사람의 인성이 가장 잘 드러나는 순간은,
어쩌면 '더 이상 자신에게 필요 없는 사람'을 대할 때일지도 모릅니다.

자신에게 필요할 때만 예의를 갖추고,
이용 가치가 변하면 태도를 바꾸는 사람이 있습니다.

반대로,
인연이 다한 후에도 한결같이 존중하는 사람도 있죠.

상대방 그 자체를 소중히 여긴 것인지,
아니면 그 사람의 '이용 가치'만을 소중히 여긴 것인지.

그 차이는 늘 마지막 순간에 선명하게 드러납니다.

psychopathy18)

*온라인 관계란게 서로 이용해먹는거지만..저는 너무 싫어합니다 저런 부류는 😉

DS증권 양형모 9월 10일 장전 코멘트 요약

1. 지수 하락은 제한적이었지만 503종목 중 404개가 하락해, 시장 전반의 방어보다 일부 업종으로의 자금 집중이 나타남

2. 핵심은 성장주·가치주가 아니라 AI 투자에 돈을 쓰는 ‘지출자’와 현재 매출·이익으로 회수하는 ‘수금자’

3. 메모리는 공급 부족과 이익 추정치 상향으로 강세였고, 하이퍼스케일러·AI 전력·냉각은 향후 투자 지속에 대한 부담으로 약세

4. 통신·필수소비·유틸리티·리츠도 금리 상승에 하락하면서, 낮은 변동성보다 금리 부담을 상쇄하는 이익 성장이 방어력의 기준이 됨

5. 물가가 둔화해도 유가·재정 부담으로 장기금리는 높게 유지될 수 있어, CPI·PPI 발표 이후 연준 정책 기대를 반영하는 2년물 반응이 중요

6. 종전 발언만으로 고유가 위험이 해소되지는 않으며, 국내 하이닉스의 방어력은 일시적인 만기 수급보다 메모리 업황과 자사주 효과에 있다는 판단

7. 필자는 2년물 금리 하락 시 수금자 일부 익절·지출자 분할 매수, 하락하지 않으면 기존 주도 업종 유지와 지출자 매수 유보를 제시

[신한투자증권 김아람] RF머트리얼즈
콥데이 후기: 루멘텀 솔벤더의 위엄

▶️ 27년까지 폭풍 성장 예고
. 사실상 국내 유일의 루멘텀 밸류체인. 루멘텀향 펌프 레이저 패키지 매출액은 24년 30~40억원 수준에서 25년 120억원, 26년 300억원, 27년 700억원 이상으로 빠르게 늘어날 전망. 27년까지 ‘확실한 고성장’

. 전일 주가 23% 급등에도 27년 예상 주가수익비율(PER)은 33배 vs. 글로벌 광통신 기업인 루멘텀홀딩스 46배, 코히런트 32배에 거래. 글로벌 광통신 기업 수준까지 멀티플 리레이팅을 온전히 인정해줄 지가 관건

▶️ Scale-across 광통신 부품 현황
. [루멘텀] 펌프 레이저 시장 점유율 70~80% 회사. 최근 2개 분기 실적발표에서 EML/CPO만큼이나 펌프 레이저 강조. 3~4분기 출하량 전년동기 대비 80% 이상 성장. 완판 상태 지속되며, 가격 인상이 가능한 3년 단위 take-or-pay 계약 체결 중. 향후 수 개 분기 내 생산량 4배 늘릴 계획

. [RF머트리얼즈] 25년부터 루멘텀 펌프 레이저 패키지 독점 공급. 고객사 요청으로 지난해 신공장 증설 결정했으며(기존 Capa 2배 규모), 공급 물량 증가로 11월부터는 2교대 생산 예정. 영업이익 2분기<3분기<4분기 전망

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353786

위 내용은 2026년 9월 10일 7시 45분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다. 
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

