и МФО передают в БКИ данные о займах, сроках и фактических платежах. Основа — регулярные и полные платежи без нарушений.

🔹 Главная причина ухудшения — просрочки, в том числе из-за невнимательности: забытая дата, маленькая сумма, время зачисления перевода. Даже небольшой остаток считается просрочкой.

🔹 Исправить плохую историю или заменить её нельзя. Оформляйте только те кредиты, которые реально погашать без чрезмерной нагрузки.

Стоит оформлять только те кредиты, которые реально погашать без чрезмерной нагрузки на бюджет. Исправить плохую кредитную историю или заменить её на новую нельзя, — Светлана Фрумина, РЭУ им. Плеханова.

Хорошая кредитная история — результат дисциплины, а не разовых действий. Контролируйте даты и суммы платежей, не допускайте даже небольших просрочек.

🎥 ProБанки

📊 Дефолты по облигациям достигли максимума за 17 лет.

👉 К сентябрю зафиксировано более 500 дефолтных событий. Объём просроченных платежей — 41 млрд руб. против 34 млрд годом ранее.

👉 Доля дефолтных бумаг выросла с 0,69% до 1,77% рынка корпоративных облигаций. Технический дефолт у застройщика «Самолёт», фактический у «Евротранса» (27,1 млрд руб.).

👉 Причина — длительный период высоких ставок: компании не могут рефинансировать долг под более низкий процент. По итогам года число дефолтных эмитентов может достичь 40–50 — максимум с 2009 года.

Для инвесторов это ещё раз показывает, что высокая доходность в сегменте выступает именно премией за реальный кредитный риск, а не просто дополнительной выгодой без существенных последствий, — Никита Бороданов, «Финам».

Дефолты растут, но носят точечный характер — в основном у компаний с низкими рейтингами. Системного кризиса нет. При дефолте инвестору важно следить за ОСВО и работой ПВО, а ЦБ готовит реформу института представителей владельцев облигаций.

🎥 ProБанки

❗️ Партнёрское финансирование хотят вывести из эксперимента.

🔸 ЦБ обсуждает перевод партнёрского финансирования (исламского банкинга) из эксперимента в постоянный режим.

🔸 Сейчас эксперимент действует в четырёх регионах, но услуги оказываются по всей России. Спрос растёт в Москве и Подмосковье, интерес проявляют Ингушетия, Кабардино-Балкария и Карачаево-Черкесия.

🔸 Объём размещений вырос с 3,4 до 9,3 млрд руб., привлечений — с 7,5 до 14,7 млрд. Инструменты: мурабаха (43%), мудараба (27%), убывающая мушарака (18%), иджара (12%).

Основная задача — перейти от эксперимента к постоянным правилам и сделать такие услуги доступными по всей стране. Главный ориентир — потребности российских граждан и бизнеса, — Алексей Гузнов, зампред ЦБ.

Партнёрское финансирование может привлечь около 1 трлн руб. из исламских стран и расширить клиентскую базу банков. Но быстрый приток ограничен закрытыми расчётными каналами — нужен инвестиционный мост с суверенными фондами.

🎥 ProБанки

🚨 ❌ Мошенники забрали квартиру под видом рефинансирования кредита.

• Елена Быковская с долгом 4,5 млн руб. обратилась к посредникам, обещавшим льготный кредит. Ей оформили заём 7,2 млн руб. под залог квартиры со ставкой 182,5% годовых, а деньги после видеосъёмки «передачи» забрали.

• Квартиру продали за 11,6 млн руб. подставному покупателю по нотариальной доверенности. Из 8,7 млн ипотечных средств 7,45 млн снял представитель по доверенности, у Елены осталось 1,25 млн.

• Уголовное дело возбудили только в ноябре 2022-го, обвинение покупателю предъявили в 2025-м, затем сняли. Сейчас он проходит банкротство. Компания-посредник ликвидирована через два года.

Подпись под договором — не индульгенция от статьи 159 УК РФ, а видеозапись передачи денег — не бронежилет от уголовной ответственности. Главное — установить, что человеку обещали и чего изначально добивались организаторы, — Игорь Бушманов, «Авекс Юст».

Схема работает на стыке гражданского и уголовного права: жертву убеждают, что продажа — технический этап рефинансирования. Судам сложно заглянуть «за фасад» подписей и расписок. Вернуть квартиру можно, но нужны законные основания и доказательства обмана.

🎥 ProБанки

✔️🏦 Банки и маркетплейсы борются за роль главного финансового инструмента клиента.

👉 Банки развивают нефинансовые сервисы (подписки, доставка, путешествия), маркетплейсы встраивают финансы в свои платформы.

👉 Кэптивные банки маркетплейсов позволяют управлять денежными потоками и снижать издержки. Скидки за оплату через свои карты ускорили рост клиентской базы, что вызвало обращение пяти крупнейших банков в Госдуму и предупреждения ФАС.

👉 Сильные стороны банков — доверие, надзор ЦБ, страхование вкладов и экспертиза в сложных продуктах. Маркетплейсов — частота контакта, поведенческие данные и скорость запуска. Тренд — гибридная модель и партнёрства.

Конкуренция идёт не за отдельный продукт, а за роль в повседневной жизни клиента: кому он доверяет тратить, а кому — хранить и приумножать, — Дмитрий Лепехин, РСХБ.

Банки и маркетплейсы конкурируют, но всё чаще идут к партнёрству: вместе закрывают платежи, рассрочку, лояльность и сервисы для продавцов. Победа будет за тем, кто станет единым окном для финансов и покупок.

🎥 ProБанки

💰 Итоги внедрения цифрового рубля: когда инструмент станет массовым?

🔹 За три недели после запуска к платформе подключились 36 банков (21 по закону, 15 добровольно), граждане открыли почти 200 тыс. счетов, компании и ИП — 8 тыс. Массовых жалоб нет.

🔹 Стоимость внедрения — от 100 до 300 млн руб. на банк. Крупные уже завершили подключение, средние и малые реализовали проекты на 20-40%.

🔹 Первые налоги и штрафы уже зачислены в бюджет цифровыми рублями. С 2027 года — обязательство для банков с универсальной лицензией, с 2028-го — для остальных.

Главный вызов сейчас лежит не в технической плоскости, а в работе с аудиторией, — Егор Норкин, «Кросстех».

Для этого нужны понятные преимущества перед безналом и просветительская работа.

🎥 ProБанки