Forwarded from 감단투자
헤지 펀드들이 기록적인 속도로 미국 기술주를 매도하고 있습니다:
헤지 펀드들은 지난 8주 중 6주 동안 정보 기술 주식을 매각했습니다.
이로 인해 8주 총 매각액은 최소 10년 만에 가장 큰 규모가 되었습니다.
지난주만 해도 기술 부문은 헤지 펀드들 사이에서 가장 많이 매도된 미국 부문이었습니다.
결과적으로, 기술 비중(전체 시장 노출 대비 비율)은 2026년 2월 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다.
이 속도라면 기술 비중은 다음 주에 최소 5년 만의 최저치로 하락할 수 있습니다.
헤지 펀드들은 빠르게 관망 자세로 전환하고 있습니다.
헤지 펀드들은 지난 8주 중 6주 동안 정보 기술 주식을 매각했습니다.
이로 인해 8주 총 매각액은 최소 10년 만에 가장 큰 규모가 되었습니다.
지난주만 해도 기술 부문은 헤지 펀드들 사이에서 가장 많이 매도된 미국 부문이었습니다.
결과적으로, 기술 비중(전체 시장 노출 대비 비율)은 2026년 2월 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다.
이 속도라면 기술 비중은 다음 주에 최소 5년 만의 최저치로 하락할 수 있습니다.
헤지 펀드들은 빠르게 관망 자세로 전환하고 있습니다.
아직 주식 비중이 현금보다 훨씬 크지만 어제 주식이 과한 것 같아 좀 줄였음
근데 베스트 시나리오는 어제 내가 줄인 걸 후회하는게 나를 위해서도 베스트임
제발 이대로 후회하게 해주세요
근데 베스트 시나리오는 어제 내가 줄인 걸 후회하는게 나를 위해서도 베스트임
제발 이대로 후회하게 해주세요
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JP모건 "레버리지 청산 75% 진행…코스피 목표 1만 2500 유지"
"지난 6~7주 동안 높은 시장 변동성과 외국인의 강제적인 매도 가능성을 지속적으로 지적해 왔다"며 "이 과정은 시장이 과열을 스스로 해소하는 자기조정(self-correcting) 메커니즘으로 작동하고 있고, 현재는 비정상적인 시장 환경이 얼마나 정상화되는지가 핵심"이라고 덧붙였다.
JP모건은 레버리지 청산이 마무리 단계에 접어들었다고 진단했다. 한국 주식을 기초자산으로 하는 레버리지 ETF 순자산(AUM)은 6월 말 약 500억 달러까지 늘었지만 현재는 약 260억 달러로 감소했다. 이에 전체 청산 과정의 약 75%가 진행된 것으로 추정했다.
헤지펀드 디레버리징도 상당 부분 진행됐다고 평가했다. JP모건 프라임브로커리지(Prime Brokerage) 장부 기준 롱·숏(LS) 비율은 5.5배를 웃돌던 수준에서 4배 미만으로 낮아졌고, 헤지펀드 디레버리징은 50% 이상 진행된 것으로 추산했다.
JP모건은 장기적으로 한국 증시를 긍정적으로 보는 이유로 AI뿐만 아니라 자산효과로 금융·소비 업종 수혜, 기업지배구조 개선 등을 꼽았다. 특히 기업지배구조 개혁은 올해 하반기 다시 주요 투자 테마로 부각될 가능성이 높다고 전망했다.
https://naver.me/x7eUzM63
"지난 6~7주 동안 높은 시장 변동성과 외국인의 강제적인 매도 가능성을 지속적으로 지적해 왔다"며 "이 과정은 시장이 과열을 스스로 해소하는 자기조정(self-correcting) 메커니즘으로 작동하고 있고, 현재는 비정상적인 시장 환경이 얼마나 정상화되는지가 핵심"이라고 덧붙였다.
JP모건은 레버리지 청산이 마무리 단계에 접어들었다고 진단했다. 한국 주식을 기초자산으로 하는 레버리지 ETF 순자산(AUM)은 6월 말 약 500억 달러까지 늘었지만 현재는 약 260억 달러로 감소했다. 이에 전체 청산 과정의 약 75%가 진행된 것으로 추정했다.
헤지펀드 디레버리징도 상당 부분 진행됐다고 평가했다. JP모건 프라임브로커리지(Prime Brokerage) 장부 기준 롱·숏(LS) 비율은 5.5배를 웃돌던 수준에서 4배 미만으로 낮아졌고, 헤지펀드 디레버리징은 50% 이상 진행된 것으로 추산했다.
JP모건은 장기적으로 한국 증시를 긍정적으로 보는 이유로 AI뿐만 아니라 자산효과로 금융·소비 업종 수혜, 기업지배구조 개선 등을 꼽았다. 특히 기업지배구조 개혁은 올해 하반기 다시 주요 투자 테마로 부각될 가능성이 높다고 전망했다.