[신한투자증권 김아람] RF머트리얼즈
콥데이 후기: 루멘텀 솔벤더의 위엄

▶️ 27년까지 폭풍 성장 예고
. 사실상 국내 유일의 루멘텀 밸류체인. 루멘텀향 펌프 레이저 패키지 매출액은 24년 30~40억원 수준에서 25년 120억원, 26년 300억원, 27년 700억원 이상으로 빠르게 늘어날 전망. 27년까지 ‘확실한 고성장’

. 전일 주가 23% 급등에도 27년 예상 주가수익비율(PER)은 33배 vs. 글로벌 광통신 기업인 루멘텀홀딩스 46배, 코히런트 32배에 거래. 글로벌 광통신 기업 수준까지 멀티플 리레이팅을 온전히 인정해줄 지가 관건

▶️ Scale-across 광통신 부품 현황
. [루멘텀] 펌프 레이저 시장 점유율 70~80% 회사. 최근 2개 분기 실적발표에서 EML/CPO만큼이나 펌프 레이저 강조. 3~4분기 출하량 전년동기 대비 80% 이상 성장. 완판 상태 지속되며, 가격 인상이 가능한 3년 단위 take-or-pay 계약 체결 중. 향후 수 개 분기 내 생산량 4배 늘릴 계획

. [RF머트리얼즈] 25년부터 루멘텀 펌프 레이저 패키지 독점 공급. 고객사 요청으로 지난해 신공장 증설 결정했으며(기존 Capa 2배 규모), 공급 물량 증가로 11월부터는 2교대 생산 예정. 영업이익 2분기<3분기<4분기 전망

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353786

위 내용은 2026년 9월 10일 7시 45분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다. 
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

DS증권 양형모 장전 투자전략 요약

1. 디젤·유가 급등이 물가와 연준의 금리 인상 우려를 자극했으며, 핵심 관찰 지표는 미국 2년물 금리와 디젤 가격이라는 판단

2. 증시 하락은 침체 우려에 따른 투매보다는 수익이 쌓인 종목의 매도와 숏커버가 동시에 나타난 총 투자노출 축소

3. 정유·시추·구리는 향후 수요 둔화와 이익 정점 우려로, 반도체·메모리·서버는 차익실현과 투자노출 축소로 하락

4. 딥시크의 저가 모델 출시는 AI 서비스 가격과 투자 수익성에 대한 우려를 높이며, AI 하드웨어에 추가 부담을 줬을 가능성

5. CPI 발표 후 2년물 금리의 안정 여부와 FOMC의 정책 신호가 중요하며, 추가 인상 사이클인지 일회성 대응인지에 따라 시장 경로가 달라질 전망

6. 마이크론은 실적 자체보다 발표 후 주가 반응이 핵심이며, 호실적에도 하락하면 메모리 가격 정점 우려가 삼성전자·SK하이닉스로 확산될 수 있음

7. FOMC까지는 비중 확대보다 현금 확보와 기존 비중 관리에 집중하고, 10월 중 실적 시즌과 정책 기대를 앞둔 비중 확대 기회를 찾자

이번주는 딱히 뭘 안 했는데 한주가 다 갔네요

주말엔 잠시 주식 잊고 가을 날씨 잘 즐기시길!

잊자 했지만 좋은 소식 못 참지

골드만삭스, 9월 연준 금리인상 전망... 동결이 더 큰 시장 충격을 부를 수 있다

골드만삭스 리서치 애널리스트들이 9월 연방공개시장위원회(FOMC)의 금리인상이 유력하다고 판단하기 시작했다. 최근 CPI 발표로 8월 근원 PCE 물가 전망을 0.26%로 소폭 올렸지만, 기본적인 인플레이션 전망 자체는 바뀌지 않았다고 설명했다.

그럼에도 연준이 금리를 동결하면 시장 충격이 더 클 수 있다는 점을 근거로 들었다. 시장은 이미 9월 금리인상 가능성을 약 90% 반영하고 있어, 연준이 동결할 경우 정책 신뢰와 기대가 흔들릴 수 있다는 판단이다.

골드만삭스는 향후 회의에서 추가 인상이 나올 가능성은 열어두면서도, 이를 기본 시나리오로 보지는 않는다고 밝혔다. 이번 전망은 인플레이션 수치 자체보다 시장 기대와 연준의 커뮤니케이션 관리가 9월 결정에 더 큰 변수로 작용할 수 있음을 보여준다.

출처: WSJ
@fundeasy_choi

DS증권 양형모 9/14 장전 투자전략

PART I

1. CPI 충격과 금리 상승에도 미국 증시는 반등했으며, 투자 재원과 가까운 시기의 현금흐름에 따라 종목별 흐름이 갈렸습니다

2. 외부 자금에 의존하는 오라클은 투자비 조달 부담으로 하락했고, 자체 자금으로 투자하는 빅테크는 반등했습니다

3. 확보한 수주와 현재 마진으로 실적을 가늠할 수 있는 델·HPE·에너지·금융 기업이 시장을 주도했습니다

4. 네트워크·전력·냉각 등 물량 확대 수혜주는 반등했지만, 향후 발주가 금리와 고객사의 자금 조달 여건에 좌우돼 전고점을 밑돌았습니다

5. 다음 투자 사이클의 성장이 중요한 엔비디아·반도체 장비주는 상대적으로 부진했고, 메모리·저장장치는 가격 강세의 지속성 우려로 약세였습니다

6. 금리와 자금 조달 부담이 완화되고 실적 전망 개선이 이어지면, 현재 실적 중심의 주도권이 물량 확대·미래 성장·가격 민감 기업으로 이동할 수 있습니다


PART II

1. 시장은 현재 실적과 가까운 현금흐름에는 가치를 인정하지만, 내년 물량·성장·가격에는 불확실성에 따른 할인을 적용하고 있습니다

2. FOMC가 금리를 올리되 추가 인상을 데이터에 맡기면 매수세가 성장·물량 확대 기업으로 확산될 수 있지만, 즉시 비중을 늘릴 근거는 부족합니다

3. 연속 인상 사이클을 시사하면 경기 둔화 우려가 커져 경기 민감주와 성장주가 압박받고, 방어주 선호와 비중확대 시점의 지연이 예상됩니다

4. 금리를 동결하면 초기 반등은 가능하지만, 동결 배경과 연준 신뢰에 대한 논쟁 및 다음 물가 부담으로 불확실성이 이어질 수 있습니다

5. 9월 30일 마이크론 실적에서 가격 강세의 지속성을, 10월 CPI 이후에는 2년물 금리의 전고점 미돌파와 물량 확대 수혜주의 전고점 돌파를 확인해야 합니다

6. 9월에는 선제적 비중확대와 주도주 추격을 자제하고, 조건이 충족되면 10월 실적 시즌부터 중간선거 전까지 실적 전망이 개선되는 기업의 비중확대를 검토합니다

이소영 중기부 장관 후보자, 코스닥 승강제·상폐 강화에 재차 속도조절 강조
2026.09.13 | 한국경제 이광식·이에스더 기자

핵심
이소영 중기부 장관 후보자가 인사청문회 서면답변에서 코스닥 승강제가 기업 서열화·낙인효과를 낳을 수 있다며 속도조절을 재차 강조했다. 상장폐지 기준 강화에 대해서도 시장이 감당할 수 있는 수준인지 살펴야 한다는 신중한 입장을 밝혔다

주요 내용
• 시총·실적 중심의 획일적 구분이 장기 R&D가 필요한 AI·딥테크 기업 특성을 반영 못할 수 있다고 지적
• 장관 임명 시 세그먼트 편입 기준과 승강체계를 금융당국 등과 협의하겠다고 밝힘
• 상장폐지 시총 기준 강화에 대해 유망 혁신기업 보호 대책 충분성도 살펴봐야 한다고 답변
• 중소기업 탄소중립 정책은 규제 확대보다 지원이 먼저라는 원칙 제시