https://naver.me/x7eUzM63
Naver
JP모건 "레버리지 청산 75% 진행…코스피 목표 1만 2500 유지"
JP모건이 코스피 12개월 목표치를 1만 2500포인트(p)로 유지했다. 최근 급락은 기업 펀더멘털 훼손보단 레버리지 청산과 외국인 수급 요인이 복합적으로 작용한 결과로 판단한 것으로, 시장 정상화가 진행되면서 장기
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Forwarded from AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
로보틱스: 시작된 삼성전자의 로봇 사업
2026.07.22 / 유진투자증권 양승윤
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1. 핵심 한 줄
① 삼성전자가 노태문 대표이사 직속 'RX 사업추진실'을 신설해 분산된 로봇 역량을 통합
② 중장기 전략부터 핵심기술 개발·사업화까지 일원화·휴머노이드 중심으로 개발 축 전환
③ 로봇주가 6월 이후 고점 대비 약 50% 조정된 가운데 삼성전자 사업 본격화가 섹터 기대감을 높이는 전환점 가능성
──────────
2. 조직·전략
① 노태문 대표이사 직속 RX 사업추진실 신설로 분산된 로봇 역량 통합
② 중장기 전략부터 핵심기술 개발과 사업화까지 일원화 계획
③ 레인보우로보틱스 편입과 미래로봇추진단 설립 이후 휴머노이드 중심으로 개발 축 전환
④ 모터·드라이브, 약 80종의 액추에이터, 로봇 핸드, VLA 모델과 데이터 팩토리 등 기술 내재화 진행 중
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3. 사업화·관전 포인트
① 사업화는 제조 현장용 로봇을 우선 적용한 뒤 홈·리테일로 확장 전망
② 향후 휴머노이드 공개, 구미 양산라인·데이터 팩토리 구축이 주요 관전 포인트
③ 부품 공급망 확정과 그룹 내 로봇 투입 여부도 관전 포인트
④ 로봇주는 6월 이후 고점 대비 약 50% 조정·기술·수익화 리스크는 남아 있으나 삼성전자 사업 본격화가 전환점이 될 가능성
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4. 한 줄 요약
유진투자증권 양승윤은 삼성전자가 노태문 대표이사 직속으로 'RX 사업추진실'을 신설해 분산된 로봇 역량을 통합하고 중장기 전략부터 핵심기술 개발과 사업화까지 일원화할 계획이라고 전했다. 삼성전자는 레인보우로보틱스 편입과 미래로봇추진단 설립 이후 휴머노이드 중심으로 개발 축을 전환하고 있으며, 모터·드라이브와 약 80종의 액추에이터, 로봇 핸드, VLA 모델과 데이터 팩토리 등 기술 내재화도 진행 중이다. 사업화는 제조 현장용 로봇을 우선 적용한 뒤 홈·리테일로 확장할 전망으로, 향후 휴머노이드 공개, 구미 양산라인·데이터 팩토리 구축, 부품 공급망 확정과 그룹 내 로봇 투입 여부가 주요 관전 포인트로 꼽힌다. 로봇주가 6월 이후 고점 대비 약 50% 조정을 받은 가운데 기술·수익화 리스크는 남아 있으나 삼성전자의 로봇 사업 본격화가 섹터 기대감을 높이는 전환점이 될 가능성이 있다고 평가했다.
http://www.eugenefn.com/common/files/amail/20260722_B2030_syyang0901_454.pdf
#삼성전자, #로보틱스, #RX사업추진실, #휴머노이드, #레인보우로보틱스, #액추에이터
2026.07.22 / 유진투자증권 양승윤
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1. 핵심 한 줄
① 삼성전자가 노태문 대표이사 직속 'RX 사업추진실'을 신설해 분산된 로봇 역량을 통합
② 중장기 전략부터 핵심기술 개발·사업화까지 일원화·휴머노이드 중심으로 개발 축 전환
③ 로봇주가 6월 이후 고점 대비 약 50% 조정된 가운데 삼성전자 사업 본격화가 섹터 기대감을 높이는 전환점 가능성
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2. 조직·전략
① 노태문 대표이사 직속 RX 사업추진실 신설로 분산된 로봇 역량 통합
② 중장기 전략부터 핵심기술 개발과 사업화까지 일원화 계획
③ 레인보우로보틱스 편입과 미래로봇추진단 설립 이후 휴머노이드 중심으로 개발 축 전환
④ 모터·드라이브, 약 80종의 액추에이터, 로봇 핸드, VLA 모델과 데이터 팩토리 등 기술 내재화 진행 중
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3. 사업화·관전 포인트
① 사업화는 제조 현장용 로봇을 우선 적용한 뒤 홈·리테일로 확장 전망
② 향후 휴머노이드 공개, 구미 양산라인·데이터 팩토리 구축이 주요 관전 포인트
③ 부품 공급망 확정과 그룹 내 로봇 투입 여부도 관전 포인트
④ 로봇주는 6월 이후 고점 대비 약 50% 조정·기술·수익화 리스크는 남아 있으나 삼성전자 사업 본격화가 전환점이 될 가능성
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4. 한 줄 요약
유진투자증권 양승윤은 삼성전자가 노태문 대표이사 직속으로 'RX 사업추진실'을 신설해 분산된 로봇 역량을 통합하고 중장기 전략부터 핵심기술 개발과 사업화까지 일원화할 계획이라고 전했다. 삼성전자는 레인보우로보틱스 편입과 미래로봇추진단 설립 이후 휴머노이드 중심으로 개발 축을 전환하고 있으며, 모터·드라이브와 약 80종의 액추에이터, 로봇 핸드, VLA 모델과 데이터 팩토리 등 기술 내재화도 진행 중이다. 사업화는 제조 현장용 로봇을 우선 적용한 뒤 홈·리테일로 확장할 전망으로, 향후 휴머노이드 공개, 구미 양산라인·데이터 팩토리 구축, 부품 공급망 확정과 그룹 내 로봇 투입 여부가 주요 관전 포인트로 꼽힌다. 로봇주가 6월 이후 고점 대비 약 50% 조정을 받은 가운데 기술·수익화 리스크는 남아 있으나 삼성전자의 로봇 사업 본격화가 섹터 기대감을 높이는 전환점이 될 가능성이 있다고 평가했다.
http://www.eugenefn.com/common/files/amail/20260722_B2030_syyang0901_454.pdf
#삼성전자, #로보틱스, #RX사업추진실, #휴머노이드, #레인보우로보틱스, #액추에이터
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