시장 포인트
코스닥 승강제·상폐 기준 강화가 주무 부처 수장 후보자의 신중론으로 지연될 경우, 시총·실적이 낮은 초기 AI·딥테크 기업의 시장 분류 및 자금조달 환경에 미칠 영향이 당초 계획보다 완만해질 가능성에 주목할 필요가 있다

관련 산업
코스닥 상장 벤처·중소기업 · AI·딥테크

🔗 원문
https://www.hankyung.com/article/202609131184i

#코스닥 #승강제 #상장폐지 #이소영 #중소벤처기업부 #인사청문회

한유백님의 이야기를 적고 나니, 직장인 투자자분들에게 해주고 싶은 이야기가 하나 있다

여러분이 아무리 열심히 해도, 이 일을 업으로 삼은 사람들의 시간을 이기기는 어렵다

한유백님뿐 아니고..저런 사람들이 시장에는 생각보다 많다

그러니 노력에 비해 지나치게 큰돈을 시장에 끌고 들어오지 마시라

우리는 가끔 자신이 시장에 들인 노력과 자신의 수준을 실제보다 높게 평가한다

내가 열심히 하고 있다고 생각할 때, 누군가는 그것만 하며 살고 있다

그건 아셔야 한다

https://m.blog.naver.com/pillion21/224407879282

<9월 3주차 주식 생각>

1. 지난주 흐름

- AI 수요라는 호재와 유가·금리라는 악재가 같은 주 안에서 교대로 시장을 지배한 주간
- 숫자로만 보면 그 전주 대비 상승한 한주로 볼 수 있으나 국장과 미장 모두 상승이 주초에 집중

2. 지난주 주요 이슈

1) 커지는 홍해갈등

- 호르무즈 갈등으로 사우디가 홍해 쪽 길을 넓히려 하는 것을 이용하는 것이고 이란도 사우디는 적국이 아니며 후티 반군은 본인들의 컨트롤을 벗어나 있다는 점을 고려하면 호르무즈보다는 홍해가 더 큰 문제가 될 소지가 있음

2) AI 평화 협정 or 그들만의 리그?

- 샘 알트먼(OpenAI), 일론 머스크(테슬라, 스페이스X), 다리오 아모데이(앤트로픽), 마크 주커버그(메타), 순다르 피차이(구글) 등 Ai 리더들이 Ai 개발 속도를 늦추는 것에 대해 기본적으로 동의하고 있고 이와 관련된 논의를 위해 곧 만날 예정
- Ai의 발전이 너무 빠르니 만나서 산업의 방향에 대한 고민을 하자는 것인지 출혈경쟁 그만하고 상장할 애들 상장하고 비용 많이 쓰는 애들도 좀 아끼고 이런 이야기를 할 지는 나 같은 방구석 투자자가 알 방법이 없음
- 다만 그들의 언급에 따라 산업의 방향이 바뀔 수 있으니 그걸 잘 이해하자 정도


3. 다음주 생각

- 다음주 FOMC가 예정되어 있고 그 다음주는 추석 연휴
- 난 트레이더가 아니기에 추석이라는 이유로 현금을 늘릴 유인을 딱히 찾지 못하겠지만 금리와 유가를 보면 공격적으로 할 위치는 아니라는 생각은 여전함
- 추석과 금리 인상으로 빠지면 뭘 사야할지나 고민하면 추석 전후로 또 기회가 올 것으로 생각

https://blog.naver.com/audistar/224410283235

나도모르게 한살이라도 많은 선수응원하게 되더라

https://youtu.be/E9rcBjOiMnk?si=kgZb0LDltD1J1HCR

버만이 너도 이렇게 늙어가는거야 ㅋㅋㅋㅋ

태산금형 짤 자꾸 돌아서 알려드리는 글

누군가 재미로 만든 계정이니 다들 재미로 보세요!